基金管理公司風(fēng)險管理知識有些.doc

基金管理公司風(fēng)險管理知識有些 基金管理公司風(fēng)險管理知識有些?下面小編為大家整理了基金管理公司風(fēng)險管理知識歡迎大家閱讀參考1 基金管理公司風(fēng)險管理指引(試行) 第一章總則 第一條為促進基金管理公司(以下簡稱公司)強化風(fēng)險意識增強風(fēng)險防范能力建立全面的風(fēng)險管理體系促進公司和行業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展保護投資者利益根據(jù)基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則制定本指引 第二條本指引所稱風(fēng)險管理是指公司圍繞總體經(jīng)營戰(zhàn)略董事會、管理層到全體員工全員參與在日常運營中識別潛在風(fēng)險評估風(fēng)險的影響程度并根據(jù)公司風(fēng)險偏好制定風(fēng)險應(yīng)對策略有效管理公司各環(huán)節(jié)風(fēng)險的持續(xù)過程 在進行全面風(fēng)險管理時公司應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營情況重點監(jiān)測、防范和化解對公司經(jīng)營有重要影響的風(fēng)險 第四條公司風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)遵循以下基本原則： (一)全面性原則公司風(fēng)險管理必須覆蓋公司的所有部門和崗位涵蓋所有風(fēng)險類型并貫穿于所有業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié) (二)獨立性原則公司應(yīng)設(shè)立相對獨立的風(fēng)險管理職能部門或崗位負責(zé)評估、監(jiān)控、檢查和報告公司風(fēng)險管理狀況并具有相對獨立的匯報路線 (三)權(quán)責(zé)匹配原則公司的董事會、管理層和各個部門應(yīng)當(dāng)明確各自在風(fēng)險管理體系中享有的職權(quán)及承擔(dān)的責(zé)任做到權(quán)責(zé)分明權(quán)責(zé)對等 (四)一致性原則公司在建立全面風(fēng)險管理體系時應(yīng)確保風(fēng)險管理目標(biāo)與戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的一致性 (五)適時有效原則公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司經(jīng)營戰(zhàn)略方針等內(nèi)部環(huán)境和國家法律法規(guī)、市場環(huán)境等外部環(huán)境的變化及時對風(fēng)險進行評估并對其管理政策和措施進行相應(yīng)的調(diào)整 第五條公司應(yīng)當(dāng)建立合理有效的風(fēng)險管理體系包括完善的組織架構(gòu)全面覆蓋公司投資、研究、銷售和運營等主要業(yè)務(wù)流程、環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理制度完備的風(fēng)險識別、評估、報告、監(jiān)控和評價體系營造良好的風(fēng)險管理文化 第六條公司應(yīng)當(dāng)在維護子公司獨立法人經(jīng)營自主權(quán)的前提下建立覆蓋整體的風(fēng)險管理和內(nèi)部審計體系提高整體運營效率和風(fēng)險防范能力 第二章風(fēng)險管理的組織架構(gòu)和職責(zé) 第七條公司應(yīng)當(dāng)構(gòu)建科學(xué)有效、職責(zé)清晰的風(fēng)險管理組織架構(gòu)建立和完善與其業(yè)務(wù)特點、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的風(fēng)險管理體系董事會、監(jiān)事會、管理層依法履行職責(zé)形成高效運轉(zhuǎn)、有效制衡的監(jiān)督約束機制保證風(fēng)險管理的貫徹執(zhí)行 