保險(xiǎn)學(xué)畢業(yè)論文

蘭 州 商 學(xué) 院 本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 論文（設(shè)計(jì)）題目： 淺議非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)在我國(guó)的發(fā)展 學(xué) 院、 系： 金 融 學(xué) 院 保 險(xiǎn) 系 專 業(yè) (方 向 )： 保 險(xiǎn) 學(xué) 年 級(jí)、 班： 2008 級(jí)保險(xiǎn) 1 班 學(xué) 生 姓 名： 宋 瀟 指 導(dǎo) 教 師： 龐 楷 2012 年 5 月 1 日 聲明 本人鄭重聲明，所呈交的畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下取得的成果。對(duì)本論文（設(shè)計(jì)）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。因本畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）引起的法律結(jié)果完全有本人承擔(dān)。 本畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）成果歸蘭州商學(xué)院所有。 特此聲明 畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）作者簽名： 2012 年 5 月 1 日 淺議非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)在我國(guó)的發(fā)展 摘要 非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品是財(cái)險(xiǎn) (非壽險(xiǎn) )公司為適應(yīng)新的市場(chǎng)需求， 增加產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力而面向個(gè)人客戶開發(fā)的一系列新型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品。 此類保險(xiǎn) 對(duì)于豐富百姓 投資理財(cái)渠道，增加個(gè)人投資理財(cái)工具，具有十分重大的意義。 本文 通過對(duì)非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)在 國(guó)內(nèi) 的發(fā) 展?fàn)顩r 及韓國(guó)非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)比分析 ，提出國(guó)內(nèi) 發(fā) 展 非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)存在的不足 、需要注意的問題 ， 最終提出我國(guó)發(fā)展非壽險(xiǎn)型保險(xiǎn)的建議。 關(guān)鍵詞 非壽險(xiǎn)投資 ；非壽險(xiǎn)；投資型保 ABSTRACT Investment-style nonlife insurance insurance product is general insurance (non-life insurance) company in order to adapt to the requirements of new market, increase the competitiveness of their products for individuals and customer development a series of new type a non-life insurance products. Such insurance for rich people in financial investment channel, increase personal investment management tool, its of great significance. This article through to investment-style nonlife insurance insurance in domestic development situation and HanGuoFei life insurance investment insurance development contrast analysis, it puts forward the domestic developing investment-style nonlife insurance insurance deficiency, the problems to be pay attention to, finally puts forward the development of the insurance type non-life insurance proposal. Keywords Non-lifeinsurance investment investment-oriented insuranc 目 錄 一、 我國(guó) 非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品 的 發(fā)展 現(xiàn) 狀 （ 1） 二、 我國(guó)非 壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn) 中 存在的問題 （ 3） (一 )我國(guó)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的涵蓋面比較單一 （ 5） (二 )我國(guó)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的期限相對(duì)較短、規(guī)模小 （ 6） (三 )我國(guó)非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn) 產(chǎn)品開發(fā)人員緊缺 （ 7） (四 )我國(guó)非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn) 賬戶選擇缺乏靈活性 （ 8） 三 、 韓國(guó)非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn) 的發(fā)展 狀況 (一 ) 韓國(guó)非壽險(xiǎn) 投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 