國(guó)際金融實(shí)務(wù)總復(fù)習(xí)題1.doc

國(guó)際金融實(shí)務(wù)總復(fù)習(xí)題一、填空題1外匯形態(tài)包括_外幣現(xiàn)鈔_、_外幣支付憑證_、_外幣有價(jià)證劵和其他外匯資產(chǎn)。2. 外匯按照可兌換性可分為_(kāi)自由兌換_外匯和_記賬_外匯。3. 匯率按照外匯報(bào)價(jià)和交易的方向分為_(kāi)買(mǎi)入?yún)R率_、_賣(mài)出匯率_、和_中間匯率_。4. 直接標(biāo)價(jià)法也稱(chēng)_應(yīng)付_標(biāo)價(jià)法，是指以一定單位的_外國(guó)貨幣_(tái)作為標(biāo)準(zhǔn), 折算成一定數(shù)量的_本國(guó)貨幣_(tái)的標(biāo)價(jià)方式。5. 在國(guó)際收支平衡表中，經(jīng)常項(xiàng)目包括_貨物_、 _服務(wù)_ 、_收入_和_經(jīng)常轉(zhuǎn)移_四個(gè)項(xiàng)目6. 在國(guó)際收支平衡表中，官方儲(chǔ)備又稱(chēng)_儲(chǔ)備資產(chǎn)_，它包指_貨幣黃金_ 、 _特別提款權(quán)_ 、 _在基金組織的儲(chǔ)備頭寸_、 _外匯_和_其他債權(quán)_。7. 國(guó)際收支平衡表是按照_復(fù)式薄記_原理編制的，以_+_、_為符號(hào)記錄每筆交易。8. 以風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源及其最終的影響程度為依據(jù)，可以將匯率風(fēng)險(xiǎn)分為_(kāi)交易風(fēng)險(xiǎn)_、_經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)_和_會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)_。9. 外匯銀行買(mǎi)入某種相同期限的外匯數(shù)，大于賣(mài)出該種相同期限的外匯數(shù)，就處于_多頭_地位；反之，則處于_空頭_地位。10. 匯率制度傳統(tǒng)上劃分為_(kāi)固定匯率_制度和_浮動(dòng)匯率_制度。11. 國(guó)際金融市場(chǎng)由_國(guó)際貨幣市場(chǎng)_、 _國(guó)際資本市場(chǎng)_ 、 _國(guó)際外匯市場(chǎng)_和_國(guó)際黃金市場(chǎng)_構(gòu)成。12. 國(guó)際上常用的外匯交易指令有_市價(jià)指令_ 、 _限價(jià)指令_、 _止損指令_和_取消指令_。13. 在即期外匯交易中，其交割日有三種情況，即_標(biāo)準(zhǔn)起息交易_、 _明天起息交易_和_當(dāng)天起息交易_。14. 個(gè)人外匯交易按照是否透支資金, 可以分為_(kāi)實(shí)盤(pán)外匯交易_和_虛盤(pán)外匯交易_。15. 決定遠(yuǎn)期匯率的三個(gè)主要因素是_即期匯率_、_兩種貨幣的利率差_和_遠(yuǎn)期天數(shù)_。16. 調(diào)期匯率是用_點(diǎn)數(shù)_報(bào)價(jià)。17. 金融期權(quán)包括_外匯期權(quán)_、 _利率期權(quán)_、 _股票期權(quán)_和_股指期權(quán)_等種類(lèi)。18. 金融期貨有_外匯期貨_、 _利率期貨_、 _指數(shù)期貨_和_債券期貨_等種類(lèi)。19. 決定匯率基本走勢(shì)的主導(dǎo)因素是_國(guó)際收支_。20. 從長(zhǎng)期看，如果一國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況好于別國(guó), 這個(gè)國(guó)家的貨幣代表的價(jià)值量就_提高_(dá)，其貨幣對(duì)外就_升值_。二、判斷題1. 在直接標(biāo)價(jià)法下，買(mǎi)入價(jià)即銀行買(mǎi)進(jìn)外幣時(shí)付給客戶(hù)的本幣數(shù)。 （ 正確 ）2銀行買(mǎi)入客戶(hù)外幣現(xiàn)鈔的價(jià)格高于銀行買(mǎi)入客戶(hù)外幣現(xiàn)匯的價(jià)格。 （ 錯(cuò)誤 ）3倫敦外匯市場(chǎng)上外匯牌價(jià)中前面較低的價(jià)格是買(mǎi)入價(jià)。 （ 錯(cuò)誤 ）4資產(chǎn)減少、負(fù)債增加的項(xiàng)目應(yīng)記入借方。 （ 錯(cuò)誤 ）5補(bǔ)貼和關(guān)稅政策屬于貨幣政策。（ 錯(cuò)誤 ）6造成實(shí)際損失的匯率風(fēng)險(xiǎn)是會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。（ 錯(cuò)誤 ）7最符合安全及時(shí)收匯的結(jié)算方式是即期信用證。（ 正確 ）8美國(guó)某公司3個(gè)月后有一筆歐元應(yīng)付款，若預(yù)測(cè)歐元對(duì)美元的匯率將下跌，該公司可推遲支付以減輕匯率風(fēng)險(xiǎn)。（ 正確 ）9國(guó)際貨幣基金組織將匯率制度劃分固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度。（ 錯(cuò)誤 ）10通常所說(shuō)的歐洲貨幣市場(chǎng)，是指在岸金融市場(chǎng)。（ 錯(cuò)誤 ）11國(guó)家干預(yù)外匯市場(chǎng)，當(dāng)本對(duì)外幣的匯價(jià)偏高時(shí)，則買(mǎi)進(jìn)外匯；當(dāng)本幣對(duì)外幣的匯價(jià)偏低時(shí)，則賣(mài)出外匯。（ 正確 ）12商業(yè)銀行在進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)時(shí)，常常遵循買(mǎi)賣(mài)平衡的原則，即出現(xiàn)多頭時(shí)就賣(mài)出；出現(xiàn)空頭時(shí)，就買(mǎi)入。（ 正確 ）13在電匯、信匯和票匯三種即期交易方式中信匯成本最高。（ 錯(cuò)誤 ）14期權(quán)對(duì)期權(quán)合同的買(mǎi)賣(mài)雙方來(lái)說(shuō)既是權(quán)利也是義務(wù)。（ 錯(cuò)誤 ）15歐式期權(quán)業(yè)務(wù)，在合同到期日以前，顧客有權(quán)要求銀行進(jìn)行交割。（ 錯(cuò)誤 ）16外匯期權(quán)交易中，期權(quán)合同的買(mǎi)入者為了獲得這種權(quán)利，必須支付給出售者一定的費(fèi)用，這種費(fèi)用稱(chēng)為保險(xiǎn)費(fèi)，也稱(chēng)為期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格。（ 正確 ）17所謂多頭保值就是在期貨市場(chǎng)上先賣(mài)出某種外幣期貨，然后買(mǎi)入期貨軋平頭寸（ 錯(cuò)誤 ）18利率期貨只有避險(xiǎn)保值的作用，而無(wú)投機(jī)的功能。（ 錯(cuò)誤 ）19國(guó)際收支是決定匯率基本走勢(shì)的主導(dǎo)因素。（ 正確 ）20一國(guó)本幣貶值有于利于該國(guó)進(jìn)口，不利于該國(guó)出口；一國(guó)本幣升值有于利于該國(guó)出口，不利于該國(guó)進(jìn)口。（ 錯(cuò)誤 ）三、選擇題1在直接標(biāo)價(jià)法下，如果一定單位的外國(guó)貨幣折成的本國(guó)貨幣數(shù)額增加，則說(shuō)明（ A ）。A. 外幣幣值上升, 外幣匯率上升 B. 外幣幣值下降, 外匯匯率下降C. 本幣幣值上升, 外匯匯率上升 D. 本幣幣值下降, 外匯匯率下降2. 在間接標(biāo)價(jià)法下，如果一定單位的本國(guó)貨幣折成的外國(guó)貨幣數(shù)額減少，則說(shuō)（ B ）。A. 外幣幣值下降，本幣幣值上升，外匯匯率下降B. 外幣幣值上升，本幣幣值下降，外匯匯率上升C. 本幣幣值下降，外幣幣值上升，外匯匯率下降D. 本幣幣值上升，外幣幣值下降，外匯匯率上升3若要將出口商品的人民幣報(bào)價(jià)折算為外幣報(bào)價(jià)，應(yīng)選用（ C ）。A. 買(mǎi)入價(jià) B. 賣(mài)出價(jià) C. 現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià) D. 現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià)4. 若要將出口商品的外幣折算為人民幣報(bào)價(jià)報(bào)價(jià), 應(yīng)選用( D )。A.買(mǎi)入價(jià) B. 賣(mài)出價(jià) C. 現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià) D. 現(xiàn)鈔賣(mài)出價(jià)5. 