盧卡斯的理性預(yù)期學(xué)派.docx

羅伯特盧卡斯百科名片羅伯特盧卡斯（Robert Lucas），美國人，1937年生于華盛頓的雅奇馬。經(jīng)濟(jì)學(xué)天才、理性預(yù)期學(xué)派的重量級代表，倡導(dǎo)和發(fā)展了理性預(yù)期與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的運(yùn)用理論，深化了人們對經(jīng)濟(jì)政策的理解，并對經(jīng)濟(jì)周期理論提出了獨(dú)到的見解。為表彰他對“理性預(yù)期他假說的應(yīng)用和發(fā)展”所作的貢獻(xiàn)，1995年成為諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲獎(jiǎng)?wù)吣夸泜€(gè)人簡介學(xué)術(shù)研究學(xué)術(shù)成就論文著作展開個(gè)人簡介學(xué)術(shù)研究學(xué)術(shù)成就論文著作展開個(gè)人簡介1937年，盧卡斯生于華盛頓的雅奇馬。1955年，盧卡斯從西雅圖的羅斯福公立學(xué)校高中畢業(yè)。芝加哥給予他獎(jiǎng)學(xué)金，但芝加哥沒有工學(xué)院，從而終止了他做工程師的夢。在那個(gè)時(shí)候，熱門專業(yè)是學(xué)物理，但盧卡斯對此沒有興趣。真正令他激動的是芝加哥學(xué)院的人文科學(xué)，如西方文明史和知識的組織、方法及原理。這些課程中的一切對他都是新的。他選修古代史序列，并且變成主修歷史。盧卡斯由于獲得了一項(xiàng)伍德羅威爾遜博士獎(jiǎng)學(xué)金，而進(jìn)入加州大學(xué)攻讀歷史專業(yè)研究生。在芝加哥，盧卡斯讀到了比利時(shí)歷史學(xué)家亨利皮倫尼，他記述了羅馬時(shí)代的終 結(jié)，并強(qiáng)調(diào)面對政治大破壞時(shí)，人民的經(jīng)濟(jì)生活的連續(xù)性。對此，盧卡斯印像深刻。在伯克萊，他選修了經(jīng)濟(jì)史課程，并旁聽經(jīng)濟(jì)理論課。從那時(shí)起，他開始對經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生濃厚的興趣。他決定改學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)，并因此回到了芝加哥。1963年，卡內(nèi)基工學(xué)院（現(xiàn)在的卡內(nèi)基梅隆大學(xué)）的工業(yè)管理研究生院提供給盧卡斯一個(gè)教職。盧卡斯在卡內(nèi)基工學(xué)院的第一年，花了不少時(shí)間學(xué)習(xí)動態(tài)系統(tǒng)和在時(shí)間過程中優(yōu)化的數(shù)學(xué)，并設(shè)法看一看這些方法如何可以最好地用于經(jīng)濟(jì)問題。那幾年，卡內(nèi)基梅隆有一群杰出的經(jīng)濟(jì)學(xué)家對動力學(xué)和預(yù)期的形成有興趣，盧卡斯也是其中之一。他在那時(shí)與雷納德萊普英合作進(jìn)行項(xiàng)目研究，他還與愛德華普里斯科特合作完成了一個(gè)不完全競爭產(chǎn)業(yè)的動力學(xué)的理論項(xiàng)目。并寫了一篇不確定下的投資的文章。在此期間，盧卡斯的經(jīng)濟(jì)動力學(xué)的全部觀點(diǎn)逐漸成形。以后，盧卡斯又對薩繆爾森的一個(gè)貨幣經(jīng)濟(jì)的交叉各代模型產(chǎn)生興趣。他的觀點(diǎn)集中反映在1970年完成、1972年發(fā)表的預(yù)期和貨幣中性的文章中。這篇文章是他的代表作，貨幣中性是他獲得諾貝爾獎(jiǎng)的演講主題之一。1995年5月，在明尼亞波列斯聯(lián)邦準(zhǔn)備銀行的贊助下，還為此文專門組織了一個(gè)25周年的紀(jì)念會。1974年盧卡斯回芝加哥教書。1980年成為芝加哥的約翰杜威有優(yōu)異貢獻(xiàn)教授。1995年10月10日，瑞典皇家科學(xué)院宣布，把該年度的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予美國芝加哥大學(xué)教授羅伯特盧卡斯，以表彰他對“理性預(yù)期他假說的應(yīng)用和發(fā)展”所作的貢獻(xiàn)。他的研究，“改變了宏觀經(jīng)濟(jì)的分析，加深了人們對經(jīng)濟(jì)政策的理解”，并為各國政府制訂經(jīng)濟(jì)政策提供了嶄新的思路。