擔保公司風險控制.doc

擔保公司風險控制擔保公司從事的就是具有很高風險性的商業(yè)行為，從理論上講風險始終存在，風險只能分散、轉(zhuǎn)移和降低，不能消失。作為從事高風險性的擔保公司，怎樣進行風險管理，就該問題談?wù)勛约旱囊稽c觀點。風險分為系統(tǒng)內(nèi)風險和系統(tǒng)外風險系統(tǒng)內(nèi)風險主要包含以下幾點1、 公司內(nèi)部風險：業(yè)務(wù)操作風險、業(yè)務(wù)道德風險、業(yè)務(wù)操作風險分以下幾個步驟，a 基本資料收集，貸款客戶資料的真實性核實，包括，營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、代碼證、貸款卡、生產(chǎn)許可證、環(huán)評等等，根據(jù)不同行業(yè)要關(guān)注其相關(guān)證件的真實與否，是否完全符合行業(yè)生產(chǎn)的要求。b 調(diào)查階段，主要關(guān)注經(jīng)營真實性風險，企業(yè)負責人道德風險，企業(yè)負責人信用風險等，c 合同簽訂階段，主要關(guān)注合同的完整性、合法性、抵押手續(xù)的完備性等，d 保后管理階段，定期走訪，實質(zhì)性走訪，及時發(fā)現(xiàn)風險點，進行風險防范。 業(yè)務(wù)道德風險：主要是公司內(nèi)部員工的道德建設(shè)和責任心建設(shè)，系統(tǒng)外風險主要為：政策風險、市場風險。流動性風險風險分散、風險對沖、風險轉(zhuǎn)移、風險規(guī)避、風險補償l 風險分散指通過多樣化的投資來分散和降低風險的策略性選擇；“不要將所有的雞蛋放在一個籃子里”的古老投資格言形象地說明了這一方法。l 風險轉(zhuǎn)移指通過其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種策略性選擇。風險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。其中保險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)投保，以繳納保險費為代價，將風險轉(zhuǎn)移給保險人。當發(fā)生風險損失時，保險人按照保險合同約定責任給予經(jīng)濟補償。非保險轉(zhuǎn)移的例子如第三方擔保。風險規(guī)避指通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場來消除本公司對該業(yè)務(wù)或市場承擔的風險。就是：不做業(yè)務(wù)，不承擔風險。風險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極策略，不能成為公司主導(dǎo)的風險管理策略。l 風險補償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對風險承擔的價格補償。抵押、質(zhì)押等反擔保物的處理。l 風險管理理念 風險管理水平體現(xiàn)公司的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段。 風險管理的目標不是消除風險，而是通過主動的風險管理過程實現(xiàn)風險與收益的平衡。 風險管理戰(zhàn)略應(yīng)該納入公司整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 公司應(yīng)該充分了解所有風險，建立和完善風險控制機制，對于不了解或無把握控制風險的業(yè)務(wù)，應(yīng)該采取審慎態(tài)度。l 風險文化的培植 首先，風險文化不是階段性工作，而是公司的一項終身事業(yè) 其次，公司應(yīng)向全體員工廣泛宣講正確的風險管理理念等內(nèi)容，使之成為員工的價值觀。 最后，公司應(yīng)該通過建立管理制度和實施績效考核，將風險文化融入到每一位員工的日常行為。 l 風險管理流程可以概括為：風險識別、風險計量、風險監(jiān)測和風險控制四個主要步驟。l 適時、準確地識別風險是風險管理的最基本要求。 l 風險識別包括感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)：感知風險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)所面臨的風險種類、性質(zhì);分析風險是深入理解各種風險內(nèi)在的風險因素。制作風險清單是公司行識別風險的最基本、最常用的方法。它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風險逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營活動對這些風險進行深入理解和分析。風險計量：風險計量/量化是全面風險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟資本配置得以有效實施的基礎(chǔ)；實現(xiàn)方法：準確的風險計量結(jié)果是建立在卓越的風險模型基礎(chǔ)之上；l 風險監(jiān)測包含兩個層面：監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風險指標、以及不可量化的風險因素的變化和發(fā)展趨勢，確?？