行業(yè)經(jīng)濟(jì)論文-國外環(huán)保產(chǎn)業(yè)融資機(jī)制對我國的啟示.doc

行業(yè)經(jīng)濟(jì)論文-國外環(huán)保產(chǎn)業(yè)融資機(jī)制對我國的啟示【摘要】環(huán)保投資不足和資金效率低下一直困擾著我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。本文通過對美日等發(fā)達(dá)國家的籌資機(jī)制和投資模式進(jìn)行分析，得出國外環(huán)保產(chǎn)業(yè)融資方式基本呈現(xiàn)的四個方面的共同點(diǎn)。通過比較分析找出我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)融資所遭遇到的問題，并相應(yīng)的提出一些政策建議。【關(guān)鍵詞】環(huán)境保護(hù)投融資體制國際比較一、國外典型環(huán)保產(chǎn)業(yè)融（籌）資機(jī)制1、美國環(huán)保產(chǎn)業(yè)融（籌）資機(jī)制（1）公共財政支持。第一，聯(lián)邦和州政府的財政支持。這主要是指聯(lián)邦政府建立“超級基金”，通過對環(huán)保項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移支付來解決環(huán)保產(chǎn)業(yè)的資金短缺問題。比如在污水處理方面，美國建立了“清潔水州立滾動基金”，從1987到2001年，這個基金共向10900個清潔水項(xiàng)目提供了343億美元的低息貸款。為了擴(kuò)大基金量，在50個設(shè)立該滾動基金的州中，有34個州還通過發(fā)行“平衡債券”（用滾動基金中的1美元作擔(dān)保發(fā)行2美元的債券），使其滾動基金的可使用資金共增加了44億美元。第二，發(fā)行市政債券。美國在對環(huán)保事業(yè)發(fā)展的支持方面，其資金的來源很大一部分是通過發(fā)行市政債券來完成的。如在飲用水和污水處理兩個領(lǐng)域，其項(xiàng)目建設(shè)資金約85%是來自市政債券融資。但污水處理廠建設(shè)資金方面，這一方式的融資僅占建設(shè)投資的5%16%。（2）市場融資。第一，排污許可證交易。在美國，排污許可證的交易非常的普遍、活躍。美國排污權(quán)交易包括三種模式：排污削減信用模式、總量分配模式、非連續(xù)排污削減模式。排污削減信用模式是美國排污權(quán)交易最初采取的模式，總量分配模式從1990年開始成為排污權(quán)交易的主要趨勢，這兩種模式貫穿著美國二十多年來的排污權(quán)交易的實(shí)踐。非連續(xù)排污削減模式近幾年剛剛運(yùn)用于實(shí)踐，它實(shí)質(zhì)上是對ERC模式在靈活性上的改進(jìn)。ERC模式即排污削減信用，一般來說它是指由污染源采取自愿措施使其排放的污染低于允許的排放量而產(chǎn)生的差值；總量分配模式是指政府用某種程序?qū)⒂邢薜奈廴緳?quán)發(fā)給污染者；非連續(xù)排污削減模式(DER)是最新的排污權(quán)交易模式，是真實(shí)的排污削減，來源于采取某項(xiàng)控制排污行動的前后實(shí)際的排污量的差值。第二，企業(yè)自籌。即企業(yè)自身進(jìn)行一系列籌措資金的方式和方法，如銀行貸款、發(fā)行企業(yè)債券、企業(yè)上市融資等。企業(yè)之所以會自覺籌措資金投資于環(huán)保產(chǎn)業(yè)，一方面是因?yàn)槠髽I(yè)為了適應(yīng)社會、時代發(fā)展的需要，另一方面也是企業(yè)為了獲得持續(xù)的利潤、保持持久競爭力的需要。就拿美國的杜邦公司來說，在20世紀(jì)80年代末，杜邦公司的研究人員將循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念引入了該企業(yè)，創(chuàng)造性地把3R原則發(fā)展成為與化學(xué)工業(yè)實(shí)際相結(jié)合的“3R制造法”，大力實(shí)施清潔生產(chǎn)，發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，以達(dá)到少排放甚至零排放的環(huán)境保護(hù)目標(biāo)，并取得了顯著的成果，生產(chǎn)出了諸多被人們樂于稱道的環(huán)保產(chǎn)品。第三，公私合作，簡稱PPP。主要包括民營化、合同、租賃、新建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資方法，以及在發(fā)展援助領(lǐng)域的公共部門與私人部門之間的合作。這是一種主要為了分離管理權(quán)和所有權(quán)而建立的一種合作形式。