盧卡斯從70年代初起，率先將理性預(yù)期假說成功地運(yùn)用于宏觀經(jīng)濟(jì)分析，開創(chuàng)并領(lǐng)導(dǎo)一個(gè)新的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)派理性預(yù)期學(xué)派，或新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)派。直到獲獎(jiǎng)前，盧卡斯在宏觀經(jīng)濟(jì)模型構(gòu)造、計(jì)量方法、動態(tài)經(jīng)濟(jì)分析以及國際資本流動分析等方面都作出了卓越的貢獻(xiàn)。理性預(yù)期，是指經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人為了避免損失和謀取最大利益，設(shè)法利用一切可以取得的信息，來對所關(guān)心的經(jīng)濟(jì)變量在未來的變動狀況作出盡可能準(zhǔn)確的預(yù)計(jì)。羅伯特盧卡斯的著作主要包括：理性預(yù)期與經(jīng)濟(jì)計(jì)量實(shí)踐（合作，1981年）、經(jīng)濟(jì)周期理論研究（1981年）、經(jīng)濟(jì)周期模式（1987年）、經(jīng)濟(jì)動態(tài)學(xué)中的遞歸法（1989年）。他的論文比較多，除了上文中提到的之外，主要還包括：19291958年美國制造業(yè)中勞動力與資本的相互替代（1964年）、最優(yōu)投資政策與靈活加速器（1967年）、調(diào)整費(fèi)用與供應(yīng)理論（1967年）、實(shí)際工資、就業(yè)與通貨膨脹（1969年）、投資與不確定性（合作，1974年）、經(jīng)濟(jì)計(jì)理政策評估：一項(xiàng)評論（1975年）、論商業(yè)企業(yè)的規(guī)模分布（1981年）、純粹貨幣經(jīng)濟(jì)中的均衡（1980年）、托賓與貨幣主義：評論文章（1981年）、優(yōu)化投資與理性預(yù)期（1981年）、資本缺乏經(jīng)濟(jì)中的最優(yōu)財(cái)政與貨幣政策（合作，1983年）、金融理論中的貨幣（1984年）、流動性與利息率（1990年）、論效率與分配（1992年）、有效就業(yè)保障簡化模式中的效率與均等（1995年）等。學(xué)術(shù)研究理論基礎(chǔ)盧卡斯早期的學(xué)術(shù)成果是創(chuàng)立宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的動態(tài)分析基礎(chǔ)，但這個(gè)理論的創(chuàng)立過程似乎給人一種“無心插柳柳成蔭”的感覺。當(dāng)年盧卡斯與他在卡耐基梅隆的好友、后來在賓夕法尼亞大學(xué)任教的愛德華普雷斯科特（EdwardPrescott）試圖解決不完全競爭下有關(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的問題，然而后來的失敗導(dǎo)致他們最終放棄了這個(gè)項(xiàng)目。但在做這個(gè)項(xiàng)目的兩三年中，盧卡斯深刻學(xué)習(xí)了一般均衡、泛函分析、概率論，并掌握了各種動態(tài)優(yōu)化方法，結(jié)合平時(shí)與普雷斯科特的討論內(nèi)容，他發(fā)展出一套分析宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的動態(tài)方法。搞經(jīng)濟(jì)學(xué)的人都知道，直到1960年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)模型都基于若干靜態(tài)的等式，一個(gè)表示消費(fèi)，一個(gè)表示投資，一個(gè)表示生產(chǎn)等等，經(jīng)濟(jì)學(xué)家的分析局限于靜態(tài)，或者只能通過將若干個(gè)不同的參數(shù)帶入模型呆板地比較模型結(jié)果。但實(shí)際的經(jīng)濟(jì)生活是連續(xù)的、有時(shí)間概念的，不同時(shí)間階段的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)是相互影響的，今天多消費(fèi)一些，明天就只能少消費(fèi)一點(diǎn)，今天投資得越多，明天的回報(bào)就會越高，承受的風(fēng)險(xiǎn)也會隨之增大。從而每一期在當(dāng)期的條件限制下做得最好并不等同于整個(gè)一段時(shí)間做得最好，因此有必要在經(jīng)濟(jì)分析當(dāng)中引入動態(tài)規(guī)劃及最優(yōu)控制方法。而這方面，盧卡斯與南希斯托基（NancyStokey）合著的經(jīng)濟(jì)動態(tài)的疊代方法一書堪稱經(jīng)典。