梢詫L險在進一步惡化之前識別出來；建立功能強大、動態(tài)/交互式的風險監(jiān)測和報告系統(tǒng)，對于提高金融機構(gòu)風險管理效率和質(zhì)量具有非常重要的作用。l 風險控制是對經(jīng)過識別和計量的風險采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補償?shù)却胧M行有效管理和控制的過程。l 風險管理/控制措施應(yīng)當實現(xiàn)以下目標： 風險管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標的要求； 所采取的具體措施符合風險管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性； 通過對風險誘因的分析，能夠發(fā)現(xiàn)風險管理中存在的問題，以完善風險管理程序；l 按照國際最佳實踐，在日常風險管理操作中，具體的風險管理/控制措施可以采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風險管理委員會，最終到達高級管理層的三級管理方式。 首先，基層業(yè)務(wù)部門應(yīng)當配備風險管理專業(yè)人員（12人），有時也被稱為風險管理經(jīng)理，負責基層風險信息的收集、整理和不同部門/信息系統(tǒng)之間的傳遞，識別和降低業(yè)務(wù)部門潛在的風險因素； 其次，每個業(yè)務(wù)領(lǐng)域設(shè)置風險管理委員會（35人），負責所屬業(yè)務(wù)部門的日常風險管理，并對常規(guī)風險狀況做出判斷，決定采取何種風險控制措施； 最后，作為定期匯報或在遭遇特殊風險因素的情況下，業(yè)務(wù)領(lǐng)域風險委員會向最高管理層（或風險總監(jiān)）匯報。最高管理層或風險總監(jiān)直接領(lǐng)導(dǎo)商業(yè)銀行最高風險管理委員會（57人），作為金融風險管理的最高決策單位，決定采取何種有效措施控制公司的整體或重大風險。法人客戶的財務(wù)狀況分析 l 財務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進而識別企業(yè)信用風險的目的。主要內(nèi)容包括：財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。l (1)財務(wù)報表分析 識別和評價財務(wù)報表風險。主要關(guān)注財務(wù)報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風險。 識別和評價經(jīng)營管理狀況。 識別和評價資產(chǎn)管理狀況。 識別和評價負債管理狀況。 (2)財務(wù)比率分析l 盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。 銷售毛利率=(銷售收入 - 銷售成本)/銷售收入100% 銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)100% 資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)=凈利潤/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2100% 凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)=凈利潤/(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計)/2100% 總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=(凈利潤/銷售收入)(銷售收入/平均總資產(chǎn))l 效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。 存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/(期初存貨+期末存貨)/2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)/2 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/2 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2 資產(chǎn)回報率(roa.=稅后損益+利息費用(1 - 稅率)/平均資產(chǎn)總額 權(quán)益收益率(roe)=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額 雖然從表面上看，各項周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實踐中并非如此。 l 杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。 