（產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學專業(yè)論文）國有企業(yè)股份制改造下的財務管理.pdf

碩十學位論文 摘要 y 3 0 6 6 6 5 由于國有經(jīng)濟的重要地位及國有經(jīng)濟的現(xiàn)狀產(chǎn)生了對其進行改造的要 求 本文主要從產(chǎn)權(quán)制度改革及資本運營的需要等方面對股份制改造的必然性 作出論述 1 國有企業(yè)進行了股份制改造后 為了加強對經(jīng)營者的約束 防止所有權(quán) 約束軟化 應該在賦予企業(yè)經(jīng)營者法人財產(chǎn)權(quán)的基礎上 建立財務分層管理制 度 又由于國有企業(yè)股份制改造后出資者行使主體的特殊性 決定股份制國有 企業(yè)財務分層的特殊性 財務分層理論的提出有利于明確各財務分層主體的權(quán) 責界限 協(xié)調(diào)相互之間的關(guān)系 為最終完成國有資本保值 增值的目的 防止 國有資本的流失打下基礎 另外本文對國有股份制企業(yè)如何建立一個有效的監(jiān) 督機制問題進行了探討 同時本文對國有企業(yè)股份制改造中所涉及的一般財務 問題也進行了論述 7 總之 只有在國有股份制企業(yè)中建立一個有效的財務約束機制 真正從 國有企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制 同時加強外部各項配套制度的改革 才能最 終實現(xiàn)發(fā)展國有經(jīng)濟的目的 暮 再 試 國有企業(yè)毆份翻財務管理 國自企業(yè)股份制改造下的財務管理 砸上學位論文 a b s t r a c t t h ei m p o r t a n t p o s i t i o no fs t a t e o w n e de c o n o m y a n di t si n h e r e n tp r o b l e m s r e q u i r e sr e f o r m i n 晷t h i st h e s i sd i s c u s s e st h eu e e e s g i t yo fs t o c k o w n e ds y s t e m a l t e r a t i o nf r o mt h ea s p e c to f p r o p e r t yr i g h t sa l t e r a t i o na n dc a p i t a lo p e r a t i n g t h e f m a n c i a l m u l t i m a n a g e m e n ts h o u l db es e tu p o nt h ee o n d r i o no f g b i n g t h eo p e r a t o rc o r p o r a t ep r o p e r t yr i g h t ss oa st 0s t r e n g t h e nt h eb i n d i n gt ot h e o p e r a t o r a n da v o i dt h e w e a k e n i n gr e s t r i c t i o n o fp r o p r i e t a r y r i g h t s t h e s p e c i a ll b a t i l r eo ft h ee n t i t yi nt h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e sw h op e r f o r m st h e r i g h t s a n do b l i g a t i o n sa f t e rt h e r e f o r m i n gl e a d st o t h ea d v a n c e m e n to ft h e t h e o r ya b o u t f m a n e i a lm u l t i m a n a g e m e n t w h i c hi st od e f m i t u d et h er i g h t sa n d o b l i g a t i o n so f e a c he n t i t y c o o r d i n a t et h ei n t e r r e l a t e dr e l a t i o n s a n df i n a l l yh e l p t o k e e pa n da p p r e c i a t et h ev a l u eo fs t a t e o w n e da s s e t s b e s i d e s t h et h e s i s d i s c u s s e sh o wt oe s t a b l i s ha ne f f e c t i v e r e g u l a t o r ys y s t e mi nt h es t a t e o w n e d j o i n ts t o c ke n t e r p r i s e s t h et h e s i s a l s o e x p o u n d s o nt h ep o s s i b l ef i n a n c i a l p r o b l e md u r i n gt h er e f o r m i n gp r o c e s so fs t a t e o w n e de n t e r p r i s e i naw o r d t h e p u r p o s eo fd e v e l o p i n gs t a t e o w n e de c o n o m yc o u l dc o m et r u e o n l yb ye s t a b l i s h i n ga ne f f e c t i v ef m a n d a l r e s t r i c t i n gm e c h a n i s m w h i c h l e a d st o t r a n s f o r mo p e r a t i n gm e c h a n i s mi nt h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e s a n de n h a n c i n g r e f o r mo fe a c h c o r r e s p o n d i n gs y s t e m k e y w o r d s t a t e o w n e d e h 把r p r i 5 e sj o i n t s t o c ks y s t e m f i n a n c i a lm a n a g e m e n t 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 2 一 碩士學位論文 緒論 我國是生產(chǎn)資料公有制的國家 國有經(jīng)濟占舉足輕重的地位 國有企業(yè)是 我國國民經(jīng)濟的支柱 是國家財政收入的主要來源 國有企業(yè)的穩(wěn)定是實現(xiàn)全 社會穩(wěn)定的基礎和關(guān)鍵 又是企業(yè)解決就業(yè)和提高生活水平的重要依托 國有 企業(yè)是推進技術(shù)進步的先導 搞活國有經(jīng)濟是確保公有制地位的必要手段 因 此對國有企業(yè)的改造就成為了當前討論的主要問題之一 在黨的 十五大 報 告中明確指出 要區(qū)分公有制和公有制實現(xiàn)形式 生產(chǎn)資料公有制是我們國家 的經(jīng)濟基礎 所以應該確保公有制的主體地位 要發(fā)揮公有制經(jīng)濟的主導作 用 就必須發(fā)展國有經(jīng)濟 因此必須選擇有效的實現(xiàn)途徑 十五大 中明確 指出 公有制的實現(xiàn)形式可以而且應當多樣化 一切反映社會化生產(chǎn)規(guī)律的 經(jīng)營方式和組織形式都可以大膽利用 要努力尋找能夠促進生產(chǎn)力發(fā)展的公有 制實現(xiàn)形式 股份制作為國有企業(yè)改造的途徑之一 