10.1 公司治理與三會運作(清樣).pdf

公司治理 三會運作 內(nèi)控制度公司治理 三會運作 內(nèi)控制度 中小板公司管理部 二 一 年十二月 2 主要內(nèi)容主要內(nèi)容主要內(nèi)容 一 公司治理概述 二 公司治理與三會運作 三 公司治理與內(nèi)部控制 四 中小板上市公司治理的主要特點 問題 及關(guān)注重點 主要內(nèi)容 一 公司治理概述 二 公司治理與三會運作 三 公司治理與內(nèi)部控制 四 中小板上市公司治理的主要特點 問題 及關(guān)注重點 3 一 公司治理概述 一 公司治理的基本概念 二 公司治理的主要模式 三 我國上市公司治理的主要特點 四 我國上市公司治理的主要問題 五 我國 一 公司治理概述 一 公司治理的基本概念 二 公司治理的主要模式 三 我國上市公司治理的主要特點 四 我國上市公司治理的主要問題 五 我國上市公司治理的規(guī)則體系上市公司治理的規(guī)則體系上市公司治理的規(guī)則體系上市公司治理的規(guī)則體系 4 一 公司治理的基本概念 一 公司治理的基本概念 一 公司治理的基本概念 一 公司治理的基本概念 什么叫公司治理 什么叫公司治理 經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織 OECD 一種據(jù)以對工商公司進(jìn) 行管理和控制的體系 狹義 狹義 所有者 主要是股東 對經(jīng)營者的一種監(jiān)督與制 衡機(jī)制 主要通過股東大會 董事會 監(jiān)事會及管理層 所構(gòu)成的公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部治理 廣義 廣義 通過一套包括正式或非正式的內(nèi)部或外部的制度 或機(jī)制來協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者 股東 債權(quán)人 供應(yīng)者 雇員 政府 社區(qū) 之間的利益關(guān)系 5 二 公司治理基本模式 二 公司治理基本模式 英美模式 外部監(jiān)督 模式英美模式 外部監(jiān)督 模式 資本市場高度發(fā)達(dá) 市場內(nèi)在約束機(jī)制健全 以股東利益最大化為目標(biāo) 強(qiáng)調(diào)中小投資者權(quán)益保護(hù) 股權(quán)高度分散 產(chǎn)生突出的內(nèi)部人控制問題 董事會以獨立董事 外部董事為主體 普遍實施股權(quán)激勵 統(tǒng)一管理層和股東長遠(yuǎn)利益 機(jī)構(gòu)投資者 投資銀行 分析師 審計師等外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)成熟 并購活動活躍 控制權(quán)市場對管理層約束大 股東訴訟機(jī)制健全 公司違規(guī)成本高 6 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù)1 1 1 1 德日模式 德日模式 德日模式 內(nèi)部控制 模式德日模式 內(nèi)部控制 模式 銀行體系發(fā)達(dá) 資本市場發(fā)展受到一定制約 上市公司股權(quán)相對集中 銀行持股 企業(yè)交叉持股現(xiàn)象普 遍 銀行既是大股東 又是主要貸款人 在公司治理中扮 演重要角色 德國實行兩會制 董事會 監(jiān)事會中包括股東 銀行和職 工的代表 日本實行一會制 董事會主要由管理層構(gòu)成 監(jiān)事會監(jiān)督董事會 來自市場的外部監(jiān)督較弱 中小投資 者在公司治理中的話語權(quán)較小 日本允許公司自由選擇放棄日本傳統(tǒng)模式的 股東會 董 事會 監(jiān)事會 治理結(jié)構(gòu)模式 廢除監(jiān)事會 轉(zhuǎn)向美國 模式的 股東會 董事會 獨立董事任職的董事會專門委 員會 治理結(jié)構(gòu)模式 7 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù)2 2 2 2 東亞模式 家族控制 模式東亞模式 家族控制 模式 家族成員對上市公司控股 家族成員直接參與公司經(jīng)營管理 緩解了所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離所產(chǎn)生的代理問題 大股東 管理層合二為一增加了與外部中小投資者的利益 沖突 制衡機(jī)制容易失效 8 三 我國上市公司治理的主要特點 三 我國上市公司治理的主要特點 以以 股東大會 董事會 監(jiān)事會股東大會 董事會 監(jiān)事會 為核心 同時引入獨立董事和監(jiān)事會制度 為核心 同時引入獨立董事和監(jiān)事會制度 商業(yè)銀行作為債權(quán)人的監(jiān)督作用較小 在公司董 事會 監(jiān)事會中很少派駐代表 國有控股公司中容易出現(xiàn)一股獨大 可能因所有 者缺位導(dǎo)致內(nèi)部人控制問題 