鐵資源市場(chǎng)分析

1.1 鐵資源市場(chǎng)分析1.1.1 鐵的用途鐵是鋼鐵工業(yè)的基本原料，廣泛應(yīng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)部門和人們?nèi)粘Ｉ畹母鱾€(gè)方面。鐵礦石可冶煉生鐵、熟鐵、鐵合金、碳素鋼、合金鋼、特種鋼等。純磁鐵礦還可做合成氮的催化劑；赤鐵礦、精鐵礦、褐鐵礦還是天然的礦物顏料。世界對(duì)鋼鐵需求量不斷增加，根據(jù)國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年全球粗鋼產(chǎn)量達(dá)到16.62億噸，鐵礦石產(chǎn)量達(dá)到20億噸。其中，2014年，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到8.227億噸，同比增長(zhǎng)0.9%，占全球比重的49.5%；中國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量為15.1億噸，同比增長(zhǎng)9%左右，折合鐵精粉產(chǎn)量4.05億噸，增產(chǎn)十分明顯。中國(guó)已成為世界最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)、鐵礦石消費(fèi)國(guó)和進(jìn)口國(guó)。1.1.2 資源狀況世界鐵礦資源豐富，2012年美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）對(duì)全球范圍內(nèi)的鐵資源分布進(jìn)行了詳盡調(diào)查，據(jù)其報(bào)告，截至2012年底，世界鐵礦石基礎(chǔ)儲(chǔ)量為3700億噸，儲(chǔ)量為1700億噸。分國(guó)別看，世界鐵礦石儲(chǔ)量主要集中在澳大利亞、巴西、俄羅斯和中國(guó)，儲(chǔ)量分別為350億噸、290億噸、250億噸和230億噸，分別占世界總儲(chǔ)量的20.6%、17.1%、14.7%和13.5%，四國(guó)儲(chǔ)量之和占世界總儲(chǔ)量的65.9%；另外，印度、烏克蘭、哈薩克斯坦、美國(guó)、加拿大和瑞典鐵礦資源也較為豐富。其中以沉積變質(zhì)型鐵礦最為重要，經(jīng)濟(jì)意義也最大，其資源量約占世界資源的90%，其中富鐵礦占70%以上。從成因類型上看，受變質(zhì)沉積型鐵礦床居多，其他類型鐵礦床少。在世界鐵礦資源中，鐵礦儲(chǔ)量80%均屬于自受變質(zhì)沉積型鐵礦床。表4-1 世界主要國(guó)家基礎(chǔ)儲(chǔ)量和儲(chǔ)量（單位：億噸）國(guó)家平均鐵品位（%）鐵礦石儲(chǔ)量含鐵量?jī)?chǔ)量澳大利亞49350170巴西55290160俄羅斯56250140中國(guó)3123072印度647045加拿大376323烏克蘭356021美國(guó)306921我國(guó)是世界上鐵礦資源比較豐富的國(guó)家之一，2014年，我國(guó)鐵礦石儲(chǔ)量約為230億噸。就省份而言，基礎(chǔ)儲(chǔ)量遼寧省位居首位，占全國(guó)總儲(chǔ)量的28.24%，四川省的基礎(chǔ)儲(chǔ)量排名第二。河北、內(nèi)蒙古、山西、山東、安徽、湖北次之。遼寧、四川、河北三省，占全國(guó)的總儲(chǔ)量的53.62%。從區(qū)域看，環(huán)渤海地區(qū)是我國(guó)鐵礦石資源的主要分布地區(qū)，西南地區(qū)儲(chǔ)量也較多，其他地區(qū)儲(chǔ)量較低。我國(guó)鐵礦石礦區(qū)較為分散，儲(chǔ)量大于1億噸的大型礦區(qū)有101處，合計(jì)儲(chǔ)量占68.1%；儲(chǔ)量在0.1-1億噸的中型礦區(qū)470處，合計(jì)儲(chǔ)量占27.3%；儲(chǔ)量小于1000萬(wàn)噸的小型礦區(qū)1327處，合計(jì)儲(chǔ)量占4.6%。我國(guó)鐵礦資源在整體分布很散的狀況下，局部又相對(duì)集中在十大礦區(qū)，這十大礦區(qū)合計(jì)儲(chǔ)量占總儲(chǔ)量的64.8%。這種整體分散、局部集中的特點(diǎn)，使我國(guó)鐵礦資源開(kāi)發(fā)利用不得不采取以大中型礦山為主、地方中小礦山為輔、民營(yíng)群采并存的格局。1.1.3 鐵的供需分析（1）全球鐵礦石的供給情況整體上看，近十多年來(lái)，鐵礦石產(chǎn)量以前所未有的速度增長(zhǎng)。2001年全球鐵礦石產(chǎn)量?jī)H為10.56億噸，此后一直到2008年，鐵礦石產(chǎn)量均呈逐年攀升的態(tài)勢(shì)。