第八條董事會應(yīng)對有效的風(fēng)險管理承擔(dān)最終責(zé)任履行以下風(fēng)險管理職責(zé)： (一)確定公司風(fēng)險管理總體目標(biāo)制定公司風(fēng)險管理戰(zhàn)略和風(fēng)險應(yīng)對策略; (二)審議重大事件、重大決策的風(fēng)險評估意見審批重大風(fēng)險的解決方案批準公司基本風(fēng)險管理制度; (三)審議公司風(fēng)險管理報告; (四)可以授權(quán)董事會下設(shè)的風(fēng)險管理委員會或其他專門委員會履行相應(yīng)風(fēng)險管理和監(jiān)督職責(zé) 第九條公司管理層應(yīng)對有效的風(fēng)險管理承擔(dān)直接責(zé)任履行以下風(fēng)險管理職責(zé)： (一)根據(jù)董事會的風(fēng)險管理戰(zhàn)略制定與公司發(fā)展戰(zhàn)略、整體風(fēng)險承受能力相匹配的風(fēng)險管理制度并確保風(fēng)險管理制度得以全面、有效執(zhí)行; (二)在董事會授權(quán)范圍內(nèi)批準重大事件、重大決策的風(fēng)險評估意見和重大風(fēng)險的解決方案并按章程或董事會相關(guān)規(guī)定履行報告程序 (三)根據(jù)公司風(fēng)險管理戰(zhàn)略和各職能部門與業(yè)務(wù)單元職責(zé)分工組織實施風(fēng)險解決方案; (四)組織各職能部門和各業(yè)務(wù)單元開展風(fēng)險管理工作; (五)向董事會或董事會下設(shè)專門委員會提交風(fēng)險管理報告 第十條公司管理層可以設(shè)立履行風(fēng)險管理職能的委員會協(xié)助管理層履行以下職責(zé)： (一)指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督各職能部門和各業(yè)務(wù)單元開展風(fēng)險管理工作; (二)制訂相關(guān)風(fēng)險控制政策審批風(fēng)險管理重要流程和風(fēng)險敞口管理體系并與公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險承受能力相一致; (三)識別公司各項業(yè)務(wù)所涉及的各類重大風(fēng)險對重大事件、重大決策和重要業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險進行評估制定重大風(fēng)險的解決方案; (四)識別和評估新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的新增風(fēng)險并制定控制措施 (五)重點關(guān)注內(nèi)控機制薄弱環(huán)節(jié)和那些可能給公司帶來重大損失的事件提出控制措施和解決方案; (六)根據(jù)公司風(fēng)險管理總體策略和各職能部門與業(yè)務(wù)單元職責(zé)分工組織實施風(fēng)險應(yīng)對方案 第十一條公司應(yīng)設(shè)立獨立于業(yè)務(wù)體系匯報路徑的風(fēng)險管理職能部門或崗位并配備有效的風(fēng)險管理系統(tǒng)和足夠的專業(yè)的人員風(fēng)險管理職能部門或崗位對公司的風(fēng)險管理承擔(dān)獨立評估、監(jiān)控、檢查和報告職責(zé)風(fēng)險管理職能部門或崗位的職責(zé)應(yīng)當(dāng)包括： (一)執(zhí)行公司的風(fēng)險管理戰(zhàn)略和決策擬定公司風(fēng)險管理制度并協(xié)同各業(yè)務(wù)部門制定風(fēng)險管理流程、評估指標(biāo); (二)對風(fēng)險進行定性和定量評估改進風(fēng)險管理方法、技術(shù)和模型組織推動建立、持續(xù)優(yōu)化風(fēng)險管理信息系統(tǒng); (三)對新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)進行獨立監(jiān)測和評估提出風(fēng)險防范和控制建議; (四)負責(zé)督促相關(guān)部門落實公司管理層或其下設(shè)風(fēng)險管理職能委員會的各項決策和風(fēng)險管理制度并對風(fēng)險管理決策和風(fēng)險管理制度執(zhí)行情況進行檢查、評估和報告; (五)組織推動風(fēng)險管理文化建設(shè) 