資產(chǎn)負債率=(負債總額/資產(chǎn)總額)100% 有形凈值債務(wù)率=負債總額/(股東權(quán)益 - 無形資產(chǎn)凈值)100% 利息償付比率(利息保障倍數(shù))=(稅前凈利潤+利息費用)/利息費用=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅)/利息費用=(凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷)+利息費用+所得稅/利息費用 利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素，更理想的保障倍數(shù)應(yīng)當是將企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與本息支付合計數(shù)相比較。l 流動比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。 流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債合計 其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn) - 存貨 或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn) - 存貨 - 預(yù)付賬款 - 待攤費用 通常，流動比率較高或呈增長趨勢表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動比率在分子中扣除了存貨，能夠更好地反映短期流動性。但速動比率也有其局限性，沒有將應(yīng)收賬款收回的可能性或時間預(yù)期考慮進來。 l 現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。 凈營運現(xiàn)金流量(經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量)=凈損益+折舊+/ - 非現(xiàn)金的收入、費用項目(攤銷、遞延稅項等)+/ - 營運資金的變化額l 本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的凈增加額=經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/ - 投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/ - 融資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量l 現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流；其次分析投資活動的現(xiàn)金流；最后分析融資活動的現(xiàn)金流。l 在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應(yīng)當全面考慮所有與信用風險相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。l 針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點也是不同的。 對于短期貸款，應(yīng)當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款；對于中長期貸款，應(yīng)當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。法人客戶的非財務(wù)因素分析 l 管理層風險分析 重點考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力及道德水準：l 行業(yè)風險分析：每個借款人都處于某一特定的行業(yè)中，每一特定行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同而具有其特有的行業(yè)風險。 l 生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析 行業(yè)風險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風險有所認識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又都有其獨特的自身特點。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出的問題是經(jīng)營管理不善。 總體經(jīng)營風險 產(chǎn)品風險 原料供應(yīng)風險 生產(chǎn)風險 銷售風險l 宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析 反擔保分析l 保證 在對貸款保證進行分析時，最關(guān)心的是保證的有效性。 保證人的資格。具有代為清償能力的法人、其它組織或者公民可以作為保證人。國家機關(guān)(除經(jīng)國務(wù)院批準)，學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，企業(yè)法人的分支機構(gòu)和職能部門，均不得作為保證人。 