也可以說是國有企業(yè)改 革的主要方向 是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的一種主要組織形式 是產(chǎn)權(quán)制度改革的 要求 符合資本運營的的特點 因此本文主要對國有企業(yè)的股份制改造的必要 性及國有企業(yè)改革中涉及的一些財務問題進行了探討 對國有企業(yè)股份制改革 的順利進行及改制后的有效監(jiān)督問題進行了闡述 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 碩士學位論文 1 國有企業(yè)股份制改造的必要性 1 1 國有企業(yè)的現(xiàn)狀 中國的經(jīng)濟體制改革已經(jīng)經(jīng)歷了十幾年的歷程 取得了舉世矚目的成 就 十幾年來 企業(yè)改革基本沿著所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離 擴大企業(yè)經(jīng)營自主 權(quán) 改革經(jīng)營方式 以市場為導向 搞活國有大中型企業(yè)的思路向前推進 國 有企業(yè)的整體面貌較之十幾年前發(fā)生了巨大而深刻的變化 然而 國有企業(yè)的 現(xiàn)狀仍不容樂觀 主要表現(xiàn)在以下幾方面 1 經(jīng)濟效益低下 虧損嚴重 國有企業(yè)的經(jīng)濟效益低下 據(jù)統(tǒng)計 各種經(jīng)濟效益指標呈逐年遞減的趨 勢 見表1 1 1 表1 1 1國有經(jīng)濟獨立核算工業(yè)企業(yè)財務指標及經(jīng)濟效益 單位 i 0 8 元 指標i t e m s 1 9 8 51 9 9 01 9 9 51 9 9 7 百元產(chǎn)值實現(xiàn)利稅 元 p r e t a x 1 8 8 11 0 3 87 5 07 4 5 p r o f i tp e ri 0 0y u a no u t p u tv a l u e c u r r e n tp r i c e y u a n 白兀銷售收入實現(xiàn)利稅 元 p r e 1 9 8 11 1 0 77 8 07 3 6 t a xp r o f i t p e r i 0 0 y u a n s a l e s r e v e n u e y u a n 百元資金實現(xiàn)利稅 元 p r e t a x 2 9 9 41 4 3 37 6 66 0 2 p r o f it p e r 1 0 0 y u a n a s s e t s y u a n 摘自1 9 9 8 年 江蘇統(tǒng)計年鑒 國有企業(yè)效益低下 還突出表現(xiàn)在虧損嚴重 自1 9 8 9 年以來 國有企業(yè) 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 碩士學位論文 虧損額急劇增長 如表1 1 2 和圖1 1 所示 表1 1 21 9 8 5 1 9 9 2 年國有工業(yè)虧損額 年份 1 9 8 51 9 8 61 9 8 71 9 8 81 9 8 91 9 9 01 9 9 11 9 9 2 企業(yè)虧損 3 2 4 45 4 4 96 1 0 48 1 9 21 8 0 1 93 4 8 83 6 72 8 9 3 6 億元 增加率 6 7 9 51 2 0 3 4 21 1 9 99 3 55 2 2 1 1 f f 摘自1 9 9 3 年 中國統(tǒng)計年鑒 1 9 8 51 9 8 61 9 8 71 9 8 81 9 8 91 9 9 01 9 9 11 9 9 2 年份 圖1 1 另外 企業(yè)普遍存在著不同程度的潛虧 據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計 國有企業(yè)的 潛虧和虧損掛帳約有1 1 0 0 億元 這還是企業(yè)財會制度尚未到位的情況 如果 完全按 兩則 的規(guī)定計算 國有企業(yè)虧損還要大的多 據(jù)統(tǒng)計 明虧企業(yè)占 1 3 潛虧企業(yè)占1 3 盈利企業(yè)占1 3 國有企業(yè)虧損面仍有上升趨勢 2 增長速度緩慢 統(tǒng)計數(shù)字表明 自1 9 8 0 年以來 國有企業(yè)的生產(chǎn)增長速度大大低于鄉(xiāng)鎮(zhèn) 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 碩士學位論文 企業(yè)和其他非國有企業(yè) 從全國工業(yè)總產(chǎn)值的比重結(jié)構(gòu)來看 1 9 9 0 年與1 9 8 0 年相比 國有工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)值在全部工業(yè)總產(chǎn)值中所占比重由原來的7 6 下 降到4 8 3 1 2 年間下降了2 7 7 個百分點 集體工業(yè)企業(yè)的比重由3 2 4 上升到3 8 2 其它包括 三資 個體和私營等工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)值從無到 有 其比重占3 5 1 9 9 2 年國有工業(yè)的增加值比上年增長1 4 4 集體工 業(yè)增長2 8 5 鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)增長4 0 三資 等工業(yè)增長4 8 8 國有工 業(yè)的增長速度較慢 集體和其他工業(yè)的增長速度較快 9 8 年 江蘇統(tǒng)計年 鑒 關(guān)于 改革開放前后社會經(jīng)濟發(fā)展 的一份資料表明國有經(jīng)濟的增長速度 緩慢 見表1 1 3 表1 1 3 改革開放前后社會經(jīng)濟發(fā)展 單位 1 0 8 元 指標i t e m s 1 9 5 21 9 7 81 9 9 7年增長率 1 9 5 3 1 9 7 9 1 9 7 81 9 9 7 全部工業(yè)總產(chǎn)值 g r o s s 2 5 5 33 3 7 6 51 2 5 4 2 41 1 61 0 1 o u t p u t v a l u eo ft h et o t a l i n d u s t r y 國有經(jīng)濟 s t a t e d o w n e d 1 7 3 92 0 7 5 22 2 1 4 0 61 1 31 0 1 集體經(jīng)濟 c o l l e c t i v e 8 1 41 0 5 2 83 7 4 1 0 01 1 32 2 o o w n e d 9 8 年 江蘇統(tǒng)計年鑒 近年來 國有企業(yè)凈產(chǎn)值的增長低于生產(chǎn)投入的增長 從凈產(chǎn)值變化情況 看 1 9 8 5 年以來國有工業(yè)固定資產(chǎn)投資和流動資金貸款都有成倍的增加 而 凈產(chǎn)值的增長明顯偏低 3 歷史包袱和企業(yè)辦社會的負擔沉重 一是債務包袱 國有企業(yè)近2 3 處與實際虧損狀態(tài) 據(jù)測算 如果按 1 9 9 0 年利潤水平 國有企業(yè)即使將全部利潤用于還貸 也需要十八年才能還 清 二是人員包袱 國有企業(yè)離退休人員多 有的老企業(yè)人員與離 退休人 員比例是3 1 2 l 個別的達到1 1 此外還有隱形失業(yè)問題 不少國有企 國有企業(yè)般份鍘改造下的財務管理 6 碩士學位論文 業(yè)富余人員多 隱形失業(yè)占3 0 而 三資 企業(yè) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)沒有這個包 袱 三是企業(yè)辦社會包袱 在大中型企業(yè)中歷史形成的企業(yè)辦醫(yī)院 學校 生活福利設施等現(xiàn)象嚴重 成了企業(yè)難以卸掉的沉重負擔 不少企業(yè)這類開支 約占企業(yè)收入的三分之一 4 設備老化 技術(shù) 工藝落后 后勁不足 國有企業(yè)由于折舊率低 企業(yè)提取的更新改造資金少 許多企業(yè)的老廠 房 老設備得不到更新改造 技術(shù)落后 