的產(chǎn)生 （ 8） (二 ) 韓國(guó) 非壽險(xiǎn) 投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)發(fā)展 現(xiàn)狀 （ 9） (三 )韓國(guó)非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品的類型與特征 （ 10） 四、 韓國(guó)發(fā)展非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)對(duì)我國(guó)的借鑒 (一 )市場(chǎng)需求 方面 （ 11） (二 )行業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 領(lǐng)域 （ 12） (三 )盈利模式 （ 13） (四 )產(chǎn)品創(chuàng)新 （ 13） 五、 我國(guó) 非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品的發(fā)展建議 (一 )豐富產(chǎn)品內(nèi)容 （ 14） (二 )建設(shè)新型銷售渠道 （ 14） (三 )強(qiáng)化投資功能 （ 15） (四 )科學(xué)設(shè)計(jì)產(chǎn)品 （ 16） (五 )加強(qiáng)監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn) （ 17） 參考文獻(xiàn) （ 18） 1 淺議非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)在我國(guó)的發(fā)展 非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)是非壽險(xiǎn)公司為適應(yīng)新的市場(chǎng)需求、增加產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力而面向個(gè)人客戶開發(fā) 的一系列新型保險(xiǎn)產(chǎn)品。這類產(chǎn)品由財(cái)產(chǎn)險(xiǎn) (非壽險(xiǎn) ) 公司經(jīng)營(yíng) ,具有保險(xiǎn)保障 (但不以人的壽命為保險(xiǎn)標(biāo)的 ) 和投資價(jià)值或儲(chǔ)蓄功能。非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)起源于日本 ,由于迎合了東方民族偏好儲(chǔ)蓄的理財(cái)心理 ,近 40 年來(lái)在東亞地區(qū)獲得了較快的發(fā)展。在日本 ,由于此類產(chǎn)品帶有儲(chǔ)蓄的性質(zhì) ,因此被稱為儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn) ；在韓國(guó) ,相對(duì)于傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品多為 1 年期的特點(diǎn) ,此類產(chǎn)品具有多年期的特性 ,所以被稱為“長(zhǎng)期險(xiǎn)”。而在我國(guó) ,非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)僅有 8年多的歷史 ,無(wú)論對(duì)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是保險(xiǎn)公司自身來(lái)說(shuō)都是一個(gè)新的課題 ,但其發(fā)展勢(shì)頭不容忽視 ,已經(jīng) 成為中國(guó)非壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)新和做大做強(qiáng)的生力軍 （一） 非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品在我國(guó) 的 發(fā)展 現(xiàn)狀 在我國(guó)，非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品的發(fā)展與日韓相同，均以家財(cái)險(xiǎn)為開端。最早出現(xiàn)的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品是 2000年 4月，國(guó)內(nèi)第一個(gè)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品問世，隨后的六年時(shí)間里，先后有六家非壽險(xiǎn)公司推出了投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品無(wú)一例外都是家財(cái)險(xiǎn) +投資的組合模式，保險(xiǎn)期限從一年到五年不等，均為固定分紅型，投資收益率的高低取決于保險(xiǎn)公司的投資水平。 經(jīng)過幾年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品呈現(xiàn)出從固定收益向浮動(dòng)收益發(fā)展的趨勢(shì)，產(chǎn)品投資收益率同銀行存款或 國(guó)債掛鉤，隨著存 2 款或國(guó)債利率水平的調(diào)整，投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率將進(jìn)行同幅、同步調(diào)整。這種設(shè)計(jì)避免了利率上浮給消費(fèi)者帶來(lái)的利息損失，在目前利率上浮期望較高情況下，可以更好地保障消費(fèi)者的利益。盡管國(guó)內(nèi)非壽險(xiǎn)公司投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品推出較晚，全國(guó)只有六家非壽險(xiǎn)公司開展投資型業(yè)務(wù)，投資金規(guī)模較小，但在產(chǎn)品開發(fā)中也形成了一定的特色。 表 1 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品的主要特點(diǎn) 預(yù)定利率 不隨銀行利率聯(lián)動(dòng)的固定收益率，以及在銀行利率基礎(chǔ)上加一定幅度的收益率 利率水平 固定收益率均比同期存款利率高，高出幅利率水平在0 03 一 0 93之間。