民營控股公司股權(quán)較為集中 所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)合 一 家族管理色彩較濃 可能引發(fā)公司不獨立等 問題 9 三 我國上市公司治理的主要特點 續(xù) 三 我國上市公司治理的主要特點 續(xù) 股東大會 董事會 管理層制衡機(jī)制較弱 董事 會獨立性不強(qiáng) 更多維護(hù)控股股東利益 監(jiān)事會僅有部分監(jiān)督權(quán) 無權(quán)任免董事 高管 無權(quán)參與 否決董事會 管理層的經(jīng)營決策 監(jiān) 事人選主要由控股股東決定 且來自公司內(nèi)部 執(zhí)行監(jiān)督職能所需的專業(yè)勝任能力和獨立性存在 欠缺 控股股東持股比例很高 控制權(quán)市場不發(fā)達(dá) 來 自并購市場的壓力較小 10 四 我國上市公司治理的主要問題 四 我國上市公司治理的主要問題 問題類別 內(nèi)控問題 問題類別 內(nèi)控問題 3401個 32 32 獨立性問題獨立性問題 849個 8 8 激勵約束問題激勵約束問題 367個 3 3 三會運作問題三會運作問題 4367個 40 40 投資者關(guān)系問題投資者關(guān)系問題 769個 7 7 透明度問題透明度問題 1042個 10 10 根據(jù)中國證監(jiān)會2007年上市公司治理專項活動 共有1475家上市公司參加 的調(diào)查顯示 公司治理的相關(guān)問題中 三會運作問題三會運作問題和內(nèi)控問題內(nèi)控問題最為突出 11 五 我國上市公司治理的規(guī)則體系 五 我國上市公司治理的規(guī)則體系 五 我國上市公司治理的規(guī)則體系 五 我國上市公司治理的規(guī)則體系 法律 法規(guī) 法律 法規(guī) 公司法 證券法 等 部門規(guī)章及規(guī)范性文件 部門規(guī)章及規(guī)范性文件 上市公司治理準(zhǔn)則 上市公司章程指引 上市公司股東大會規(guī) 則 關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指 導(dǎo)意見 等 交易所規(guī)則 交易所規(guī)則 股票上市規(guī)則 中小板上市 公司規(guī)范運作指引 上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò) 投票實施細(xì)則 2010修訂 等 12 二 公司治理與三會運作二 公司治理與三會運作 在中國證監(jiān)會2007年公司治理專項活動中 三會運作 方 面問題具體分布情況如下 股東大會方面的問題占4 3 董事會方面的問題占8 8 監(jiān)事會方面的問題占3 7 獨立董事方面的問題占2 7 專門委員會方面的問題占9 7 經(jīng)理層方面的問題占2 其他占9 3 13 一 股東大會規(guī)范運作 一 股東大會規(guī)范運作 1 股東的權(quán)利 自益權(quán) 1 股東的權(quán)利 自益權(quán) 股東以從公司獲取經(jīng)濟(jì)利益為目的的權(quán)利或者股 東以自身經(jīng)濟(jì)利益為目的而行使的權(quán)利 如股利分配請求權(quán) 剩余財產(chǎn)分配請求權(quán) 新股認(rèn)購優(yōu)先權(quán) 股份 買取請求權(quán) 股份轉(zhuǎn)換請求權(quán) 股份轉(zhuǎn)讓權(quán)等 共益權(quán) 共益權(quán) 股東以參與公司經(jīng)營管理為目的的權(quán)利或者股東 為自己利益的同時兼為公司利益而行使的權(quán)利 如表決權(quán) 代表訴訟提起權(quán) 股東大會召集請求權(quán)和召集權(quán) 提案 權(quán) 質(zhì)詢權(quán) 股東大會決議撤銷訴權(quán) 股東大會決議無效確認(rèn)訴權(quán) 累積投票權(quán) 查閱權(quán) 董事會違法行為制止請求權(quán)等 14 2 股東大會權(quán)限2 股東大會權(quán)限 一 決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃 二 選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事 監(jiān)事 決定有關(guān)董事 監(jiān)事的報酬事項 三 審議批準(zhǔn)董事會的報告 四 審議批準(zhǔn)監(jiān)事會或者監(jiān)事的報告 五 審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案 決算方案 六 審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案 七 對公司增加或者減少注冊資本作出決議 八 對發(fā)行公司債券作出決議 九 對公司合并 分立 解散 