設備老化 國有企業(yè)現(xiàn)有設備技術(shù)水 平 能夠達到發(fā)達國家七十年代末和八十年代初水平的只占1 2 9 屬于國 內(nèi)先進水平的只占2 1 8 國有企業(yè)設備老化 技術(shù) 工藝落后 發(fā)展后勁 不足 僅靠企業(yè)自身解決在短期內(nèi)難以奏效 5 人員素質(zhì)不穩(wěn)定 由于企業(yè)經(jīng)濟效益低下 各種負擔沉重 企業(yè)發(fā)展無方向 無目標 無 動力 造成人員工作積極性差 同時大量的優(yōu)秀人才 特別是高級決策人員 外流 使人員素質(zhì)不穩(wěn)定 從而使企業(yè)的發(fā)展后勁更加不足 1 2 國有企業(yè)改革存在問題及原因 1 2 1 國有企業(yè)改革存在的問題 國有企業(yè)經(jīng)營的成敗決定著公有制主體地位的穩(wěn)定 而國有企業(yè)的上述 現(xiàn)狀顯然無法充分發(fā)揮國有經(jīng)濟的主導作用 因此必須對國有企業(yè)進行改革 企業(yè)改革進行了十幾年 從減稅讓利的淺層次改革 進入到了理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系 轉(zhuǎn)換機制的深層次改革 從普遍獲利的改革階段進入到了利益格局調(diào)整的階 段 改革更加復雜 涉及面更廣 利益調(diào)整中形成的沖突和觀念上差異造成的 沖突更加強烈 因此 在肯定成績的同時我們必須清楚地看到由于經(jīng)濟體制的 深層次弊端沒有根本消除 企業(yè)改革中面臨的問題和困難暴露出來 主要是 1 國有企業(yè)特別是國有大中型企業(yè)經(jīng)營機制仍不能適應市場競爭的需要 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 碩士學位論文 2 國有企業(yè)負擔嚴重 與其他企業(yè)相比 在市場競爭中處于劣勢地位 無 法與其他企業(yè)平等競爭 3 國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系尚未理順 產(chǎn)權(quán)權(quán)責不明 政資不分 政企不分 兩 權(quán)分離問題還沒有真正得到解決 已成為企業(yè)轉(zhuǎn)換機制 真正成為市場競爭主 體的嚴重障礙 4 企業(yè)組織機構(gòu) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整步履維艱 經(jīng)濟效益低的局面沒有從根本 上轉(zhuǎn)變 深化企業(yè)改革的難度依然很大 5 要素市場的發(fā)育比較緩慢 宏觀體制特別是國有資產(chǎn)管理和運行體制改 革 社會保障改革及政府轉(zhuǎn)交職能的改革滯后 嚴重制約企業(yè)改革的進程等 等 1 2 2 國有企業(yè)改革問題存在的主要原因 l 政企不分 就多數(shù)企業(yè)而言 企業(yè)始終未能擺脫對行政主管部門的依附關(guān)系 政企 不分 使得企業(yè)不能依法擁有充分的經(jīng)營自主權(quán) 無法自主決策其市場活動 2 政資不分 政資不分 是 政企不分 的根源所在 企業(yè)的主管部門既是行使所有 權(quán)的 老板 又是行使行政管理職能的 婆婆 這種現(xiàn)象的產(chǎn)生主要是沒 有從產(chǎn)權(quán)制度上根本解決這個問題 3 市場發(fā)育不健全 建立和健全市場體系 是把企業(yè)推向市場的必要條件 目前的主要問 題 市場體系不完整 競爭機制不完全 市場分隔 運行不合理 市場規(guī)則不健全 管理不適應 4 社會保障體系不健全 目前 國有工業(yè)企業(yè)人浮于事的現(xiàn)象十分嚴重 這個問題不解決 企業(yè) 很難做到高效率 高效益 也難以在市場激烈競爭中求得生存發(fā)展 從大批企 業(yè)優(yōu)化組合的結(jié)果來看 從現(xiàn)有職工中 精簡四分之一到三分之一的人員 不 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 僅不會影響生產(chǎn) 而且可以大大促進生產(chǎn)的發(fā)展 但是由于社會保障不健全 精減下來的職工 不得不留在企業(yè) 待業(yè) 這個問題不解決 可以預見 將 是影響企業(yè)經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換的一個老大難問題 5 企業(yè)改革與整個經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的銜接和配套問題 由于整個經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌進程的加速 市場作用越來越強 國有企業(yè)不得 不接受市場的約束 如果企業(yè)的改革與經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的銜接和配套問題不解決 的話 必將會使企業(yè)改革的實質(zhì)進程受到影響 以上問題和原因說明 企業(yè)改革深層次矛盾的解決單靠放權(quán)讓利式的政 策調(diào)整已難以奏效 必須調(diào)整企業(yè)改革的總體思路 標本兼治 內(nèi)外并舉 尋 求從制度創(chuàng)新入手解決問題的辦法和途徑 1 3 建立市場經(jīng)濟體制的需要 黨的 十四大 確立我國經(jīng)濟體制改革的目標是建立社會主義市場經(jīng)濟 體制 而市場經(jīng)濟體制的建立 客觀上要求國有企業(yè)真正成為市場競爭的主 體 使國有企業(yè)在公平競爭中發(fā)揮主導作用 這正是國有企業(yè)改革的根本任 務 1 建立社會主義市場經(jīng)濟體制 就是要充分發(fā)揮市場經(jīng)濟體制配置社會 資源 調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行的作用 市場經(jīng)濟體制與傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制的重要區(qū)別就在于 傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟 體制只強調(diào)計劃對經(jīng)濟運行的調(diào)控作用 否定了市場機制對經(jīng)濟運行的調(diào)節(jié)作 用 而市場經(jīng)濟體制則要求充分發(fā)揮市場機制對經(jīng)濟運行的調(diào)節(jié)作用 2 市場機制發(fā)揮作用的關(guān)鍵在于使企業(yè)真正成為市場競爭的主體 市場機制是價格機制 供求機制相互聯(lián)系 相互作用的總和 競爭機制 在其中處于核心地位 實現(xiàn)充分的市場競爭是市場經(jīng)濟的基本特征 但競爭并 不是無緣無故產(chǎn)生的 市場活動主體具有相對獨立的經(jīng)濟利益是產(chǎn)生競爭的根 本原因 正是在這種追求自身利益的驅(qū)動下 企業(yè)才會積極參予競爭并求獲 勝 以求不斷發(fā)展 這就決定了市場競爭主體既不是行使國家政權(quán)職能的政府 行政機關(guān) 也不是一般意義上的社會組織 而應該是從事生產(chǎn) 流通等市場活 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 9 碩士學位論文 動 具有風險和競爭特性的經(jīng)濟組織 因此國有企業(yè)只有真正成為市場競爭的 主體 才能在社會主義市場經(jīng)濟體制下真正發(fā)揮作用 3 國有企業(yè)真正成為競爭的主體 有賴于一系列體制的變化 要依賴于 企業(yè)制度的創(chuàng)新 市場經(jīng)濟活動主體的風險和競爭特性 決定了作為市場競爭主體的企業(yè) 應具備三個條件 企業(yè)完全進入市場 企業(yè)根據(jù)市場需要來決定自身的行為取向 自主決策企業(yè)生產(chǎn)要素的 組合及經(jīng)營運行 企業(yè)能夠獨立承擔市場活動的后果 也就是企業(yè)要有獨立的財產(chǎn)權(quán) 