我國股票期權會計處理方法對比及選擇.doc

我國股票期權會計處理方法對比及選擇內(nèi)容摘要股票期權作為一種激勵經(jīng)理人的報酬計劃以其超越傳統(tǒng)薪酬模式的優(yōu)勢在西方發(fā)達國家得到了廣泛運用隨著我國國有企業(yè)股份制改革的不斷深入很多企業(yè)也開始實施股票期權制度以提高企業(yè)經(jīng)營效率本文通過對幾種股票期權會計處理方法的對比分析得出了選用公允價值法的優(yōu)勢及使用公允價值法對股票期權進行會計處理較為科學的結論關鍵詞股票期權會計處理方法我國從20世紀90年代初期開始引進股票期權計劃并開始向公司內(nèi)部的高層經(jīng)理人以及核心技術人員授予股票期權經(jīng)過多年的運作實踐到2006年末我國滬、深兩市共有41家上市公司公布了股權激勵計劃方案其中有14家公司的股票期權激勵方案已經(jīng)開始正式實施股票期權的理論基礎股票期權是指企業(yè)所有者向包含經(jīng)理人在內(nèi)的員工提供的一種在一定時期內(nèi)按照某一既定價格購買一定數(shù)量本公司股票的權利其經(jīng)濟本質是對企業(yè)剩余價值索取權的分享股票期權產(chǎn)生的理論基礎是企業(yè)經(jīng)營中的“委托代理”關系即企業(yè)的股東作為委托人希望企業(yè)的經(jīng)理人能夠以股東財富最大化為經(jīng)營目標然而由于經(jīng)理人也有自己的目標所以在企業(yè)實際的經(jīng)營運作中經(jīng)理人并不完全考慮股東利益在這種情況下企業(yè)的股東考慮授予經(jīng)理人一定數(shù)量的股票期權由于股票期權不能轉讓所以在行權之前經(jīng)理人沒有任何收益但經(jīng)理人行權后持有的股票可以在市場上出售由此經(jīng)理人就可以獲得出售當日股票市場價格和行權價之間的差額收入經(jīng)理人可以自行決定在任何時間出售行權所得的股票對經(jīng)理人來說企業(yè)授予的股票期權是一項權利而非義務在期權的執(zhí)行期限內(nèi)經(jīng)理人可以行權也可以棄權在執(zhí)行價格既定的情況下股票價格的波動給持有股票期權的經(jīng)理人帶來了取得未來收益的機會這項可能取得的未來收益與股票價格成正比例關系而股票價格正是公司經(jīng)營業(yè)績的體現(xiàn)這樣就將經(jīng)理人的管理業(yè)績與其報酬聯(lián)系在一起使經(jīng)理人時刻把股東利益、企業(yè)利益放在首位有效地提高了經(jīng)理人的工作積極性實現(xiàn)了對經(jīng)理人長期有效的激勵和約束我國股票期權會計處理方法解析（一）內(nèi)在價值法所謂內(nèi)在價值是指股票市價超過行權價的差額部分差額越大股票期權的內(nèi)在價值就越高；相反差額越小就表示該股票期權的內(nèi)在價值越低如果股票市價低于行權價則認為該項股票期權的內(nèi)在價值為零運用內(nèi)在價值法對股票期權進行會計處理時企業(yè)會計部門首先應根據(jù)授予日當天的股票市價與行權價的差額來計算出企業(yè)授予股票期權的內(nèi)在價值即股票期權的內(nèi)在價值授予日股票市價行權價授予數(shù)量并根據(jù)計算出的股票期權內(nèi)在價值來確定企業(yè)應向經(jīng)理人支付的補償報酬成本企業(yè)確認的補償報酬成本應在經(jīng)理人剩余的固定服務期限內(nèi)平均攤銷由于股票價格是不斷波動的則應在股票期權有效期內(nèi)的每個會計年度終了時對股票期權的內(nèi)在價值重新進行確認并對相關的補償報酬成本和費用進行調(diào)整行權期滿時如果經(jīng)理人行權企業(yè)會計部門應及時確認購股款收入同時支付普通股；若經(jīng)理人最終放棄行權則沖銷授予時確認的相關報酬成本和股票期權；若經(jīng)理人中途離職則喪失尚處于行權期的股票期權企業(yè)會計部門應沖銷以前確認的