理性預(yù)期假說在盧卡斯眾多學(xué)術(shù)成果之中，影響最大的非“理性預(yù)期假說”莫屬，他所屬的學(xué)派也叫理性預(yù)期學(xué)派，這個(gè)學(xué)派本來是芝加哥大學(xué)一個(gè)保守學(xué)派（現(xiàn)代貨幣主義學(xué)派）的分支，但1980年代以后迅速崛起，已經(jīng)發(fā)展成為頗有影響的學(xué)派。所謂理性預(yù)期，是指各經(jīng)濟(jì)主體在做出經(jīng)濟(jì)決策之前，會根據(jù)掌握的各種信息對與當(dāng)前決策有關(guān)的經(jīng)濟(jì)變量的未來值進(jìn)行預(yù)測。這種預(yù)期影響經(jīng)濟(jì)中所有參與者的行為，并對經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生重大影響。最初始的理性預(yù)期理論的假設(shè)是約翰穆斯（John Muth）1961年在一篇題為理性預(yù)期和價(jià)格變動理論的文章中，最早提出了“理性預(yù)期”的概念。盧卡斯對理性預(yù)期假說進(jìn)行了深化，并把它作為工具分析了宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效性問題，提出著名的“盧卡斯批判”在個(gè)人和企業(yè)進(jìn)行理性預(yù)期條件下，政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策無效。這一觀點(diǎn)對奉行國家干預(yù)政策的凱恩斯主義給予了沉重的打擊，也被稱為是理性預(yù)期革命。在理性預(yù)期假設(shè)的基礎(chǔ)上，盧卡斯對宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)行了全方位的顛覆和重建。對社會總需求、社會總供給、貨幣、通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)周期等重要的宏觀經(jīng)濟(jì)概念重新定義。比如在貨幣理論方面，盧卡斯提出了貨幣中性理論。按照他們的定義，一切經(jīng)濟(jì)活動都是根據(jù)理性預(yù)期進(jìn)行的，貨幣數(shù)量的增加和減少，不影響實(shí)際的經(jīng)濟(jì)變量。系統(tǒng)的貨幣活動，僅僅影響諸如價(jià)格水平、通貨膨脹率等名義變量。貨幣的中性，使得政府的貨幣活動和財(cái)政活動失效，實(shí)際的經(jīng)濟(jì)變量，只由經(jīng)濟(jì)中的實(shí)際因素（技術(shù)條件、人力資本等）決定。盧卡斯的另一個(gè)重要批判是針對著名的菲利普斯曲線（失業(yè)與通貨膨脹之間的一種相互替代的關(guān)系）。按照理性預(yù)期學(xué)派的觀點(diǎn)，失業(yè)，作為一種實(shí)際的經(jīng)濟(jì)變量，是由諸如勞動力市場的供求關(guān)系、生產(chǎn)的技術(shù)條件、經(jīng)濟(jì)技術(shù)結(jié)構(gòu)等實(shí)際因素決定的，而與貨幣數(shù)量及價(jià)格水平?jīng)]有關(guān)系。理性投資盧卡斯對投資理論的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在他和普雷斯科特合作的不確定條件下的投資一文中。盧卡斯和普雷斯科特構(gòu)造了一個(gè)分析競爭性行業(yè)的局部均衡模型。他們假設(shè)，行業(yè)由使利潤貼現(xiàn)之和最大化的無差異廠商組成，生產(chǎn)所需的唯一投入是資本。由于實(shí)物投資存在調(diào)整成本，因此廠商的最優(yōu)決策是使其實(shí)際資本存量緩慢調(diào)整到與其意愿資本存量相等。在該模型中，資本具有不變價(jià)格，對廠商產(chǎn)出的需求服從已知的馬爾可夫過程。行業(yè)產(chǎn)出的價(jià)格取決于需求和行業(yè)供給，行業(yè)供給取決于資本存量。均衡實(shí)現(xiàn)時(shí)廠商選擇的行業(yè)資本存量路線必須使由該路線確定的產(chǎn)品價(jià)格與廠商的預(yù)期價(jià)格相等。因此，該模型中的均衡是一種理性預(yù)期均衡。盧卡斯和普雷斯科特根據(jù)福利經(jīng)濟(jì)學(xué)定理考察計(jì)劃者問題時(shí)發(fā)現(xiàn)，計(jì)劃者問題的解所決定的行業(yè)資本存量的馬爾可夫過程，收斂于一個(gè)唯一的不變概率，從而為構(gòu)造相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)計(jì)量方程提供了依據(jù)。