利 以此為基礎承擔相應的財產(chǎn)責任 即市場經(jīng)濟從本質(zhì)上要求企業(yè)成為自主 經(jīng)營 自負盈虧的獨立法人實體 成為合格的市場主體 正因為如此 我們說 建立新經(jīng)濟體制的首要任務就是全面推進深層次 的配套改革 其中根本的是要進行旨在使企業(yè)成為獨立法人實體和市場競爭主 體的企業(yè)制度創(chuàng)新 可以說 新的企業(yè)制度的建立 是建立社會主義市場經(jīng)濟 體制的基礎工程 4 國有企業(yè)改革的根本出路就在于建立適應市場經(jīng)濟體制需要的現(xiàn)代企 業(yè)制度 現(xiàn)代市場經(jīng)濟體制下的企業(yè)制度主要有三個特征 1 企業(yè)是自主經(jīng)營 自負盈虧的獨立的法人實體 2 企業(yè)完全面向市場 以追求市場活動效益最大化為主要目標 按照 市場需求來組織生產(chǎn)和從事經(jīng)營 市場經(jīng)濟體制下 價格成為反映供求關(guān)系的 主要信號 企業(yè)為了追求自身的利益 根據(jù)價格信號的導向來配置資源 優(yōu)勝 劣汰的競爭機制將會把資源配置到效益較好的環(huán)節(jié)中去 3 政府對企業(yè)實行間接調(diào)控和服務引導 政府主要通過經(jīng)濟杠桿和經(jīng) 濟政策 法律 法規(guī)及建立健全社會保障體系等間接手段對經(jīng)濟生活進行服 務 引導 以上三個方面是市場經(jīng)濟體制下企業(yè)制度的基本特征 是企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營 機制的具體目標 因此 符合上述基本特性的新的企業(yè)制度的建立 是轉(zhuǎn)換國 有企業(yè)經(jīng)營機制的治本之策 黨的十四屆三中全會的 決定 明確指出 以 公有制為主體的現(xiàn)代企業(yè)制度是社會主義市場經(jīng)濟體制的基礎 繼續(xù)深化改革 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 預士學位論文 必須解決深層次的矛盾 著力進行企業(yè)制度的創(chuàng)新 逐步建立產(chǎn)權(quán)明晰 權(quán)責 明確 政企分開 管理科學的現(xiàn)代企業(yè)制度 建立現(xiàn)代企業(yè)制度是國有企業(yè)改 革 特別是搞好國有大中型企業(yè)的根本出路 產(chǎn)權(quán)明晰 作為現(xiàn)代企業(yè)制 度特性的首要條件 就必須要求對國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度進行改革 也就意味著 現(xiàn)有的國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度具有其不適應現(xiàn)代企業(yè)制度的弊端 也就必然要對之 進行改革 1 4 產(chǎn)權(quán)制度改革的需要 1 4 1 傳統(tǒng)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度存在的闖題 產(chǎn)權(quán)明晰 作為現(xiàn)代企業(yè)制度特征之一 要求對國有企業(yè)進行產(chǎn)權(quán)制 度改革 是因為傳統(tǒng)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度存在著深刻矛盾 傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)制度的基本特征是 以政權(quán)與財產(chǎn)權(quán)直接相結(jié)合的政府為產(chǎn)權(quán)主 體 壟斷著社會大部分財產(chǎn) 排斥個人對物資生產(chǎn)資料的占有 全民企業(yè)僅作 為國家所有權(quán)的客體以及行政機構(gòu)的附屬物而存在 國家以行政系統(tǒng)為依托 對全民財產(chǎn)的所有 占有 支配 使用和處置的全過程實施統(tǒng)一的指揮和領 導 這樣一種產(chǎn)權(quán)制度與市場經(jīng)濟的發(fā)展要求形成了尖銳的矛盾 其主要表現(xiàn) 在 1 雙重職能合一的國家產(chǎn)權(quán)主體制度與市場經(jīng)濟運行不相融 雙重職能合一的國家產(chǎn)權(quán)主體制度是政府集政權(quán)與財產(chǎn)權(quán)為一體 造成了 管理上執(zhí)行政策的強行性 而市場經(jīng)濟體制要求企業(yè)有自主經(jīng)營的權(quán)利 以實 現(xiàn)財產(chǎn)的增值為目標 政府的職能主要是宏觀調(diào)控職能 因此 雙重職能合一 的國家產(chǎn)權(quán)主體制度使政府既不能很好地執(zhí)行財產(chǎn)所有權(quán)的職能 同時又不能 很好地行使宏觀調(diào)控職能 2 雙重職能合一的財產(chǎn)制度與政企分開 兩權(quán)分離產(chǎn)生了尖銳的矛盾 市場經(jīng)濟運行客觀上要求政企分開 財產(chǎn)的最終所有權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)相分 離 然而 在政府的行政職能和所有者職能未得到分離的條件下 政企是難以 國有企業(yè)股份制改造下的射務管理 碩士學位論文 分開的 兩權(quán)分離也是不可能的 政府作為財產(chǎn)所有者是不可能不關(guān)心自身的 經(jīng)濟利益的 它必然要對財產(chǎn)在支配 使用 收益 處置的全過程實施控制和 監(jiān)督 而且是行政上的控制和監(jiān)督 如果強行政企分開的話 會導致所謂所有 權(quán)約束軟化 產(chǎn)生 內(nèi)部人控制 現(xiàn)象 產(chǎn)權(quán)模糊 國有資產(chǎn)的隱性流失等 3 傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)制度與要使企業(yè)成為自主經(jīng)營 自負盈虧 自我發(fā)展 自我 約束的獨立商品生產(chǎn)者產(chǎn)生了矛盾 傳統(tǒng)在國家擁有 統(tǒng)一的財產(chǎn)所有權(quán) 企業(yè)沒有獨立的法人產(chǎn)權(quán)情況下 企業(yè)是不可能自主經(jīng)營 自負盈虧的 國家必須擔負起企業(yè)經(jīng)營的無限責任 而企業(yè)自負盈虧是指企業(yè)具有法人產(chǎn)權(quán) 國家只擔負起有限責任意義上的自負 盈虧 要使企業(yè)真正負擔起自負盈虧的責任有賴于產(chǎn)權(quán)的分解 有賴于股份制 的實施 4 傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)制度導致了勞動者主人翁地位與對國家財產(chǎn)產(chǎn)生異化感覺的 矛盾 社會主義國家財產(chǎn)屬于全體人民所有 勞動者成為生產(chǎn)資料的主人 但在 現(xiàn)階段 只能由國家代表全體人民行使所有權(quán) 在傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)制度下 勞動者 只是獲得了間接的使用權(quán) 而在生產(chǎn)資料的使用過程中 財產(chǎn)的增值并沒有和 勞動者的收益緊密結(jié)合起來 從而導致了單個主人的利益朝著與國家利益相反 的方向運動 為了保障勞動者主人翁地位 同時又保證公有制的實現(xiàn) 股份制 改造不失為一個好辦法 股份制和法人產(chǎn)權(quán)制度的確立找到了保存公有制 同 時又體現(xiàn)了勞動者的實現(xiàn)方式 即勞動者在不購買股票或只購買少量股票的條 件下 提高了勞動者對生產(chǎn)資料的關(guān)切度 5 傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)制度以國家財產(chǎn)所有權(quán)方式實施的計劃調(diào)節(jié)機制與市場機制 