清算或者變更公司形式作出決議 十 修改公司章程 十一 公司章程規(guī)定的其他職權(quán) 其他如特定交易事項的審批權(quán) 變更募集資金用途股權(quán)激勵 聘請或 解聘審計機(jī)構(gòu)等 15 某電子公司案例 某電子公司案例 2008年9月 某電子公司收到深圳證監(jiān)局出具的 限期 整改的通知 通知 中指出 公司董事 監(jiān)事 高 級管理人員的薪酬未按照 薪酬與考核委員會工作細(xì)則 的規(guī)定提交董事會薪酬與考核委員會討論 公司高級管 理人員的薪酬未經(jīng)董事會審議 公司董事 監(jiān)事的薪酬公司董事 監(jiān)事的薪酬 未經(jīng)股東大會審議 違反了 公司法 的相關(guān)規(guī)定 16 3 股東大會召開期限3 股東大會召開期限 股東大會應(yīng)當(dāng)每年召開1次年會 如有下列情形 應(yīng)當(dāng)在 2個月內(nèi)召開臨時股東大會 一 董事人數(shù)不足法定人數(shù)或者章程所定人數(shù)的2 3時 二 公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實收股本總額1 3時 三 單獨或者合計持有公司10 以上股份的股東請求時 四 董事會認(rèn)為必要時 五 監(jiān)事會提議召開時 六 公司章程規(guī)定的其他情形 17 4 股東大會的召集主體 4 股東大會的召集主體 董事會召集 通常情形 監(jiān)事會召集 董事會不能履行或不履行召集職 責(zé)時 連續(xù)90日以上單獨或合計持有公司10 以上的 股份的股東召集 董事會及監(jiān)事會不履行召集職 責(zé)時 監(jiān)事會 股東自行召集股東大會的 應(yīng)當(dāng)書面 通知董事會 并在發(fā)出股東大會通知時向證監(jiān)局 交易所提交相應(yīng)材料 18 5 股東大會提案 5 股東大會提案 董事會提案 監(jiān)事會提案 單獨或合計持有公司3 以上股份的股東 單獨或合計持有公司3 以上股份的股東提交臨 時提案時應(yīng)在股東大會召開前10日書面提交召集 人 召集人應(yīng)在收到臨時提案后2日內(nèi)發(fā)出股東大 會補(bǔ)充通知 19 6 股東大會通知 6 股東大會通知 年度股東大會提前20日 臨時股東大會提前15日 股東大會通知內(nèi)容 應(yīng)當(dāng)明確會議時間 地點 所有議案具體內(nèi)容 股權(quán)登記日 表決方式 通知后不得隨意修改股東大會通知中的提案或增減提案 審議中不得隨意對提案進(jìn)行修改 通知后股東大會非因正當(dāng)理由不得延期或取消 一旦出現(xiàn) 延期或取消的情形 召集人應(yīng)當(dāng)在原定召開日期至少2個 工作日公告并說明原因 20 6 股東大會通知 續(xù)1 6 股東大會通知 續(xù)1 某股份公司案例 某股份公司案例 某股份公司原定于2007年X月X日召開臨時股東大會 由 于該公司主管部門與某合作方就特定事項暫未能達(dá)成一 致 該主管部門在股東大會召開當(dāng)日早上臨時要求董事 會取消召開股東大會 導(dǎo)致該次股東大會沒有按期召開 2007年3月16日 深交所作出紀(jì)律處分處分決定 對該 公司董事會全體董事予以公開譴責(zé) 21 7 股東大會出席7 股東大會出席 股東應(yīng)當(dāng)持股票賬戶卡 身份證或其他能夠表明 其身份的有效證件或證明出席股東大會 代理人 還應(yīng)當(dāng)提交股東授權(quán)委托書和個人有效身份證件 授權(quán)委托書授權(quán)委托書應(yīng)當(dāng)載明對列入股東大會議程的每一 審議事項投贊成 反對或棄權(quán)票的指示 如果股 東不作具體指示 委托書應(yīng)當(dāng)載明股東代理人是 否可以按自己的意思表決 22 7 股東大會出席 續(xù) 7 股東大會出席 續(xù) 某ST公司案例某ST公司案例 2009年1月 深圳證監(jiān)局向某ST公司下達(dá) 限期整改的通 知 指出 公司2004 2005年年度股東大會所有授權(quán)委 托書和2007年年度股東大會的部分授權(quán)委托書缺少對所審 議議案明確的授權(quán)指示 授權(quán)委托書缺少對所審 議議案明確的授權(quán)指示 2008年以前大部分董事會會議和 監(jiān)事會會議 委托他人出席會議的董事 監(jiān)事沒有出具授 權(quán)委托書 23 8 特定多數(shù)制度 8 特定多數(shù)制度 簡單多數(shù)制 股東大會作出決議必須經(jīng)出席會議的股東 所持表決權(quán)過半數(shù)通過 特別多數(shù)制 股東大會作出決議必須經(jīng)出席會議的股東 所持表決權(quán)的2 3以上通過 適用情形 修改公司章程 增加或減少注冊資本 公司 合并 分立 解散或者變更公司形式 適用情形 修改公司章程 增加或減少注冊資本 公司 合并 分立 解散或者變更公司形式 1年內(nèi)購買或出售 