曹龍騏《金融學(xué)》（第2版）課后習(xí)題詳解第4章 金融機(jī)構(gòu).doc

弘毅考試論壇/100所高校100G經(jīng)濟(jì)、管理、法律、英語(yǔ)類(lèi)考研筆記、講義、真題（有答案）！第4章 金融機(jī)構(gòu)本章思考題1試述金融機(jī)構(gòu)的功能。答：金融機(jī)構(gòu)通常提供以下一種或多種金融服務(wù)：（1）金融中介機(jī)構(gòu)的基本功能：在市場(chǎng)上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類(lèi)的更易接受的金融資產(chǎn)。這構(gòu)成金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（2）金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)紀(jì)和交易功能：代表客戶(hù)交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結(jié)算服務(wù)；自營(yíng)交易金融資產(chǎn)，滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)不同金融資產(chǎn)的需求。（3）金融機(jī)構(gòu)的承銷(xiāo)功能：提供承銷(xiāo)的金融機(jī)構(gòu)一般也提供經(jīng)紀(jì)或交易服務(wù)，幫助客戶(hù)創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場(chǎng)參與者。（4）金融機(jī)構(gòu)的咨詢(xún)和信托功能：為客戶(hù)提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶(hù)的投資組合。2試述金融機(jī)構(gòu)的基本類(lèi)型。答：按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)可劃分為不同的類(lèi)型：（1）按照金融機(jī)構(gòu)的管理地位，可劃分為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與接受監(jiān)管的金融企業(yè)。（2）按照是否能夠接受公眾存款，可劃分為存款性金融機(jī)構(gòu)與非存款性金融機(jī)構(gòu)。存款性金融機(jī)構(gòu)主要通過(guò)存款形式向公眾舉債而獲得其資金來(lái)源；非存款性金融機(jī)構(gòu)則不得吸收公眾的儲(chǔ)蓄存款。（3）按照是否擔(dān)負(fù)國(guó)家政策性融資任務(wù)，可劃分為政策性金融機(jī)構(gòu)和非政策性金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)是指由政府投資創(chuàng)辦、按照政府意圖與計(jì)劃從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。非政策性金融機(jī)構(gòu)則不承擔(dān)國(guó)家的政策性融資任務(wù)。（4）按照是否屬于銀行系統(tǒng)，可劃分為銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)。（5）按照出資的國(guó)別屬性，又可劃分為內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)、外資金融機(jī)構(gòu)和合資金融機(jī)構(gòu)。（6）按照所屬的國(guó)家，還可劃分為本國(guó)金融機(jī)構(gòu)、外國(guó)金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。3西方國(guó)家的中央銀行有哪幾種制度形式？答：西方國(guó)家的中央銀行制度主要有四種形式：（1）單一的中央銀行制度。即在一國(guó)范圍內(nèi)單獨(dú)設(shè)立一家中央銀行，通過(guò)總分行制，集中行使金融管理權(quán)，多數(shù)西方國(guó)家采取這種制度。（2）二元的中央銀行制度。即在一國(guó)范圍內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)相對(duì)獨(dú)立的中央銀行機(jī)構(gòu)，分別行使金融管理權(quán)，如美國(guó)、德國(guó)。（3）跨國(guó)中央銀行制度。即幾個(gè)國(guó)家共同組成一個(gè)貨幣聯(lián)盟，各成員國(guó)不設(shè)立本國(guó)的中央銀行，或雖設(shè)立本國(guó)的中央銀行但由貨幣聯(lián)盟設(shè)立中央銀行領(lǐng)導(dǎo)。如1962年3月成立的西非貨幣聯(lián)盟和1998年6月歐盟在法蘭克福設(shè)立的歐洲中央銀行。（4）準(zhǔn)中央銀行制度。即一個(gè)國(guó)家或地區(qū)只設(shè)立類(lèi)似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能，如新加坡、中國(guó)香港。4西方國(guó)家專(zhuān)業(yè)銀行的特點(diǎn)是什么？答：專(zhuān)業(yè)銀行是指專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)指定范圍的金融業(yè)務(wù)和提供專(zhuān)門(mén)性金融服務(wù)的銀行。其特點(diǎn)是：（1）專(zhuān)門(mén)性。專(zhuān)業(yè)銀行體現(xiàn)了社會(huì)分工的發(fā)展，其業(yè)務(wù)具有專(zhuān)門(mén)性，服務(wù)對(duì)象通常是某一特定的地區(qū)、部門(mén)或?qū)I(yè)領(lǐng)域，并具有一定的壟斷性。（2）政策性。專(zhuān)業(yè)銀行的設(shè)置往往體現(xiàn)了政府支持和鼓勵(lì)某一地區(qū)、部門(mén)或領(lǐng)域發(fā)展的政策導(dǎo)向，尤其是開(kāi)發(fā)銀行和進(jìn)出口銀行等專(zhuān)業(yè)銀行的貸款，具有明顯的優(yōu)惠性，如含有政府貼息和保險(xiǎn)，借款期限和還款限期均較長(zhǎng)等。（3）行政性。專(zhuān)業(yè)銀行的建立往往有官方背景，有的本身就是國(guó)家銀行或代理國(guó)家銀行。