銀行管理論文-論我國商業(yè)銀行擔保品管理及其完善.doc

銀行管理論文-論我國商業(yè)銀行擔保品管理及其完善摘要:擔保品在商業(yè)銀行信貸決策和風險控制中具有基礎性的作用,新巴塞爾資本協(xié)議對商業(yè)銀行擔保品的管理提出了詳細要求,但我國商業(yè)銀行對此普遍沒有進行系統(tǒng)規(guī)范管理。本文在上述分析的基礎上,借鑒國際著名金融機構(gòu)對擔保品管理的先進做法,最后提出在商業(yè)銀行中完善擔保品管理和建立統(tǒng)一的擔保品數(shù)據(jù)庫的相關建議。關鍵詞:擔保品；信貸管理；風險管理擔保品是商業(yè)銀行信貸管理中一種重要的信用風險緩釋(creditriskmitgation)工具。我國商業(yè)銀行擔保貸款占銀行融資的比重一般為3040%,但各家銀行沒有充分意識到加強擔保品管理對信貸風險防范的重要意義,沒有成立專門的職能部門對此進行統(tǒng)一規(guī)范指導。信貸人員對擔保的法律特征和資產(chǎn)評估規(guī)范的不了解,致使押品的合法、有效性及登記手續(xù)合規(guī)性存在缺陷；評估價值普遍存在虛高現(xiàn)象；抵(質(zhì))押折率確定不合理等。而且沒有對擔保品的價值執(zhí)行嚴格的跟蹤管理,導致貶值押品的大量存在而沒有及時采取相應的風險緩釋措施。因此,本文擬首先探討擔保品在商業(yè)銀行信貸決策和風險控制中的作用,指出巴塞爾新資本協(xié)議對商業(yè)銀行擔保品的要求,最后在借鑒國際金融機構(gòu)對擔保品管理先進經(jīng)驗的基礎上,提出在商業(yè)銀行中完善擔保品管理和建立統(tǒng)一的擔保品數(shù)據(jù)庫的相關建議。一、擔保品在商業(yè)銀行信貸決策和風險控制中的主要作用(一)擔保品在商業(yè)銀行信貸決策中的作用擔保品在信貸流程、尤其貸款發(fā)放過程中可以有效解決信貸市場中的信息不對稱問題。在貸款價格一定的前提下,融資企業(yè)的風險水平將高于商業(yè)銀行對市場上融資企業(yè)可接受的平均風險預期,從而影響信貸資金的有效配置和商業(yè)銀行的收益水平。而信貸合同影響借款人的行為,較高的利率償付將導致借款人選擇風險度更高的項目投資。擔保品的采用則可起到信息甄別和信息傳遞的作用,最大限度減少不完全信息信貸市場中資源浪費問題。(二)擔保品在風險控制中的作用擔保品是商業(yè)銀行信貸限額體系、定價、資產(chǎn)分類乃至更高層次的組合管理、監(jiān)管和經(jīng)濟資本配置體系的基石。其中,擔保品價值評估與管理,在促進科學化信用風險管理以及資本金、準備金計算及商業(yè)銀行財務的各個方面都扮演著重要角色,見圖1。擔保是一種減少違約損失的有效的信用風險緩釋工具。信用風險的四個基本要素中,一般關注違約發(fā)生時債權人蒙受的損失,即違約損失(lossgivendefault,LGD)。實踐證明,利用抵押和保證可增加銀行在違約事件中的回收貸款數(shù)量,減少違約事件中的損失。只要信用質(zhì)量惡化,協(xié)議就觸發(fā)強制收購行為,從而保障了債權人權益。穆迪的歷史數(shù)據(jù)也證明了:優(yōu)先擔保的產(chǎn)品比優(yōu)先無擔保、次級或低級的產(chǎn)品可以期望更高的回收率,見表1。發(fā)生信用風險損失時,擔保品價值、決定違約損失的回收率、持有擔保品的成本、回收清算資產(chǎn)的成本與費用影響著違約損失的波動性。加強對擔保品的管理,區(qū)別對待無風險資產(chǎn)類擔保品和風險資產(chǎn)類擔保品,考慮作為擔保品的資產(chǎn)價值的潛在波動,可以準確計量預期損失(expectedloss,即EL)與非預期損失(unexpectedloss,即UL)。