重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額 年內(nèi)購買或出售 重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額30 股權(quán)激勵 其他法定或章程規(guī)定的情形 股權(quán)激勵 其他法定或章程規(guī)定的情形 24 9 回避表決制度9 回避表決制度 股東與股東大會擬審議事項有關(guān)聯(lián)關(guān)系時 應(yīng)當(dāng)回避表 決 其所持有表決權(quán)的股份不計入出席股東大會有表決 權(quán)的股份總數(shù) 上市公司持有自己的股份沒有表決權(quán) 且該部分股份不 計入出席股東大會有表決權(quán)的股份總數(shù) 25 10 累計投票制度 10 累計投票制度 股東大會選舉兩名以上的董事 監(jiān)事時 每一股份擁有 與應(yīng)選董事或監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán) 股東擁有的表決權(quán) 可以集中使用 股東大會以累計投票選舉董事時 獨立董事和非獨立董 事的表決應(yīng)當(dāng)分別進(jìn)行 股東大會通知中應(yīng)注意明確累計投票制度的適用情形以 及授權(quán)委托書的格式 股東大會以累計投票選舉董事時 獨立董事和非獨立董 事的表決應(yīng)當(dāng)分別進(jìn)行 股東大會通知中應(yīng)注意明確累計投票制度的適用情形以 及授權(quán)委托書的格式 26 11 逐項表決制度11 逐項表決制度 除累計投票情形外 股東大會應(yīng)當(dāng)對所有提案進(jìn)行逐項表 決 對同一事項有不同提案的 股東或其代理人在股東大會上 不得對同一事項的不同提案同時投同意票 12 分類表決制度12 分類表決制度 為充分保障社會公眾股東利益 鼓勵公司在章程中規(guī)定股 東大會審議特定事項時 不僅需經(jīng)股東大會表決通過 還 需經(jīng)參加表決的社會公眾股東表決通過 27 13 股東權(quán)利征集制度 13 股東權(quán)利征集制度 上市公司股東可以向其他股東公開征集其合法享 有的股東大會召集權(quán) 提案權(quán) 提名權(quán) 表決權(quán) 等股東權(quán)利 但不得采取有償或變相有償方式進(jìn) 行征集 上市公司股權(quán)激勵管理辦法 試行 第36條 股東 大會審議股權(quán)激勵計劃時 獨立董事應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵計劃 向所有的股東征集委托投票權(quán) 上市公司股權(quán)激勵管理辦法 試行 第36條 股東 大會審議股權(quán)激勵計劃時 獨立董事應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵計劃 向所有的股東征集委托投票權(quán) 董事會 獨立董事和符合相關(guān)規(guī)定條件的股東可以征集 股東投票權(quán) 董事會 獨立董事和符合相關(guān)規(guī)定條件的股東可以征集 股東投票權(quán) 28 14 網(wǎng)絡(luò)投票制度 網(wǎng)絡(luò)投票制度 一 證券發(fā)行 二 重大資產(chǎn)重組 三 股權(quán)激勵 四 股份回購 五 根據(jù) 股票上市規(guī)則 規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議的關(guān)聯(lián)交易 不含日常 關(guān)聯(lián)交易 和對外擔(dān)保 不含對合并報表范圍內(nèi)的子公司的擔(dān)保 六 股東以其持有的公司股份償還其所欠該公司的債務(wù) 七 對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市 八 根據(jù)有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議的自主會計政策變更 會計估計變 更 九 擬以超過募集資金金額10 的閑置募集資金補(bǔ)充流動資金 十 投資總額占凈資產(chǎn)50 以上且超過5000萬元人民幣或依公司章程應(yīng)當(dāng)進(jìn) 行網(wǎng)絡(luò)投票的證券投資 十一 股權(quán)分置改革方案 十二 對社會公眾股股東利益有重大影響的其他事項 十三 中國證監(jiān)會 本所要求采取網(wǎng)絡(luò)投票等方式的其他事項 29 網(wǎng)絡(luò)投票方式網(wǎng)絡(luò)投票方式 交易所交易系統(tǒng)交易所交易系統(tǒng) 互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng) 30 網(wǎng)絡(luò)投票的準(zhǔn)備工作網(wǎng)絡(luò)投票的準(zhǔn)備工作 在股東大會通知中 