在銀行利率基礎(chǔ)上的加成收益率在 0 03 一 0 45 之間 保險(xiǎn)期限 主要為 3 5 年，也有個(gè)別 1、 2 年產(chǎn)品 繳費(fèi)方式 每份 2000 元、 5000 元或 1 萬(wàn)元 產(chǎn)品組合 均以家財(cái)險(xiǎn)為載體，風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)單，主要提供火災(zāi)、爆炸 保險(xiǎn)，個(gè)別產(chǎn)品提供管道破裂、盜搶保險(xiǎn) 銷售渠道 銀行，個(gè)別公司嘗試網(wǎng)上投保和在線支付 銷售方式 短期集中銷售，迅速形成規(guī)模 2001年，又先后出現(xiàn)了天安的“幸福家財(cái)綜合險(xiǎn)”、中國(guó)人保的“金牛投資保障型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)”，以及太平洋的“安居理財(cái)綜合保險(xiǎn)”。如 表 1所示，我國(guó)的非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品無(wú)一例外都是“家財(cái)險(xiǎn) +投資”的組合模式，保險(xiǎn)期限從一年到五年不等，均為固定分紅型，投資收益率的高低取決于保險(xiǎn)公司的投資水平。但是，由于利率的持續(xù)走低，保險(xiǎn)公司的投資水平并沒有“想象”的那么好。為防范利差損風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)于 2001年 8月規(guī)定投資型產(chǎn)品預(yù)定年收益率不能超過 2.5%的年復(fù)利利率。為此， 2001年，年凈收益率分別 3.11%(3 3 年期 )和 3.81%(5年期 )的華泰財(cái)險(xiǎn)的“居安理財(cái)”投資型產(chǎn)品，以及凈收益率為 3.28%(5年期 )的天安保險(xiǎn)公司的“幸福家財(cái)綜合險(xiǎn)”投資型產(chǎn)品 ，由于產(chǎn)品回報(bào)率過高，而被監(jiān)管部門要求停止銷售。加之壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)等多方面因素，投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品在短暫的興盛后，很快淡出了市場(chǎng)視線。 2004年 8月，在央行加息前，華安財(cái)險(xiǎn)試推出金龍收益聯(lián)動(dòng)型家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，預(yù)定基礎(chǔ)回報(bào)率為 2.55%，并承諾比銀行利率高出 0.5%銷售良好，投資型非壽險(xiǎn)再次復(fù)蘇。而隨著利率上浮期望的上升，國(guó)內(nèi)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品開始從固定收益向浮動(dòng)收益發(fā)展，產(chǎn)品投資收益率同銀行存款或國(guó)債掛鉤。隨著存款或國(guó)債利率水平的調(diào)整，投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率將進(jìn)行同幅、同步調(diào)整。這種設(shè)計(jì)避免了利率 上浮給消費(fèi)者帶來(lái)的利息損失，在目前利率上浮期望較高情況下，可以更好地保障消費(fèi)者的利益。因而，利率連動(dòng)型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品因其強(qiáng)大的保值增值能力受到市場(chǎng)的廣泛青睞。利率連動(dòng)型產(chǎn)品得到了大力發(fā)展，目前，我國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)仍在銷售的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品主要有華泰、人保、華安、安邦四家保險(xiǎn)公司提供的近 10種產(chǎn)品。其中，除 2005年起售的華泰居安理財(cái)和人保第 2代金牛家財(cái)險(xiǎn)為固定收益率， 2008年以后發(fā)售的產(chǎn)品均為利率聯(lián)動(dòng)型產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)利率主要是銀行同期存款利率或憑證式國(guó)債利率。 目前各中資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司開辦的新型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品為儲(chǔ)金 型、投資型和賬戶管理型三種，以投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品為主。新型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)責(zé)任由最初的家庭財(cái)產(chǎn)擴(kuò)展到人身意外，銷售渠道由直銷逐步轉(zhuǎn) 4 向銀行代理，現(xiàn)在 11家中資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中有 4家公司向市場(chǎng)提供新型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品，正在銷售的產(chǎn)品約有 7個(gè)，儲(chǔ)金規(guī)模約為 80億元。 二、 我國(guó) 非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品 存在的 主要 問題 目前投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品在我國(guó)有了一定的發(fā)展 ,并對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)和金融體系的發(fā)展起了積極的推動(dòng)作用。但與國(guó)際同行業(yè)相比 , 目前中國(guó)非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)仍存在著規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高、產(chǎn)品單一、結(jié)構(gòu)失衡、技術(shù)落后等問題。 (一 )我國(guó)投資型非 壽險(xiǎn) 保險(xiǎn) 的涵蓋面比較單一 目前市場(chǎng)上開發(fā)的產(chǎn)品均為家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，這也是日本和韓國(guó)保險(xiǎn)業(yè)最早推出的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品。