2、日本環(huán)保產(chǎn)業(yè)融（籌）資機(jī)制（1）財政投資與貸款項(xiàng)目基金。財政投資與貸款項(xiàng)目基金作為一項(xiàng)政府貸款制度，1960年在日本開發(fā)銀行中建立了對公害防治對策給予資金支持的貸款制度，主要用于幫助大企業(yè)進(jìn)行公害防治投資。1965年，專門幫助公害防治對策實(shí)施機(jī)構(gòu)一一日本環(huán)境事業(yè)團(tuán)（JEC）成立，該機(jī)構(gòu)主要為中小企業(yè)提供公害防治的資金支持。與過去中央政府主要采取制定法規(guī)等間接措施相反，現(xiàn)在情況有了相當(dāng)大的變化，中央政府也直接參與到項(xiàng)目之中。1970年國會通過了大量法律法規(guī)，這些法律法規(guī)生效后，企業(yè)的公害防治投資直線上升。在私營企業(yè)的籌資過程中，政府金融機(jī)構(gòu)分擔(dān)了一部分。（2）政府金融機(jī)構(gòu)支持融資。這主要從兩個方面彌補(bǔ)企業(yè)的資金不足：一是“數(shù)量補(bǔ)充”，即在產(chǎn)業(yè)重建時期，補(bǔ)足企業(yè)從私營金融機(jī)構(gòu)得到資金的不足部分；二是對私營金融機(jī)構(gòu)難以涉及的長期領(lǐng)域給予資金上的“質(zhì)量補(bǔ)充”。起到“質(zhì)量補(bǔ)充”作用的公共補(bǔ)貼制度，與稅收激勵、安全擔(dān)保和政府貼息制度一起，有效地促進(jìn)了企業(yè)發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)、實(shí)施公害防治對策。在環(huán)保產(chǎn)業(yè)公害防治對策投資最高的時期，資金主要來自政府金融機(jī)構(gòu)，包括日本開發(fā)銀行（主要針對大企業(yè)）、環(huán)境事業(yè)團(tuán)（主要針對中小企業(yè)），它們的資金占了總量的20%30%。（3）會計預(yù)算。這主要針對的是日本環(huán)境事業(yè)團(tuán)（JEC），JEC對中小企業(yè)的部分操作資金來源于政府的會計預(yù)算，也就是說政府允許JEC在向政府投融資項(xiàng)目償還借款時可以只支付一部分利息。（4）非政府組織（NGO）的融資。目前，非政府組織在環(huán)境保護(hù)方面已做出了巨大的貢獻(xiàn)。在日本，環(huán)境NGO的活動領(lǐng)域廣泛，主要集中于自然保護(hù)、資源循環(huán)使用、美化環(huán)境、推廣對環(huán)境友好的生活方式、開展環(huán)境教育等領(lǐng)域。日本的環(huán)境NGO之所以能在許多方面卓有成效地開展活動，就是因?yàn)槠湓O(shè)計了多渠道的資金來源，這主要包括來自政府的項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)、建立基金、為社會提供有償服務(wù)的收益和社會捐贈等。二、國外環(huán)保產(chǎn)業(yè)投融資機(jī)制的特點(diǎn)分析1、投資主體多元化對于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，西方發(fā)達(dá)國家并不完全依賴于政府，而是在很大程度上將目光投放于市場，利用多元化的手段解決目前各個國家環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“資金瓶頸”難題。西方發(fā)達(dá)國家在環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資主體上形成了以市場投資為主，以政府和非政府組織為輔的多元投資格局。2、投融資方式多樣化在對環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的融資方面，各國都離不開政府的財政支持，但在一些公共設(shè)施領(lǐng)域及一些具有優(yōu)厚回報率的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，商業(yè)公司、私人部門都積極地參與進(jìn)來，而政府與私人部門之間的合作等融資手段也不斷地涌現(xiàn)。比如，在新建基礎(chǔ)設(shè)施的項(xiàng)目融資方面，由于基礎(chǔ)設(shè)施維修與更新的費(fèi)用不斷增加，地方政府難以承擔(dān)建設(shè)資金重負(fù)，而地方納稅人可能不愿承擔(dān)治理污染的費(fèi)用，在許多情況下，地方政府向使用者收費(fèi)也不能超過一定程度。所以地方政府設(shè)法采用其它方式如建設(shè)所有運(yùn)營移交（BOOT）方式來吸引私人部門進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。