互聯(lián)網(wǎng)金融投資案例分析.doc

史上最全中國104家風投互聯(lián)網(wǎng)金融投資案例分析報告 iiMediaResearch（艾媒咨詢）數(shù)據(jù)顯示，2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品(服務)的網(wǎng)民滲透率達61.3%，超過六成網(wǎng)民使用過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品（服務）。艾媒分析師認為，在資本推動和中國網(wǎng)民投融資和支付需求逐步釋放的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品(服務)的滲透率將進一步提升?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場日益壯大，成為整個互聯(lián)網(wǎng)領域炙手可熱的分支，有統(tǒng)計顯示，2013年至2014年10月21日互聯(lián)網(wǎng)金融領域共發(fā)生投融資案例191起，104家機構投資互聯(lián)網(wǎng)金融，龐大資金都流向哪兒？ 一、投融資概況從整體上看，2013年至2014年10月21日互聯(lián)網(wǎng)金融領域共發(fā)生投融資案例191起，其中公開市場化投融資案例數(shù)(投資方信息公開的)147起，共有104家機構參與過投資。1.2C(Customer)理財領域最受機構青睞全球最最賺錢的企業(yè)基本都是做C端生意的，在互聯(lián)網(wǎng)金融領域內(nèi)，同樣是做2C(Customer)的理財平臺最受機構青睞。如上圖，無論是從投融資總案例數(shù)還是參與機構數(shù)的角度來看，僅是網(wǎng)貸、網(wǎng)銷金融及消費這兩個服務于個人理財需求的子領域就幾乎占據(jù)了半壁江。2.各領域的機構集中程度存在差異從上面表格和圖中都可以看出，網(wǎng)銷金融及消費、金融企業(yè)服務(互聯(lián)網(wǎng)金融2B服務)這兩個子領域的機構集中度明顯較高。機構集中度高的意思是指：在網(wǎng)銷金融及消費領域中38起公開市場化投融資案例僅有29家機構參與，金融企業(yè)服務中16起公開市場化投融資案例僅有13家機構參與。這說明上述兩個領域中，機構參與的廣泛程度相對較小，融資者最好有針對性地尋求融資。而網(wǎng)貸領域則剛好相反，39起公開市場化投融資案例中就有44家投資機構，是所有子領域中(除數(shù)據(jù)過小的眾籌外)投資機構參與最廣泛的領域。如果你對互聯(lián)網(wǎng)金融稍有關注，就一定聽說過各路神仙都熱衷于投資網(wǎng)貸的消息。不僅是銀行、保險公司、券商、央企、國家產(chǎn)業(yè)基金以及生產(chǎn)煙花的上市公司做網(wǎng)貸，甚至小米、美銀美林、高盛這樣與網(wǎng)貸“違和感”強烈的公司都出現(xiàn)在投資方的名單里。在民營銀行牌照極度稀缺的情況下，誰不想從戰(zhàn)略層面布局一個類銀行的環(huán)節(jié)呢?而金融企業(yè)服務領域內(nèi)多為金融IT服務商，技術屬性較強，投資門檻本身就較高，被IDG(涉足5起該領域投資)、深創(chuàng)投、寬帶資本這類偏好技術企業(yè)的投資機構集中介入，集中度較高也在情理之中。網(wǎng)銷金融及消費領域的投資機構集中程度要更高。IDG就參與了8起投資，經(jīng)緯中國與華創(chuàng)資本各投了4起，紅杉、藍馳創(chuàng)投、險峰華興也分別涉足3起。因此在此領域內(nèi)找投資機構，需抓住重點，有的放矢。二、主要投資機構偏好2013年至今，在103家互聯(lián)網(wǎng)金融領域投資機構中，有31家機構參與了2起以上的投資。圖3便是這31家機構投資案例在各子領域的分布情況。IDG資本：如圖3所示，IDG是投互聯(lián)網(wǎng)金融領域最多的投資機構，共參與了16起投資。