養(yǎng)老金缺口問題發(fā)展趨勢研究

鹽 城 師 范 學(xué) 院畢業(yè)論文 養(yǎng)老金缺口問題發(fā)展趨勢研究學(xué)生姓名 學(xué) 院 專 業(yè) 統(tǒng)計學(xué) 班 級 學(xué) 號 指導(dǎo)教師 2016年5月21日畢業(yè)論文（設(shè)計）承諾書本人鄭重承諾：1、本論文（設(shè)計）是在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下，查閱相關(guān)文獻(xiàn)，進(jìn)行分析研究，獨立撰寫而成的.2、本論文（設(shè)計）中，所有實驗、數(shù)據(jù)和有關(guān)材料均是真實的.3、本論文（設(shè)計）中除引文和致謝的內(nèi)容外，不包含其他人或機(jī)構(gòu)已經(jīng)撰寫發(fā)表過的研究成果.4、本論文（設(shè)計）如有剽竊他人研究成果的情況，一切后果自負(fù).學(xué)生（簽名）： 2016 年5月21日目錄摘要4第一章 養(yǎng)老金缺口的定義41.1根據(jù)養(yǎng)老金的收支結(jié)余來定義41.2個人賬戶空賬41.3 依照現(xiàn)行制度、老齡化趨勢等因素估計的未來預(yù)期缺口的現(xiàn)值4第二章 養(yǎng)老金缺口的現(xiàn)狀5第三章 養(yǎng)老金缺口的成因83.1“空賬”問題83.2養(yǎng)老保險基金的來源和投資渠道單一83.3我國的特殊人口政策9第四章 解決我國養(yǎng)老金缺口的具體對策94.1商業(yè)養(yǎng)老保險助力養(yǎng)老104.2養(yǎng)老基金要成為資本市場中的機(jī)構(gòu)投資者104.3延長退休年齡11結(jié)論12致謝13參考文獻(xiàn)13養(yǎng)老金缺口問題發(fā)展趨勢研究摘要：養(yǎng)老金缺口是阻礙養(yǎng)老保險制度的關(guān)鍵因素。我們可以從養(yǎng)老金缺口的原因分析，得出我國養(yǎng)老金缺口的主要原因是制度建設(shè)的缺失，并針對導(dǎo)致養(yǎng)老金缺口的不同原因，提出了增加個人繳費(fèi)、增加戰(zhàn)略儲備金和適當(dāng)延遲退休年齡等相應(yīng)對策和建議。關(guān)鍵字：養(yǎng)老金缺口、空帳、人口老齡化一、養(yǎng)老金缺口的定義關(guān)于養(yǎng)老金缺口的問題由于眾說紛紜，含混不清，因此有必要明確說明。目前關(guān)于養(yǎng)老金缺口的說法有三個版本。1.1、根據(jù)養(yǎng)老金的收支結(jié)余來定義缺口。媒體普遍驚呼有缺口，而人社部則回應(yīng)稱沒有缺口。據(jù)資料顯示，自2002 年以來我國城鎮(zhèn)職工社會基本養(yǎng)老保險基金收支一直處于結(jié)余狀態(tài)，至2013年末，累計結(jié)余已達(dá)28269萬億元，即便剔除財政補(bǔ)貼，除了19982003年征繳收入不抵支出，往后各年征繳收入均大于支出，雖然某些省份存在入不敷出的現(xiàn)象，但就全國總量而言，用該統(tǒng)計口徑度量缺口目前來看名不副實。具體見下表：20082013年城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險收支情況（單位：億元）年份收入增幅支出增幅累計結(jié)余財政補(bǔ)貼2008947024.3%739023.9%9931143720091149118.0%889420.4%12526164620101342016.8%1055518.7%15365195420111689525.9%1276520.9%19497227220122000118.4%1556221.9%23941264820132268013.4%1847018.7%2826930191.2、是指個人賬戶空賬，即賬面金額與實際金額的差額，這個差額是由統(tǒng)籌賬戶挪用個人賬戶資金形成的。