而將EL和UL分解到各業(yè)務單位后,可進行以風險收益為中心的考核?？己说闹笜耸腔谫Y本的風險調(diào)節(jié)收益(RiskAdjustedRetumonCapital,即RAROC),然后可以設定國別、行業(yè)、地區(qū)和產(chǎn)品的風險限額,從而準確進行風險定價。擔保品的價值評定及管理在商業(yè)銀行風險控制中起著不可或缺的功能。二、巴塞爾新資本協(xié)議和國際金融機構(gòu)對擔保品管理的規(guī)定(一)巴塞爾新資本協(xié)議對擔保品管理的規(guī)定新資本協(xié)議中將擔保品作為最主要的風險緩釋工具進行了規(guī)定。強調(diào)了加強對擔保品的管理,注重其市場價值變現(xiàn)的便捷性和對擔保品的定期價值評估等。主要從合格抵押品的確認范圍和對資本的要求兩方面進行了闡述。標準法下抵押品范圍受到嚴格限制,只認可金融抵押品。標準法對抵押品的處理分為簡單法和綜合法。簡單法重點在于對抵押品風險權重的確定,其可以直接替換抵押品對沖的風險暴露部分的風險權重。綜合法重點在于對抵押品折扣系數(shù)的確定,以此反映抵押品價值的波動。新協(xié)議規(guī)定銀行有兩種計算抵押品折扣系數(shù)的方法:標準化的監(jiān)管折扣系數(shù)使用規(guī)定的數(shù)值；銀行使用自己估計的折扣系數(shù),但須達到監(jiān)管當局定性和定量要求。并提出了使用抵押品進行風險緩釋后監(jiān)管資本的計算方法。E*=max0,E(1+He)-C(1-Hc-Hfx)E*:風險緩釋后的風險暴露；E:風險暴露的當前價值；He:風險暴露的折扣系數(shù)；C:所接受押品的當前價值；Hc:抵押品的折扣系數(shù)；Hfx:處理抵押品和風險暴露幣種錯配內(nèi)部評級法(IRB)下,對抵押品的合格標準及其在確定違約損失率中的作用進行了規(guī)定。初級法下除了標準法認定的抵押品外,其他形式的一些抵押品在滿足一定條件的前提下,也視為合格的抵押品,主要包括應收賬款、特定的商用房地產(chǎn)或個人住所以及其他抵押品。新協(xié)議建議的起點是,對無認定的抵押品抵押的公司、主權和銀行的高級債權,違約損失率定為45%,對公司、主權、銀行的全部從屬次級債權,違約損失率要更高一些75%。對有金融抵押品的交易,有效的違約損失率確定公式:LGD*=max0,LGD(E*/E)LGD:考慮抵押品之前,無擔保貸款的損失率；E:貸款的風險暴露；E*:標準法的綜合法下風險緩釋后的風險暴露。高級法所認可的抵押品范圍更廣。不論采用哪種形式的抵押品,銀行只要證明它能發(fā)揮實質(zhì)性的、一致的和可靠的減少損失的作用,就能在自己的內(nèi)部測算中予以考慮。同樣只要銀行能夠用數(shù)據(jù)等證明其對違約損失率的測算是可靠的,而且與企業(yè)業(yè)務標準、風險管理的實際情況、和銀行所能得到的相關數(shù)據(jù)(如自己的歷史數(shù)據(jù)等)是一致的,也可以采用與初級法下不同的處理方法。LGD是抵質(zhì)押品的價值、種類和價值波動、貸款期限、擔保、合同條款等基本要素的函數(shù),其測算是一個不斷完善的過程。(二)國際金融機構(gòu)對擔保品管理的規(guī)定主要借鑒歐洲中央銀行(EuropeanCentralBank)、日本銀行(BankofJapan)、美國聯(lián)邦住房貸款銀行(FederalHomeLoanBank)及花旗銀行(citiBank)的規(guī)定,上述金融機構(gòu)均強調(diào)在目前信貸業(yè)務中,擔保在風險控制中起著重要作用。擔保本質(zhì)在于利用市場定價(用來減少市場風險)和折扣率(haircutrate)(用來減少信用風險),緩釋信貸風險。