第十二條各業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)執(zhí)行風(fēng)險管理的基本制度流程定期對本部門的風(fēng)險進行評估對其風(fēng)險管理的有效性負責(zé)業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)承擔(dān)如下職責(zé)： (一)遵循公司風(fēng)險管理政策研究制定本部門或業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)決策和運作的各項制度流程并組織實施具體制定本部門業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險管理制度和相關(guān)應(yīng)對措施、控制流程、監(jiān)控指標(biāo)等或與風(fēng)險管理職能部門(或崗位)協(xié)作制定相關(guān)條款將風(fēng)險管理的原則與要求貫穿業(yè)務(wù)開展的全過程; (二)隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展對本部門或業(yè)務(wù)單元的主要風(fēng)險進行及時的識別、評估、檢討、回顧提出應(yīng)對措施或改進方案并具體實施; (三)嚴格遵守風(fēng)險管理制度和流程及時、準確、全面、客觀地將本部門的風(fēng)險信息和監(jiān)測情況向管理層和風(fēng)險管理職能部門或崗位報告; (四)配合和支持風(fēng)險管理職能部門或崗位的工作 第十三條各部門負責(zé)人是其部門風(fēng)險管理的第一責(zé)任人基金經(jīng)理(投資經(jīng)理)是相應(yīng)投資組合風(fēng)險管理的第一責(zé)任人公司所有員工是本崗位風(fēng)險管理的直接責(zé)任人負責(zé)具體風(fēng)險管理職責(zé)的實施 員工應(yīng)當(dāng)牢固樹立內(nèi)控優(yōu)先和全員風(fēng)險管理理念加強法律法規(guī)和公司規(guī)章制度培訓(xùn)學(xué)習(xí)增強風(fēng)險防范意識嚴格執(zhí)行法律法規(guī)、公司制度、流程和各項管理規(guī)定 第十四條公司應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險管理納入各部門和所有員工年度績效考核范圍 第三章風(fēng)險管理主要環(huán)節(jié) 第十五條風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險報告和監(jiān)控及風(fēng)險管理體系的評價是風(fēng)險管理中的主要環(huán)節(jié)每一環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)相互關(guān)聯(lián)、相互影響、循環(huán)互動并依據(jù)內(nèi)部環(huán)境、市場環(huán)境、法規(guī)環(huán)境等內(nèi)外部因素的變化及時更新完善 第十六條風(fēng)險識別應(yīng)當(dāng)覆蓋公司各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)涵蓋所有風(fēng)險類型公司應(yīng)當(dāng)對已識別的風(fēng)險進行定期回顧并針對新法規(guī)、新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品、新的金融工具等及時進行了解和研究 第十七條公司應(yīng)在風(fēng)險識別過程中對業(yè)務(wù)流程進行梳理和評估并對業(yè)務(wù)流程中的主要風(fēng)險點建立相應(yīng)的控制措施明確相應(yīng)的控制人員不斷完善業(yè)務(wù)流程 第十八條公司可采取定量和定性相結(jié)合的方法進行風(fēng)險評估應(yīng)保持評估方法的一致性協(xié)調(diào)好整體風(fēng)險和單個風(fēng)險、長期風(fēng)險和中短期風(fēng)險的關(guān)系 第十九條公司應(yīng)當(dāng)建立清晰的風(fēng)險事件登記制度和風(fēng)險應(yīng)對考評管理制度明確風(fēng)險事件的等級、責(zé)任追究機制和跟蹤整改要求 