也發(fā)生了難以協(xié)調(diào)的矛盾 傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)制度中行政權(quán)力控制著所有權(quán) 控制著 所有權(quán)各項權(quán)能的運動 對客體作出廣泛的規(guī)定 這樣一種計劃調(diào)節(jié)方式本身 就使市場調(diào)節(jié)不具備可行性 市場機制要求企業(yè)作為獨立的商品生產(chǎn)者為前提 條件 企業(yè)必須有獨立的財產(chǎn)權(quán)利 才能敏感地對市場信息作出反應 傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)制度導致了上述諸矛盾 因此只能按照市場經(jīng)濟的一般原則重 新塑造新的產(chǎn)權(quán)制度加以解決 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 碩士學位論文 1 4 2 國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的方向 傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)制度是政府集行政和所有權(quán)職能于一身 即國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主 體一元化 導致了其與市場機制的不協(xié)調(diào) 因此要對傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)制度進行改 革 如前所述 國有企業(yè)的出路在于建立適應市場經(jīng)濟體制的現(xiàn)代企業(yè)制度 而現(xiàn)代企業(yè)制度的核心就是產(chǎn)權(quán)主體多元化 獨立化 現(xiàn)代企業(yè)制度的組織形 式之一就是股份制 股份制下的公司其特征就是多元化的產(chǎn)權(quán)主體結(jié)構(gòu) 即公 司由多個股東出資形成 各股東只以出資額為限承擔有限責任 1 國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體多元化 獨立化事關(guān) 兩個根本性轉(zhuǎn)變 的大局 國 有企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體多元化是建立市場經(jīng)濟體制的根本要求 同時 國有企業(yè)的產(chǎn) 權(quán)制度的改革關(guān)系著市場經(jīng)濟體制的順利運行 市場經(jīng)濟體制要求經(jīng)濟個體擁 有獨立排他的財產(chǎn)權(quán) 而傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)制度下 國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)具有統(tǒng)一性和不 可分割性 不能使經(jīng)濟個體擁有完整排他產(chǎn)權(quán) 2 國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體多元化 獨立化是轉(zhuǎn)化企業(yè)機制的要求 傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán) 制度下 國家是國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的唯一主體 國有企業(yè)要轉(zhuǎn)化經(jīng)營機制就存在以 下悖論 在傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)制度安排下 企業(yè)行政化 一方面國家作為國有企業(yè)產(chǎn)權(quán) 唯一主體 另一方面又要求所有者不真正干預所屬的企業(yè) 要轉(zhuǎn)化國有企業(yè)經(jīng) 營機制就必須重構(gòu)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度 不僅要求產(chǎn)權(quán)邊界清晰 而且也要求產(chǎn) 權(quán)主體多元化 獨立化 更直接地說要有人對資產(chǎn)保值 增值切實關(guān)心 要有 承擔市場風險的主體 權(quán)責利要明確 3 國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體多元化 獨立化是我國經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變的必要條 件 經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變依賴于經(jīng)濟增長機制的變化 即資源配置的優(yōu)化機制 和強有力的經(jīng)濟約束機制的形成 國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體單一性 統(tǒng)一性 而非多 元化 獨立化 就無法形成強有力的經(jīng)濟約束機制 因為 多重產(chǎn)權(quán)主體結(jié)構(gòu) 是有效經(jīng)濟約束機制生成的必要條件 國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的不可分割性和不可轉(zhuǎn)讓 性 也就決定了不能內(nèi)生成有效的資源配置機制 因為資產(chǎn)流動性 重組性是 資源配置優(yōu)化機制產(chǎn)生的必要條件 如上所述 產(chǎn)權(quán)主體多元化 獨立化有其重要的作用 而產(chǎn)權(quán)主體多元化 又是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心 而國有企業(yè)改革的出路如前所述 是建立現(xiàn)代企業(yè) 制度 我們也可以這樣說 由于傳統(tǒng)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度有其存在的弊端 造成 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 1 3 碩士學位論文 了與市場機制的不協(xié)調(diào) 因此 我們必須對傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)制度進行改革 才能適應 市場機制的要求 才能使國有企業(yè)真正成為自主經(jīng)營 自負盈虧的實體 而股 份制作為現(xiàn)代企業(yè)制度的一種主要組織形式 因此可以季導出結(jié)論 股份制改造 可作為國有企業(yè)改革的主要方向 1 5 資本運營的需要 現(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)權(quán)主體多元化 獨立化的基本特征要求國有企業(yè)進行 產(chǎn)權(quán)制度的改革 股份制作為現(xiàn)代企業(yè)制度的一種組織形式 因此可以作為國 有企業(yè)改革的一條出路 如果我們從資本運營的角度來看 同樣也對國有企業(yè) 提出了改造的要求 資本運營是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然要求 在市場經(jīng)濟的初級階 段企業(yè)是以生產(chǎn)經(jīng)營型為存在模式的 企業(yè)不僅要生產(chǎn)產(chǎn)品 而且要推銷產(chǎn) 品 這時 企業(yè)只能按照市場對產(chǎn)品的要求 不斷地強化生產(chǎn)功能 尚不具備 通過需求杠桿優(yōu)化資本配置的自我調(diào)節(jié)功能 隨著市場競爭的加劇 促使企業(yè) 由生產(chǎn)經(jīng)營型轉(zhuǎn)為資本運營型 真正建立適應市場機制的經(jīng)營體制 我國是在 產(chǎn)品經(jīng)濟發(fā)展有一定基礎的條件下搞市場經(jīng)濟 