2009年，受金融危機(jī)的影響，全球鐵礦石產(chǎn)量出現(xiàn)了連續(xù)7年增長(zhǎng)后的首次下降，同比降6.2%至15.88億噸。除澳大利亞和南非等少數(shù)國(guó)家外，大部分國(guó)家鐵礦石產(chǎn)量均出現(xiàn)下滑。2010年之后隨著經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，全球鐵礦石產(chǎn)量恢復(fù)上漲。2011年全球鐵礦石產(chǎn)量創(chuàng)下紀(jì)錄，達(dá)19.23億噸。但是2012年，受鐵礦石價(jià)格波動(dòng)的影響，全球鐵礦石產(chǎn)量出現(xiàn)2009年金融危機(jī)影響之后的首次下滑，降為18.70億噸。近兩年則維持上漲的趨勢(shì)，2013年為19.27億噸，2014年達(dá)到20億噸。全球范圍來(lái)看，“四大礦山”產(chǎn)量占據(jù)全球鐵礦石總產(chǎn)量的半壁江山。2014年，四家公司的鐵礦石產(chǎn)量總計(jì)接近10億噸，占當(dāng)年全球鐵礦石總產(chǎn)量的一半。圖4-1 2012-2014年四大礦山產(chǎn)量及變化情況分國(guó)別看，澳大利亞、巴西、中國(guó)、印度和俄羅斯是產(chǎn)量最大的前五名國(guó)家，產(chǎn)量合計(jì)占全球產(chǎn)量的75%以上。由于鐵礦石開(kāi)發(fā)利用成本較高，盡管中國(guó)鐵礦石原礦的產(chǎn)量持續(xù)增加，但近年來(lái)中國(guó)鐵礦石產(chǎn)量（指已經(jīng)折算為全球平均品位后的產(chǎn)量）的全球占比呈下降的趨勢(shì)，2007年最高為23%，2013年降至14%，2014年與2013年大體相當(dāng)。圖4-2 2003-2014年全球主要鐵礦石生產(chǎn)國(guó)占比變化圖4-3 國(guó)內(nèi)原礦產(chǎn)量（2）全球鐵礦石的需求情況全球鐵礦石的消費(fèi)地區(qū)主要為鋼鐵的集中生產(chǎn)地，主要為中國(guó)、其他亞洲國(guó)家（日本、中國(guó)臺(tái)灣和印度等）、歐盟、美國(guó)以及俄羅斯等。隨著全球經(jīng)濟(jì)從2010年逐步回升，以中國(guó)、印度等為代表的新興經(jīng)濟(jì)體仍將會(huì)保持較快的發(fā)展速度，對(duì)鐵礦石的需求呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但是從近年世界經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)情況來(lái)看，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體特別是歐洲和日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和增長(zhǎng)遲緩，對(duì)鐵礦石需求的恢復(fù)和增長(zhǎng)并不明顯，而美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較為穩(wěn)健，但對(duì)鐵礦石需求的增長(zhǎng)幅度比較有限?？傮w而言，全球鐵礦石需求整體上保持了一個(gè)溫和的上漲趨勢(shì)。就中國(guó)而言，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩已是常態(tài)，鋼鐵行業(yè)也由于產(chǎn)能過(guò)剩，盈利能力低下而運(yùn)行艱難，粗鋼產(chǎn)量也進(jìn)入增長(zhǎng)的弧頂區(qū)，未來(lái)增長(zhǎng)的空間已較為有限，對(duì)鐵礦石的需求增量也將為有限。但是同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)鐵礦石資源相對(duì)貧乏，礦石開(kāi)采成本較高，雖然國(guó)產(chǎn)鐵礦石資源總體的供應(yīng)數(shù)量將會(huì)增加，但其占鋼鐵生產(chǎn)所需鐵礦石總量的份額將會(huì)下降，也就是說(shuō)，中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴度將持續(xù)維持高位。另一方面，國(guó)產(chǎn)礦與進(jìn)口礦不論從化學(xué)成分還是燒結(jié)性能上，具有不同的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)礦以磁鐵礦為主，進(jìn)口礦以赤鐵礦為主，國(guó)產(chǎn)磁鐵精粉有利于球團(tuán)礦生產(chǎn)，易于成球和焙燒，進(jìn)口赤鐵礦粉有助于燒結(jié)，不利于成球和焙燒。