財(cái)務(wù)分析利潤表分析.docx

三聚環(huán)保利潤表分析一 公司所屬行業(yè)及基本業(yè)務(wù)介紹北京三聚環(huán)保新材料股份有限公司前身為北京三聚化工技術(shù)有限公司,由自然人林科、張杰、李冬共同出資設(shè)立,于1997年6月3日領(lǐng)取了企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，是為基礎(chǔ)能源工業(yè)的產(chǎn)品清潔化 、產(chǎn)品質(zhì)量提升及生產(chǎn)過程的清潔化提供產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。 2007年11月26日,北京三聚化工技術(shù)有限公司整體變更為北京三聚環(huán)保新材料股份有限公司。公司委托生產(chǎn)、加工化工產(chǎn)品;銷售機(jī)械設(shè)備、化工產(chǎn)品(不含危險(xiǎn)化學(xué)品及一類易致毒化學(xué)品);貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口、代理進(jìn)出口;技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù);機(jī)械設(shè)備設(shè)計(jì);施工總承包;工程項(xiàng)目管理;工程勘察設(shè)計(jì)、規(guī)劃設(shè)計(jì);市場(chǎng)調(diào)查;企業(yè)管理;資產(chǎn)管理、投資管理;經(jīng)濟(jì)貿(mào)易咨詢、投資咨詢、企業(yè)管理咨詢、企業(yè)策劃、設(shè)計(jì);商務(wù)服務(wù);租賃機(jī)械設(shè)備。公司堅(jiān)持“以技術(shù)創(chuàng)新為先導(dǎo)，以管理創(chuàng)新為保障，以服務(wù)客戶為宗旨，凈化能源，服務(wù)環(huán)保，回報(bào)社會(huì)，為員工提供舞臺(tái)，為股東創(chuàng)造價(jià)值”的經(jīng)營理念，通過持續(xù)不斷的技術(shù)、管理創(chuàng)新，致力于創(chuàng)造出更多的具有國際領(lǐng)先水平的技術(shù)及產(chǎn)品，服務(wù)于能源行業(yè)，解決能源產(chǎn)品的凈化問題，成為國內(nèi)一流、國際知名的能源凈化產(chǎn)品、技術(shù)、及服務(wù)及整體解決方案的供應(yīng)商，為中國乃至全球環(huán)保事業(yè)做貢獻(xiàn)。 二 2009-2013年比較利潤表報(bào)告日期2013/12/312012/12/312011/12/312010/12/312009/12/31營業(yè)總收入(萬元)12008380857600584301830440營業(yè)收入(萬元)12008380857600584301830440營業(yè)總成本(萬元)9585363920488033629224695營業(yè)成本(萬元)6763143107347242516015375營業(yè)稅金及附加(萬元)1024826494330321銷售費(fèi)用(萬元)70366347460334303477管理費(fèi)用(萬元)100877638562851583981財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬元)67054849242712271406資產(chǎn)減值損失(萬元)33711153927986136投資收益(萬元)-181-27-0對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益(萬元)-181-27-0營業(yè)利潤(萬元)24049169101125567265745營業(yè)外收入(萬元)4515533121760475營業(yè)外支出(萬元)11962017211非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失(萬元)913917011利潤總額(萬元)24381218231135974846209所得稅費(fèi)用(萬元)39083817185217341111凈利潤(萬元)2047318007950657505098歸屬于母公司所有者的凈利潤(萬元)2045918006950657505098少數(shù)股東損益(萬元)131-0基本每股收益0.40.460.490.650.71稀釋每股收益0.40.460.490.650.71三 2009-2013年利潤表分析三聚環(huán)保公司利潤表水平分析報(bào)告日期09-10增減額09-10增減率10-11增減額10-11增減率11-12增減額11-12增減率12-13增減額12-13增減率營業(yè)總收入(萬元)1257841.32%1704039.61%2079934.63%3922648.51%營業(yè)收入(萬元)1257841.32%1704039.61%2079934.63%3922648.51%營業(yè)總成本(萬元)1159746.96%1251134.47%1511730.98%3193349.96%營業(yè)成本(萬元)978563.64%956438.01%838324.14%2452456.89%營業(yè)稅金及附加(萬元)92.80%16449.70%33267.21%19823.97%銷售費(fèi)用(萬元)-47-1.35%117334.20%174437.89%68910.86%管理費(fèi)用(萬元)117729.57%4709.11%201035.71%244932.06%財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬元)-179-12.73%120097.80%242299.79%185638.28%資產(chǎn)減值損失(萬元)850625.00%-59-5.98%22624.38%2218192.37%投資收益(萬元)-154570.37%對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益(萬元-154570.37%營業(yè)利潤(萬元)98117.08%452967.34%565550.24%713942.22%營業(yè)外收入(萬元)28560.00%-639-84.08%54124472.73%-5082-91.85%營業(yè)外支出(萬元)-9-81.82%15750.00%6033547.06%-501-80.81%非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失(萬元)-11-100.00%17-22129.41%52133.33%利潤總額(萬元)127520.53%387551.78%1046492.12%255811.72%所得稅費(fèi)用(萬元)62356