這篇文章的最大貢獻(xiàn)在于，提出了一種證明不確定條件下理性預(yù)期均衡的存在性和唯一性的方法，這一證明方法在以后被廣泛采用。經(jīng)濟(jì)周期盧卡斯在預(yù)期與貨幣中性一文中最先提出了一個(gè)貨幣經(jīng)濟(jì)周期模型，并在后來的一系列文章中對該模型做了一些擴(kuò)展和補(bǔ)充。經(jīng)濟(jì)周期理論是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中分歧最大的一個(gè)領(lǐng)域。形成經(jīng)濟(jì)周期的根源是什么？經(jīng)濟(jì)周期的性質(zhì)即經(jīng)濟(jì)周期是外生的還是內(nèi)生的？對這些問題，不同的學(xué)派有不同的理解。貨幣經(jīng)濟(jì)周期學(xué)派和新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)派都認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)周期的根源在于需求方面，實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期學(xué)派則認(rèn)為供給沖擊特別是生產(chǎn)率沖擊是造成經(jīng)濟(jì)波動的根本原因。關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期是外生的還是內(nèi)生的這個(gè)問題，新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)派認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)波動是由經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生力量決定的，經(jīng)濟(jì)具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性。貨幣經(jīng)濟(jì)周期學(xué)派和實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期學(xué)派則認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)本身是穩(wěn)定的，產(chǎn)出波動是外生沖擊造成的結(jié)果。盧卡斯在預(yù)期與貨幣中性一文中最先提出了一個(gè)考察菲利普斯曲線的市場均衡分析框架。在盧卡斯之前，弗雷德曼和菲爾普斯曾分別指出產(chǎn)出與通貨膨脹二者之間不存在長期的替代關(guān)系，貨幣政策不具有長期的產(chǎn)出效應(yīng)。但由于他們采用的是適應(yīng)性預(yù)期假定，因此他們認(rèn)為二者在短期內(nèi)存在替代關(guān)系。盧卡斯發(fā)展了他們的觀點(diǎn)，認(rèn)為在理性預(yù)期條件下，二者即使在短期也不存在穩(wěn)定的替代關(guān)系。為了理解不完全信息的作用，先考慮完全信息條件下市場的均衡。假定年輕人知道在他的隔離市場上賣者的數(shù)量即同齡人的數(shù)目，由于在每個(gè)市場上的現(xiàn)期名義需求相同，年輕人可以根據(jù)他所處市場上的名義價(jià)格推斷出兩個(gè)市場的相對價(jià)格。假設(shè)他所在“島嶼”的產(chǎn)品價(jià)格相對較低，則意味著該“島”的預(yù)期通貨膨脹率相對較高，因?yàn)樗谙缕趯①徺I商品的預(yù)期價(jià)格與年輕人的現(xiàn)期配置無關(guān)。假定替代效應(yīng)占優(yōu)勢，則該“島”每個(gè)年輕人供給的勞動相對較少，從而使該“島”的產(chǎn)品售價(jià)上升。類似的分析表明，如果不存在貨幣供給增長的隨機(jī)性，則貨幣量的波動也不影響實(shí)際產(chǎn)出。在完全信息條件下產(chǎn)出與通貨膨脹之間沒有關(guān)系?，F(xiàn)在假設(shè)信息是不完全的，根據(jù)市場出清假設(shè)，每個(gè)市場上的價(jià)格取決于供給與需求的相互作用。當(dāng)供給者發(fā)現(xiàn)名義價(jià)格較高時(shí)，他無法確定價(jià)格高是由于賣者少（第一種隨機(jī)性）還是由于貨幣增長率高（第二種隨機(jī)性）。他們的最優(yōu)估計(jì)是，實(shí)際價(jià)格是名義價(jià)格的遞增函數(shù)。這對兩個(gè)市場都適用。