應(yīng)當(dāng)對網(wǎng)絡(luò)投票和累積投票 的投票代碼 投票議案號 投票方式等有關(guān)事項 做出明確說明 上市公司股東大會采用網(wǎng)絡(luò)投票方式的 上市公 司應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)絡(luò)投票首日的3個交易日之前 不含當(dāng) 日 與信息公司簽訂協(xié)議 并提供股權(quán)登記日登 記在冊的 包括股東名稱 股東賬號 股份類別 股份數(shù)量等內(nèi)容的全部股東資料的電子數(shù)據(jù) 31 網(wǎng)絡(luò)投票時間網(wǎng)絡(luò)投票時間 采用交易所交易系統(tǒng)投票 的 現(xiàn)場股東大會應(yīng)當(dāng)在 交易日召開 互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)開始投票 的時間為股東大會召開前 一日下午3 00 結(jié)束時間 為現(xiàn)場股東大會結(jié)束當(dāng)日 下午3 00 通過交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行 網(wǎng)絡(luò)投票的時間為股東大 會召開日的本所交易時間 現(xiàn)場會議結(jié)束時間不得早 于網(wǎng)絡(luò)投票結(jié)束時間 32 交易所交易系統(tǒng)投票具體規(guī)則交易所交易系統(tǒng)投票具體規(guī)則 一 買賣方向為買入 二 在 委托價格 項填報股東大會議案序號 如1 00元代表議案1 2 00元代表議案2 依此類推 每一議案應(yīng)以相應(yīng)的委托價格分別申 報 對于逐項表決的議案 如議案2中有多個需表決的子議案 2 00元代 表對議案2下全部子議案進(jìn)行表決 2 01元代表議案2中子議案 2 02元代表議案2中子議案 依此類推 對于選舉董事 監(jiān)事的議案 如議案3為選舉董事 則3 01元代表第 一位候選人 3 02元代表第二位候選人 依此類推 三 對于采用累積投票制的議案 在 委托數(shù)量 項下填報選舉票數(shù) 對 于不采用累積投票制的議案 在 委托數(shù)量 項下填報表決意見 1股代 表同意 2股代表反對 3股代表棄權(quán) 四 對同一議案的投票只能申報一次 不能撤單 五 股東大會有多項議案需表決時 可以設(shè)置 總議案 對應(yīng)的議案號 為100 申報價格為100 00元 視為除累計投票議案外的其他議案 的同意 六 不符合上述規(guī)定的投票申報 視為未參與投票 33 3 03趙五第 3位候選人 3 02李四第 2位候選人 3 01張三第 1位候選人 選舉三名董事議案三 累積投票 2 02募集資金投向子議案2 2 01發(fā)行規(guī)模子議案1 2 00 對議案 2的全 部子議案總表決 增發(fā)新股議案二 逐項表決 1 00 股權(quán)分置改革議案議案一 100總議案總議案 委托價格議案內(nèi)容議案號 總議案總議案 委托價格議案內(nèi)容議案號 示例 34 普通議案表決普通議案表決 累計投票議案表決累計投票議案表決 35 二 董事會規(guī)范運作 二 董事會規(guī)范運作 1 董事會權(quán)限 董事會權(quán)限 一 召集股東會會議 并向股東會報告工作 二 執(zhí)行股東會的決議 三 決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案 四 制訂公司的年度財務(wù)預(yù)算方案 決算方案 五 制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案 六 制訂公司增加或者減少注冊資本以及發(fā)行公司債券的方案 七 制訂公司合并 分立 解散或者變更公司形式的方案 八 決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置 九 決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報酬事項 并根據(jù)經(jīng)理的提名決 定聘任或者解聘公司副經(jīng)理 財務(wù)負(fù)責(zé)人及其報酬事項 十 制定公司的基本管理制度 十一 公司章程規(guī)定的其他職權(quán) 36 2 董事會組成 董事會組成 成員為5至19人 董事會設(shè)董事長1名 可設(shè)副董事長 董事長及副 董事長均由董事會全體成員過半數(shù)以上選舉產(chǎn)生 至少1 3以上為獨立董事 其中至少1名會計專業(yè) 人士 下設(shè)審計委員會 薪酬與考核委員會 提名委員 會 戰(zhàn)略委員會 除戰(zhàn)略委員會外 其他3個委員 均應(yīng)由獨立董事?lián)握偌?