BOOT項(xiàng)目是政府將設(shè)計、建設(shè)、投資、運(yùn)營與維修以及潛在市場開發(fā)等捆綁在一起形成一攬子方案交由私人部門實(shí)施。一般情況下，在一段時間后（稱為特許經(jīng)營期），項(xiàng)目將以低成本或無償轉(zhuǎn)移給政府。3、投資力度大據(jù)統(tǒng)計，19952004年發(fā)達(dá)國家用于環(huán)保治理的費(fèi)用年均遞增14.5%，而此前的10年僅為10.3%。同期，發(fā)達(dá)國家私人企業(yè)用于發(fā)展環(huán)保產(chǎn)品（服務(wù)）的投資年均遞增18.5%,而此前10年為11.8%。其中，德國增長最快，近10年工業(yè)企業(yè)的上述支出年均增長25%。4、政企責(zé)任明確，發(fā)揮各自的效用從目前各個國家的投融資主體以及投融資結(jié)構(gòu)等方面來看，政府和企業(yè)責(zé)任明確，能盡最大可能地發(fā)揮各自的效用。比如美國，在公共設(shè)施建設(shè)方面，聯(lián)邦、州和地方政府都是盡自己最大可能，做好籌措資金、規(guī)劃設(shè)計、統(tǒng)籌安排等工作；而相應(yīng)的企業(yè)、商業(yè)公司以及私人部門，則是在政府引導(dǎo)下，積極投資于適合企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)方向。這樣，政府很好地從宏觀上把握了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而企業(yè)則有效地在微觀層次很好地完成了環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有關(guān)具體方面，這種宏微觀的結(jié)合，也非常有效地推動了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。比如美國的Rouge河道走廊的治理，就是一個很好的典范。三、中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)投融資機(jī)制存在的問題1、投資主體不明確，過度依賴政府投資在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)應(yīng)是環(huán)保投資的主體。但在我國，企業(yè)缺乏環(huán)保投資的積極性，將污染防治和環(huán)境保護(hù)幾乎全面推向政府，政府成為環(huán)保事業(yè)發(fā)展的主體。但事實(shí)上，完全依賴于政府并不能解決所有事情，甚至?xí)霈F(xiàn)效率低下、行動遲緩的現(xiàn)象，污染有可能進(jìn)一步擴(kuò)大。例如2000年北京市的財政收入為324.4億元，財政支出為407.4億元，市財政一年用于建設(shè)的資金大約只有3050億元，其中用于基礎(chǔ)設(shè)施的投資只有十幾億元，而用于環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施的投資就更少了，同北京市年環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需資金相比，真是杯水車薪。因此，完全依賴于政府的投資確實(shí)難以滿足環(huán)保要求的日益高漲。2、市場手段運(yùn)用不足，效率低下，投融資機(jī)制不健全在當(dāng)前，企業(yè)缺乏環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資信心，環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施資金缺口加大，其根本原因是由于市場化機(jī)制尚未形成，使外界參與投資出現(xiàn)了瓶頸效應(yīng)，阻礙了建設(shè)資金的投入。一是價格體系不完善，價格與價值是脫離的，價格由政府物價部門核準(zhǔn)，不以價值為基準(zhǔn)，不合理的價格機(jī)制抑制了資金的流入，因?yàn)橘Y本的本性決定了只有可能產(chǎn)生收益的項(xiàng)目才能成為資本追逐的對象。二是投資管理體系不健全，政企不分、權(quán)限不清、責(zé)任不明。政府同時行使兩種權(quán)利：一方面行使社會行政管理權(quán)，具有經(jīng)濟(jì)管理職能，另一方面又行使國有資產(chǎn)所有權(quán)，具有國有資產(chǎn)經(jīng)營管理者、出資者的職能。以行政審批為主要特征的傳統(tǒng)投資機(jī)制沒有根本改變，市場對資源配置的基礎(chǔ)性作用也沒有得到充分發(fā)揮。如果不進(jìn)行投融資體制的改革、廣開投融資渠道，根據(jù)目前的實(shí)際狀況，我國繁重的環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)任務(wù)難以完成。