運(yùn)用匯率的買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)報(bào)價(jià)時(shí), 應(yīng)注意( AD )。A. 把本幣折算成外幣時(shí), 用買(mǎi)入價(jià)B. 把本幣折算成外幣時(shí), 用賣(mài)出價(jià)C. 把外幣折算成本幣時(shí), 用買(mǎi)入價(jià)D. 把外幣折算成本幣時(shí), 用賣(mài)出價(jià)6. 在國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)中, 貨物進(jìn)出口按照( B )計(jì)算價(jià)格。A.到岸價(jià)格 B. 離岸價(jià)格 C. 進(jìn)口用到岸價(jià)格, 出口用離岸價(jià)格D. 出口用到岸價(jià)格, 進(jìn)口用離岸價(jià)格7. 當(dāng)國(guó)際收支出現(xiàn)順差時(shí)，政府應(yīng)該采用的財(cái)政政策措施是（ A ）。A. 增加政府支出 B. 降低再貼現(xiàn)率C. 在公開(kāi)市場(chǎng)上賣(mài)出政府債券 D. 本幣貶值8. 當(dāng)國(guó)際收支出現(xiàn)逆差時(shí)，可以采用的貨幣政策措施是（ C ）。A. 在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)入政府債券 B. 減少政府支出C. 提高法定存款準(zhǔn)備金率 D. 本幣使值9減少匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法有多種。經(jīng)濟(jì)主體通過(guò)涉外業(yè)務(wù)中計(jì)價(jià)貨幣的選擇來(lái)減少匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法是（ B ）。A. 易貨貿(mào)易法 B. 貨幣選擇法C. 價(jià)格調(diào)整法 D. 平衡法10. 歐洲貨幣市場(chǎng)是經(jīng)營(yíng)什么業(yè)務(wù)的國(guó)際金融市場(chǎng)？( B ) A. 歐洲各國(guó)貨幣的存放和貸放B. 境外貨幣的存放和貸放C. 市場(chǎng)所在國(guó)貨幣的存放和貸放D. 部分自由兌換貨幣的存放和貸放的11. 賦與買(mǎi)方權(quán)利的外匯業(yè)務(wù)是( C )。A. 遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù) B. 貨幣期貨業(yè)務(wù)C. 外匯期權(quán)業(yè)務(wù) D. 掉期業(yè)務(wù)12遠(yuǎn)期外匯合同到期日前的任何一天客戶(hù)可要求交割，也可放棄合同執(zhí)行的外匯業(yè)務(wù)是（ D ）。A. 擇期業(yè)務(wù) B. 遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)C. 歐式期權(quán)業(yè)務(wù) D. 美式期權(quán)業(yè)務(wù)13. 歐洲貨幣是指 ( B )。A. 歐洲各國(guó)的貨幣 B. 境外貨幣C. 國(guó)際金融市場(chǎng)上各種信貸貨幣的泛稱(chēng)D. 歐洲貨幣就是歐元14在期權(quán)交易中，需要支付保證金的是期權(quán)的（ A ）。A. 買(mǎi)方 B. 賣(mài)方 C. 買(mǎi)賣(mài)雙方 D. 第三方15. 按標(biāo)準(zhǔn)化原則進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)的外匯業(yè)務(wù)是( C )。A. 即期外匯業(yè)務(wù) B. 遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)C. 外匯期貨業(yè)務(wù) D. 掉期業(yè)務(wù)16. 根據(jù)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理證，通貨膨脹高的國(guó)家貨幣匯率將會(huì)( B )。A. 升值 B. 貶值 C. 升水 D. 貼水17決定遠(yuǎn)期匯率有三方面因素，但對(duì)遠(yuǎn)期匯率影響最大的是( D )。A. 即期匯率 B. 基準(zhǔn)貨幣的利率C. 遠(yuǎn)期天數(shù) D. 