主要經(jīng)驗如下:1.明確商業(yè)銀行可接受的合格的擔保品框架。合格的擔保品主要集中為政府或企業(yè)債券、票據(jù)、股票、其他權益或其他金融資產(chǎn),不動產(chǎn)抵押主要包括住房和非住房財產(chǎn)。其選擇的根據(jù)是該國相關法律規(guī)定,同時還著重考慮了以下兩個原則:一是信譽度。隨著銀行信用風險控制意識的加強,對擔保單位和擔保品信用等級等都有明確規(guī)定,強調(diào)了本金和利息收入的穩(wěn)定性。如美國聯(lián)邦住房貸款銀行規(guī)定商業(yè)抵押擔保證券必須經(jīng)全國認可的評級機構(gòu)評定等級為A級或更高等級方可接受。二是市場轉(zhuǎn)化度。強調(diào)須存在可及時、有效、經(jīng)濟處置抵押品和流動性強的市場,也須存在已經(jīng)建立起來的、公開可得到的抵押品市場價格。即保證對接受的擔保品通過市場出售實現(xiàn)其價值的便捷性。2.對擔保品價值進行周期評估。利用市場定價,即根據(jù)擔保品的市場價格,定期評定和調(diào)整其價值。當擔保品價值與貸款的名義價值之差小于事先確定的觸發(fā)水平時,借款人應增加擔?；驂嚎s貸款；如相反情況時,擔保品數(shù)量要求可減少。3.確定合適的擔保品折扣率。根據(jù)不同種類擔保品的價格波動規(guī)律和歷史風險數(shù)據(jù),確定合適的最低擔保品折扣率,用來確定在債務履行期屆滿時擔保品有效利用價值,減少交易對手違約時的損失風險。不同的擔保產(chǎn)品類型有不同的折扣率。如短期政府債券,折扣率很低。隨著期限延長,折扣率增加。對于一些公司債券或者權益,折扣率較政府擔保債券要高。4.建立信用風險數(shù)據(jù)庫(creditriskdatabase,即CRD)。對擔保品折扣率的確定須建立在對其風險數(shù)據(jù)大量分析的基礎之上。目前銀行嘗試運用模型預測擔保貸款損失超過事先確定數(shù)值的概率。如單一擔保品模型,根據(jù)擔保品期限、損失率、交易對手違約概率、原來利率、長期平均利率、利率改變速度等變量得到與擔保品類型和期限相一致的折扣率；也可以計算在同樣的風險暴露條件下隨擔保品期限的增加,損失率增加的數(shù)值。從而給出在銀行風險暴露恒定情況下,不同期限債券的損失率。而這些都需要大量擔保貸款的歷史數(shù)據(jù)積累。使用CRD可增強信用評估的準確性。通過在提供擔保前的調(diào)查過程中收集到的和現(xiàn)今儲存在CRD中的有關公司破產(chǎn)風險的數(shù)據(jù),我們能夠獲得更為客觀精確的風險評估等級,同時降低代償額。綜上所述,國外銀行對擔保的管理主要體現(xiàn)在通過市場定價定期調(diào)整擔保品價格,從而減少市場風險；確定擔保品折扣率,用來減少信用風險。對擔保品種類、擔保程序、事先確定的可接受損失水平、擔保費用等,根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平、管制要求和相關法規(guī)等確定。隨著銀行信用風險控制意識的加強,逐步明確和強化了內(nèi)部信用風險控制在銀行擔保管理中的重要地位。三、對商業(yè)銀行加強擔保品管理的建議擔保品作為第二還款來源,是商業(yè)銀行債權的重要保證。但目前我國商業(yè)銀行對擔保品普遍沒有進行專門規(guī)范管理,其價值認定程序、價值評估中存在很多問題；而對抵押交易的違約率的計算更是沒有開展。擔保貸款將成為未來商業(yè)銀行不良貸款的潛在誘因。在上文分析基礎上,就我國商業(yè)銀行對擔保品的管理提出如下建議:(一)成立擔保品管理專職部門和內(nèi)部押品價值評估隊伍目前商業(yè)銀行對擔保品的管理現(xiàn)狀是多頭管理,分散而隨意。