1.3、是指依照現(xiàn)行制度、老齡化趨勢等因素估計的未來預(yù)期缺口的現(xiàn)值。簡單的概括，這三個版本分別是當(dāng)期的缺口、過去的缺口和未來的缺口。養(yǎng)老金制度的核心目標(biāo)是持續(xù)的足額發(fā)放，是否有缺口關(guān)鍵是看對未來養(yǎng)老金持續(xù)支付能力的影響。因此，用未來的現(xiàn)金流來定義養(yǎng)老金缺口才是合適的，要綜合未來老齡化趨勢、工資增長、養(yǎng)老保險覆蓋面擴(kuò)展等因素來計算，而個人賬戶空賬是養(yǎng)老金缺口的一個主要根源，要包含在現(xiàn)金流的計算中。全國社保基金理事會黨組書記戴相龍的說法支持了這種觀點，他表示：我國養(yǎng)老金確有缺口。有兩個缺口，一個是轉(zhuǎn)制成本和歷史欠賬，第二個是人口老齡化帶來的。復(fù)旦大學(xué)就業(yè)與社會保障研究中心副主任封進(jìn)也指出，養(yǎng)老金缺口一方面指個人賬戶空賬，一方面指預(yù)計養(yǎng)老基金收入和養(yǎng)老金承諾之間的差距，隨著人口老齡化，往后繳費(fèi)的人數(shù)趨于下降，因而這個缺口十分可觀。然而由于學(xué)術(shù)界對用現(xiàn)金流定義的養(yǎng)老金缺口并無統(tǒng)一的計算方式，因此筆者僅將其作為一個定性的概念，而更多的從個人賬戶空賬來分析缺口的嚴(yán)重性與負(fù)面效應(yīng)。二、養(yǎng)老金缺口的現(xiàn)狀人口老齡化已經(jīng)到來，中國更是目前世界上惟一一個老年人口過億的國家，如何養(yǎng)老成為人們關(guān)注的話題。在老齡化程度不斷加深的情況下，中國養(yǎng)老金卻存在較大的資金缺口。那么，我國養(yǎng)老金缺口到底有多大呢？財政部此前公布的2014年全國社會保險基金預(yù)算情況顯示，2014年企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金收支結(jié)余2371億元，年末滾存結(jié)余28251億元。但在剔除巨額財政補(bǔ)貼和少量利息收入的因素后，情況卻并不樂觀。剔除財政補(bǔ)貼后，當(dāng)期保險費(fèi)收入與支出相減，出現(xiàn)“虧空”1563億元。根據(jù)化解國家資產(chǎn)負(fù)債中長期風(fēng)險，如果不發(fā)生任何改革，人口老齡化沖擊下我國養(yǎng)老金的統(tǒng)籌賬戶將給財政造成巨大的負(fù)擔(dān)，從2017年起養(yǎng)老金要求的財政補(bǔ)貼將持續(xù)上升，至2050年養(yǎng)老金缺口將達(dá)到當(dāng)年財政支出的20%以上。與GDP的規(guī)模比較，今后38年累積，養(yǎng)老金總?cè)笨诘默F(xiàn)值(用名義GDP增長率作為折現(xiàn)率來計算)相當(dāng)于目前GDP的75%，遠(yuǎn)高于環(huán)保成本，是融資平臺和鐵路債務(wù)對財政的壓力的近20倍。綜上可以看出，我國不僅存在養(yǎng)老金缺口，未來或可能陸續(xù)加大，養(yǎng)老資金短缺問題將更為嚴(yán)重。養(yǎng)老金缺口如此之大，引起了社會各界的廣泛關(guān)注，我們不禁發(fā)出疑問，養(yǎng)老金缺口，到底缺在哪里？現(xiàn)收支付制是目前運(yùn)用最廣的養(yǎng)老保險資金籌集模式。最基本的做法是：在一個較短的時期內(nèi)（一般為1年期限），遵循養(yǎng)老保險收入與支出大致橫向平衡的原則來確定繳費(fèi)率，籌集養(yǎng)老保險基金。同時根據(jù)“以支定收，略有結(jié)余”的思想，當(dāng)期提取當(dāng)期使用的資金，避免以后留有大量的積累資金。