而且有趣的是IDG實際只僅集中布局過網(wǎng)銷金融及消費領域、金融企業(yè)服務、虛擬貨幣這3個子領域，偏好明顯，并未涉足網(wǎng)貸這個最受歡迎的子領域。從IDG投資網(wǎng)銷金融的項目中存在類網(wǎng)貸元素的情況來看，IDG應該并不排斥網(wǎng)貸投資，未來填補這一空白恐是大概率事件。除了偏好技術企業(yè)，從IDG投資的銅板街、挖財、PP錢包等項目以及海外投資案例的特點來看，IDG對于移動端項目、生活消費場景化元素較強的項目會更偏好一些。紅杉資本：紅杉憑借15起互聯(lián)網(wǎng)金融投資坐上了第二把交椅。紅杉的投資分散在5個子領域內(nèi)，重點也很明確，金融搜索與網(wǎng)銷金融類項目為主，網(wǎng)貸只有拍拍貸與我來貸。但如果從紅杉今年剛投資了一家保理公司(鑫銀國際)的情況來看，未來再投P2B網(wǎng)貸，做供應鏈金融的可能性也不小。受資方投資方所屬行業(yè)投資金額投資時間融360紅杉/光速創(chuàng)投/凱鵬華盈/淡馬錫金融搜索及資訊USD6千萬2014-07-23蜜芽寶貝真格基金/紅杉/險峰華興B2CUSD2千萬2014-07-18PP租車清流資本/紅杉電子商務USD1千萬2014-06-06大姨嗎紅杉/貝塔斯曼亞洲投資基金/聯(lián)創(chuàng)策源其他USD3千萬2014-06-06字節(jié)跳動中國微博開發(fā)者創(chuàng)新基金/紅杉無線互聯(lián)網(wǎng)服務USD1億2014-06-03AppAnnieGreycroft/紅杉/IDG資本其他USD1700萬2014-05-29金融港紅杉金融網(wǎng)銷USD1千萬2014-05-21金斧子紅杉金融搜索及資訊USD1千萬2014-05-21酒仙網(wǎng)紅杉/東方富海/沃衍資本B2CRMB2.6億2014-04-03拍拍貸紅杉/光速創(chuàng)投P2PUSD1千萬2014-02大搜車源渡創(chuàng)投/紅杉/晨興創(chuàng)投C2CUSD1千萬2013-09-22融360光速創(chuàng)投/清科創(chuàng)投/凱鵬華盈/紅杉金融搜索及資訊USD3千萬2013-07-22雪球財經(jīng)（i美股）紅杉/晨興創(chuàng)投金融搜索及資訊USD1千萬2013-06-04北森測評經(jīng)緯中國/紅杉咨詢USD1千萬2013-02-27螞蟻短租藍馳創(chuàng)投/優(yōu)點資本/紅杉其他USD1千萬2013-01-06紅杉旗幟人物DougLeone最近表示，紅杉資本已經(jīng)減少了在移動互聯(lián)網(wǎng)和社交上的投資，取而代之的是更基礎的科技。從紅杉前期的投資案例來看，很可能是指更關注云技術的數(shù)據(jù)處理分析應用方面。經(jīng)緯中國：給整個創(chuàng)投圈兒敲警鐘的經(jīng)緯也沒少投互聯(lián)網(wǎng)金融，但如果我們把點名時間排除在互聯(lián)網(wǎng)金融之外的話，經(jīng)緯就只投了服務于C端理財?shù)木W(wǎng)貸和網(wǎng)銷金融。和紅杉一樣，經(jīng)緯也投了保理公司(阜鼎匯通)，同時，同屬經(jīng)緯投資的積木盒子開始搞保理項目。經(jīng)緯比較偏好O2O模式，網(wǎng)銷金融打算搞場景化O2O應用的可以留意。據(jù)合伙人肖敏介紹經(jīng)緯喜歡的團隊首先要“接地氣”。受資方投資方所屬行業(yè)投資金額投資時間猿題庫經(jīng)緯中國/IDG資本網(wǎng)絡教育USD1500萬2014-07-22七牛經(jīng)緯中國/寬帶資本/啟明創(chuàng)投其他非公開2014-07-15辣媽幫景林投資/晨興創(chuàng)投/險峰華興/經(jīng)緯中國其他非公開2014-07-04美柚海納亞洲/險峰華興/經(jīng)緯中國其他USD3500萬2014-06-24nice品牌濾鏡晨興創(chuàng)投/經(jīng)緯中國其他USD8百萬2014-04-25天使客德迅投資/經(jīng)緯中國眾籌融資RMB2百萬2014-04-24萬仕道華平/經(jīng)緯中國其他USD7千萬2014-04-16北森測評經(jīng)緯中國/紅杉咨詢USD1千萬2013-02-27華創(chuàng)資本：互聯(lián)網(wǎng)金融領域內(nèi)的投資，華創(chuàng)與經(jīng)緯并列第三。