但目前日本和韓國(guó)的經(jīng)驗(yàn)表明，投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品涵蓋面很廣，還涉及到責(zé)任保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等領(lǐng)域。同時(shí)，由于投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及到多門類的學(xué)科和多個(gè)部門，技術(shù)要求和知識(shí)含量都很高，目前各個(gè)公司對(duì)于該產(chǎn)品的開發(fā)，在技術(shù)和人才上還存在實(shí)際困難。 （二） 我國(guó)投資型非壽險(xiǎn) 保險(xiǎn) 的期限相對(duì)較短 、規(guī)模小 我國(guó)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的期限相對(duì)較短 ， 現(xiàn)在開發(fā)的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品突破了傳 統(tǒng)非壽險(xiǎn)產(chǎn)品期限制約，保險(xiǎn) 期限設(shè)計(jì)相對(duì)較長(zhǎng)。日本的一般為 3-10 年，韓國(guó)的為 3-15 年，我國(guó)不超過 5 年，這在一定程度上使資金投資規(guī)模和收益受到了限制，造成我國(guó)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的規(guī)模較小，發(fā)展水平與其他國(guó)家相比，有相當(dāng)大的 5 差距，不能滿足社會(huì)對(duì)該產(chǎn)品的需求。 非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的規(guī)模和發(fā)展水平，與一些亞洲國(guó)家（如日本和韓國(guó)）相比，還有相當(dāng)?shù)牟罹?，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足社會(huì)對(duì)非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)的需求。 （三） 我國(guó)非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn) 產(chǎn)品開發(fā)人員緊缺 非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品具有保險(xiǎn)與投資雙重功能 ,這種產(chǎn)品研發(fā)和管理需要有具備保險(xiǎn)、 投資等金融知識(shí)的人才 , 還需要有具備一定資格的非壽險(xiǎn)精算人員。在我國(guó) , 非壽險(xiǎn)精算剛起步 , 非壽險(xiǎn)精算人員十分缺乏 , 具備保險(xiǎn)與投資知識(shí)的復(fù)合型人才更是緊俏。因此人才的缺乏 , 就成為非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品研發(fā)工作所面臨的主要瓶頸。 （四） 我國(guó)非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn) 賬戶選擇缺乏靈活性 國(guó)外的 非壽險(xiǎn)投資型 保險(xiǎn)在投資選擇方面 , 保險(xiǎn)司提供了多種投資賬戶 , 供保單所有人選擇 , 保險(xiǎn)金額和保費(fèi)也更具靈活性。目前國(guó)內(nèi)出現(xiàn)的 非壽險(xiǎn) 投資 型 保險(xiǎn)僅具有一個(gè)投資賬戶 , 保單持有人完全被動(dòng)地接受保險(xiǎn)公司的投資選擇 , 且固定的保費(fèi)和保險(xiǎn) 金額降低了產(chǎn)品的靈活性。 三 、非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn) 在韓國(guó) 的發(fā)展 (一 ) 韓國(guó) 非壽險(xiǎn) 投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 的產(chǎn)生 韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)之所以能夠獲得成功，根源就在于它非常有效地迎合與滿足了韓國(guó)保險(xiǎn)消費(fèi)者的消費(fèi)心理。一般而言，對(duì)于傳統(tǒng)的非壽險(xiǎn)產(chǎn)品比如火災(zāi)保險(xiǎn)，投保人在保單簽發(fā)時(shí)繳納的保險(xiǎn)費(fèi)，如果在保險(xiǎn)期間內(nèi)不發(fā)生保險(xiǎn)事故的話，投保人就不會(huì)得到任何的資金返還。這就使得保險(xiǎn)消費(fèi)者難免產(chǎn)生這樣一種消費(fèi)心理，即如 6 果購(gòu)買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)后沒有發(fā)生保險(xiǎn)事故進(jìn)而沒有得到保險(xiǎn)賠償?shù)脑挘褪且环N資金的浪費(fèi)。這種消費(fèi)心理一度成為影響韓國(guó)非 壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重要障礙。為了消除保險(xiǎn)消費(fèi)者的這種消費(fèi)心理，韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng) 1969 年 11 月出現(xiàn)了一種被稱為“長(zhǎng)期型家庭組合滿期保險(xiǎn)” 的新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，購(gòu)買這種產(chǎn)品的保險(xiǎn)消費(fèi)者可以在保單到期時(shí)得到一筆以儲(chǔ)蓄保費(fèi)為基礎(chǔ)按照固定利率積累的滿期保險(xiǎn)金給付，這個(gè)產(chǎn)品被認(rèn)為是韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的首款長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品。與傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)的一個(gè)獨(dú)特特點(diǎn)是含有滿期返還保險(xiǎn)金，也就是說(shuō)，如果保單在保險(xiǎn)期間內(nèi)沒有發(fā)生重大損失和退保行為，當(dāng)保單到期時(shí)投保人可以得到一筆滿期返還保險(xiǎn)金。滿期返還保險(xiǎn)金的金 額大小與資金的投資運(yùn)作有關(guān)，一般能夠與投保人在保險(xiǎn)期間內(nèi)繳納的總保險(xiǎn)費(fèi)相當(dāng)，這使得購(gòu)買長(zhǎng)期型保險(xiǎn)的投保人在享受到所需的保險(xiǎn)保障的同時(shí)，又可以享受到儲(chǔ)蓄保費(fèi)本金的投資收益。長(zhǎng)期型產(chǎn)品的這種特點(diǎn)，大大消除了保險(xiǎn)消費(fèi)者的保險(xiǎn)費(fèi)資金浪費(fèi)的心理，并有力地推進(jìn)了韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展。 （二） 韓國(guó)非壽險(xiǎn) 投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)發(fā)展 現(xiàn)狀 韓國(guó)于 1969年設(shè)計(jì)出了第一款投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的要求，韓國(guó)在發(fā)展投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品期初也全部為高固定回報(bào)率產(chǎn)品。然而，進(jìn)入 20世紀(jì) 90年代后，隨著日本泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅，銀行利 率逐步下降、嚴(yán)重的通貨緊縮使得保險(xiǎn)公司投資收益大幅下降，極大地影響了投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)及銷售。吸取日本教訓(xùn)，為避免利率波動(dòng)帶來(lái)的償付能力風(fēng)險(xiǎn)，韓國(guó)開始開發(fā)利率連動(dòng)型產(chǎn)品，其 7 聯(lián)動(dòng)利率的參考利率包括銀行利率、國(guó)債利率、企業(yè)債券利率。利率連動(dòng)型產(chǎn)品在一定程度上降低了非壽險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)，并取得了一定的成果，韓國(guó)利率連動(dòng)型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)規(guī)模于 2000年達(dá)到高峰，投資型非壽險(xiǎn)營(yíng)業(yè)額達(dá)到 56億美元，占非壽險(xiǎn)總保費(fèi)的 47.8%。 根據(jù)韓國(guó)再保險(xiǎn)公司公布的市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，到 2009 年，長(zhǎng) 期型保險(xiǎn)在整個(gè)韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的保費(fèi)量占比已高達(dá) 58.4，遠(yuǎn)高于第二位占比為27.1的機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)?，F(xiàn)在，韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品除了包括早期的長(zhǎng)期型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型人身意外保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型個(gè)人年金保險(xiǎn)以及長(zhǎng)期型疾病保險(xiǎn)之外，又出現(xiàn)了長(zhǎng)期型機(jī)動(dòng)車駕駛員保險(xiǎn)（相當(dāng)于機(jī)動(dòng)車輛第三者責(zé)任保險(xiǎn)）、長(zhǎng)期型儲(chǔ)蓄式保險(xiǎn)，以及將長(zhǎng)期型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與長(zhǎng)期型人身意外、疾病保險(xiǎn)結(jié)合起來(lái)的長(zhǎng)期型綜合保險(xiǎn)。韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品的營(yíng)銷渠道也在隨著市場(chǎng)的發(fā)展而不斷創(chuàng)新，除傳統(tǒng)的代理人營(yíng)銷渠道外，新興的銀行保險(xiǎn)渠道、互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷、 電話營(yíng)銷等也不斷地出現(xiàn)在長(zhǎng)期型保險(xiǎn)的營(yíng)銷體系中。 （三） 韓國(guó)非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品的類型與特征 目前，韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)上的長(zhǎng)期型產(chǎn)品均為適合個(gè)人客戶的個(gè)險(xiǎn)產(chǎn)品，尚未出現(xiàn)適合企業(yè)客戶的商業(yè)險(xiǎn)產(chǎn)品。常見的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品按保費(fèi)量的大小依次為：長(zhǎng)期型人身意外保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型綜合保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型疾病保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型儲(chǔ)蓄式保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型司機(jī)保險(xiǎn)和長(zhǎng)期型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等多種。