《財務報表分析》主要公式匯總.doc

財務報表分析主要公式匯總第一章 財務報表分析概述一、定基替代法：數(shù)量變動影響：（實際數(shù)量-預算數(shù)量）*實際價格價格變動影響：（實際價格-預算價格）*實際數(shù)量二、連環(huán)替代法數(shù)量變動影響：（實際數(shù)量-預算數(shù)量）*預算價格價格變動影響：（實際價格-預算價格）*實際數(shù)量三、單一產(chǎn)品毛利變動分析毛利額銷量（銷售單價單位成本）銷售數(shù)量變動：數(shù)量指標，用：基期單位毛利。同方向變動，用：本期-上期銷售單價變動：質(zhì)量指標，用：報告期銷售數(shù)量。同方向變動，用：本期-上期單位銷售成本變動：質(zhì)量指標，用：報告期銷售數(shù)量。反方向變動，用：上期-本期四、多種產(chǎn)品毛利變動分析毛利額【某產(chǎn)品銷售數(shù)量（該產(chǎn)品銷售單價該產(chǎn)品單位銷售成本）】（1）主營業(yè)務收入總額對毛利的影響額（本期主營業(yè)務收入上期主營業(yè)務收入）上期綜合毛利率（2）綜合毛利率變動對毛利的影響額本期主營業(yè)務收入總額（本期綜合毛利率上期綜合毛利率）（1-1）銷售數(shù)量變動對主營業(yè)務收入的影響額（本期各產(chǎn)品銷售數(shù)量上期銷售單價）上期主營業(yè)務收入總額（1-2）銷售單價變動對主營業(yè)務收入的影響額【本期各產(chǎn)品銷售數(shù)量（本期銷售單價上期銷售單價）】（2-1）品種結(jié)構(gòu)變動對綜合毛利率的影響（本期各產(chǎn)品銷售比重上期毛利率）上期綜合毛利率（2-2）各產(chǎn)品毛利率變動對綜合毛利率的影響【本期各產(chǎn)品銷售比重（本期毛利率上期毛利率）】第三章 短期償債能力分析的公式一、營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債。二、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債（營運資本比率）三、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債（酸性測試比率）四、保守速動比率=保守速動資產(chǎn)/流動負債=（貨幣資金+短期證券投資凈額+應收賬款凈額）/流動負債五、現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期證券投資凈額）/流動負債第四章 長期償債能力分析一、資產(chǎn)負債率=（負債總額資產(chǎn)總額）100%二、產(chǎn)權(quán)比率=（負債總額所有者權(quán)益總額）100%=資產(chǎn)負債率/(1-資產(chǎn)負債率)三、有形凈值債務率=負債總額（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）100%四、利息償付倍數(shù)=息稅前利潤利息費用（全部利息，包括資本化利息）或=（稅前利潤+利息費用）利息費用或=（稅后利潤+所得稅+利息費用）利息費用五、固定支出償付倍數(shù)=（稅前利潤+固定支出）固定支出 第五章 資產(chǎn)運用效率分析（假設計算期為一年，按360天計）一、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入/總資產(chǎn)平均余額（次數(shù)）總資產(chǎn)平均余額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入/流動資產(chǎn)平均余額（次數(shù)）流動資產(chǎn)平均余額=（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入/ 固定資產(chǎn)平均余額（次數(shù)）固定資產(chǎn)平均余額=（期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)）/2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/ 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率四、長期投資周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入/長期投資平均余額（次數(shù)）長期投資周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/長期投資周轉(zhuǎn)率五、應收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務收入/應收賬款平均余額 （應收賬款包括應收賬款、應收票據(jù)）應收賬款平均余額=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=（應收賬款平均余額*360）/主營業(yè)務收入六、成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務成本/存貨平均凈額（次數(shù)）七、收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入/存貨平均凈額（次數(shù)）存貨平均凈額=（期初存貨凈額+期末存貨凈額）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)率八、營業(yè)周期=應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)第六章 獲利能力分析一、銷售毛利率=銷售毛利額/主營業(yè)務收入*100% （銷售毛利額=主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本）二、營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/主營業(yè)務收入*100%三、貢獻毛益=主營業(yè)務收入-變動成本費用四、營業(yè)利潤=貢獻毛益-固定成本費用五、經(jīng)營杠桿系數(shù)=營業(yè)利潤變動率/產(chǎn)銷量變動率=基期貢獻毛益/基期營業(yè)利潤 （注意：與財務杠桿系數(shù)的區(qū)別）六、預計營業(yè)利潤額基期營業(yè)利潤額（1預計產(chǎn)銷量增長率經(jīng)營杠桿系數(shù)） (經(jīng)營杠桿系數(shù)用于營業(yè)利潤完成情況分析)七、總資產(chǎn)收益率=收益總額/平均資產(chǎn)總額*100% （收益總額=稅后利潤+利息+所得稅）八、長期資本收益率=收益總額/長期資本額*100%=收益總額/（長期負債+所有者權(quán)益）*100%其中：長期資本額=期初與期末的平均數(shù)收益總額=息稅前利潤-短期利息=稅前利潤+長期資本利息第七章 投資報酬分析一、財務杠桿系數(shù)DFL=(EPS/EPS)/ (EBIT/EBIT)=EBIT/（EBIT-I） 二、杜邦分析杜邦分析是利用各個主要財務比率指標之間的內(nèi)在聯(lián)系，綜合分析、評價企業(yè)財務狀況的分析方法。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)100%=（凈利潤/平均資產(chǎn)總額）（平均資產(chǎn)總額/平均凈資產(chǎn)）100%=（凈利潤/營業(yè)收入）（營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額）（平均資產(chǎn)總額/平均凈資產(chǎn)）100%其中，凈利潤/平均資產(chǎn)總額=總資產(chǎn)利潤率平均資產(chǎn)總額/平均凈資產(chǎn)=權(quán)益乘數(shù)凈利潤/營業(yè)收入=營業(yè)凈利率營業(yè)收入平均資產(chǎn)總額=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所以：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)利潤率權(quán)益乘數(shù)=營業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)三、凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率+（資產(chǎn)收益率-負債利息率）*負債/凈資產(chǎn)*（1-所得稅率）四、每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外加權(quán)平均普通股股數(shù)五、股票獲利率=（普通股每股股利+每股市場利得）/普通股每股市價每股市價：年度平均價格六、市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益七、市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)八、每股凈資產(chǎn)=（股東權(quán)益總額-優(yōu)先股權(quán)益）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)第八章 現(xiàn)金流量分析一、現(xiàn)金流動性分析：（1）現(xiàn)金流量與當期債務比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債*100%（2）債務保障率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/（流動負債+長期負債）*100%二、獲取現(xiàn)金能力分析：（1）每元銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務收入（2）每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外普通股股數(shù)（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)*100%三、財務彈性分析:現(xiàn)金流量適合比率P184現(xiàn)金再投資比率P184現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利額四、收益質(zhì)量分析:營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營所得現(xiàn)金其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金=凈收益-非經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費用第九章 業(yè)績的計量與評價一、凈現(xiàn)金流量=凈收益+非現(xiàn)金的費用二、經(jīng)營