在我國養(yǎng)老保險現(xiàn)收現(xiàn)付制的籌資模式下，只有當(dāng)期養(yǎng)老保險收入等于當(dāng)期養(yǎng)老保險支出時才能維持養(yǎng)老保險基金的收支平衡。為了便于計算，我們假定：（1） 利率對養(yǎng)老金收支影響較小，忽略不計（2） 男女職工開始就業(yè)的年齡、退休年齡沒有差別，完全統(tǒng)一（3） 養(yǎng)老保險基金籌資的主要渠道是職工個人賬戶的繳費(fèi)資金設(shè)其中：為繳費(fèi)率，為t年總經(jīng)濟(jì)活動人口，C為參保職工的覆蓋率，為t年職工平均工資。設(shè)為t年養(yǎng)老金支出總額，則：其中：為t年平均養(yǎng)老金，為退休職工人數(shù)（r為退休年齡）。根據(jù)上述公式并參考河南省近年統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)粗略估算，設(shè)工資的替代率為40%，繳費(fèi)率及其他項目按照我國目前規(guī)定計算，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，雖然河南省養(yǎng)老保險財政補(bǔ)貼逐年增加，但退休員工也逐年增加，養(yǎng)老金出現(xiàn)收不抵支，存在很大的缺口，并且缺口按照每年10%的速度增長，具體的測算結(jié)果見附表，如表所示：年份GDP（億元）養(yǎng)老保險財政補(bǔ)貼（億元）財政補(bǔ)貼占GDP比重繳費(fèi)職工人數(shù)（萬人）退休職工人數(shù)（萬人）贍養(yǎng)率基金缺口（億元）20091948077.57580.398%893.4221.524.79%39.51201023092118.70.514%947.7243.425.68%43.73201126931122.7230.460%1034.526025.13%46.43201229810141.51680.470%1133.4277.224.45%49.81未來我國人口老齡化程度將進(jìn)一步增加，在2000年，我國撫養(yǎng)一個退休職工的在業(yè)人數(shù)為5個減少到2010年的4個，按照這個速度計算，估計2020年的贍養(yǎng)比為2.2:1,2030年下降為1.8:1。隨著離退休職工數(shù)量的快速增加，加之養(yǎng)老金支出要快于離退休人員的增長，造成養(yǎng)老金快速支出，另一方面由于我國養(yǎng)老制度立法滯后，缺乏權(quán)威性和可操作性，使得養(yǎng)老保險制度不完善，統(tǒng)籌層次低，不統(tǒng)一，基金管理滯后等，因此出現(xiàn)斷保，未參保人員多，基金增值效果不理想，最終導(dǎo)致我國養(yǎng)老保險費(fèi)的籌資水平下降，養(yǎng)老保險基金收不抵支的惡況愈演愈烈。從以上的公式和表1中可以看出，影響?zhàn)B老金收入與支出的變量很多，其中最關(guān)鍵、可以調(diào)控的變量就是繳費(fèi)率，繳費(fèi)職工人數(shù)、職工工資和平均養(yǎng)老金。（1）職工工資和平均養(yǎng)老金具有剛性特點,它一旦達(dá)到某一水平就不能再降下來。如果強(qiáng)行降低職工工資和退休職工的養(yǎng)老金水平會引起社會的不滿,造成社會的不穩(wěn)定從另一個方面講,隨著經(jīng)濟(jì)水平增長和人們生活水平的提高,城鎮(zhèn)職工對工資和養(yǎng)老金有更強(qiáng)烈的增長需求。因此維持養(yǎng)老金平衡、降低養(yǎng)老金水平和職工工資不可行。