保證人的財務(wù)實力。 保證人的保證意愿。 保證人履約的經(jīng)濟動機及其與借款人之間的關(guān)系。 保證的法律責任。保證分為連帶責任保證和一般保證兩種。連帶責任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔保證責任；一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或仲裁，并就債務(wù)人財產(chǎn)依法強制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對債權(quán)人可以拒絕承擔保證責任。 l (2)抵押 抵押是指債務(wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。債務(wù)人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔保的財產(chǎn)為抵押物。 可以作為抵押品的財產(chǎn)的范圍及種類。 抵押合同應(yīng)包括的基本內(nèi)容。 抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。 抵押物登記 抵押權(quán)的實現(xiàn) l (3)質(zhì)押 質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。在動產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。 出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人應(yīng)當以書面形式訂立質(zhì)押合同。 質(zhì)押合同時效 質(zhì)押合同應(yīng)當包括以下內(nèi)容。 質(zhì)物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移 質(zhì)押擔保的范圍 質(zhì)權(quán)人對質(zhì)物承擔的權(quán)利、義務(wù)和責任。 債務(wù)履行期屆滿時質(zhì)物的處理。 權(quán)利質(zhì)押的范圍 權(quán)利質(zhì)押物的權(quán)利行使日與債務(wù)履行期不一致時的處理。 權(quán)利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓 個人客戶信用風險識別1.個人客戶的基本信息分析l 首先，要求個人客戶提供各種能夠證明個人的年齡、職業(yè)、收入、財產(chǎn)、信用記錄、教育背景等相關(guān)資料和基本信息。可以通過與借款人面談、電話訪談、實地考察等方式了解調(diào)查借款人信息的真實性。 l 其次，從外部權(quán)威的個人信用評級機構(gòu)（如人民銀行個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫）及其他如稅務(wù)、海關(guān)、法院等權(quán)威部門獲得個人客戶的信用記錄。 l 最后，結(jié)合公司內(nèi)部數(shù)據(jù)系統(tǒng)已有的相關(guān)信息、客戶提供的資料以及外部權(quán)威機構(gòu)的資料加以匯總，綜合識別和分析個人客戶。l 借款人資信情況調(diào)查 通過相關(guān)的征信系統(tǒng)調(diào)查了解借款人的資信狀況； 重點調(diào)查可能影響第一還款來源的因素。 第一還款來源調(diào)查的內(nèi)容主要包括： 主要收入來源為銷售收入的，對其收入水平及證明材料的真實性做出判斷。 主要收入來源為其他合法收入的，如利息和租金收入等，應(yīng)檢查其提供的財產(chǎn)情況，證明文件包括租金收入證明、房產(chǎn)證、銀行存單、有現(xiàn)金價值的保單等。 l 借款人的資產(chǎn)與負債情況調(diào)查： 調(diào)查確認借款人及家庭的人均月收入和年薪收入情況。 調(diào)查其他可變現(xiàn)資產(chǎn)情況。 調(diào)查借款人在本行或他行是否有其他負債或擔保、家庭負債總額與家庭收入的比重情況等。 應(yīng)分析借款人及其家庭收入的穩(wěn)定性，判斷其是否具備良好的還款意愿和還款能力。 l 貸款用途及還款來源的調(diào)查。主要調(diào)查借款人的貸款用途是否與所申請的信貸品種管理辦法的規(guī)定一致，還款來源是否有效落實并足以履約等。 l 對擔保方式的調(diào)查。借款人是否以價值穩(wěn)定、易變現(xiàn)的財產(chǎn)提供抵押。借款人是否能按要求，為其所購商品辦理財產(chǎn)保險，購買貸款信用保險等。 l 目前，在對個人客戶的貸前調(diào)查完成后，要求客戶經(jīng)理填寫貸前調(diào)查報告或貸前調(diào)查表，然后將客戶的所有資料連同貸前調(diào)查報告或貸前調(diào)查表呈送個人貸款的審核、審批部門；但許多外資銀行可以由分析員直接將客戶的相關(guān)信息資料輸入個人信用評分系統(tǒng)，由評分系統(tǒng)自動對個人客戶的信息進行分析處理，給予評分，根據(jù)評分一般即可做出是否貸款的決定。 