3、體制不順，缺乏配套的政策，法律法規(guī)體系不完善我國在環(huán)境保護(hù)方面雖然出臺了一系列的政策，但隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，原有的政策已不能完全適應(yīng)今天環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，比如在有關(guān)費(fèi)收、免稅以及獎勵政策方面缺乏與環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展相配套的政策。當(dāng)前我國對污染的稅收偏低，有關(guān)免稅和獎勵的具體事項(xiàng)不明確，造成了大量民間資本不敢涉足環(huán)保領(lǐng)域。且由于有關(guān)法律法規(guī)體系不完善、環(huán)境執(zhí)法力度偏弱，造成了許多企業(yè)沒有主動增加污染治理投資的欲望，企業(yè)環(huán)境投入有效需求不足。這些都嚴(yán)重的影響了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的正常發(fā)展，阻礙了環(huán)境保護(hù)工作的開展。四、實(shí)現(xiàn)我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)投融資機(jī)制創(chuàng)新的對策盡管環(huán)保產(chǎn)業(yè)投融資機(jī)制創(chuàng)新模式對于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，但要保證其能夠在現(xiàn)實(shí)中得到有效實(shí)施和貫徹，則需要相應(yīng)對策加以保障，主要有以下幾個方面。1、加強(qiáng)政府的宏觀性引導(dǎo)，制定合理的政策措施由于環(huán)保產(chǎn)業(yè)涉及面廣，亦需要各地區(qū)、有關(guān)部門的共同努力和大力支持，各地區(qū)和有關(guān)部門要切實(shí)加強(qiáng)對環(huán)保產(chǎn)業(yè)工作的領(lǐng)導(dǎo)，建立和完善部門間的協(xié)調(diào)機(jī)制，制定相應(yīng)的政策。這就要求政府要制定鼓勵環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收政策，繼續(xù)頒布環(huán)保產(chǎn)業(yè)鼓勵發(fā)展目錄以及相應(yīng)的政策措施，完善資源綜合利用減免稅收優(yōu)惠政策，并進(jìn)一步加強(qiáng)政策的落實(shí)工作。制定和組織實(shí)施環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策，鼓勵發(fā)展先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)、高效、市場急需的環(huán)保技術(shù)、工藝和裝備，限制發(fā)展落后的環(huán)保技術(shù)、工藝和裝備(產(chǎn)品)，依法淘汰落后的生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品，引導(dǎo)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。加快建立和完善城市污水、垃圾處理收費(fèi)制度，將城市污水、垃圾處理費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整到適當(dāng)?shù)乃?，以滿足城市污水、垃圾處理設(shè)施建設(shè)和運(yùn)行的需要。同時，制定和實(shí)施鼓勵各種所有制企業(yè)投資環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場的有關(guān)措施。通過各種政策的制定，吸引更多市場力量進(jìn)入環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域，以保證環(huán)保產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。總的來說，政府應(yīng)當(dāng)不斷完善已有的保證措施、強(qiáng)化原有政策，而且要制定和出臺科學(xué)的、合理的新政策，這主要包括四個方面：環(huán)保產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策，環(huán)境服務(wù)業(yè)政策，環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策和完善優(yōu)惠政策。