如公司業(yè)務部門出于業(yè)務營銷的需要,可能接納并不合法、有效的押品。項目評估部門、貸款審批部門對同一筆擔保貸款進行重復分析,甚至會出現(xiàn)沖突,造成商業(yè)銀行內(nèi)部資源的浪費,影響銀行外部形象。管理部門的分散,造成了某些職能的重疊,同時也存在部分管理職能的真空,商業(yè)銀行無法對擔保貸款有一全面、真實的了解,從而影響信貸決策及全面風險管理水平的提高。因此,須成立一獨立職能機構(gòu),對進入信貸流程的擔保品,進行整個“信貸生命周期”的全面管理。從貸前的價值認定,到貸中的價值跟蹤,直至最后作為抵貸資產(chǎn)的處置。定期向行內(nèi)風險管理委員會提交擔保貸款風險報告,為商業(yè)銀行的業(yè)務拓展提供依據(jù)。另外,由于現(xiàn)階段中介市場管理的混亂,我國征信體系的不完備,存在著資產(chǎn)評估機構(gòu)與借款人勾結(jié),虛估資產(chǎn)價值從銀行騙貸的問題。因此,商業(yè)銀行須在加強與外部資產(chǎn)評估機構(gòu)合作的基礎上,通過內(nèi)部嚴格的業(yè)務培訓和資格認證,成立自己的專業(yè)價值評估隊伍。由內(nèi)部價值評估人員對中介機構(gòu)的認定價值進行確認或直接進行評估,從資產(chǎn)評估規(guī)范和銀行信貸風險控制的角度進行風險揭示,這在目前階段對降低商業(yè)銀行信用風險是重要的也是必須的。(二)進行嚴格而靈活的擔保品選擇首先,商業(yè)銀行所接受的擔保品都必須符合我國法律、法規(guī)的規(guī)定。這是經(jīng)濟行為的最基本準則,不得接受目前并不合法的資產(chǎn)作為擔保品。其次,對目前法律法規(guī)沒有明確禁止的資產(chǎn)種類,須在嚴控和全面把握風險的前提下,靈活決策。以實現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務拓展與風險控制的平衡。比如,對電費收費權可在對企業(yè)經(jīng)營狀況全面了解的基礎上接受；對專用設備和存貨,則可適當減少接受的比例。(三)建立擔保品的周期評估制度市場變現(xiàn)能力是擔保品的特性之一,商業(yè)銀行須跟蹤所接受的擔保品的市場價值波動情況。因此,應建立擔保品的周期評估制度。首先,須科學動態(tài)確定不同擔保品的重新評估周期。應詳細分析擔保品的產(chǎn)業(yè)生命周期、市場供需信息及上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢,并綜合考慮其市場價值的變動規(guī)律,予以確定。其次,嚴格執(zhí)行周期評估制度。每次貸款額度的調(diào)整應以其有效評估周期內(nèi)的價值作為參考。當擔保品價值貶值超過銀行所能接納的幅度時,應立即實施相應的風險緩解措施。第三,須考慮實時重評情況。當重評周期未到期但押品市場價格波動劇烈、借款人財務狀況惡化或發(fā)生信貸違約事件及其他潛在影響擔保貸款風險事件時,須及時重新評估價值。(四)開展擔保品折扣率確定原則的研究折扣率的確定是擔保品管理的核心。商業(yè)銀行要達到獨立確定折扣率的目標,滿足新協(xié)議高級法的要求,須及時開展相關研究并進行數(shù)據(jù)積累。首先,建立不同區(qū)域、不同性質(zhì)融資企業(yè)對應不同種類、不同金額擔保品的擔保效果檔案。在分析押品內(nèi)在價格波動的基礎上,明確折扣率的合理區(qū)間。其次,對折扣率的確定要考慮借款人的資信等級。在商業(yè)銀行可接受的折扣率區(qū)間內(nèi),綜合考慮借款人及擔保品權屬所有人的資信水平,具體確定特定債項對應的折扣率。第三,對折扣率的確認要由總行統(tǒng)一完成,但要注意