同時華創(chuàng)與上面三家機構也是最愛投資網(wǎng)銷金融及消費領域的4家機構。很自然的，華創(chuàng)沒有投資過網(wǎng)貸平臺。但其未來一定不投網(wǎng)貸嗎?如果宜信線上的發(fā)展遲緩，隨著網(wǎng)貸平臺差異化發(fā)展趨勢形成，唐寧投一個的概率也不是沒有。只是近期網(wǎng)貸融資別去找華創(chuàng)就好。受資方投資方所屬行業(yè)投資金額投資時間敦煌網(wǎng)上海華盈/華創(chuàng)資本B2BRMB1億2014-09-12獵上網(wǎng)IDG資本/華創(chuàng)資本網(wǎng)上招聘USD1千萬2014-04-08盛大資本：盛大是網(wǎng)貸愛好者，而且同好P2B，據(jù)說拉出細分領域列表挨個兒過篩子。同時，聯(lián)想之星也開始在網(wǎng)貸方面發(fā)力。受資方投資方所屬行業(yè)投資金額投資時間愛錢幫盛大資本P2PRMB1千萬2014-07-16淘常州盛大資本電子商務RMB1.5億2014-06-09哇噻網(wǎng)九合創(chuàng)投/盛大資本/非公開C2CRMB2千萬2013-08-08真格基金：徐小平的真格分散投了5個領域的天使，估計未來不會也不會有太集中的布局。相比商業(yè)模式，真格最重視“人”的因素，創(chuàng)業(yè)合伙人有優(yōu)勢的項目可以考慮嘗試去借借“中國合伙人”的明星效應。受資方投資方所屬行業(yè)投資金額投資時間蜜芽寶貝真格基金/紅杉/險峰華興B2CUSD2千萬2014-07-18樂博樂博真格基金其他RMB1千萬2014-04-23美澳居泰山天使投資/DCM資本/真格基金B(yǎng)2CRMB5千萬2014-03-24聚美優(yōu)品(原團美網(wǎng))險峰華興/真格基金/紅杉B2C非公開2011-04-08未來，互聯(lián)網(wǎng)進入將去向何處？艾媒分析師認為未來互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下幾大趨勢：行業(yè)整合是大勢所趨當前，互聯(lián)網(wǎng)金融各細分領域的發(fā)展存在差異。預計未來的行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，P2P個人借貸行業(yè)將進入整合階段，行業(yè)競爭的加劇，大量實力較弱的企業(yè)將逐步被淘汰整合，行業(yè)集中度將進一步提高。第三方支付公司將逐步成為金融綜合服務提供商第三方支付公司除了提供支付結算等基本服務外，還為各行業(yè)提供定制化的金融增值服務，未來將會向基金、債券、保險等行業(yè)拓展。多元化的業(yè)務發(fā)展，有助于第三方支付公司提高資金流轉率，獲得協(xié)同效應。服務模式創(chuàng)新成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展的驅動力互聯(lián)網(wǎng)金融說到底是服務的競爭，在金融業(yè)同質化競爭明顯的情況下，以用戶為中心的服務模式將取代以產(chǎn)品為中心的舊模式。在互聯(lián)網(wǎng)的平臺下，必將會催生出更多創(chuàng)新的服務模式。行業(yè)整合是大勢所趨當前，互聯(lián)網(wǎng)金融各細分領域的發(fā)展存在差異。預計未來的行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，P2P個人借貸行業(yè)將進入整合階段，行業(yè)競爭的加劇，大量實力較弱的企業(yè)將逐步被淘汰整合，行業(yè)集中度將進一步提高。第三方支付公司將逐步成為金融綜合服務提供