個人住宅抵押貸款及其風險分析 l 經(jīng)銷商風險。經(jīng)銷商風險的主要類型包括： 經(jīng)銷商不具備銷售資格或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致銷售行為、銷售合同無效。如房地產(chǎn)商尚未獲得銷售許可證即銷售房屋。 經(jīng)銷商在商品合同下出現(xiàn)違約，導(dǎo)致購買人（借款人）違約。如不能按合同規(guī)定的時間交付或質(zhì)量出現(xiàn)問題，與借款人發(fā)生糾紛，直接影響借款人的還款意愿。在個人購房貸款中，項目爛尾，無法完工，往往使銀行抵押權(quán)益落空。 經(jīng)銷商高度負債經(jīng)營時，存在經(jīng)銷商卷款外逃的風險。 l “假按揭”風險：所謂個人住房貸款“假按揭”，是指以不真實的購買住房為目的，開發(fā)商以本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶作為購房人，通過虛假銷售（購買）為方式，套取銀行貸款的行為?！凹侔唇摇钡闹饕卣魇情_發(fā)商將積壓房產(chǎn)套取銀行信用，欺詐銀行信貸資金?！凹侔唇摇钡谋憩F(xiàn)形式包括： 開發(fā)商不具備按揭合作主體資格，或者未與銀行簽訂按揭貸款業(yè)務(wù)合作協(xié)議，未有任何承諾，與某些不法之徒相互勾結(jié)，以虛假銷售方式套取銀行按揭貸款。 以個人住房按揭貸款名義套取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營用的貸款。 以個人住房貸款方式參與不具真實、合法交易基礎(chǔ)的銀行債權(quán)置換或企業(yè)重組。 銀行信貸人員與企業(yè)串謀，對銷售的房子定價水分大，向虛擬借款人或不具備真實購房行為的借款人發(fā)放高成數(shù)的個人住房按揭貸款。 所有借款人均為虛假購房，有些身份和住址不明，有些為外來民工，或由開發(fā)商一手包辦，或由包工頭一手包辦。 開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的政策限制，其常用的做法是：將實際售房價提高一定比例，再將此虛價售價寫入售房合同中，然后購房人出具收到首付款的收據(jù)，雙方按照售房合同規(guī)定的虛假售價，依銀行要求的按揭成數(shù)辦理貸款手續(xù)。采取這種“假按揭”的方式，購房人事實上未向開發(fā)商支付一分錢的首付款，而銀行要向購房人提供售房總價100%的借款。 l 由于房產(chǎn)價值下跌而導(dǎo)致超額押值不足的風險 房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展周期以及政府宏觀調(diào)控政策對房地產(chǎn)市場價格的影響，可能會導(dǎo)致按揭貸款的借款人所購房產(chǎn)的價值波動。如果借款人所購房產(chǎn)的價值下跌，就可能會產(chǎn)生超額押值不足的風險。 l 借款人的經(jīng)濟財務(wù)狀況變動風險 住房按揭貸款有不同的期限。一般來說，期限越長，借款人經(jīng)濟財務(wù)狀況變化的可能性就越大。 如果由于工作崗位、身體狀況等因素導(dǎo)致借款人經(jīng)濟財務(wù)狀況出現(xiàn)不利變化而無法按期償還按揭貸款，而借款人是以其住房作為抵押的，則銀行的抵押權(quán)益在現(xiàn)行法律框架下難以實施，該筆貸款就可能會成為不良貸款。 個人零售貸款及其風險分析 l 個人零售貸款的風險點 真實收入狀況難以掌握；尤其是無固定職業(yè)者和自由職業(yè)者的收入狀況難以掌握； 借款人償債能力不穩(wěn)定（職業(yè)不穩(wěn)定、大學生就業(yè)困難）； 貸款購買的商品質(zhì)量有問題或價格下跌導(dǎo)致消費者不愿履約； 抵押實現(xiàn)困難。由于個人貸款的抵押權(quán)實現(xiàn)困難，因此應(yīng)當重視第一還款來源；要求借款人以不影響其正常生活的可以變現(xiàn)的財產(chǎn)抵押；要求借款人投保財產(chǎn)保險。影響違約損失率的因素 l 產(chǎn)品因素。 這類因素直接與債項的具體設(shè)計相關(guān)，反映了違約損失率的產(chǎn)品特性，也反映了銀行在具體交易中通過交易方式的設(shè)計來管理和降低信用風險的努力。這類因素具體包括清償優(yōu)先性（seniority）、抵押品等。 l 公司因素。 該類因素是指與特定的借款企業(yè)相關(guān)的因素，但不包括其行業(yè)特征。影響違約損失率的公司因素主要是借款企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。該結(jié)構(gòu)一方面表現(xiàn)為企業(yè)的融資杠桿率，即總資產(chǎn)和總負債的比率；另一方面表現(xiàn)為企業(yè)融資結(jié)構(gòu)下相對清償優(yōu)先性。 l 行業(yè)因素。 企業(yè)所處的行業(yè)對違約損失率有明顯的影響，統(tǒng)計表明，在其他因素相同的情況下，不同的行業(yè)往往有不同的違約損失率。研究表明，有形資產(chǎn)較少的行業(yè)（如服務(wù)業(yè)）的違約損失率往往比有形資產(chǎn)密集型行業(yè)（如公用事業(yè)部門）的違約損失率高。