充分發(fā)揮國(guó)產(chǎn)礦用于球團(tuán)和進(jìn)口礦用于燒結(jié)的優(yōu)勢(shì)，做到高低搭配互補(bǔ)，以生產(chǎn)出高品位、低渣量的高爐精料，是我國(guó)鋼鐵企業(yè)的必然選擇。1.1.4 鐵的價(jià)格2014年以來(lái)，全國(guó)固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資、規(guī)模以上工業(yè)增加值和出口交貨值增速持續(xù)回落，宏觀經(jīng)濟(jì)仍然處于下行區(qū)間，市場(chǎng)普遍認(rèn)為中國(guó)鋼鐵消費(fèi)已經(jīng)進(jìn)入平臺(tái)期。受進(jìn)口量大增、資金緊張影響，2014年以來(lái)，鐵礦石價(jià)格幾乎一路單邊下行，進(jìn)口礦62%指數(shù)全年均97美元，較2013年同期均值135美元降38美元，降幅為28%。圖4-4 進(jìn)口礦62%指數(shù)鐵礦石價(jià)格走勢(shì)國(guó)產(chǎn)礦以唐山地區(qū)65%精粉干基含稅現(xiàn)金價(jià)格為例，2014年平均價(jià)格為860元，折合美元到岸價(jià)102美元，較13年下跌32元，跌幅23%。圖4-5 唐山地區(qū)65%精粉干基含稅現(xiàn)金價(jià)格走勢(shì)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前影響鐵礦石市場(chǎng)行情的不確定因素依然存在，其中有利好因素，也有利空因素，后期鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)上漲仍面臨諸多壓力。具體如下：（1）港口進(jìn)口礦庫(kù)存量下降，后期庫(kù)存增減不確定。2015年5月中旬，國(guó)內(nèi)主要港口的進(jìn)口礦庫(kù)存量約為8865萬(wàn)噸，較前期減少350萬(wàn)噸，為過(guò)去近19個(gè)月來(lái)的新低。（2）鋼材市場(chǎng)疲軟、低迷，波及鐵礦石市場(chǎng)。2014年以來(lái)，鋼價(jià)一直在震蕩回落，創(chuàng)10年來(lái)的新低。進(jìn)入5月份，鋼材市場(chǎng)也沒(méi)有什么起色，交易持續(xù)清淡，價(jià)格跌勢(shì)不止，鋼廠訂單不足，效益縮水，甚至虧損。在這種情況下，鋼廠減產(chǎn)限產(chǎn)，對(duì)鐵礦石的需求也隨之減少。統(tǒng)計(jì)顯示，2015年1月4月份，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量為27007萬(wàn)噸，同比下降1.3%；生鐵產(chǎn)量為23613萬(wàn)噸，同比下降2.5%。4月份，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量為6891萬(wàn)噸，同比下降0.7%；生鐵產(chǎn)量為5949萬(wàn)噸，同比下降2.1%。鐵礦石市場(chǎng)需求釋放受阻，支撐鐵礦石價(jià)格持續(xù)上漲的動(dòng)力不足。（3）國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)供需變化也對(duì)國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)產(chǎn)生影響。2014年以來(lái)，國(guó)際市場(chǎng)上的鐵礦石價(jià)格震蕩波動(dòng)，在2015年4月份觸及10年低點(diǎn)46.70美元/噸?？傮w來(lái)看，業(yè)界對(duì)鐵礦石的長(zhǎng)期走勢(shì)依然不看好。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，全球海運(yùn)鐵礦石市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩將至少持續(xù)到2019年。全球鐵礦石市場(chǎng)供大于求的矛盾繼續(xù)加劇，無(wú)法支撐鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走高，預(yù)計(jì)短期內(nèi)進(jìn)口礦價(jià)格將在60美元/噸附近徘