管理費用、股票期權以及尚未攤銷的遞延補償性支出（二）或有事項法企業(yè)將股票期權授予經(jīng)理人后經(jīng)理人就擁有了獲得未來收益的權利而經(jīng)理人是否行權就取決于未來公司股票的價格因此股票期權可以看作是企業(yè)授予經(jīng)理人的一項或有報酬將股票期權視同或有事項來進行會計處理進行會計處理時在股票期權授予日企業(yè)會計部門按執(zhí)行價格和授予數(shù)量確認一項債權同時確認一項所有者權益直到經(jīng)理人行權后再將債權轉為現(xiàn)金同時將預計股本轉為股本若經(jīng)理人期滿棄權或中途離職則應沖銷授予時確認的債權和所有者權益（三）三時點法三時點法是將股票期權劃分為三個主要時點進行會計處理股票期權授予日企業(yè)會計部門在股票期權的授予日確認企業(yè)股票的或有交付義務和或有股款收入并在備查賬中進行記錄；股票期權行權日在期權行權期股票價格會不斷變化當股票價格上漲到經(jīng)理人期望的價格時那么經(jīng)理人就會通過行權來取得收益由于經(jīng)理人行權授予日登記在備查賬中的或有認股款成為企業(yè)現(xiàn)實的現(xiàn)金收入或有股本也成為企業(yè)現(xiàn)實支付的股本兩者之間的差額確認為股本溢價；股票期權到期日如果股票價格低于行權價經(jīng)理人放棄行權那么應在備查賬中沖銷已經(jīng)確認的或有認股款和或有股本經(jīng)理人提前離職導致股票期權喪失的會計處理與經(jīng)理人放棄行權的會計處理相同（四）公允價值法公允價值是指在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~存在活躍市場的金融資產(chǎn)或金融負債活躍市場中的報價應當用于確定其公允價值由于股票期權具有不可轉讓、交易的特點因而不可能通過活躍市場來獲得股票期權的公允價值對其公允價值的確定只能通過期權股價模型評估取得目前常用的股票期權估價模型是BS期權定價模型其主要公式V(P,T,X)=PN(d1)-Xe-KRFTN(d2)d1=ln(P/X)+(KRF+2/2)T/d2=d1-其中e為常數(shù)e2.7138；P為期權對應股票的現(xiàn)價；X為執(zhí)行價格；為預計股票價格波動率；KRF為無風險利率；T為待權期限；V為一股股票期權的價值此方法下對股票期權進行會計處理時的程序和賬戶設置與內(nèi)在價值法大致相同在股票期權的授予日運用期權估價模型估算單位股票期權的公允價值進而確定所授予的全部股票期權的公允價值并進行會計處理；并將確定的補償報酬成本在經(jīng)理人剩余的固定服務年限內(nèi)平均攤銷由于公允價值在最初估算時就考慮了股票價格未來的波動情況所以該法下無須每年調(diào)整相關報酬成本經(jīng)理人行權、放棄行權、提前離職的會計處理均與內(nèi)在價值法相同股票期權會計處理方法的對比分析（一）內(nèi)在價值法由于內(nèi)在價值法計算簡單便于操作易于股東理解并且可以幫助企業(yè)減少成本提高利潤和競爭能力因而被我國實行股票期權激勵計劃的大多數(shù)上市公司所采納但內(nèi)在價值法也存在著固有的缺點股票價格是不斷波動的會計部門需要在每個會計年度終了時對股票期權的相關成本和費用進行調(diào)整會計處理繁瑣易出錯會計記錄缺乏內(nèi)在一致性為企業(yè)操縱利潤留下了較大的空間該法下股票期權內(nèi)在價值為零時企業(yè)無須確認相關成本這樣就可能造成會計信息失真對信息使用者產(chǎn)生誤導另外運用內(nèi)在價值法確定的股票期權價值忽略了期權本身的時間價值受人為因素影響較大（二）或有事項法或有事項法雖然易于操作但是將股票期權視為或有事項的記賬原則與我國現(xiàn)行企業(yè)會計準則中“企業(yè)不應確認或有資產(chǎn)和或有負債”的規(guī)定相悖導致企業(yè)資產(chǎn)虛增違背了會計工作謹慎性原則的要求另外該法只在