且獨立董事應(yīng)占半 數(shù)以上 37 2 董事會組成 續(xù) 董事會組成 續(xù) 某上市銀行案例 某上市銀行案例 2007年X月X日 某上市銀行公布了 關(guān)于 加強(qiáng)上市公 司治理專項活動 自查報告和整改計劃的公告 稱公司 獨立董事人數(shù)不足 當(dāng)時董事會共有18名成員 其中獨立 董事5名 少于三分之一 之所以存在該問題是因為該行 在2007年A股發(fā)行上市之前 遵循的是香港聯(lián)交所上市規(guī) 則中關(guān)于 董事會成員中至少有三名獨立董事 的規(guī)定 后來公司進(jìn)行了整改并增聘了獨立董事 38 3 董事會會議的召集 董事會會議的召集 每年度至少召開2次會議 每次會議至少于會議召開10日 前通知全體董事和監(jiān)事 代表1 10以上表決權(quán)的股東 1 3以上董事或者監(jiān)事會可以 提議召開董事會臨時會議 董事長應(yīng)當(dāng)自接到提議后10日 內(nèi)召集和主持董事會會議 會議通知可以另行約定 獨立董事可以提議召開董事會 但應(yīng)取得全體獨立董事過 半數(shù)同意 2名或2名以上的獨立董事如認(rèn)為會議資料不充分或論證不 明確 可以向董事會聯(lián)名提出延期召開董事會或延期審議 該事項 董事會應(yīng)予以采納 39 4 董事會議事規(guī)則 董事會議事規(guī)則 一人一票制 應(yīng)有過半數(shù)董事出席方可舉行 董事會決議需由 全體董事過半數(shù)全體董事過半數(shù)通過 審議對外擔(dān)保時 需經(jīng)出席董事會2 3以上董事出席董事會2 3以上董事審 議同意 關(guān)聯(lián)董事回避表決制 一名董事不得在一次董事會會議上接受超過兩名 董事的委托代為出席會議 在審議關(guān)聯(lián)交易事項 時 非關(guān)聯(lián)董事不得委托關(guān)聯(lián)董事代為出席會議 出席董事會會議的非關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足3人的 應(yīng) 提交股東大會審議 40 4 董事會議事規(guī)則 續(xù) 4 董事會議事規(guī)則 續(xù) 某ST公司案例 某ST公司案例 2008年X月X日 某ST公司召開了董事會 審議 關(guān)于擬簽 訂 債務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議 暨關(guān)聯(lián)交易的議案 和 關(guān)于解除 日常關(guān)聯(lián)交易 的議案 時 公司所有參會董事均進(jìn)行 了表決 但根據(jù)公司律師出具的法律意見書 其中參與表 決的兩名董事系審議上述議案的關(guān)聯(lián)董事 均需要回避表 決 且不得委托其他董事行使表決權(quán) 2009年X月X日 深交所作出紀(jì)律處分決定 對該公司及該 兩名董事等人給予了公開譴責(zé)的處分 41 三 監(jiān)事會規(guī)范運作 三 監(jiān)事會規(guī)范運作 1 監(jiān)事會權(quán)限 監(jiān)事會權(quán)限 一 檢查檢查公司財務(wù) 二 對董事 高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān) 督 對違反法律 行政法規(guī) 公司章程或者股東會決議的 董事 高級管理人員提出罷免罷免的建議 三 當(dāng)董事 高級管理人員的行為損害公司的利益時 要 求董事 高級管理人員予以糾正糾正 四 提議提議召開臨時股東會會議 在董事會不履行本法規(guī)定 的召集和主持股東會會議職責(zé)時召集和主持股東會會議 五 向股東會會議提出提案提案 六 依照公司法第152條規(guī)定 對董事 高級管理人員提 起訴訟訴訟 七 公司章程規(guī)定的其他職權(quán) 42 2 監(jiān)事會組成 監(jiān)事會組成 成員不得少于3人 職工代表監(jiān)事比例不得低于1 3 董事 高級管理人員不得兼任監(jiān)事 上市公司監(jiān)事會應(yīng)向全體股東負(fù)責(zé) 43 3 監(jiān)事會議事規(guī)則 監(jiān)事會議事規(guī)則 監(jiān)事會會議至少6個月召開一次 監(jiān)事可以 提議召開臨時候監(jiān)事會會議 監(jiān)事會主席召集和主持監(jiān)事會會議 監(jiān)事會決議應(yīng)由半數(shù)以上監(jiān)事通過 44 三 公司治理與內(nèi)控制度三 公司治理與內(nèi)控制度 基本規(guī)范 基本規(guī)范 財政部等部委2008年聯(lián)合發(fā)布 企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范 財會 2008 7號 財政部等部委2010聯(lián)合發(fā)布 企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引 企業(yè)內(nèi)部控制評價 指引 和 企業(yè)內(nèi)部控制審計指引 財會 2010 11號 深交所 