買(mǎi)入和賣(mài)出的兩種貨幣間的利率差18擇期遠(yuǎn)期外匯交易的定價(jià)原則是：(C)A. 對(duì)銀行最不利，對(duì)客戶(hù)最有利 B. 對(duì)銀行最有利，對(duì)客戶(hù)亦有利C. 對(duì)銀行最有利，對(duì)客戶(hù)最不利D. 對(duì)銀行最不利，對(duì)客戶(hù)亦不利19合同買(mǎi)入者獲得了在到期以前按協(xié)定價(jià)格出售合同規(guī)定的某種金融工具的權(quán)利，這種行為稱(chēng)為（ D ）。A. 買(mǎi)入看漲期權(quán) B. 賣(mài)出看漲期權(quán)C. 買(mǎi)入看跌期權(quán) D. 賣(mài)出看跌期權(quán)20決定匯率基本走勢(shì)的主導(dǎo)因素是：( B )A. 一國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況 B. 國(guó)際收支C. 利率 D. 政府干預(yù)四、名詞解釋?zhuān)?）外匯 :從動(dòng)態(tài)來(lái)講，外匯是指把一種貨幣兌換為另一國(guó)貨幣，以清償國(guó)際間債務(wù)的金融活動(dòng)過(guò)程，即不同國(guó)家間的資金轉(zhuǎn)換和支付。 （2） 基準(zhǔn)貨幣 ：即一定單位的貨幣，例如1美元或100美元。 （3） 基本點(diǎn) ：又稱(chēng)點(diǎn)子、點(diǎn)數(shù)，它是指匯率最后一位數(shù)的單位。 （4）國(guó)際金融市場(chǎng)：是指從事各種國(guó)際金融活動(dòng)的場(chǎng)所和網(wǎng)絡(luò)，包括有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)兩種形式，前者有固定場(chǎng)所，通過(guò)交易所進(jìn)行外匯交易；后者無(wú)固定場(chǎng)所，通過(guò)通信工具進(jìn)行外匯交易。 （5）外匯虛盤(pán)交易 ：是指金融機(jī)構(gòu)與投資者簽訂委托買(mǎi)賣(mài)外匯的合同，投資者繳付一定比率的交易保證金，便可按一定融資倍數(shù)進(jìn)行的外匯交易。 （6） 外匯調(diào)期 ：是指投資者同時(shí)進(jìn)行兩筆方向相反、交割期限不同、數(shù)額相等的外匯交易。五、簡(jiǎn)答題1在現(xiàn)實(shí)生活和實(shí)行業(yè)務(wù)中, 貨幣報(bào)價(jià)區(qū)別現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔有何意義？（P.7）答：在現(xiàn)實(shí)生活和實(shí)行業(yè)務(wù)中, 貨幣報(bào)價(jià)區(qū)別現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔有重要意義，其中最重要的是現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔是不等值的?，F(xiàn)鈔賣(mài)出價(jià)和現(xiàn)匯的賣(mài)出價(jià)相同，而現(xiàn)炒的買(mǎi)入價(jià)比現(xiàn)匯的買(mǎi)入價(jià)低，也就是銀行向客戶(hù)購(gòu)入外匯現(xiàn)鈔時(shí)，支付給客戶(hù)的本幣比銀行向客戶(hù)購(gòu)入外匯現(xiàn)鈔時(shí)少。2什么是國(guó)際支收支平衡表? (P.29)答：是指在一定時(shí)期內(nèi)（1年或1季度）的全部國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易根據(jù)交易的內(nèi)容與范圍，按照經(jīng)濟(jì)分析的需要設(shè)置賬戶(hù)或項(xiàng)目，進(jìn)行分類(lèi)統(tǒng)計(jì)的一覽表。3外匯市場(chǎng)的功能有哪些？（P118-119）答：（1）調(diào)劑資源。（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)。（3）保障中央銀行宏觀(guān)調(diào)控的有效實(shí)施，便于穩(wěn)定匯率。（4）利用外匯市場(chǎng)進(jìn)行保值交易，避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。