第二十條公司應(yīng)當(dāng)建立清晰的報告監(jiān)測體系對風(fēng)險指標(biāo)進行系統(tǒng)和有效的監(jiān)控根據(jù)風(fēng)險事件發(fā)生頻率和事件的影響來確定風(fēng)險報告的頻率和路徑風(fēng)險報告應(yīng)明確風(fēng)險等級、關(guān)鍵風(fēng)險點、風(fēng)險后果及相關(guān)責(zé)任、責(zé)任部門、責(zé)任人、風(fēng)險處理建議和責(zé)任部門反饋意見等確保公司管理層能夠及時獲得、準確、完整的風(fēng)險動態(tài)監(jiān)控信息明確并落實各相關(guān)部門的監(jiān)控職責(zé) 第二十一條公司應(yīng)當(dāng)對風(fēng)險管理體系進行定期評價對風(fēng)險管理系統(tǒng)的安全性、合理性、適用性和成本與效益進行分析、檢查、評估和修正以提高風(fēng)險管理的有效性并根據(jù)檢驗結(jié)果、外部環(huán)境的變化和公司新業(yè)務(wù)的開展情況進行調(diào)整、補充、完善或重建 第四章風(fēng)險分類及應(yīng)對 第二十二條公司應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和子公司管控風(fēng)險等各類主要風(fēng)險 第二十三條市場風(fēng)險指因受各種因素影響而引起的證券及其衍生品市場價格不利波動使投資組合資產(chǎn)、公司資產(chǎn)面臨損失的風(fēng)險 市場風(fēng)險管理的控制目標(biāo)是嚴格遵循謹慎、分散風(fēng)險的原則充分考慮客戶財產(chǎn)的安全性和流動性實行專業(yè)化管理和控制防范、化解市場風(fēng)險市場風(fēng)險管理主要措施包括： (一)密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標(biāo)和趨勢重大經(jīng)濟政策動向重大市場行動評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險定期監(jiān)測投資組合的風(fēng)險控制指標(biāo)提出投資調(diào)整應(yīng)對策略; (二)密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場競爭、價格、政策環(huán)境和個股的基本面變化構(gòu)造股票投資組合分散非系統(tǒng)性風(fēng)險 公司應(yīng)特別加強禁止投資證券的管理對于市場風(fēng)險較大的股票建立內(nèi)部監(jiān)督、快速評估機制和定期跟蹤機制; (三)關(guān)注投資組合的收益質(zhì)量風(fēng)險可以采用夏普(Sharp)比率、特雷諾(Treynor)比率和詹森(Jensen)比率等指標(biāo)衡量; (四)加強對場外交易(包括價格、對手、品種、交易量、其他交易條件)的監(jiān)控確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi); (五)加強對重大投資的監(jiān)測對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分析; (六)可運用定量風(fēng)險模型和優(yōu)化技術(shù)分析各投資組合市場風(fēng)險的來源和暴露可利用敏感性分析找出影響投資組合收益的關(guān)鍵因素可運用情景分析和壓力測試技術(shù)評估投資組合對于大幅和極端市場波動的承受能力 第二十四條信用風(fēng)險是指包括債券發(fā)行人出現(xiàn)拒絕支付利息或到期時拒絕支付本息的違約風(fēng)險或由于債券發(fā)行人信用質(zhì)量降低導(dǎo)致債券價格下跌的風(fēng)險及因交易對手違約而產(chǎn)生的交割風(fēng)險 信用風(fēng)險管理的控制目標(biāo)是對交易對手、投資品種的信用風(fēng)險進行有效的評估和防范將信用風(fēng)險控制于可接受范圍內(nèi)的前提下獲得最高的風(fēng)險調(diào)整收益信用風(fēng)險管理主要措施包括： (一)建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度結(jié)合外部信用評級進行發(fā)行人信用風(fēng)險管理; (二)建立交易對手信用評級制度根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級并定期更新; (三)建立嚴格的信用風(fēng)險監(jiān)控體系對信用風(fēng)險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理公司可對其管理的所有投資組合與同一交易對手的交易集中度進行限制和監(jiān)控 