中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引 第七章 主要事項 主要事項 對控股子公司的管理控制 關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制 對外擔(dān)保的內(nèi)部控制 重大投資的內(nèi)部控制 信息披露的內(nèi)部控制 內(nèi)部審計工作規(guī)范 內(nèi)部控制的檢查和披露 Internal Internal ControlControl 45 1 對控股子公司的管理控制 對控股子公司的管理控制 應(yīng)當(dāng)包括下列控制活動 明確向子公司委派董監(jiān)高的選任方式及其職責(zé)權(quán)限 督導(dǎo)子公司建立相應(yīng)的經(jīng)營計劃和風(fēng)險管理程序 要求子公司建立重大事項報告制度并明確審議程序 要求子公司及時向董事會秘書報送相關(guān)重要文件 定期取得并分析子公司的季度或月度報告 建立對子公司的績效考核制度 上市公司控股子公司同時控股其他公司的 上市公司應(yīng)當(dāng) 督促其控股子公司建立對其下屬公司的管理控制制度 上市公司控股子公司同時控股其他公司的 上市公司應(yīng)當(dāng) 督促其控股子公司建立對其下屬公司的管理控制制度 46 2 關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制 關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制 遵循誠實信用 平等 自愿 公平 公開 公允的原則 不得損害公司和股東利益 在公司章程中明確劃分股東大會 董事會對關(guān)聯(lián)交易的審 批權(quán)限 審議程序及回避表決制度 確定公司關(guān)聯(lián)人名單并及時更新 審慎判斷是否構(gòu)成關(guān)聯(lián) 交易 審議時應(yīng)詳細(xì)了解交易標(biāo)的的真實狀況 交易對方情況 交易價格及定價依據(jù) 關(guān)注是否存在關(guān)聯(lián)人資金占用等侵占公司利益的問題 如 存在 公司董事會應(yīng)采取相應(yīng)措施 47 2 關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制 續(xù) 關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制 續(xù) 某科技公司案例 某科技公司案例 2010年 北京證監(jiān)局在針對某科技公司 2009年報專項檢 查報告 中指出 在該公司與關(guān)聯(lián)方的交易合同價與市場 價比較中 存在較大差異率 根據(jù) 企業(yè)會計準(zhǔn)則第36 號 關(guān)聯(lián)方披露 第12條 企業(yè)只有在提供確鑿證據(jù) 的情況下 才能披露關(guān)聯(lián)方交易是公平交易 的規(guī)定 該 公司與關(guān)聯(lián)方之間的定價方式是市場價的披露缺乏充足的 證據(jù)支持 48 3 對外擔(dān)保的內(nèi)部控制 對外擔(dān)保的內(nèi)部控制 應(yīng)當(dāng)遵循合法 審慎 互利 安全的原則 在公司章程中明確股東大會 董事會的審批權(quán)限 審議程 序 注意 應(yīng)執(zhí)行 股票上市規(guī)則 中關(guān)于對外擔(dān)保累計計算 的相關(guān)規(guī)定 注意 應(yīng)執(zhí)行 股票上市規(guī)則 中關(guān)于對外擔(dān)保累計計算 的相關(guān)規(guī)定 董事會應(yīng)充分調(diào)查被擔(dān)保人的經(jīng)營和資信情況 認(rèn)真審議 分析被擔(dān)保方的財務(wù)狀況 營運狀況 行業(yè)前景和信用情 況 獨立董事發(fā)表獨立意見 董事會審議時采取特定多數(shù) 制 應(yīng)當(dāng)要求對方提供反擔(dān)保 謹(jǐn)慎判斷反擔(dān)保提供方的實際 擔(dān)保能力和反擔(dān)保的可執(zhí)行性 持續(xù)關(guān)注被擔(dān)保人的情況 定期或及時向董事會報告 妥善管理擔(dān)保合同及相關(guān)原始資料 關(guān)注擔(dān)保的時效和期 限 擔(dān)保債務(wù)到期后如需展期 應(yīng)當(dāng)按照新的對外擔(dān)保重新履 行審批程序和信息披露義務(wù) 49 3 對外擔(dān)保的內(nèi)部控制 續(xù) 對外擔(dān)保的內(nèi)部控制 續(xù) 某藥業(yè)公司案例 某藥業(yè)公司案例 2010年3月 某藥業(yè)公司收到了證監(jiān)局 責(zé)令整改通知 書 指出 該公司 公司章程 第112條規(guī)定 董事會 授權(quán)董事長決定占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)1 以下的對 外投資 短期對外擔(dān)保 