面對國有企業(yè)的現(xiàn)狀和國際市 場的激烈競爭 需要我們運用市場經(jīng)濟的手段 不斷調(diào)整與優(yōu)化國有經(jīng)濟結(jié) 構(gòu) 擴大國有資本規(guī)模 增強國有經(jīng)濟的控制力與競爭力 黨的 十五大 明 確指出以資本為紐帶 對國有企業(yè)實施戰(zhàn)略性改組 到本世紀末開創(chuàng)國有企業(yè) 改革和發(fā)展的新局面 要實現(xiàn)這一目標 必須按照市場經(jīng)濟規(guī)率 運用市場經(jīng) 濟手段 通過資本運營 推進國企改革 資本運營是完善的市場經(jīng)濟體制下企業(yè)的重要行為 因此 它對國企改 革具有著重要作用 1 通過資本運營 有利于企業(yè)家從根本上改變對企業(yè)經(jīng)濟活動本質(zhì)的認 識 世界經(jīng)濟的發(fā)展歷史證明 具有戰(zhàn)略眼光的企業(yè)家 都能夠既重視產(chǎn)品 的生產(chǎn)環(huán)節(jié)和商品的營銷過程 又更能夠重視通過資本市場 利用少量資本控 制大量資本 來最終實現(xiàn)資本所有者權(quán)益最大化和資本快速增值的目的 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 碩士學位論文 2 通過資本運營 有利于實施國有企業(yè)的 抓大放小 戰(zhàn)略 一是以資本為紐帶 組建具有競爭力的企業(yè)集團 抓大 二是采取改組 聯(lián)合 兼并 租賃 承包經(jīng)營和股份合作制 出售等形 式 加快放開搞活國有小型企業(yè)的步伐 放小 3 通過資本運營 有利于國有企業(yè)形成規(guī)模經(jīng)濟 從而擴大競爭力 4 通過資本運營 有利于探索公有制實現(xiàn)形式的多樣化 黨的 十五大 提出公有制實現(xiàn)形式可以而且也應當多樣化 其中 股 份制也是實現(xiàn)資本運營的一種形式 是公有還是私有 關(guān)鍵是看控制權(quán)掌握在 誰的手中 這個控股比例不一定是以前規(guī)定的國有股應占5 1 的絕對控股 而 要看整個的股本結(jié)構(gòu)中是否占最大的比例 綜上所述 由于資本運營對國有改革具有重要作用 而股份制作為其中 的一種主要組織形式 因此 也可以說 對國有企業(yè)進行股份制改造有利于實 現(xiàn)資本運營 從而發(fā)揮資本運營的作用 1 6 國有企業(yè)進行股份制改造的重大意義 如前所述 股份制是產(chǎn)權(quán)制度改革 也是資本運營對國有企業(yè)進行改制 的要求 股份制作為現(xiàn)代企業(yè)制度的一種組織形式 對國有企業(yè)進行改造具有 著重大的意義 1 股份制使企業(yè)真正做到政企分開 在股份制企業(yè)中 一旦國有股權(quán)讓渡給企業(yè) 則實際支配權(quán)就掌握在由 股東選舉的董事會手中 代表國家管理國有資產(chǎn)的國有資產(chǎn)管理局將派人參予 董事會 即國家以所有者的身份參予企業(yè)的重大經(jīng)營決策等 而與國家直接以 經(jīng)營者的身份參予企業(yè)經(jīng)營不同 在股份制下 董事會行使所有者職能 決定 公司的大政方針 而把國有股份制企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)交給總經(jīng)理及其屬下各行 政管理系統(tǒng) 這樣 國有大中型股份制企業(yè)就能徹底擺脫政府的直接干預 真 正成為獨立自主經(jīng)營的實體 即真正做到政企分開 2 股份制明確了政府在經(jīng)濟運行中的地位 一是作為全民財產(chǎn)所有權(quán)的 管理者 即充當國有資產(chǎn)的所有者 二是負責整個經(jīng)濟系統(tǒng)的調(diào)控與管理 使 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 碩士學位論文 整個宏觀經(jīng)濟朝健康方向運行 明確政府在經(jīng)濟運行中的地位有重大意義 1 政府將所有者的職能交由獨立部門負責 從而專心于產(chǎn)業(yè)政策與宏觀 經(jīng)濟調(diào)控 2 國有企業(yè)的收入不再等同于政府的財政收入 國有企業(yè)實行股份制 后 政府的收入有兩項來源 稅收和股份分紅 股份增值 從而減輕企業(yè)負 擔 使國有企業(yè)與其他企業(yè)具有相同的競爭環(huán)境 有利于公有制經(jīng)濟的壯大 充分顯示社會主義公有制經(jīng)濟的優(yōu)越性 3 股份制解決了投資資金來源的問題 股份公司萌芽的最早原因 就是 籌措巨額社會資本 風險有限的特征使股份公司容易籌措到所需資本 我國國 有企業(yè)進行股份制改革 其中的原因之一就是募集資本 可以通過內(nèi)部或公開 募股的方式吸收個人資金與外資 使我國投資主體多元化 為國有企業(yè)技改和 進一步發(fā)展提供資金 從而減輕政府負擔及風險 可以在保證國有股權(quán)占主導 地位的情況下 出售部分國有股權(quán)換取現(xiàn)金 投資于瓶頸產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)產(chǎn)業(yè) 為整個經(jīng)濟系統(tǒng)發(fā)展奠定基礎 3 股份制促進產(chǎn)業(yè)資本與金融資本結(jié)合 1 從國有大中型企業(yè)股份制組建或改組起 就離不開銀行業(yè)的協(xié)助 股 份制企業(yè)需要以銀行業(yè)為首的金融組織代為募集股本 發(fā)行證券 隨著股份制 的發(fā)展 企業(yè)日益要求銀行提供穩(wěn)定的資金來源 2 銀行業(yè)為避免投放風險 追求更多的投資報酬率 也日益要求贏接參 予現(xiàn)代企業(yè)中 4 股份制促進了經(jīng)濟系統(tǒng)內(nèi)資源的最優(yōu)配置 1 股份制使資金容易流向生產(chǎn)要素報酬率高的企業(yè)或行業(yè) 2 股份制下資金的高度流動性 促使了經(jīng)濟系統(tǒng)內(nèi)資源的有效使用 減 少浪費 3 資金的高度流動性有利于具有產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應的各企業(yè)以相互持股方式 結(jié)合成一個共同的利益群體 企業(yè)集團 使我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展邁上一個新臺階 5 股份制真正轉(zhuǎn)換了企業(yè)經(jīng)營機制 股份制能夠真正轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制 是實行股份制的國有企業(yè)充滿活力 的根本原因之一 股份制從以下幾方面促進了企業(yè)的經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換 1 股份制使國有企業(yè)真正擁有了自主權(quán) 由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的真正分 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 碩士學位論文 離 明確了政府的地位 從而使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營方面真正擁有了經(jīng)營自主權(quán) 而政府作為所有者 只是派員參予董事會來行使股東即所有者權(quán)利 2 股份制保證了國有大中型企業(yè)的人事自主權(quán) 缺乏人事自主權(quán)是國有 企業(yè)長期缺乏活力的重要原因 實行股份制后 實行招聘制 從上至下 整個 企業(yè)層層都是由招聘產(chǎn)生 因為受聘者為了自己的利益 必然兢兢業(yè)業(yè) 從而 有利于國有大中型企業(yè)活力的增強 3 股份制保證了國有大中型企業(yè)必須面向市場 由于股份制企業(yè)是獨立 法人 自主經(jīng)營 自負盈虧 