l 地區(qū)因素。 對于國內(nèi)銀行而言，由于不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、法律環(huán)境、社會誠信文化、分行管理水平等存在較大差異，因此，企業(yè)所處的地區(qū)對違約損失率也具有明顯的影響。 l 宏觀經(jīng)濟周期因素。 宏觀經(jīng)濟的周期性變化是影響違約損失率的重要因素。通過對穆迪評級公司的債券數(shù)據(jù)的研究表明，經(jīng)濟蕭條時期的債務(wù)回收率要比經(jīng)濟擴張時期的回收率低1/3。而且，經(jīng)濟體系中的總體違約率（代表經(jīng)濟的周期性變化）與回收率呈負相關(guān)的關(guān)系。 l 五個方面因素的影響差異 上述五個方面的因素共同決定了違約損失率的水平及其變化，但其對違約損失率的影響程度是有差異的。 行業(yè)風險預(yù)警 l 行業(yè)風險預(yù)警屬于中觀層面的預(yù)警，主要包括對以下行業(yè)風險因素的預(yù)警： （1 ）行業(yè)環(huán)境風險因素 （2 ）行業(yè)經(jīng)營風險因素 （3 ）行業(yè)財務(wù)風險因素 （4 ）行業(yè)重大突發(fā)事件 行業(yè)環(huán)境風險因素 l 主要包括宏觀經(jīng)濟周期、財政金融政策、法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策及外部沖擊等方面。 l 從行業(yè)環(huán)境信息中可捕捉到以下行業(yè)風險預(yù)警指標： 國家財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)等宏觀經(jīng)濟政策變化，如匯率、利率的調(diào)整，政府產(chǎn)業(yè)政策鼓勵或限制某一產(chǎn)業(yè)。 行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)出現(xiàn)重大調(diào)整。 多邊或雙邊貿(mào)易政策變化，如對進口、出口的限制和保護。 政府優(yōu)惠政策的停止。 行業(yè)經(jīng)營風險因素 l 主要包括市場供求、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、產(chǎn)品替代性、行業(yè)競爭主體的經(jīng)營狀況、行業(yè)整體財務(wù)狀況，目的是預(yù)測目標行業(yè)的發(fā)展前景，以及該行業(yè)中企業(yè)所面臨的共同風險。 行業(yè)財務(wù)風險因素 l 對行業(yè)財務(wù)風險因素的分析要從行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的角度，把握行業(yè)的盈利能力、資本增值能力和資金營運能力，進而更深入地剖析行業(yè)發(fā)展中的潛在風險。 l 行業(yè)財務(wù)風險分析指標體系主要包括：行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率以及全員勞動生產(chǎn)率等 6項關(guān)鍵指標。 行業(yè)重大突發(fā)事件 l 當行業(yè)發(fā)生重大突發(fā)事件后，一般都會對行業(yè)中的企業(yè)以及相關(guān)行業(yè)中的企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營造成影響，從而對銀行正常的本息回收工作帶來不利影響。 區(qū)域風險預(yù)警 l 區(qū)域風險通常反映為區(qū)域政策法規(guī)的重大變化、區(qū)域經(jīng)營環(huán)境的惡化以及區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營管理水平下降、區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化等。 l 區(qū)域風險應(yīng)對中常用的一些主要措施包括如區(qū)域風險監(jiān)測與預(yù)警、建議調(diào)整區(qū)域授信政策、建議調(diào)整區(qū)域信貸授權(quán)、建議調(diào)整區(qū)域資產(chǎn)質(zhì)量計劃和實施內(nèi)部風險監(jiān)管等。 客戶風險預(yù)警 l 客戶財務(wù)風險的監(jiān)測 從收集的財務(wù)信息中，風險經(jīng)理應(yīng)當密切關(guān)注企業(yè)出現(xiàn)的早期財務(wù)警示信號：如，沒有按時收到財務(wù)報表；客戶現(xiàn)金流狀況的惡化；應(yīng)收賬款數(shù)額或比率的急劇增加或收取過程的顯著放慢；存貨周轉(zhuǎn)率的放慢；不合格的審計等信號。 l 客戶非財務(wù)風險的監(jiān)測 從收集的非財務(wù)信息中，應(yīng)密切關(guān)注客戶出現(xiàn)的早期非財務(wù)警示信號：如，高管人員的行為方式和個人習慣發(fā)生了變化；關(guān)鍵人事的變動；公司業(yè)務(wù)性質(zhì)的改變；遇到臺風、火災(zāi)等重大突發(fā)事件等信號。