.08%1186.81%1965106.10%912.38%凈利潤(萬元)65212.79%375665.32%850189.43%246613.69%歸屬于母公司所有者的凈利潤(萬元)65212.79%375665.32%850089.42%245313.62%從水平分析，營業(yè)收入逐年遞增，每年的增長率大致為40%-50%,主要系超募資金項(xiàng)目投產(chǎn),產(chǎn)能大幅增加,同時(shí)高硫容脫硫劑及成套設(shè)備服務(wù)市場(chǎng)培育逐見成效,營業(yè)收入大幅增加所致;其中營業(yè)成本和收入的增長比率大致相當(dāng)，也維持在40%-50%的增長率；三項(xiàng)期間費(fèi)用只有銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用在09-10年間略有減少，其他年份都呈現(xiàn)增長趨勢(shì)，而且財(cái)務(wù)費(fèi)用增長率在2012-2013年達(dá)到38.28%。營業(yè)利潤和凈利潤大幅增加的主要原因?yàn)椋荷a(chǎn)規(guī)模大幅提升,產(chǎn)品的單耗大幅降低,生產(chǎn)成本的增幅遠(yuǎn)低于營業(yè)收入的增幅,導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績大幅提升。三聚環(huán)保公司利潤表垂直分析報(bào)告日期2009/12/312010/12/312011/12/312012/12/312013/12/31營業(yè)總收入(萬元)100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%營業(yè)收入(萬元)100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%營業(yè)總成本(萬元)81.13%84.36%81.26%79.05%79.82%營業(yè)成本(萬元)50.51%58.49%57.82%53.31%56.32%營業(yè)稅金及附加(萬元)1.05%0.77%0.82%1.02%0.85%銷售費(fèi)用(萬元)11.42%7.97%7.66%7.85%5.86%管理費(fèi)用(萬元)13.08%11.99%9.37%9.45%8.40%財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬元)4.62%2.85%4.04%6.00%5.58%資產(chǎn)減值損失(萬元)0.45%2.29%1.54%1.43%2.81%投資收益(萬元)0.00%0.00%0.00%-0.03%-0.15%對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益(萬元)0.00%0.00%0.00%-0.03%-0.15%營業(yè)利潤(萬元)18.87%15.64%18.74%20.91%20.03%營業(yè)外收入(萬元)1.56%1.77%0.20%6.84%0.38%營業(yè)外支出(萬元)0.04%0.00%0.03%0.77%0.10%非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失(萬元)0.04%0.00%0.03%0.05%0.08%利潤總額(萬元)20.40%17.40%18.91%26.99%20.30%所得稅費(fèi)用(萬元)3.65%4.03%3.08%4.72%3.25%凈利潤(萬元)16.75%13.37%15.83%22.27%17.05%歸屬于母公司所有者的凈利潤(萬元)16.75%13.37%15.83%22.27%17.04%少數(shù)股東損益(萬元)0.00%0.00%0.00%0.00%0.01%基本每股收益0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%稀釋每股收益0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%對(duì)上表進(jìn)行分析可知，2009年?duì)I業(yè)總成本所占比重最大，而且每年的營業(yè)成本都是比重最大的，營業(yè)稅金及附加保持較小的比重，雖然銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用的比重維持在10%左右，但是比重逐年減小，財(cái)務(wù)費(fèi)用比重較低，營業(yè)外收入也是處于波動(dòng)狀態(tài)， 最后綜合影響營業(yè)利潤下降，最主要是因?yàn)闋I業(yè)收入所占比重大于成本的增加，營業(yè)外支出比重較少，隨意仍然維持利潤總額上漲的趨勢(shì)。2011年5月18日，公司實(shí)施了利潤分配方案，增加股本5,280萬股。公司于2011年6月13日在合肥市工商行政管理局辦理了相關(guān)變更登記手續(xù)。變更登記后，公司注冊(cè)資本增至10,560萬元。2011年上市后第一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，面對(duì)國家大力發(fā)展農(nóng)作物種業(yè)的歷史性機(jī)遇和公司上市后繼續(xù)做大做強(qiáng)的發(fā)展任務(wù)，公司管理層在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，緊緊圍繞“以做強(qiáng)雜交水稻種業(yè)為主，同時(shí)發(fā)展玉米、小麥等相關(guān)多元化種子產(chǎn)業(yè)”戰(zhàn)略目標(biāo)，實(shí)施積極的投資政策，通過收購兼并、資產(chǎn)重組整合有效資源，實(shí)現(xiàn)了公司戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整后的基本布局。 種業(yè)大發(fā)展的行業(yè)形勢(shì)以及公司上市后資本擴(kuò)張能力的迅速提升，加快了公司發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。四2009-2012利潤表盈利能力分析報(bào)告日期2013/12/312012/12/312011/12/312010/12/312009/12/31總資產(chǎn)利潤率(%)6.177.3953.969.48主營業(yè)務(wù)利潤率(%)42.8345.6741.3640.7448.44總資產(chǎn)凈利潤率(%)7.118.35.675.7810.38營業(yè)利潤率(%)20.0320.9118.7415.6418.87主營業(yè)務(wù)成本率(%)56.3253.3157.8258.4950.51銷售凈利率(%)17.0522.2715.8313.3716.75凈資產(chǎn)收益率(%)13.7513.838.335.4221