所以促使企業(yè)必須面向市場 以滿足不斷變化的 市場需求為己任 從股東到企業(yè)的經(jīng)營者直至企業(yè)的職工 為了各自的利益 都會要求企業(yè)的產(chǎn)品適應市場需求的變化 這樣使企業(yè)資產(chǎn)不斷增值 從而保 護各階層的利益 4 股份制促進了國有企業(yè)的技術(shù)進步 股份制企業(yè)既是現(xiàn)代產(chǎn)品的基 地 又是現(xiàn)代科技的科研基地 由于國有企業(yè)擁有巨大的廠房 設備 專有技 術(shù) 知識產(chǎn)權(quán)等 又由于實行股份制改造后 國有企業(yè)能夠較為容易地募集到 巨額資本 從而吸引高水平的科研人員 有利于促進國有企業(yè)的技術(shù)進步 5 股份制使職工真正成為企業(yè)的主人 在國有企業(yè)股份制下 通常都安 排一定數(shù)量的內(nèi)部職工股 因此 職工在企業(yè)中扮演兩種角色 首先是企業(yè)的 所有者 其次是企業(yè)的雇員 企業(yè)的職工將這兩角色集中在一體 使職工真正 成為企業(yè)的主人 喚起他們的主人翁責任感 對企業(yè)有極大的熱情和積極性 6 統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明 進行現(xiàn)代企業(yè)制度試點的一些企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況較之 試點前有了明顯的改善 1 試點企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營總量穩(wěn)定增長 1 9 9 6 年 全部試點企業(yè)經(jīng)營額 銷售收入或營業(yè)額 達1 2 1 2 5 億元 比上年同期增長4 分企業(yè)財產(chǎn)組織 形式看 國有獨資公司實現(xiàn)銷售收入7 5 4 4 9 億元 比上年同期增長4 占全 部試點企業(yè)總值的6 2 2 有限責任公司1 4 8 4 7 億元 增長1 6 占全部試 點企業(yè)總值的1 2 2 股份有限公司1 0 6 1 5 億元 增長9 占全部試點企業(yè) 總值的8 8 2 企業(yè)負債率有所下降 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善 總的說來 試點企業(yè)的資 產(chǎn)經(jīng)營狀況有所好轉(zhuǎn) 資產(chǎn)增值顯著 資產(chǎn)負債率有所下降 企業(yè)流動比率 和速動比率也略有提高 1 9 9 6 年全部試點企業(yè)資產(chǎn)負債率為6 5 8 比上年 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 碩士學位論文 下降了2 4 個百分點 資產(chǎn)負債率有所下降 企業(yè)流動比率和速動比率也略 有提高 從財產(chǎn)組織形式來看 股份有限公司資產(chǎn)負債率最低 為5 8 比上 年下降1 2 個百分點 國有獨資公司為6 5 5 降幅達3 1 個百分點 而有限 責任公司最高 達7 3 7 與上年持平 股份有限公司流動比率和速動比率最 高 分別為1 2 1 1 和0 8 2 4 國有獨資公司次之 有限責任公司不甚理想 只 有0 9 8 和0 6 9 7 分別比上年下降2 這些統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明 現(xiàn)代企業(yè)制度的 設立有其現(xiàn)實可行性 而股份制作為當前國有企業(yè)改革的主要方向 在現(xiàn)代 企業(yè)制度中起到了重要的作用 因此有必要對它在進行過程中所出現(xiàn)的一些 問題進行探討 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 碩士學位論文 2 國有企業(yè)股份制改造下的特殊財務管理內(nèi)容 2 1 現(xiàn)代企業(yè)制度的特征 股份制作為現(xiàn)代企業(yè)制度下的一種組織形式 是產(chǎn)權(quán)制度和資本經(jīng)營的 必然要求 對國有企業(yè)進行股份制改造是增強國有企業(yè)活力的有效途徑 但并 不是說 只要對國有企業(yè)進行股份制改造就一定能增強國有企業(yè)的活力 增強 國有企業(yè)的活力的有效手段 關(guān)鍵是加強股份制下的財務管理 在企業(yè)的內(nèi)部 真正做到產(chǎn)權(quán)明晰 權(quán)責明確 真正實現(xiàn)政企分開 實現(xiàn)科學的管理制度 產(chǎn)權(quán)明晰是現(xiàn)代企業(yè)制度的首要條件 首先要明確企業(yè)中國有資產(chǎn)歸國 家所有 其次要確定投資主體 明確企業(yè)的國有資產(chǎn)出資者及其權(quán)利和責任 第三要確立企業(yè)的獨立法人地位 產(chǎn)權(quán)清晰要解決三個問題 即要建立所有權(quán) 與經(jīng)營權(quán)相互制衡的體制 建立經(jīng)營權(quán)對所有權(quán)負責的體制及所有權(quán)對經(jīng)營監(jiān) 督 約束的體制 權(quán)責明確就是要使出資者與企業(yè)法人之間的權(quán)利 責任關(guān)系明確 并用 經(jīng)濟制度和法律來保障 這要求企業(yè)一方面要以其獨立的法人財產(chǎn)自主經(jīng)營 自負盈虧 對出資者承擔保值增值的責任 另 方面又要保證出資者參予企業(yè) 的重大決策 并獲得收益權(quán) 同時只負有限責任 政企分開的三大要求是 將政府的社會經(jīng)濟管理職能和國有資產(chǎn)所有者 的職能分開 將國有資產(chǎn)的管理職能和運營職能分開 建立國有資產(chǎn)的管理和 運營體系 改變政府對國有企業(yè)的管理 改變企業(yè)隸屬于政府的現(xiàn)狀 不能用 行政級別來管理企業(yè)和企業(yè)的干部 取消政府與企業(yè)的上下級關(guān)系 管理科學就是建立適應市場經(jīng)濟體制要求的科學的企業(yè)領導體制 組織 體制 按照決策 執(zhí)行和監(jiān)督三權(quán)相互分離 相互制衡的原則設立企業(yè)內(nèi)部機 構(gòu) 明確界定出資者 經(jīng)營者和勞動者的權(quán)利 利益關(guān)系 形成激勵與約束相 結(jié)合的經(jīng)營機制和科學的現(xiàn)代企業(yè)管理制度 本文后面所要論述的問題恰恰體現(xiàn)了上述現(xiàn)代企業(yè)制度特征的含義和要 國有企業(yè)股份耕改造下的財務管理 1 9 碩士學位論文 求 2 2 法人財產(chǎn)權(quán)的確立 2 2 1 國有l(wèi) k q k 產(chǎn)權(quán)是派生產(chǎn)權(quán) 國有企業(yè)的資產(chǎn) 無論是國家初始投入 還是企業(yè)在生產(chǎn)過程中積累增 加 都屬于原始產(chǎn)權(quán)所有者 國家 這符合世界各實行市場經(jīng)濟的國家關(guān)于 保護投資者權(quán)益的慣例 也是經(jīng)濟規(guī)律的本質(zhì)要求 目前 國有企業(yè)的派生產(chǎn)權(quán)還不是完整的法人財產(chǎn)權(quán) 必須通過改革 將其構(gòu)建成適應市場經(jīng)濟的法人產(chǎn)權(quán) 2 2 2 法人財產(chǎn)權(quán)的確立 所謂法人財產(chǎn)權(quán)是指對法人財產(chǎn)的占有權(quán) 支配權(quán) 收益權(quán)和處分權(quán) 而與產(chǎn)權(quán)資本化運動相關(guān)的財權(quán) 如籌資決策權(quán) 投資決策權(quán) 資金使用權(quán) 成本費用開支權(quán)和收益分配權(quán)等 無疑是法人財產(chǎn)權(quán)的核心 也是企業(yè)其他經(jīng) 營權(quán)的保證和前提 國有企業(yè)要成為市場主體 必須具有獨立的法人產(chǎn)權(quán) 實行自主經(jīng)營 自負盈虧 