（5）利用外匯市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)交易，賺取差價(jià)利潤(rùn)。4外匯管制有何利弊？（P78）答：有利方面：（1）有利于控制資本的國(guó)際移動(dòng)，維持國(guó)際收支平衡，防止和減緩國(guó)際收支危機(jī)和金融危機(jī)的發(fā)生，保證本國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。（2）有利于穩(wěn)定匯率，便于對(duì)外貿(mào)易的成本核算與發(fā)展；實(shí)行差別匯率，獎(jiǎng)勵(lì)出口，限制進(jìn)口。（3）有利于限制資本逃避和外匯過(guò)度投機(jī)。（4）有利于保護(hù)本國(guó)某些工業(yè)部門(mén)的發(fā)展；穩(wěn)定物價(jià)；增加財(cái)政收入。不利方面：（1）不利于國(guó)際貿(mào)易發(fā)展和資本國(guó)際化的進(jìn)程，導(dǎo)致資源不能合理配置，不利于世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（2）不利于市場(chǎng)機(jī)制作用的充分發(fā)揮，在外匯管制下，外匯供求受?chē)?yán)格限制，匯率可能扭曲。（3）實(shí)行外匯管制的國(guó)家政府或主管部門(mén)，掌握部分外匯分配權(quán)后容易出現(xiàn)以權(quán)謀私、黑市、走私等問(wèn)題。5簡(jiǎn)述個(gè)人外匯實(shí)盤(pán)買(mǎi)賣(mài)與外匯保證金交易的區(qū)別。（P150）答：個(gè)人外匯實(shí)盤(pán)買(mǎi)賣(mài)是指擁有外匯存款或外幣現(xiàn)鈔的私人客戶(hù)，通過(guò)柜面服務(wù)員或其他電子金融服務(wù)方式，在可兌換的外幣之間進(jìn)行不可透支的現(xiàn)匯交易。外匯保證金交易是指金融機(jī)構(gòu)與投資者簽訂委托買(mǎi)賣(mài)外匯的合同，投資者繳付一定比率的交易保證金，便可按一定融資倍數(shù)進(jìn)行的外匯交易。6遠(yuǎn)期外匯交易與即期外匯交易有哪些不同？（P153-154）答：(1)匯率不同。即期外匯交易按即期匯率交割；遠(yuǎn)期外匯交易按遠(yuǎn)期匯率交割，期匯率是在合約簽訂時(shí)確定。（2）交割日期不同。即期外匯買(mǎi)賣(mài)是在成交后兩個(gè)工作日內(nèi)交割；遠(yuǎn)期外匯合約的交割行為發(fā)生在將來(lái)，交割日期為成交后的第二個(gè)工作日之后。（3）交割方法不同。即期外匯買(mǎi)賣(mài)以足額的本幣或外幣交割；遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)在一定情況下，要求客戶(hù)事先預(yù)交一定履約保證金，到實(shí)際交割日再通過(guò)找差價(jià)方式來(lái)清算。7什么是金融互換？它分為哪幾類(lèi)？答：所謂金融互換是指交易雙方按照預(yù)先約定的匯率、利率等條件，在一定期限內(nèi)，相互交換一組資金的合約，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。金融互換根據(jù)內(nèi)容的不同主要分為貨幣互換、利率互換和貨幣利率交叉互換。8利用外匯期權(quán)進(jìn)行保值和投資有何優(yōu)越性？(P202)答：（1）在規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)方面有更大的靈活性。也就是期權(quán)買(mǎi)方對(duì)期權(quán)合約可執(zhí)行或不可執(zhí)行；可買(mǎi)進(jìn)，也可賣(mài)出；另外，還可轉(zhuǎn)讓。對(duì)于在不確定外匯流量，或無(wú)法確定是否會(huì)發(fā)生外匯流量，或無(wú)法確定發(fā)生外匯流量的具體時(shí)間的情況下，利用外匯期權(quán)進(jìn)行保值更為適用。同時(shí)，可以根據(jù)交易者的需求進(jìn)行期權(quán)的個(gè)性化設(shè)計(jì)。（2）期權(quán)買(mǎi)方既能獲得匯率變化對(duì)其有利時(shí)的利潤(rùn)，也能規(guī)避匯率變化對(duì)其不利時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)匯率向期權(quán)買(mǎi)方有利的方向運(yùn)動(dòng)時(shí)，買(mǎi)方可以不行使期權(quán)而按市場(chǎng)價(jià)格交易以獲利；當(dāng)市場(chǎng)匯率向其不利方向運(yùn)動(dòng)時(shí)，買(mǎi)方又可通過(guò)行使期權(quán)而免于損失，其最大損失是支付的期權(quán)費(fèi)。