授予日和行權日進行會計處理若行權價與行權日股票市價之間差額較大會使企業(yè)費用驟增不符合會計核算中的費用配比原則若經(jīng)理人最終放棄行權企業(yè)就需要沖減已經(jīng)確認的債權和所有者權益有操縱資產(chǎn)之嫌（三）三時點法從會計處理程序上可以發(fā)現(xiàn)三時點法沿用了或有事項法的思想所以也繼承了或有事項法固有的缺點運用三時點法對股票期權進行會計處理時僅將股票期權的相關信息在備查賬中予以披露使得企業(yè)授予的這部分股票期權所涉及的科目和金額無法納入企業(yè)財務報表統(tǒng)一核算并集中反映另外在備查賬中對股票期權進行登記使會計表外的會計科目增多增大了企業(yè)承擔的經(jīng)營風險（四）公允價值法公允價值法主要是通過數(shù)學估價模型來確定期權的公允價值模型中考慮了預計股票價格波動率、行權期限等影響期權時間價值的客觀因素人為因素影響較小公允價值法克服了內(nèi)在價值法、或有事項法和三時點法的固有缺陷是目前實務界公認的最科學的股票期權估價、計量方法因而選用公允價值法對股票期權進行會計處理有以下幾方面的優(yōu)勢1.為信息使用者提供更可靠的會計信息內(nèi)在價值法等股票期權會計處理方法只是在一次性確認股票期權的價值之后便不再考慮它們的即時市場價格這些方法所反映的資產(chǎn)、負債變動情況只是不同時點上企業(yè)股票價格歷史數(shù)據(jù)的疊加不能真實反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果股東及企業(yè)會計信息使用者無法依據(jù)財務報表對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營業(yè)績等進行評價并很難對自己所需承擔的投資風險做出合理估計采用公允價值法一方面可以隨時把由于企業(yè)股票期權價格變動引起資產(chǎn)、負債的增減變動記錄在資產(chǎn)負債表和相關會計報告中及時、集中地進行反映使資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)、負債項目的賬面價值與即時價值一致；另一方面公允價值法可以合理估算企業(yè)平價授予的股票期權價值及時地將股票期權在授予之初就納入表內(nèi)進行核算避免過多設置表外科目2.能夠增強不同時期會計信息可比性目前金融市場發(fā)展趨于多元化與股票期權類似的衍生金融工具的種類也越來越多對于不同時間取得的相同的股票期權可能由于取得成本不同而無法比較公允價值法是以科學的數(shù)學估價模型為基礎的會計核算方法能夠表現(xiàn)大多數(shù)衍生金融工具的共性具有最廣泛的適用性并且公允價值法估算得出的股票期權價值反映了由市場決定的預期未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值考慮了股票期權的時間價值因素使得不同時點授予或者由不同企業(yè)掌握的股票期權有了一致的公允價值不同企業(yè)、不同時期會計信息的可比性得到強化公允價值法必將因其本身的巨大優(yōu)勢而在金融工具的會計核算中大量運用3.有助于保全企業(yè)資本和合理估計補償報酬成本從股票期權定義來看它是一項到期是否按照合同中約定的行權價購買本企業(yè)股票的權利而事實上股票期權也是一項有價值的金融資產(chǎn)其價值會對企業(yè)的資產(chǎn)結構、資本數(shù)量產(chǎn)生重要影響股票期權的價值能否被合理、準確地計量對于實施股票期權計劃的企業(yè)有舉足輕重的作用在內(nèi)在價值法下企業(yè)僅以授予日當天的股票市價和行權價之間的差額確定股票期權的價值忽略了時間因素對股票期權價值的影響如果企業(yè)回購的股票市場價格高于行權價那么企業(yè)實際所承擔的成本增大企業(yè)資本也會遭受損失公允價值法除考慮授予日當天的股票市價外還考慮了時間、未來價