中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《中級(jí)金融》復(fù)習(xí)要點(diǎn)：證券經(jīng)紀(jì).doc

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師中級(jí)金融復(fù)習(xí)要點(diǎn)：證券經(jīng)紀(jì)1、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的涵義（掌握）中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：指具備證券經(jīng)紀(jì)商資格的投資銀行通過證券營(yíng)業(yè)部接受客戶委托，按照客戶要求，并代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。提供證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)投行收取傭金。2、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要素證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易場(chǎng)所、證券交易的標(biāo)的物。（1）委托人（2）證券經(jīng)紀(jì)商（掌握）證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中接受客戶委托、代理買賣證券并收取傭金的投資銀行。（3）證券交易場(chǎng)所證券交易所（掌握）：是掛牌上市證券進(jìn)行交易的場(chǎng)所（指在一定地所、一定時(shí)間、按一定的規(guī)制集中買賣已發(fā)行證券而形成的市場(chǎng)）。有公司制和會(huì)員制兩種，我國(guó)是會(huì)員制。其他交易場(chǎng)所指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，無(wú)固定場(chǎng)所是交易的網(wǎng)絡(luò)。包括：柜臺(tái)交易市場(chǎng)、第三市場(chǎng)、第四市場(chǎng)柜臺(tái)交易市場(chǎng)（掌握）是在股票交易所以外的各種證券交易機(jī)構(gòu)柜上進(jìn)行的股票交易市場(chǎng)（無(wú)形的市場(chǎng)）簡(jiǎn)稱OTC.典型代表是NASDAQ系統(tǒng)。（主要交易者是券商）第三市場(chǎng)（掌握），又稱“店外市場(chǎng)”它是靠交易所會(huì)員直接從事大宗上市股票交易而形成的市場(chǎng)。（上市股票的批量交易市場(chǎng)）第三市場(chǎng)交易成本低、成交迅速、其主要客房戶是機(jī)構(gòu)投資者第四市場(chǎng)（掌握）：指投資者完全繞過證券商，自己相互間直接進(jìn)行證券交易而形成的市場(chǎng)。第四市場(chǎng)交易成本低、成交快、保密好、具有很大潛力；利用第四市場(chǎng)進(jìn)行交易的一般都是大企業(yè)和大公司。（4）證券交易的標(biāo)的物所有上市的股票和債券，我國(guó)目前有：A股、B股、基金、債券（可轉(zhuǎn)債）（二）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（大綱不作要求）（三）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的流程開戶交易委托委托成交股權(quán)登記、證券清算交割1、開戶（包括證券戶和資金戶）證券戶包括：股票賬戶、基金賬戶、債券賬戶。資金戶包括：現(xiàn)金賬戶、保證金賬戶（1）保證金交易（掌握）：即允許客戶使用經(jīng)紀(jì)人或銀行的貸款購(gòu)買證券。保證金交易的實(shí)質(zhì)是投資者用自己的資金作為擔(dān)保，從銀行或經(jīng)紀(jì)商處獲得的貸款（融資）來(lái)放大交易規(guī)模。（2）信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分類：融資（買空）和融券（賣空）融資（掌握）：指客戶委托買入證券進(jìn)，投資銀行以自有或外部融入的資金炙客戶墊付部分資金以完成交易，以后由客戶歸還并支付相應(yīng)的利息。因此，保證金交易是融資業(yè)務(wù)，是信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一種形式。融券（掌握）：指客戶賣出證券時(shí)，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶歸還。2、進(jìn)行交易委托（1）委托交易要求（2）交易委托種類A、按數(shù)量不同分：整數(shù)委托和零數(shù)委托B、按照委托價(jià)格不同分：市價(jià)委托和限價(jià)委托3、委托成交（1）成交原則價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先（2）競(jìng)價(jià)原理集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)我國(guó)開盤9：159：25是集