2、多渠道籌措資金，拓寬企業(yè)投融資思路由于環(huán)保產(chǎn)業(yè)與其它產(chǎn)業(yè)一樣，都具有風(fēng)險。因此，許多民間資本對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資持觀望態(tài)度，這極大地阻礙了中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。對于民間資本的引入，政府主要要在降低企業(yè)風(fēng)險和保證收益方面要做好工作，應(yīng)允許投資者采用費(fèi)用最小化、受益最大化的方法來進(jìn)行建設(shè)運(yùn)營，從而通過利潤刺激其投資。政府應(yīng)徹底轉(zhuǎn)變觀念，正確認(rèn)識引入民間資本對環(huán)境投資的重要意義，摒棄對其輕視的態(tài)度和不合理的看法。同時，政府在民間資本進(jìn)入環(huán)境投資領(lǐng)域方面，要積極地制定一系列政策來清除其發(fā)展障礙，加以積極引導(dǎo)，使企業(yè)在這一領(lǐng)域能夠真正受益，增強(qiáng)企業(yè)在這一領(lǐng)域的投資積極性，推動環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。政府部門的積極引導(dǎo)和扶持對企業(yè)投資環(huán)保產(chǎn)業(yè)起到了巨大的刺激作用，但在具體的發(fā)展方面，還需要利用多種融資方式來保證其市場化運(yùn)作的順利實(shí)施。目前，已有許多的融資方式，比如BOT、BOO、TOT等。而通過大力發(fā)展BOT、BOO、TOT模式，能夠有效地解決企業(yè)在投資環(huán)保產(chǎn)業(yè)時的資金缺乏。對于想發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)但資金緊缺的企業(yè)而言，項(xiàng)目融資不失為一種非常有效的方法。當(dāng)前，我國許多地方都有這樣成功的案例，比如上海的城市生活垃圾處理產(chǎn)業(yè)化，就是通過吸引社會資金來進(jìn)行解決的。3、樹立科學(xué)的投融資觀念，提高投融資的效率在對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投融資方面，出現(xiàn)了以下一些不正確的思想：一是環(huán)保產(chǎn)業(yè)是公共產(chǎn)業(yè)，屬于公共物品范疇，因此，其投資應(yīng)該全部由政府來“買單”；二是環(huán)保產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險大、收益低，對于投資者缺乏動力；三是環(huán)保產(chǎn)業(yè)就只有水污染、大氣污染、垃圾處理方面的投資能夠取得效益，其它的缺乏效益甚至無效益。當(dāng)然，對于這三種思想，可把它歸結(jié)為“投資主體唯政府論”、“投資效益缺失論”以及“投資結(jié)構(gòu)片面論”。這三種思想之所以存在，一方面是因?yàn)槿藗冞€被傳統(tǒng)思想影響，不能完全擺脫舊思想的束縛；另一方面是因?yàn)槿藗兏鶕?jù)當(dāng)前市場中的短期現(xiàn)象，而得出不正確和不科學(xué)的結(jié)論所致。因此，我們要摒棄這三種不正確的觀點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)清環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資主體可以是多元的；環(huán)保產(chǎn)業(yè)是有風(fēng)險，但只要我們投資科學(xué)，一樣可以獲得豐厚的收益；環(huán)保產(chǎn)業(yè)不僅僅只局限在污染的治理方面，還包括環(huán)境的服務(wù)產(chǎn)業(yè)、生態(tài)治理等，這些方面存在著巨大的市場潛力，不能“亂追風(fēng)”，只看到投資的眼前結(jié)果，還要看到其長期發(fā)展趨勢。4、完善有關(guān)的法律法規(guī)，保證環(huán)保產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展完善保障投資者利益的法律法規(guī)，為投資主體的進(jìn)入創(chuàng)造條件。私人投資者對建設(shè)項(xiàng)目的興趣、參與程度等都直接取決于有無良好的風(fēng)險保障制度和優(yōu)惠政策支持，有無足夠的需求量以形成可盈利的市場，而市場又依賴于政府能否建立健全相關(guān)的法律法規(guī)、政策。從我國污水處理領(lǐng)域的實(shí)踐看，在發(fā)達(dá)國家，該領(lǐng)域一直以