或：答：利用外匯期權(quán)進(jìn)行保值和投資(投機(jī))優(yōu)越性有兩點(diǎn)： 在規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)方面有更大的靈活性。也就是期權(quán)買(mǎi)方對(duì)期權(quán)合約可執(zhí)行或可不執(zhí)行；可買(mǎi)進(jìn),也可賣(mài)出；另外, 還可轉(zhuǎn)讓。 期權(quán)買(mǎi)方既能獲得匯率變化對(duì)其有利時(shí)的利潤(rùn), 也能規(guī)避匯率變化對(duì)其不利時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。六、技能題1. 我國(guó)出口商對(duì)美國(guó)出口高級(jí)數(shù)控機(jī)床, 3個(gè)月后才能收匯, 向美國(guó)進(jìn)口商報(bào)價(jià)每臺(tái)機(jī)床28萬(wàn)人民幣, 美國(guó)進(jìn)口商回電要求改報(bào)美元。當(dāng)日, 中國(guó)銀行的外匯牌價(jià)為USDCNY 7.69267.6948, 3月期的差價(jià)為( 3225 )，我國(guó)出口商應(yīng)怎樣報(bào)價(jià)？3個(gè)月的遠(yuǎn)期實(shí)際匯率：7.69260.0032=7.6894 7.69480.0025=7.69232. 中國(guó)銀行2006年1月12日的外匯牌價(jià)表如下： （人民幣100外幣） 貨幣名稱(chēng)現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià)賣(mài)出價(jià)基準(zhǔn)價(jià)日元6. 84586.56437.18786.9847港幣102. 2400101. 0200102. 5600102. 4200美元726. 4100721. 4400728. 8900727. 6500根據(jù)該牌價(jià)進(jìn)行交易, 請(qǐng)回答下列問(wèn)題： 本幣報(bào)價(jià)設(shè)為用外幣報(bào)價(jià)折算時(shí)應(yīng)使用買(mǎi)入價(jià) 280000/7.6894=36413.76美元 一位到香港的旅游者到中國(guó)銀行兌換5000港幣現(xiàn)鈔, 需要付出多少人民幣現(xiàn)鈔 ?5000*102.5600/100=5128元 5000*1.0236=512.8元 一家出口企業(yè)到中國(guó)銀行以200 000美元即期結(jié)匯, 能兌換多少等值的人民幣?200000*7.2641=1452820元 一位客戶(hù)欲將100 000 日元現(xiàn)鈔兌換等值的人民幣, 該客戶(hù)能兌換多少人民幣?100000*0.065643=6564.3元3. 我國(guó)某外貿(mào)公司從瑞士進(jìn)口一批儀表, 瑞士出口商提出了兩種報(bào)價(jià), 即美元報(bào)價(jià)和瑞士法郎報(bào)價(jià), 分為250美元和360瑞士法郎, 即期付款。當(dāng)時(shí)紐約外匯市場(chǎng)USDCHF為 1. 5000。我公司接受何種報(bào)價(jià)較為有利? 為什么?答：因?yàn)檫@兩種貨幣無(wú)可比性，只能折算成同一種貨幣進(jìn)行比較，根據(jù)已知即期匯率，將美元折成瑞士法郎比較：250*1.5000=375瑞士法郎，375瑞士法郎大于360瑞士法郎，如果不考慮其他因素，我公司應(yīng)接受360瑞士法郎報(bào)價(jià)。4. 請(qǐng)計(jì)算出下列各貨幣兌SGD的交叉匯率. 設(shè)USDSGD 1.425070。 EURUSD 1.212440, 求EURSGD ? USDJPY 102.3552, 求JPYSGD ? HKDSGD 0. 182630 求USDHKD ?