委托理財以及收購出售資產(chǎn) 資 產(chǎn)抵押等資產(chǎn)經(jīng)營事項 并報董事會備案 而該項規(guī)定 與 關(guān)于規(guī)范上市公司對外擔(dān)保行為的通知 中有關(guān)對外 擔(dān)保應(yīng)當(dāng)經(jīng)過董事會或股東大會審批應(yīng)當(dāng)經(jīng)過董事會或股東大會審批的規(guī)定不符 責(zé)令改 正 50 4 重大投資的內(nèi)部控制 重大投資的內(nèi)部控制 應(yīng)當(dāng)遵循合法 審慎 安全 有效的原則 控制投資風(fēng) 險 注重投資效益 在章程中明確股東大會 董事會的審批權(quán)限和審議程序 應(yīng)當(dāng)指定專門機(jī)構(gòu) 負(fù)責(zé)對公司重大投資項目的可行性 投資風(fēng)險 投資回報等事宜進(jìn)行專門研究和評估 監(jiān)督進(jìn) 展情況 及時向董事會報告 涉及證券投資 委托理財 風(fēng)險投資等 應(yīng)指定嚴(yán)格的決 策程序 報告制度和監(jiān)控措施 合理確定投資規(guī)模 注意 前述投資事項應(yīng)當(dāng)由董事會或股東大會審議批準(zhǔn) 不得將委托理財?shù)葘徟鷻?quán)授予公司董事個人或管理層行使 注意 前述投資事項應(yīng)當(dāng)由董事會或股東大會審議批準(zhǔn) 不得將委托理財?shù)葘徟鷻?quán)授予公司董事個人或管理層行使 董事會應(yīng)定期了解重大投資項目的執(zhí)行進(jìn)展和投資效益情 況 建立相應(yīng)的責(zé)任機(jī)制 51 中信泰富案例 中信泰富案例 2008 年10 月20 日 港交所上市公司中信泰富公告 指出 有管理層在未獲董事局主席授權(quán)下 簽訂了多份杠桿式澳 元外匯累計期權(quán) 導(dǎo)致集團(tuán)錄得已變現(xiàn)虧損八億元 2009年3月25日 中信泰富公布了2008年年報 年報顯示 截至2008年12月31日 中信泰富凈虧損126 62億港元 其 中由于上述外匯期權(quán)合同所導(dǎo)致的變現(xiàn)及市場公允值造成 虧損達(dá)143 32億元之巨 52 5 信息披露的內(nèi)部控制 信息披露的內(nèi)部控制 應(yīng)當(dāng)建立信息披露管理制度 重大信息內(nèi) 部報告制度 重大信息的內(nèi)部保密制度 董事會秘書具體負(fù)責(zé)信息披露工作 相關(guān)部門關(guān)于重要事項的報告及配合義務(wù) 53 6 內(nèi)部審計工作規(guī)范 制度及人員 內(nèi)部審計工作規(guī)范 制度及人員 應(yīng)當(dāng)在上市后6個月建立內(nèi)部審計制度 設(shè)立內(nèi)部 審計部門 對公司內(nèi)部控制度的建立和實施 公司 財務(wù)信息的真實性和完整性等情況進(jìn)行檢查監(jiān)督 內(nèi)部審計部門對審計委員會負(fù)責(zé) 向?qū)徲嬑瘑T報告 工作 內(nèi)審部專職人員不少于3人 內(nèi)審負(fù)責(zé)人應(yīng) 當(dāng)為專職 由審計委員會提名 董事會任免 54 6 內(nèi)部審計工作規(guī)范 日常工作 內(nèi)部審計工作規(guī)范 日常工作 內(nèi)部審計部門內(nèi)部審計部門應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束前2個月內(nèi)向?qū)徲嬑?員會提交次一年內(nèi)部審計工作計劃 并在每個會計年度結(jié) 束后2個月內(nèi)向?qū)徲嬑瘑T會提交年度內(nèi)部審計工作報告 至 少每年向?qū)徲嬑瘑T會提交一次內(nèi)部控制評價報告 審計委員會審計委員會至少每季度召開一次會議審議內(nèi)審部門提交的 工作計劃和報告 至少每季度向董事會報告一次內(nèi)審工作 季度 質(zhì)量及發(fā)現(xiàn)問題 內(nèi)部審計應(yīng)當(dāng)涵蓋公司經(jīng)營活動中與財務(wù)報告 信息披露 事項相關(guān)的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié) 并妥善保存內(nèi)部審計工作底稿 等檔案資料 重點關(guān)注對外投資 購買和出售資產(chǎn) 對外擔(dān)保 關(guān)聯(lián)交 易 募集資金使用 信息披露事務(wù)等事項相關(guān)內(nèi)部控制制 度的完整性 合理性及其實施的有效性 55 7 內(nèi)部控制的檢查和披露 內(nèi)部控制的檢查和披露 內(nèi)部審計部門內(nèi)部審計部門每季度應(yīng)與審計委員會召開一次會議 報告 內(nèi)審工作情況及問題 審計委員會審計委員會出具評估意見并向董事會報告 如存在重大缺 陷或風(fēng)險 應(yīng)及時向交易所報告并披露 董事會董事會應(yīng)當(dāng)在審議