（2）繳費(fèi)率：繳費(fèi)率代表著在崗職工繳費(fèi)負(fù)擔(dān)壓 ,繳費(fèi)率等于贍養(yǎng)率乘以平均替代率之積,因此養(yǎng)老金替代率也不能太高,替代率太高會增加在崗職工和企業(yè)的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。另外,在崗職工過早地退出勞動力市場,會使繳費(fèi)人數(shù)減少,領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)增多,提高贍養(yǎng)率?？傊?繳費(fèi)率不能過高,繳費(fèi)率越高,職工負(fù)擔(dān)越重。養(yǎng)老保險基金的籌資水平與繳費(fèi)職工人數(shù)直接相關(guān)。提高養(yǎng)老金的籌資水平可以通過擴(kuò)大養(yǎng)老保險覆蓋面、增加職工繳費(fèi)人數(shù)來實現(xiàn)。因此退休職工人數(shù)和繳費(fèi)職工人數(shù)無論對于養(yǎng)老保險基金收支平衡還是對于在職職工的負(fù)擔(dān)率都更具敏感性。但考慮到擴(kuò)大覆蓋面會增加養(yǎng)老保險未來更多的支出，目前只有推遲退休，才能直接有效地增加繳費(fèi)職工人數(shù)，降低贍養(yǎng)率緩解老齡化壓力。因此，推遲退休不但能增加養(yǎng)老金籌資能力，而且會迅速降低養(yǎng)老金的支出,并且還能更迅速地平衡養(yǎng)老金的收支現(xiàn)狀,縮小基金缺口,是增加養(yǎng)老金收入又不加重其支出負(fù)擔(dān)的最優(yōu)措施。據(jù)勞動保障部和博時基金管理有限公司中國養(yǎng)老保險基金測算與管理課題組測算,我國退休年齡每延長1年,養(yǎng)老統(tǒng)籌基金可增收40億元,減支160億元。同時,延長退休年齡也會大大減輕在職職工的負(fù)擔(dān),從而降低代際間的矛盾，是一個一舉數(shù)得的方法。三、養(yǎng)老金缺口的成因養(yǎng)老金缺口問題一直是社會討論的焦點，養(yǎng)老金缺口到底有多大，一直是眾說紛紜。不管怎么說，養(yǎng)老金缺口確實存在，這是鐵打的事實。我們不禁要發(fā)出疑問了，養(yǎng)老金缺口，到底缺在哪里？3.1、“空賬”問題養(yǎng)老人力資源和社會保障部統(tǒng)計公報，2011年我國全年城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險基金總收入16895億元，比上年增長25.9%。全年基金總支出12765億元，比上年增長20.9%。各級財政補(bǔ)貼基本養(yǎng)老保險基金2272億元。到2011年末，基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)存1.94萬億元，而再往前的2010年底，結(jié)存為1.53萬億元。專家表示，缺在個人賬戶里的錢參與到社會統(tǒng)籌支付里去了也就是個人賬戶產(chǎn)生了“空賬”。簡單的說，個人賬戶里的錢和統(tǒng)籌賬戶里的錢一起去支付現(xiàn)在的老人的養(yǎng)老金了(原則上個人所交納的占工資基數(shù)8%的養(yǎng)老金全部進(jìn)入個人賬戶，單位交的另外20%全部進(jìn)入統(tǒng)籌賬戶)。從上世紀(jì)90年代以來，我國基本養(yǎng)老保險制度采取的是統(tǒng)籌基金和個人賬戶相結(jié)合的方式。最初階段，養(yǎng)老保險采取現(xiàn)收現(xiàn)付的方式，個人賬戶是記賬(即所謂空賬)，從2001年開始才在13個省份做實。3.2、養(yǎng)老保險基金的來源和投資渠道單一養(yǎng)老保險基金單一的來源渠道和單一的投資渠道，使目前基金的籌集與增值方式在日益增長的養(yǎng)老金支付面前顯得無能為力。