計(jì)算： USDSGD 14250 14270 EURUSD 12124 12140 EURSGD的買(mǎi)入價(jià)1.42501.214017277 EURSGD的賣(mài)出價(jià)1.42701.212417324 USDSGD 14250 14270 USDJPY 10235 10252, JPYSGD 的買(mǎi)入價(jià)1425010252 001390JPYSGD 的賣(mài)出價(jià)1427010235 001394 USDSGD 14250 14270HKDSGD 0. 1826 0.1830 USDHKD的買(mǎi)入價(jià)142500.1830 77869 USDHKD的賣(mài)出價(jià)142700. 1826 78148 將兩項(xiàng)匯率的買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)分別交叉相除5. 計(jì)算下列各貨幣的遠(yuǎn)期交叉匯率： 即期匯率GBPUSD=1.561030, 6個(gè)月差價(jià)為315/312；即期匯率AUD/USD=0.6850/70, 6個(gè)月差價(jià)為158/153。請(qǐng)計(jì)算GBP/AUD 6個(gè)月的雙向匯率。計(jì)算GBP/USD6個(gè)月遠(yuǎn)期匯率：1.56100.0315=1.5297 1.56300.0312=1.5318 計(jì)算AUD/USD6個(gè)月遠(yuǎn)期匯率：0.68500.0158=0.6192 0.68700.0153=0.6717 計(jì)算GBP/AUD6個(gè)月的雙向匯率：GBP/AUD6個(gè)月的遠(yuǎn)期買(mǎi)入價(jià)=1.5297/0.6717=2.2774 GBP/AUD6個(gè)月的遠(yuǎn)期賣(mài)出價(jià)=1.5318/0.6692=2.2890（2）匯率USD/JPY=107.6075, 3個(gè)月差價(jià)1278；即期匯率GBPUSD=1. 546070, 3個(gè)月差價(jià)6158。請(qǐng)計(jì)算GBPJPY 3個(gè)月的雙向匯率。6. 美國(guó)某銀行的外匯牌價(jià): GBPUSD的即期匯率1. 84851.8495, 90天遠(yuǎn)期差價(jià)為135145, 某美國(guó)商人買(mǎi)入90天遠(yuǎn)期英鎊20 000, 到期需支付多少美元?GBP/USD的90天遠(yuǎn)期匯率為：1.8485+0.0135=1.8620 GBP/USD 1.8495+0.0145=1.8640(2)20000*0.0145=37280美元答;美國(guó)商人到期需支付37280美元。7. 現(xiàn)在銀行的3月遠(yuǎn)期匯率GBPUSD1600030。某美國(guó)商人預(yù)期3個(gè)月后英鎊即期匯率為 GBP/USD=1550020，并進(jìn)行100萬(wàn)英鎊的賣(mài)空交易。請(qǐng)問(wèn)他的盈虧如何? 為什么?該美商賣(mài)出3月遠(yuǎn)期100萬(wàn)英鎊，可獲得160萬(wàn)美元收入：100萬(wàn)*1.6000=160萬(wàn)，在交割日，該美商買(mǎi)進(jìn)100萬(wàn)即期英鎊， 100萬(wàn)*1.5520=155.2萬(wàn)，該美商可獲得利潤(rùn)為160萬(wàn)-155.2萬(wàn)=4.8萬(wàn)美元答：美商可獲4.8萬(wàn)美元的投機(jī)利潤(rùn)。8. 某港商三個(gè)月后有一筆100萬(wàn)美元的應(yīng)收款，6個(gè)月后有一筆200萬(wàn)美元的應(yīng)付款。在外匯市場(chǎng)上，USD/HKD即期匯率為7.7275/85, 3月期美元匯率為7.7250/60, 6月期美元匯率為7.7225/35。請(qǐng)分析該港商用遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的調(diào)期交易可以怎樣鎖定成本？ 第一種：該港商進(jìn)行遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期調(diào)期, 其港幣收支如下：該港商按7.7250的匯率賣(mài)出200萬(wàn)3月期美元, 可得到1545萬(wàn)港幣(2007.72501545萬(wàn))；按7.7235的匯率買(mǎi)進(jìn)200萬(wàn)6月期美元，需支出1544.7萬(wàn)港幣（2007.72351544.7萬(wàn)）； 若該港商進(jìn)行遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期調(diào)期，在固定本幣收支