l 風險報告是將風險信息傳遞到內(nèi)、外部部門和機構(gòu)，使其了解客體風險和風險管理狀況的工具。廣義風險報告還包括風險管理信息系統(tǒng)。應(yīng)當充分利用數(shù)據(jù)挖掘和分析技術(shù)，對每一項授信操作的風險進行分析，并在多個層面上進行分類匯總。 l 風險報告是實施全面風險管理的媒介，貫穿于整個流程中和各個層面上。 l 應(yīng)從兩個方面認識風險報告： 風險報告職責和路徑 風險報告主要內(nèi)容 l 報告路徑 公司的各個層面都需要利用信息來識別、評價和應(yīng)對風險。從縱向來看，信息傳遞是自上而下的，而信息報告是自下而上的；從橫向來看，跨部門的信息交流也需要信息報告。 在報告路徑的設(shè)計上，應(yīng)當充分考慮管理鏈條長度與管理效率的關(guān)系。良好的風險報告路徑應(yīng)采取縱向報送與橫向傳送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)，即本級行各部門向上級行對口部門報送風險報告的同時，也須向本級行的風險管理部門傳送風險報告，以增強決策管理層對操作層的管理和監(jiān)督。 風險報告的職責 l 保證對有效全面風險管理的重要性和相關(guān)性的清醒認?l 傳遞公司的風險偏好和風險容忍度;l 實施并支持一致的風險語言/術(shù)語;l 使員工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間分享風險信息;l 告訴員工在實施和支持全面風險管理中的角色和職責;l 利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部事件、活動、狀況的信息，為風險管理和目標實施提供支持;l 保障風險管理信息及時、準確地向上級或者同級的風險管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報告。 風險報告的主要內(nèi)容 l 從報告的使用者來看，風險報告可分為內(nèi)部報告和外部報告兩種類型。從類型上劃分，風險報告通常分為總和報告和專題報告兩種類型?！疚谰渥印?走累的時候，我就到升國旗哪里的一角臺階坐下，雙手撫膝，再閉眼，讓心靈受到陽光的洗滌。懶洋洋的幸福。頂 3 收藏 2【唯美句子】 一個人踮著腳尖，在窄窄的跑道白線上走，走到很遠的地方又走回來。陽光很好，溫暖，柔和。漫天的安靜。頂 7 收藏 7【唯美句子】 清風飄然，秋水緩淌。一絲云起，一片葉落，剔透生命的空靈。輕輕用手觸摸，就點碎了河面的臉。落葉舞步婀娜不肯去，是眷戀，是裝點？瞬間回眸，點亮了生命精彩。頂 11 收藏 9【唯美句子】 幾只從南方歸來的燕子，輕盈的飛來飛去，“幾處早鶯爭暖樹，誰家新燕啄春泥，”其樂融融的山林氣息，與世無爭的世外桃源，讓人心曠神怡。頂 0 收藏 2【唯美句子】 流年清淺，歲月輪轉(zhuǎn)，或許是冬天太過漫長，當一夜春風吹開萬里柳時，心情也似乎開朗了許多，在一個風輕云淡的早晨，踏著初春的陽光，漫步在碧柳垂青的小河邊，看小河的流水因為解開了冰凍而歡快的流淌， 清澈見底的的河水，可以數(shù)得清河底的鵝軟石，偶爾掠過水面的水鳥，讓小河蕩起一層層的漣漪。河岸換上綠色的新裝，剛剛睡醒的各種各樣的花花草草，悄悄的露出了嫩芽，這兒一叢，那兒一簇，好像是交頭接耳的議論著些什么，又好象是在偷偷地說著悄悄話。頂 3 收藏 4【唯美句子】 喜歡海子寫的面朝大海春暖花開，不僅僅是因為我喜歡看海，還喜歡詩人筆下的意境，每當夜深人靜時，放一曲純音樂，品一盞茶，在腦海中搜尋詩中的恬淡閑適。在春暖花開時，身著一身素衣，站在清風拂柳，蝶舞翩躚的百花叢中，輕吹一葉豎笛，放眼碧波萬里，海鷗，沙灘，還有揚帆在落日下的古船，在心曠神怡中，做一簾紅塵的幽夢。頂 0 收藏 2【唯美句子】 繁華如三千東流水，你只在乎閑云野鶴般的采菊東籬、身心自由，置身置靈魂于曠野，高聲吟唱著屬于自己的歌，悠悠然永遠地成為一個真真正正的淡泊名利、鄙棄功名利祿的隱者。頂 1 收藏 3【唯美句子】 世俗名利和青山綠水之間，你選擇了淡泊明志，持竿垂釣碧泉綠潭；權(quán)力富貴和草舍茅廬之間，你選擇了寧靜致遠，曉夢翩躚姹紫嫣紅。頂 2 收藏 3【唯美句子】 那是一株清香的無名花，我看到了它在春風夏雨中風姿綽約的模樣，可突如其來的秋雨，無情的打落了它美麗的花瓣，看著它在空谷中獨自凋零，我莫名其妙的心痛，像針椎一樣的痛。秋雨，你為何如此殘忍，為何不懂得憐香惜玉，我伸出顫抖的雙手，將散落在泥土里的花瓣捧在手心。頂 4 收藏 5【唯美句子】 滴答滴答，疏疏落落的秋雨，趕著時間的腳步，嘩啦啦的下起來。聽著雨水輕輕地敲擊著微薄的玻璃窗，不知不覺，我像是被催眠了一樣，漸漸的進入了夢鄉(xiāng)。頂 3 收藏 5【唯美句子】 在這極致的悲傷里，我看到了世間最美的愛，可誰又能明白，此刻的我是悲傷還是歡喜，也許只有那撥動我心弦的秋季，才知道潛藏在我心中的眼淚。頂 4 收藏 3【唯美句子】 看著此情此景，我細細地聆聽。像是聽到了落葉的呢喃，秋風的柔軟，在這極短的瞬間，他們一起訴說著最美的愛戀，演繹著永恒的癡纏。當落葉安詳?shù)奶稍诖蟮?，露出幸福的模樣，你看，它多像一個進入夢鄉(xiāng)的孩子。突然發(fā)現(xiàn)，秋風并非是想象中的劊子手，原來它只是在葉子生命的最后一刻，讓它體會到愛的纏綿，飛翔的滋味。頂 1 收藏 1【唯美句子】 很感謝那些耐心回答我的人，