韓國(guó)非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)有著許多獨(dú)特的產(chǎn)品特征： 首先，產(chǎn)品的保險(xiǎn)期限多樣，可供客戶自由選擇。韓國(guó)非壽險(xiǎn)長(zhǎng) 8 期型保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)期限一般為 3 15 年，可由客戶選擇，一些純 保障的長(zhǎng)期型保單甚至可長(zhǎng)達(dá) 80年，但市場(chǎng)上的大多數(shù)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)保單的保險(xiǎn)期限均為 3 5 年。相對(duì)于普通的一年期非壽險(xiǎn)產(chǎn)品而言，長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品免去了投保人繁瑣的一年一次的續(xù)保手續(xù)。 其次，韓國(guó)非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品的繳費(fèi)方式非常靈活，有多種方式可供選擇。如既可采用銀行自動(dòng)資金轉(zhuǎn)賬、郵政通匯轉(zhuǎn)賬或者保險(xiǎn)代理人上門收費(fèi)，也可選擇一次性繳費(fèi)或者每月一繳、每?jī)稍乱焕U、每季一繳和每年一繳。對(duì)分期繳費(fèi)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品，保單上通常會(huì)印有寬限期條款，約定在分期繳費(fèi)的長(zhǎng)期型保險(xiǎn)中，如果投保人未按時(shí)繳納第二期及以后各期保險(xiǎn)費(fèi)， 則保險(xiǎn)合同一般在 30 天的寬限期內(nèi)仍有效，如果發(fā)生保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)公司仍負(fù)責(zé)賠償，但要從保險(xiǎn)賠償金中扣除所欠的保險(xiǎn)費(fèi)；如果寬限期結(jié)束后投保人仍沒有繳納保險(xiǎn)費(fèi)，也無(wú)其他約定，則保險(xiǎn)合同自寬限期結(jié)束的次日起失效。這與長(zhǎng)期人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)分期繳費(fèi)問題的處理和約定有一定的相似性。 再次，當(dāng)韓國(guó)非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型產(chǎn)品保單到期時(shí)，保單持有人有權(quán)得到一筆到期保險(xiǎn)金給付。這意味著長(zhǎng)期型保險(xiǎn)不僅具有向投保人提供風(fēng)險(xiǎn)保障的功能，而且還具有提供資金儲(chǔ)蓄的功能。滿期保險(xiǎn)金給付的金額是將投保人繳納保費(fèi)中的儲(chǔ)蓄部分按一定的利率積累到滿期而得到的 ，固定利率制產(chǎn)品采用的積累利率是保單約定的固定利率，而浮動(dòng)利率制產(chǎn)品采用的積累利率是某種浮動(dòng)利率（一年期存款利率或者 KIDI 基準(zhǔn)利率）。而且，當(dāng)保單的持有期限超過 10 年后，保單 9 持有人在儲(chǔ)蓄收益的稅收上將享受特殊的優(yōu)惠政策。保險(xiǎn)公司需要對(duì)每一張長(zhǎng)期型保險(xiǎn)保單按照監(jiān)管法規(guī)的要求建立保單準(zhǔn)備金（由投資金責(zé)任準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金以及風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)的未決賠款準(zhǔn)備金三個(gè)部分組成）。但必須注意的是，保單持有人并不一定會(huì)在保單到期時(shí)得到這筆滿期保險(xiǎn)金給付，保單持有人有權(quán)獲得滿期保險(xiǎn)金給付的一個(gè)重要前提是保單在保 險(xiǎn)期間內(nèi)沒有發(fā)生過重大賠款，這里的重大賠款被規(guī)定為金額超過保單保險(xiǎn)金額 80的賠款。只有在未曾發(fā)生過重大賠款的前提下保單到期，保單持有人才有權(quán)獲得滿期保險(xiǎn)金給付。如果在保險(xiǎn)期限內(nèi)保單持有人已獲得過超過保險(xiǎn)金額80的賠款，那么，當(dāng)保單到期時(shí)保單持有人將不能獲得滿期保險(xiǎn)金給付。 第四，韓國(guó)非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)金自動(dòng)恢復(fù)條款。韓國(guó)非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型產(chǎn)品的保險(xiǎn)金額自動(dòng)恢復(fù)條款規(guī)定，不論保險(xiǎn)期間的損失事故次數(shù)，只要每一次事故的保險(xiǎn)賠款金額低于保單保險(xiǎn)金額的80，保單的保險(xiǎn)金額就不會(huì)做任何減少。此外，長(zhǎng)期型家庭財(cái)產(chǎn) 保險(xiǎn)通常還會(huì)采用 80% 的共保條款。 四 、 韓國(guó)發(fā)展非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)對(duì)我國(guó)的 借鑒 非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)在韓國(guó)市場(chǎng)上有著重要的地位，盡管近些年我國(guó)推出的 “財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)”與韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)有一定的相似性，但在產(chǎn)品的某些特征上仍存在著一定的差異性。自 2000年華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司推出的我國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)上第一款財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)投資型產(chǎn)品“華泰居安理財(cái)型家庭綜合保險(xiǎn)”以來(lái)，已有多家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公 10 司推出類似的產(chǎn)品，中國(guó)保監(jiān)會(huì)也已于 2009 年初下發(fā)了關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品精算工作的通知，對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品 的相關(guān)方面進(jìn)行了規(guī)范。韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)自誕生以來(lái)已在該國(guó)發(fā)展了 40 余年，回顧其發(fā)展的歷程，可以從中總結(jié)出一些有益于我國(guó)非壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的啟示。 （一）市場(chǎng)需求 中韓兩國(guó)人民的某些消費(fèi)行為有一定的相似性，在個(gè)人理財(cái)方面也都偏好儲(chǔ)蓄，韓國(guó)的非壽險(xiǎn)業(yè)正是成功抓住了其保險(xiǎn)消費(fèi)者的這一偏好，才成功地將非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展起來(lái)。這一點(diǎn)對(duì)我國(guó)非壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展同樣有著重要的啟示，如果我國(guó)非壽險(xiǎn)公司也能積極開拓市場(chǎng)，深入研究我國(guó)保險(xiǎn)消費(fèi)者的需求，加大力度開發(fā)出更多符合市場(chǎng)需求的非壽險(xiǎn)產(chǎn)品，則必將有力地推動(dòng)我國(guó)非壽險(xiǎn)業(yè)的 產(chǎn)品創(chuàng)新和行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。 （二）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 韓國(guó)非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)之所以能夠成功，重要的一條是其非壽險(xiǎn)公司對(duì)個(gè)人客戶市場(chǎng)的高度重視，并愿意為此投入巨資去開發(fā)這個(gè)市場(chǎng)。在韓國(guó)對(duì)外開放非壽險(xiǎn)市場(chǎng)后，面對(duì)來(lái)自海外的外資保險(xiǎn)公司的強(qiáng)勁挑戰(zhàn)，韓國(guó)非壽險(xiǎn)公司注意揚(yáng)長(zhǎng)避短，成功地保持了自身在個(gè)險(xiǎn)市場(chǎng)上的主導(dǎo)地位。自我國(guó)加入 WTO 后，雖然這些年我國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)已逐步開放，但某些非壽險(xiǎn)領(lǐng)域外資保險(xiǎn)公司依然沒有資格參與競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)的非壽險(xiǎn)公司應(yīng)抓住時(shí)機(jī)，充分準(zhǔn)備，認(rèn)清自身在與外資保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)劣勢(shì)，從而更好地利用自身所擁有的 資源，最大化 11 地發(fā)揮出自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 （三）盈利模式 非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)的盈利模式對(duì)我國(guó)也有借鑒意義。韓國(guó)非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品的利源主要來(lái)自于“三差”，這對(duì)我國(guó)的非壽險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)并不是非常熟悉的領(lǐng)域。傳統(tǒng)上，我國(guó)的非壽險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過程中往往只注重對(duì)承保利潤(rùn)（類似于“純風(fēng)險(xiǎn)損失率差”和“運(yùn)營(yíng)費(fèi)用差”）的管理，而對(duì)“利差”的管理則幾乎沒有。通過研究韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品，我國(guó)非壽險(xiǎn)公司也能熟悉和掌握對(duì)“利差”管理，這客觀上有助于我國(guó)非壽險(xiǎn)公司去創(chuàng)造新的產(chǎn)品盈利模式。 （四）產(chǎn)品創(chuàng)新 韓國(guó)非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)通過 YRT 的方式將大量的儲(chǔ)蓄保費(fèi)留在國(guó)內(nèi)，這一點(diǎn)是很值得我們借鑒的。在我國(guó)，非壽險(xiǎn)公司通常僅熟悉于傳統(tǒng)的再保險(xiǎn)安排方式，即主要是采用基于毛保費(fèi)基礎(chǔ)上的成數(shù)再保險(xiǎn)、溢額再保險(xiǎn)以及一些超賠再保險(xiǎn)。如果我國(guó)的非壽險(xiǎn)公司能更多地利用國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)上出現(xiàn)的新型再保險(xiǎn)產(chǎn)品，進(jìn)一步優(yōu)化再保險(xiǎn)的成本收益比并改善保費(fèi)自留率，必將有力地推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)和再保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展。 綜上所述，韓國(guó)非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)由于有效地抓住保險(xiǎn)消費(fèi)者的消費(fèi)偏好而獲得了巨大的成功，對(duì)我國(guó)非壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展提供了一些值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)。