目前，養(yǎng)老保險的籌資渠道主要是企業(yè)繳費(fèi)，而企業(yè)繳費(fèi)的大頭又來源于國有企業(yè)，而國有企業(yè)包袱沉重，停產(chǎn)、半停產(chǎn)和破產(chǎn)企業(yè)增多，相當(dāng)于一部分企業(yè)在交納養(yǎng)老保險時，同時承擔(dān)著“新人”（擁有基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人帳戶養(yǎng)老金的人）退休費(fèi)的支付，在這重負(fù)之下效益較好的企業(yè)繳納積極性也受到嚴(yán)重挫傷，使養(yǎng)老保險基金籌集上面臨如下態(tài)勢。（1）、參加養(yǎng)老保險繳費(fèi)職工人數(shù)連年下降，且降幅逐年增加，而離退休人員人數(shù)連年上升，且升速加快。（2）、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，養(yǎng)老保險基金目前只限于投資于國債和存入銀行，表面上看，這種投資是安全的，而實際上卻存在著貶值的風(fēng)險。一是從1997年以來，我國連續(xù)多次下調(diào)利率，使存入銀行的養(yǎng)老保險基金已經(jīng)很難保值，更談不上增值。二是國債現(xiàn)券的收益率也在逐漸降低，養(yǎng)老基金投資于國債也會面臨虧損。3.3、我國的特殊人口政策 我國人口老齡化現(xiàn)狀越來越嚴(yán)峻。中國是世界上老年人口最多、增長最快的國家。1980年以來，我國60歲以上的老年人口以年均3%的速度持續(xù)增長。 “五普”結(jié)果表明，65歲及以上人口達(dá)到8811萬人，占總?cè)丝诘?.96%。我國已經(jīng)進(jìn)入了人口老齡化社會。據(jù)有關(guān)專家預(yù)測，到2050年我國65歲以上老年人口將達(dá)到3.2億以上，約占我國總?cè)丝诘?/5，占世界老年人口的1/4。與此同時，我國老年人口中的高齡化趨勢也日益明顯，預(yù)計到2040年80歲以上人口將達(dá)到0.56億。值得注意的是，雖然農(nóng)村地區(qū)的平均生育水平高于城市，但是，由于大量青壯年人口由農(nóng)村流向城市，當(dāng)前農(nóng)村老齡化比重為7.35%，城鎮(zhèn)為6.30%，農(nóng)村的人口老齡化比城市地區(qū)更為嚴(yán)重。我國老年人口高齡化的趨勢也十分引人注目。 目前，我國高齡老年人口以每年5.4%的速度增長，據(jù)專家估計，到2020年將達(dá)到2780萬。與西方發(fā)達(dá)國家相比，中國的老齡化速度快，具有突發(fā)性，超前于工業(yè)化和現(xiàn)代化，這必將給我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展帶來嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。目前中國的人口預(yù)期壽命和死亡率已接近發(fā)達(dá)國家水平，生育率已經(jīng)達(dá)到更替水平以下。隨著20世紀(jì)中期出生高峰的人口陸續(xù)進(jìn)入老年，可以預(yù)見，21世紀(jì)前期將是中國人口老齡化發(fā)展最快的時期。由于計劃生育一代陸續(xù)開始進(jìn)入老年期，無子女和失獨（喪失獨生子女）老年人越來越多。2012年中國至少有100萬個失獨家庭，且每年以約7.6萬個的數(shù)量持續(xù)增加。我國正在研究通過社會保險和商業(yè)保險建立老年人長期護(hù)理制度，商業(yè)保險應(yīng)先行先試，老年人權(quán)益保障法已提及這個問題。收養(yǎng)失能和失智老人收費(fèi)高，從經(jīng)營上說養(yǎng)老院都愿意收養(yǎng)，對老人病重或去世后可能與家屬產(chǎn)生的糾紛不好處理。四、解決我國養(yǎng)老金缺口的具體對策2013年4月7日，全國社?