第二十五條流動性風(fēng)險是指包括因市場交易量不足導(dǎo)致不能以合理價格及時進行證券交易的風(fēng)險或投資組合無法虛付客戶贖回要求所引起的違約風(fēng)險 流動性風(fēng)險管理的控制目標(biāo)是通過建立適時、合理、有效的風(fēng)險管理機制將流動性風(fēng)險控制在可承受的范圍之內(nèi)流動性風(fēng)險管理主要措施包括： (一)制定流動性風(fēng)險管理制度平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性以適應(yīng)投資組合日常運作需要; (二)及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期關(guān)注投資組合內(nèi)的資產(chǎn)流動性結(jié)構(gòu)、投資組合持有人結(jié)構(gòu)和投資組合品種類型等因素的流動性匹配情況; (三)建立流動性預(yù)警機制當(dāng)流動性風(fēng)險指標(biāo)達到或超出預(yù)警閥值時應(yīng)啟動流動性風(fēng)險預(yù)警機制按照既定投資策略調(diào)整投資組合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或剔出個別流動性差的證券以使組合的流動性維持在安全水平; (四)進行流動性壓力測試分析投資者申贖行為測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合 第二十六條操作風(fēng)險是指由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險主要包括制度和流程風(fēng)險、信息技術(shù)風(fēng)險、業(yè)務(wù)持續(xù)風(fēng)險、人力資源風(fēng)險、新業(yè)務(wù)風(fēng)險和道德風(fēng)險 操作風(fēng)險管理的控制目標(biāo)懸建立有效的內(nèi)部控制機制盡量減少因人為錯誤、系統(tǒng)失靈和內(nèi)部控制的缺陷所產(chǎn)生的操作風(fēng)險保障內(nèi)部風(fēng)險控制體系有序規(guī)范運行 第二十七條制度和流程風(fēng)險是指由于日常運作尤其是關(guān)鍵業(yè)務(wù)操作缺乏制度、操作流程和授權(quán)或制度流程設(shè)計不合理帶來的風(fēng)險或由于上述制度、操作流程和授權(quán)沒有得到有效執(zhí)行帶來的風(fēng)險及業(yè)務(wù)操作的差錯率超過可承受范圍帶來的風(fēng)險制度和流程風(fēng)險管理主要措施包括： (一)建立合規(guī)、適用、清晰的日常運作制度體系包括制度、日常操作流程尤其是關(guān)鍵業(yè)務(wù)操作的制約機制; (二)制定嚴格的投資工作流程、授權(quán)機制、制約機制明確投資決策委員會、投資總監(jiān)和基金經(jīng)理的職責(zé)權(quán)限建立健全績效考核機制; (三)加強公司印章使用、合同簽署及印章和合同保管的管理投資部門所有交易合同簽署與印章使用都要經(jīng)過后臺部門并交由后臺備案; (四)加強對員工業(yè)務(wù)操作技巧的培訓(xùn)加強程序的控制以確保日常操作的差錯率能在預(yù)先設(shè)定的、可以承受范圍內(nèi); (五)建立前、后臺或關(guān)鍵崗位間職責(zé)分工和制約機制 