目前，我國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展尚處于 初級(jí)階段，在產(chǎn)品創(chuàng)新、盈利模式、再保險(xiǎn)安排等方面還存在諸多不成熟之處。我們可以借鑒韓國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，研究和開發(fā)符合我國(guó)國(guó)情和市場(chǎng)需求的非 12 壽險(xiǎn)產(chǎn)品，并以此為契機(jī)，探索和創(chuàng)新新型的非壽險(xiǎn)產(chǎn)品盈利模式和再保險(xiǎn)安排方式，把握新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)并有效地控制產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)和推動(dòng)我國(guó)非壽險(xiǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。 五 、 我國(guó) 非壽險(xiǎn)投資型 保險(xiǎn) 的發(fā)展建議 (一 )豐富產(chǎn)品內(nèi)容 1、多元化設(shè)計(jì)理念 日本和韓國(guó)關(guān)于投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)，是分幾個(gè)階段進(jìn)行的。以日本為例，從最初的儲(chǔ)蓄型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品開始，歷經(jīng) 30多年，大約五個(gè)階段的 發(fā)展歷程，才形成今天集意外傷害、財(cái)產(chǎn)、綜合險(xiǎn)等多個(gè)險(xiǎn)種的投資型產(chǎn)品體系。在產(chǎn)品開發(fā)思路上，日、韓的經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。即引入產(chǎn)品的多元化設(shè)計(jì)理念，豐富和健全投資型產(chǎn)品體系，提升產(chǎn)品保險(xiǎn)功能對(duì)客戶的吸引力，減輕投資型產(chǎn)品收益率過高的壓力。例如可以開發(fā)投資型意外傷害保險(xiǎn)產(chǎn)品、家財(cái)與意外的組合保險(xiǎn)產(chǎn)品。發(fā)揮財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以兼營(yíng)財(cái)產(chǎn)與短期意外與健康保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，減輕產(chǎn)品的投資壓力。 2、更加細(xì)致的消費(fèi)者定位 目前市場(chǎng)上投資產(chǎn)品的市場(chǎng)定位比較寬泛，一般為大、中城市的中高等收入的家庭，并未在此基礎(chǔ)上進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)分。由 于產(chǎn)品保障功能的針對(duì)性不強(qiáng)，客戶的忠誠(chéng)度不高，一旦利率水平發(fā)生波動(dòng)，消費(fèi)者容易轉(zhuǎn)向其他投資產(chǎn)品。實(shí)際上，這部分消費(fèi)者不應(yīng)籠統(tǒng)地看作一個(gè)消費(fèi)群體，排除地域的差別，他們?cè)谀挲g、收入、家庭結(jié)構(gòu)、消費(fèi)習(xí)慣各方面差別很大，保險(xiǎn)需求呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。目前的產(chǎn)品 13 體系很難滿足客戶多樣化的需求，從而使產(chǎn)品從而凸顯產(chǎn)品的保障功能，增強(qiáng)產(chǎn)品的吸引力與營(yíng)銷效果。 (二 )建設(shè)新型銷售渠道 韓國(guó)的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售渠道以銷售人員與客戶的訪問銷售渠道為主，銀行代理、電視購(gòu)物、網(wǎng)絡(luò)等新型渠道位居次要。這種渠道模式是跟韓國(guó)非財(cái)險(xiǎn) 公司在銀行渠道上普遍受到居高不下的手續(xù)費(fèi)限制。此外，銀行與保險(xiǎn)的相互參股，勢(shì)必對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)開拓銀行保險(xiǎn)造成更大的沖擊，財(cái)險(xiǎn)公司迫切需要找到銀行以外的渠道。由于投資型產(chǎn)品的固定收益簡(jiǎn)單明確，產(chǎn)品保障內(nèi)容簡(jiǎn)潔易懂，比車險(xiǎn)等傳統(tǒng)產(chǎn)品更適合新型銷售渠道，電視購(gòu)的吸引力過度依賴于產(chǎn)品的投資功能。為此，除了增加產(chǎn)品的保障種類外，建議細(xì)分客戶與市場(chǎng)，滿足客戶的個(gè)別保險(xiǎn)需求，增強(qiáng)產(chǎn)品的針對(duì)性。即加強(qiáng)客戶研究，根據(jù)客戶的性別、年齡、收入水平等特征，深度挖掘潛在的保險(xiǎn)需求，細(xì)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，包括開發(fā)一些女性產(chǎn)品、高端客戶產(chǎn)品等，以 細(xì)致 入微的保險(xiǎn)保障設(shè)計(jì)，讓客戶找到歸屬感，從而凸顯產(chǎn)品的保障功能，增強(qiáng)產(chǎn)品的吸引力與營(yíng)銷效果。 (三 )強(qiáng)化投資功能 資金運(yùn)用能力的提高，財(cái)險(xiǎn)公司可以把握時(shí)機(jī)推出投連保險(xiǎn)，逐漸加強(qiáng)客戶的投資需求分析，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)決定投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的參與率。如分別將積極、穩(wěn)健和保本三種不同風(fēng)格的投資賬戶作為連接標(biāo)的，這些標(biāo)的分別類似于偏股型基金、偏債型基金、貨幣市場(chǎng)基金或短債型基金。嚴(yán)格設(shè)定這三類投資賬戶的投資范圍，一般積 14 極型賬戶對(duì)股票基金的投資不低于 30，穩(wěn)健型賬戶對(duì)股票基金的投資不高于 60，對(duì)債券、定存等固定收 益類資產(chǎn)的投資不低于 20，而保本型賬戶則只能投資貨幣市場(chǎng)工具等流動(dòng)性好的產(chǎn)品，以及短期債等固定收益類產(chǎn)