只有形成這樣的市場化的微觀基礎 企業(yè)才可能有條件參予市場競 爭 并在競爭中產(chǎn)生求生存 求發(fā)展的競爭機制 過去國有企業(yè)改革的一個重 要指導思想是 兩權(quán)分離 雖然國家采取了一系列擴大自主權(quán)的措施 但沒 有從根本上解決企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰的問題 企業(yè)缺乏獨立的法人財產(chǎn)權(quán)和經(jīng) 營權(quán) 在經(jīng)營管理上不能擺脫行政對其不必要的干預 企業(yè)仍然隸屬于政府 不能成為真正的市場主體 可以說如果不解決產(chǎn)權(quán)問題 企業(yè)得不到獨立的法 人財產(chǎn)權(quán) 缺乏自主決策的權(quán)力 所采取的各項措旖都只能是治標不治本 建 立現(xiàn)代企業(yè)制度就是要理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系 使企業(yè)擁有獨立的法人財產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 2 0 碩士學位論文 權(quán) 從根本上解決企業(yè)改革中的深層次的矛盾 產(chǎn)權(quán)明晰 權(quán)責明確是企業(yè)法人制度的核心 建立現(xiàn)代企業(yè)制度必須完 善企業(yè)法人制度 企業(yè)法人制度的實質(zhì) 對國有企業(yè)而言 是確認國家擁有所 有權(quán) 企業(yè)擁有獨立的法人財產(chǎn)權(quán) 企業(yè)以其全部法人財產(chǎn)依法獨立享有民事 權(quán)利 承擔民事責任 而要確認企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán) 其關(guān)鍵是要理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系 主要是產(chǎn)權(quán)界定明晰 產(chǎn)權(quán)主體多元 產(chǎn)權(quán)交易方便 產(chǎn)權(quán)經(jīng)營有效 實 行出資者所有權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)相分離 出資者不能對法人財產(chǎn)進行直接支配 只能運用股東的權(quán)力影響企業(yè)的行為 而不能直接干預企業(yè)的經(jīng)營活動 實行 現(xiàn)代企業(yè)制度的企業(yè) 應該是由出資者 經(jīng)營者 生產(chǎn)者以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶 有機結(jié)合而形成的完整的經(jīng)濟實體 股份制作為現(xiàn)代企業(yè)制度的一種組織形式在企業(yè)內(nèi)部要求建立法人治理 結(jié)構(gòu) 恰恰體現(xiàn)了這一點 在股份制企業(yè)財務管理中 必須要對以下的一些問 題進行探討 2 3 國有產(chǎn)權(quán)主體的確立 國有產(chǎn)權(quán)即所有權(quán) 也可以說是國有資產(chǎn)的原始產(chǎn)權(quán) 我國是生產(chǎn)資料 公有制的國家 生產(chǎn)資料歸全民所有 國務院代表國家統(tǒng)一行使對國有企業(yè)財 產(chǎn)的所有權(quán) 作為國有產(chǎn)權(quán)代表主體的國務院 不可能成為國有產(chǎn)權(quán)的直接責 任主體 因為國務院或其領導的下屬部門屬于國家行政機關(guān) 如果讓他們作為 國有產(chǎn)權(quán)管理的直接責任主體 將不可避免地產(chǎn)生對國有資產(chǎn)的行政干預 所 以國務院在代表國家行使國有企業(yè)所有權(quán)的時候 為了避免 政企不分 只 能作為國有資產(chǎn)管理的間接責任主體 因此在國有企業(yè)進行產(chǎn)權(quán)制度改革時就 出現(xiàn)了行使國有資產(chǎn)所有權(quán)的責任主體有兩個 一個是贏按責任主體 行使對 國有產(chǎn)權(quán)的占有 處置 使用 經(jīng)營權(quán) 國有產(chǎn)權(quán)的直接責任主體應通過國有 產(chǎn)權(quán)代表主體的授權(quán)而形成 即通過國有資產(chǎn)管理局或國有資產(chǎn)授權(quán)機構(gòu)來行 使所有者豹權(quán)利 另一個是闖接責任主體 即國有產(chǎn)權(quán)的代表主體 國務 院 法人財產(chǎn)制度下 圍家作為出資者只對其投入的財產(chǎn)擁有所有權(quán) 即擁 有股權(quán) 國家以股東身份依法享有資產(chǎn)收益 參予重大決策和選擇經(jīng)營者的權(quán) 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 碩士學位論文 利 國家不能再直接支配企業(yè)的法人財產(chǎn) 也不能直接干預企業(yè)的經(jīng)營活動 企業(yè)破產(chǎn)時 出資者只以投放企業(yè)的資本額對企業(yè)債務負有限責任 法人財產(chǎn) 權(quán)表現(xiàn)為企業(yè)依法享有法人財產(chǎn)占有權(quán) 使用權(quán) 初始收益分配權(quán)和處分權(quán) 以獨立的財產(chǎn)對自己的經(jīng)營活動負責 出資者所有權(quán)和法人財產(chǎn)權(quán) 通過法律 給予確認 均具有神圣不可侵犯性 受法律的保護 國有產(chǎn)權(quán)主體與法人財產(chǎn)權(quán)的確立 使所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離 明確所有 者 也可以說是 出資者和經(jīng)營者各自的責任 也為股份制國有企業(yè)的財務分 層管理理論打下了基礎 2 4 國有企業(yè)股份制改造下的財務分層管理 2 4 1 分層理論的提出 1 委托代理關(guān)系的層次性決定了股份制企業(yè)財務管理的層次性 股份制作為現(xiàn)代企業(yè)制度下的一種組織形式 在其內(nèi)部存在著典型的委 托代理關(guān)系 所有權(quán)和法人財產(chǎn)權(quán)屬于企業(yè)的股東及董事會 經(jīng)營權(quán)則與所有 權(quán)相分離 而屬于企業(yè)經(jīng)營者 所有者 股東 即出資者通過委托代理關(guān)系 來保持對公司法人財產(chǎn)的最終控制權(quán) 這種委托代理關(guān)系 如果進一步細分則 可以分為三個層次 全體股東與公司董事會之間的委托代理關(guān)系 或者嚴格的說是一種信 托關(guān)系 因為董事會的成員是由股東大會選舉產(chǎn)生的 是股東利益的代 表 董事會與股東的結(jié)合 出資者 和公司高級經(jīng)理層之間的委托代理關(guān) 系 高級管理層與中間管理層之間的委托代理關(guān)系 眾所周知 財務管理是企業(yè)管理的中心 它是體現(xiàn)著企業(yè)管理水平的一 個重要因素 既然股份制企業(yè)的委托代理關(guān)系將公司的各層管理人員劃分為三 種代理關(guān)系 就決定了在股份制下 企業(yè)的財務管理層次也應做進一步細分 2 法人財產(chǎn)權(quán)的確立和運行也是財務分層管理的客觀基礎 國有企業(yè)股份制改造下的財務管理 碩士學位論文 前面講了法人財產(chǎn)權(quán)的概念 如果用目前流行的解釋 所謂法人財產(chǎn)權(quán) 是指企業(yè)依法取得法人資格后 對出資者投資形成的資本金及其增值部分以及 企業(yè)在經(jīng)營中負債形成的全部財產(chǎn) 依法享有法人財產(chǎn)的占有 使用 處分和 相應的收益權(quán)利 并以其全部法人財產(chǎn)自主經(jīng)營 自負盈虧 對出資者承擔有 限責任 法人財產(chǎn)權(quán)的行使是由法人的意志決定的 法人意志又來源于企業(yè)的 法人