；鹄硎聲h組書記戴相龍在博鰲亞洲論壇上表示：我國養(yǎng)老金確實有缺口。此外，我國養(yǎng)老金缺口還有加大的趨勢。在這個現(xiàn)實面前，該怎樣保障我們的晚年生活呢？如何才能頤養(yǎng)天年呢？社保虧空、儲蓄不足、子女壓力大，30年后拿什么來養(yǎng)老？解決養(yǎng)老金缺口問題已經(jīng)刻不容緩，政府有著不可推卸的責(zé)任和義務(wù)。社保只管溫飽、只夠“喝粥”，養(yǎng)兒未必能防老，相反還可能要來“啃老”。這些觀點并非危言聳聽。實際上，養(yǎng)老已經(jīng)成為一個越來越嚴(yán)峻的社會問題，我國是典型的“未富先老”型國家，人口老齡化和基本養(yǎng)老保險長期收不抵支的現(xiàn)狀，決定了社保養(yǎng)老只能滿足退休者較低水平的養(yǎng)老需求。4.1、商業(yè)養(yǎng)老保險助力養(yǎng)老對于大眾而言，未來的養(yǎng)老壓力可謂巨大。如何提前做好計劃和規(guī)劃，為自己的養(yǎng)老籌備足夠的資金，是目前尚未步入老年的人們首要考慮的問題。由于我國目前企業(yè)年金的發(fā)展尚處于初級階段，大部分居民沒有購買企業(yè)年金，因此個人儲備專項養(yǎng)老金便顯得尤為重要。那么，個人具體如何來規(guī)劃養(yǎng)老儲備資金？“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”可謂是最形象的比喻。合理的資產(chǎn)配置可以分散風(fēng)險，綜合各種理財工具的優(yōu)點，既能為日常生活留出現(xiàn)金流，又能保證中長期有一個不錯的收益，可以有效地化解養(yǎng)老壓力。在各種養(yǎng)老理財工具中，商業(yè)養(yǎng)老保險對于養(yǎng)老而言又有著特殊的意義。一個完整的養(yǎng)老理財組合中，保險毫無疑問是堅實的基礎(chǔ)，猶如一塊“壓倉石”。商業(yè)養(yǎng)老險是一種年金保險，即保戶在年輕時定期繳納保費(fèi)，等到合同約定的年齡后就可以持續(xù)定期地領(lǐng)取養(yǎng)老金。除上述所說的低風(fēng)險外，商業(yè)養(yǎng)老險籌措養(yǎng)老金的一大優(yōu)勢在于回報明確，根據(jù)自己未來的養(yǎng)老需求，確定現(xiàn)在的保額，未來就可以獲得可靠、穩(wěn)定的資金流。養(yǎng)老金缺口問題，讓很多人意識到，退休養(yǎng)老這件事，今后還得多靠個人自身的資金儲備。提前為自己規(guī)劃一份商業(yè)養(yǎng)老保障計劃，至關(guān)重要。4.2、養(yǎng)老基金要成為資本市場中的機(jī)構(gòu)投資者擁有足夠的投資工具，是這樣的養(yǎng)老基金會能夠存在和發(fā)展下去的一個重要條件，即使基金的投資組合完全是由基金董事會自主決定的，那么，國債也將是二個基本的投資工具，因此。更具意義的將是討論養(yǎng)老基金應(yīng)該持有何種股票以及如何持有。在進(jìn)一步討論國有股轉(zhuǎn)化這種辦法之前，我們還是先來探討一下基金是否可以通過直接入市的方式來增加融資，這本來不應(yīng)稱其為問題，但事實上，以年基本養(yǎng)老保險基金的滾存節(jié)余，即使全部投資于股票市場，那么恐怕要有數(shù)倍的回報率才能彌補(bǔ)現(xiàn)在的養(yǎng)老金負(fù)債。在這樣的壓力下，實際上很難保證基金會自覺地成為一個穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)投資者。所以，在入市之前，養(yǎng)老金基金還是要有一個能夠承擔(dān)起一定風(fēng)險的資本規(guī)模，而增加其資本規(guī)模的途徑是增持國有股。