第二十八條信息技術(shù)風(fēng)險是指信息技術(shù)系統(tǒng)不能提供正常服務(wù)影響公司正常運行的風(fēng)險;信息技術(shù)系統(tǒng)和關(guān)鍵數(shù)據(jù)的保護、備份措施不足影響公司業(yè)務(wù)持續(xù)性的風(fēng)險;重要信息技術(shù)系統(tǒng)不使用監(jiān)管機構(gòu)或市場通行的數(shù)據(jù)交互接口影響公司業(yè)務(wù)正常運行的風(fēng)險;重要信息技術(shù)系統(tǒng)提供商不能提供技術(shù)系統(tǒng)生命周期內(nèi)持續(xù)支持和服務(wù)的風(fēng)險信息技術(shù)風(fēng)險管理主要措施包括： (一)信息技術(shù)系統(tǒng)尤其是重要信息技術(shù)系統(tǒng)具有確保各種情況下業(yè)務(wù)持續(xù)運作的冗余能力包括電力及通訊系統(tǒng)的持續(xù)供應(yīng)、系統(tǒng)和重要數(shù)據(jù)的本地備份、異地備份和關(guān)鍵設(shè)備的備份等; (二)信息技術(shù)人員具有及時判斷、處理各種信息技術(shù)事故、恢復(fù)系統(tǒng)運行的專業(yè)能力信息技術(shù)部門應(yīng)建立各種緊急情況下的信息技術(shù)應(yīng)急預(yù)案并定期演練; (三)系統(tǒng)程序變更、新系統(tǒng)上線前應(yīng)經(jīng)過嚴格的業(yè)務(wù)測試和審批確保系統(tǒng)的功能性、安全性符合公司風(fēng)險管理要求; (四)對網(wǎng)絡(luò)、重要系統(tǒng)、核心數(shù)據(jù)庫的安全保護、訪問和登錄進行嚴格的控制關(guān)鍵業(yè)務(wù)需要雙人操作或相互復(fù)核應(yīng)有多種備份措施來確保數(shù)據(jù)安全和對備份數(shù)據(jù)準確性的驗證措施; (五)以權(quán)限最小化和集中化為原則嚴格公司投研、交易、客戶等各類核心數(shù)據(jù)的管理防止數(shù)據(jù)泄露; (六)選擇核心信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)商應(yīng)將服務(wù)商在系統(tǒng)生命周期內(nèi)的長期支持和服務(wù)能力、應(yīng)急響應(yīng)能力和與公司運行相關(guān)的其他系統(tǒng)兼容性列為重點考核內(nèi)容 第二十九條業(yè)務(wù)持續(xù)風(fēng)險是指由于公司危機處理機制、備份機制準備不足導(dǎo)致危機發(fā)生時公司不能持續(xù)運作的風(fēng)險業(yè)務(wù)持續(xù)風(fēng)險管理措施主要包括： (一)建立危機處理決策、執(zhí)行及責(zé)任機構(gòu)制定各種可預(yù)期極端情況下的危機處理制度包括危機認定、授權(quán)和責(zé)任、業(yè)務(wù)恢復(fù)順序、事后檢討和完善等內(nèi)容并根據(jù)嚴重程度對危機進行分級歸類和管理; (二)建立危機預(yù)警機制包括信息監(jiān)測及反饋機制; (三)危機處理與業(yè)務(wù)持續(xù)制度應(yīng)重點保證危機情況下公司業(yè)務(wù)的持續(xù); (四)業(yè)務(wù)持續(xù)管理機制演習(xí)至少每年進行一次 第三十條人力資源風(fēng)險是指缺少符合崗位專業(yè)素質(zhì)要求的員工、過高的關(guān)鍵人員流失率、關(guān)鍵崗位缺乏適用的儲備人員和激勵機制不當(dāng)帶來的風(fēng)險人力資源風(fēng)險管理主要措施包括： (一)確保關(guān)鍵崗位的人員具有足夠的專業(yè)資格和能力并保持持續(xù)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)和培訓(xùn); (二)建立適當(dāng)?shù)娜肆Y源政策避免核心人員流失; (三)建立關(guān)鍵崗位人員的儲備機制; (四)建立權(quán)責(zé)匹配、科學(xué)長效的考核和激勵約束機制 第三十一條新業(yè)務(wù)風(fēng)險是指由于對新產(chǎn)品、新系統(tǒng)、新項目和新機構(gòu)等論證不充分或資源配置不足導(dǎo)致的風(fēng)險新業(yè)務(wù)風(fēng)險管理主要措施包括： (一)制訂嚴密的新業(yè)務(wù)的論證和決策程序; (二)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估應(yīng)包括政策環(huán)境、市場環(huán)境、客戶需求、后臺支持能力、供應(yīng)商和人員儲備等方面; (三)針對新業(yè)務(wù)的主要操作部門和對新業(yè)務(wù)開展的支持部門進行業(yè)務(wù)培訓(xùn)及時制定針對新業(yè)務(wù)的管理制度和業(yè)務(wù)流程 