因而在不完全信息條件下，貨幣量的快速增長既產(chǎn)生通貨膨脹又產(chǎn)生高產(chǎn)出，菲利普斯曲線是存在的，但它并不能為政策制定者所用。在盧卡斯看來，周期的根源在于外生的貨幣沖擊，周期的傳導(dǎo)機(jī)制是信息不完全。該模型的缺陷在于，由于模型假設(shè)經(jīng)濟(jì)時(shí)刻處于均衡狀態(tài)，因此貨幣沖擊造成的產(chǎn)出波動的持續(xù)時(shí)間將非常短，從而不能解釋就業(yè)和產(chǎn)出的持續(xù)波動。為此，盧卡斯在一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的均衡模型一文中，引入了信息滯后和實(shí)物資本兩個(gè)因素，對初始沖擊的持續(xù)影響做了進(jìn)一步的解釋。信息滯后說認(rèn)為，即使是過去的相關(guān)信息也不能完全為人們所了解，從而人們不可能做出正確的預(yù)期，這樣波動就會持續(xù)存在?，F(xiàn)在，信息滯后說已成為貨幣經(jīng)濟(jì)周期理論的標(biāo)準(zhǔn)解釋。增長理論盧卡斯在增長理論方面的重要貢獻(xiàn)體現(xiàn)在他的一篇為新增長理論的產(chǎn)生奠定基礎(chǔ)的開創(chuàng)性論文論經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)制中。文中揭示了新古典增長模型的經(jīng)驗(yàn)缺陷（即不能解釋國家之間收入水平和增長率的巨大差異），提出了兩個(gè)內(nèi)生增長模型。第一個(gè)模型是人力資本外部性模型。在模型中，人力資本增長率是非工作時(shí)間的線性函數(shù)。人力資本投資所產(chǎn)生的收益沒有全部被投資者獲得，投資具有正的溢出效應(yīng)。由于存在人力資本的外部性，經(jīng)濟(jì)中最優(yōu)產(chǎn)出增長率高于均衡增長率。另外，整個(gè)經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)具有規(guī)模收益遞增的性質(zhì)，經(jīng)濟(jì)可以實(shí)現(xiàn)內(nèi)生的增長。如果不存在人力資本的外部性，經(jīng)濟(jì)甚至將以更高的增長率增長。這一結(jié)論很重要，它意味著增長的發(fā)動機(jī)是內(nèi)生的人力資本投資而不是外生的技術(shù)變化。人力資本外部性模型可以解釋各國持久收入的差異，但不能解釋增長率的差異。由于人力資本具有正的外部性，相同技術(shù)水平的工人在人力資本平均水平較高的國家中獲得較高的工資，因此該模型解釋了存在著人口從發(fā)展中國家向發(fā)達(dá)國家移民的強(qiáng)大吸引力的原因。第二個(gè)模型是“干中學(xué)”的外部性模型。該模型包括兩種商品和兩個(gè)國家。在模型中，學(xué)習(xí)完全外在于廠商但完全內(nèi)在于生產(chǎn)國；一種商品的生產(chǎn)率比另一種商品的生產(chǎn)率增長得更快；一國專業(yè)化于生產(chǎn)哪種商品完全取決于初始資源配置。如果兩種商品的替代性強(qiáng)，生產(chǎn)率增長快的那種商品的消費(fèi)將比另一種商品增長更快。當(dāng)且僅當(dāng)兩種商品的替代性強(qiáng)時(shí)，專業(yè)化于生產(chǎn)知識密集型商品的國家才具有更高的增長率。一國開放貿(mào)易可能導(dǎo)致該國專業(yè)化于生產(chǎn)知識密集度低的商品，從而降低該國的增長率。盧卡斯的這篇論文和保羅羅默的論文激發(fā)了經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究增長問題的興趣，使經(jīng)濟(jì)學(xué)出現(xiàn)了一個(gè)新的理論分支新增長理論。盧卡斯和羅默都拋棄了新古典增長模型中關(guān)于技術(shù)外生和規(guī)模收益不變的假設(shè)，采用收益遞增的假設(shè)建立模型。由于允許資本（包含了知識）的收益不變或遞增，羅默模型認(rèn)為最發(fā)達(dá)國家可能增長最快。盧卡斯則強(qiáng)調(diào)人力資本在經(jīng)濟(jì)增長中的關(guān)鍵作用，并界定了人力資本的外部效應(yīng)。這種外部效應(yīng)的存在意味著一個(gè)工人的生產(chǎn)率越高，他周圍的人將越聰明，這是一個(gè)很有吸引力的解釋。盧卡斯和羅默等人在經(jīng)濟(jì)增長理論方面的研究使得經(jīng)濟(jì)增長理論在經(jīng)過20年的沉寂后得以復(fù)興。由于他們采用的新分析框架可以容納各國在基本條件方面的差異（如技術(shù)水平的差異、人力資本水平的差異），因此