所以；我們?yōu)轲B(yǎng)老金基金持股所設(shè)計的步驟是，首先以增持的國有股實現(xiàn)基金資本的擴(kuò)充，使其具有足夠的風(fēng)險承受能力，爾后通過國有股上市流通，帶動保險基金入市。第二個主要的條件是，養(yǎng)老金基金要有專業(yè)的托管機(jī)構(gòu)去管理其投資。因此，社會保障管理機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)要指定一批托管人，使他們具備托管養(yǎng)老托管基金的法定資格，由于在基金會和托管人之間存在著信息不對稱的問題，所以，政府的社會保障管理機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常要對基金托管人實行嚴(yán)密的監(jiān)管，這種監(jiān)管通常是以托管法為法律依據(jù)的，在我國現(xiàn)在還沒有這樣一部基金托管法，因此需要制定和實施這樣一部法律。接下來的問題是現(xiàn)在有哪些機(jī)構(gòu)將來可以成為養(yǎng)老基金的投資托管人，在目前的基本養(yǎng)老制度中，政府規(guī)定基金要以財政專戶存于工、農(nóng)、中、建四家國有商業(yè)銀行，所以，這四家銀行在擔(dān)當(dāng)著與托管機(jī)構(gòu)類似的角色，但他們并不是真正的托管機(jī)構(gòu)。如果銀行要成為真正的基金托管機(jī)構(gòu)的話，那么，他們首先要解決的一個問題就是目前我國商業(yè)銀行法所規(guī)定的商業(yè)銀行只能分業(yè)經(jīng)營的原則。其他有條件成為托管機(jī)構(gòu)的還有保險公司、證券機(jī)構(gòu)以及目前仍處于幼稚狀態(tài)的本土投資銀行等非銀行金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)然，如果我們不把目光局限于中資金融機(jī)構(gòu)的話，那么中外合資的投資銀行或投資公司來托管養(yǎng)老基金，也可以列入考慮范圍之內(nèi)。我們認(rèn)為，上述各類金融機(jī)構(gòu)，將會成為孕育未來養(yǎng)老基金托管人的母體。4.3、延長退休年齡面對我國現(xiàn)行養(yǎng)老保險體制起步晚，虧空大，管理不規(guī)范與老齡化來得快，勢頭猛，養(yǎng)老保險需求迅速擴(kuò)大并存，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城鎮(zhèn)化水平低，就業(yè)壓力大與養(yǎng)老保險壓力大并存等諸多矛盾，需要從全局和戰(zhàn)略的高度認(rèn)真看待我國養(yǎng)老保險體制的建立與完善。充分利用勞動力資源，通過科學(xué)發(fā)展，在人口老齡化高峰期到來前，盡可能地多積累一些財富，減輕老齡人口撫養(yǎng)比過高勞動力負(fù)擔(dān)過重的壓力。要鼓勵有勞動能力的公民繼續(xù)參加勞動，為社會創(chuàng)造財富。一是要逐步提高就業(yè)者的退休年齡。第一步，將所謂的女職工55歲和女干部50歲的法定退休年齡統(tǒng)一為55歲。第二步，用5年時間將男女就業(yè)者的退休年齡統(tǒng)一在60歲。第三步，每兩年將退休年齡延長1歲，直到65歲為止。與此同時，要采取經(jīng)濟(jì)手段防止勞動者提前退休。上述措施既可以增加就業(yè)者上繳養(yǎng)老保險費(fèi)的年限，又可減少養(yǎng)老保險費(fèi)的支出。此外，要通過技術(shù)進(jìn)步和資源的優(yōu)化配置等途徑提高勞動生產(chǎn)率。結(jié)論本文介紹了中國養(yǎng)老保險基金的發(fā)展歷程和發(fā)展現(xiàn)狀以及人口老齡化的現(xiàn)狀，分析了養(yǎng)老保險缺口問題及其原因。同時指出了養(yǎng)老保險基金運(yùn)營中出現(xiàn)的問題，