第三十二條道德風(fēng)險是指員工違背法律法規(guī)、公司制度和職業(yè)道德通過不法手段謀取利益所帶來的風(fēng)險道德風(fēng)險管理主要措施包括： (一)制訂員工守則使員工行為規(guī)范有所依據(jù); (二)防范員工利用內(nèi)幕信息或其他非公開信息牟利防范商業(yè)賄賂通過制度流程、系統(tǒng)監(jiān)控、核查檢查等控制措施加強員工管理;(三)倡導(dǎo)良好的職業(yè)道德文化定期開展員工職業(yè)道德培訓(xùn) 第三十三條合規(guī)風(fēng)險是指因公司及員工違反法律法規(guī)、基金合同和公司內(nèi)部規(guī)章制度等而導(dǎo)致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財務(wù)損失和聲譽損失的風(fēng)險合規(guī)風(fēng)險的控制目標(biāo)是確保遵守法律、法規(guī)、監(jiān)管規(guī)則和基金合同或獨立賬戶投資方針的規(guī)定審慎經(jīng)營 本指引所指合規(guī)風(fēng)險主要包括投資合規(guī)性風(fēng)險、銷售合規(guī)性風(fēng)險、信息披露合規(guī)性風(fēng)險和反洗錢合規(guī)性風(fēng)險 第三十四條投資合規(guī)性風(fēng)險管理主要措施包括： (一)建立有效的投資流程和投資授權(quán)制度; (二)通過在交易系統(tǒng)中設(shè)置風(fēng)險參數(shù)對投資的合規(guī)風(fēng)險進行自動控制對于無法在交易系統(tǒng)自動控制的投資合規(guī)限制應(yīng)通過加強手工監(jiān)控、多人復(fù)核等措施予以控制; (三)重點監(jiān)控投資組合投資中是否存在內(nèi)幕交易、利益輸送和不公平對待不同投資者等行為; (四)對交易異常行為進行定義并通過事后評估對基金經(jīng)理、交易員和其他人員的交易行為(包括交易價格、交易品種、交易對手、交易頻度、交易時機等)進行監(jiān)控加強對異常交易的跟蹤、監(jiān)測和分析; (五)每日跟蹤評估投資比例、投資范圍等合規(guī)性指標(biāo)執(zhí)行情況確保投資組合投資的合規(guī)性指標(biāo)符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定; (六)關(guān)注估值政策和估值方法隱含的風(fēng)險定期評估第三方估值服務(wù)機構(gòu)的估值質(zhì)量對于以攤余成本法估值的資產(chǎn)應(yīng)特別關(guān)注影子價格及兩者的偏差帶來的風(fēng)險進行情景壓力測試并及時制定風(fēng)險管理情景應(yīng)對方案 第三十五條銷售合規(guī)性風(fēng)險管理主要措施包括： (一)對宣傳推介材料進行合規(guī)審核; (二)對銷售協(xié)議的簽訂進行合規(guī)審核對銷售機構(gòu)簽約前進行審慎調(diào)查嚴格選擇合作的基金銷售機構(gòu); (三)制定適當(dāng)?shù)匿N售政策和監(jiān)督措施防范銷售人員違法違規(guī)和違反職業(yè)操守; (四)加強銷售行為的規(guī)范和監(jiān)督防止延時交易、商業(yè)賄賂、誤導(dǎo)、欺詐和不公平對待投資者等違法違規(guī)行為的發(fā)生 第三十六條信息披露合規(guī)性風(fēng)險管理主要措施包括： (一)建立信息披露風(fēng)險責(zé)任制將應(yīng)披露的信息落實到各相關(guān)部門并明確其對提供的信息的、準確、完整和及時性負全部責(zé)任; (二)信息披露前應(yīng)經(jīng)過必要的合規(guī)性審查 第三十七條反洗錢合規(guī)性風(fēng)險管理措施主要包括： (一)建立風(fēng)險導(dǎo)向的反洗錢防控體系合理配置資源; (二)制定嚴格有效的開戶流程規(guī)范對客戶的身份認證和授權(quán)資格的認定對有關(guān)客戶身份證明材料予以保存; (三)從嚴監(jiān)控客戶核心資料信息修改、非交易過戶和異戶資金劃轉(zhuǎn); (四)嚴格遵守資金清算制度對現(xiàn)金支付進行控制和監(jiān)控制 (五)建立符合行業(yè)特征的客戶風(fēng)險