5什么是投資基金，其組織形式如何？答：（1）投資基金是一種把許多投資者的不同的投資份額匯集起來(lái)，交由專(zhuān)業(yè)的投資經(jīng)理進(jìn)行操作，所得收益按投資者出資比例分享的金融機(jī)構(gòu)。投資基金本質(zhì)上是一種金融信托。投資者持有的每一單位基金，都代表著基金所有的投資組合的一個(gè)相應(yīng)比例的份額。投資基金的優(yōu)點(diǎn)主要在于投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專(zhuān)家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。（2）投資基金的組織形式分契約型與公司型兩種。契約型是指基金的設(shè)定人(基金經(jīng)理或基金管理公司)設(shè)計(jì)特定類(lèi)型的基金，以信托契約的形式發(fā)行受益憑證，募集投資者的定期資金，進(jìn)行運(yùn)營(yíng)和投資。基金的募集、保管、利潤(rùn)分配、收益及本金的償還支付等業(yè)務(wù)則委托銀行具體辦理。契約型基金成立的重要依據(jù)是信托契約，它包括委托人(基金經(jīng)理公司)、受托人(基金保管銀行或公司)和投資人(受益人)三個(gè)當(dāng)事人。日本、韓國(guó)、新加坡等國(guó)家的投資基金多屬于這種類(lèi)型。公司型投資基金是指通過(guò)組建基金股份公司來(lái)發(fā)行基金股票，募集投資者的資金，由公司投資經(jīng)理部門(mén)或委托其他投資管理公司操作投資，并以基金股息、紅利形式將收益分配給投資者，基金資產(chǎn)的保管與業(yè)務(wù)處理可以由公司本身負(fù)責(zé)，也可以委托銀行辦理。公司型投資基金的最大特點(diǎn)是：基金與投資者之間的關(guān)系是股份公司與股東的關(guān)系。美國(guó)絕大部分投資基金屬于此類(lèi)型。6我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)與西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)相比較有什么異同？答：（1）相同點(diǎn)主要表現(xiàn)在：都設(shè)立有中央銀行及中央金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)的主體都是商業(yè)銀行和專(zhuān)業(yè)銀行。非銀行金融機(jī)構(gòu)都比較龐雜。金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置不是固定不變的，而是隨著金融體制的變革不斷進(jìn)行調(diào)整的。（2）不同點(diǎn)主要表現(xiàn)在：中國(guó)人民銀行隸屬于政府，獨(dú)立性較小，制定和執(zhí)行貨幣政策都要服從于政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)以國(guó)有制為主體，即使是股份制的金融機(jī)構(gòu)，實(shí)際上也是以國(guó)有產(chǎn)權(quán)為主體。中國(guó)商業(yè)銀行總數(shù)不多，規(guī)范的專(zhuān)業(yè)銀行也少，即作為金融機(jī)構(gòu)體系主體的商業(yè)銀行和專(zhuān)業(yè)銀行數(shù)量相對(duì)不足。中國(guó)政策性銀行的地位突出，但政策性金融業(yè)務(wù)（包括四大國(guó)有商業(yè)銀行承擔(dān)的）的運(yùn)作機(jī)制仍然沒(méi)有完全擺脫資金“大鍋飯”體制的弊端。中國(guó)商業(yè)銀行與投資銀行仍然實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，而西方國(guó)家商業(yè)銀行都在向混業(yè)制全能銀行方向發(fā)展。中國(guó)的專(zhuān)業(yè)銀行發(fā)展緩慢，國(guó)外較為普遍的房地產(chǎn)銀行、為中小企業(yè)股務(wù)的銀行和消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)，在中國(guó)都未建立。中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)比較落后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不多，特別是地方性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有待發(fā)展，保險(xiǎn)品種少，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)和保費(fèi)收入與中國(guó)經(jīng)濟(jì)總體規(guī)模、人口規(guī)模相比較顯得太小。西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置及其運(yùn)作，都有相應(yīng)的法律作為依據(jù)，而中國(guó)金融法律不健全，由此造成了各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的不規(guī)范和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。7試述現(xiàn)階段我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成。答：目前，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系是以中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)為領(lǐng)導(dǎo)，以商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存，分工協(xié)作的多種金融機(jī)構(gòu)體系格局。如下圖所示：8試述國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、國(guó)際金融公司、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)各自貸款的特點(diǎn)。答：（1）國(guó)際貨幣基金組織的貸款與一般政府貸款或國(guó)際商業(yè)貸款有顯著的不同，主要體現(xiàn)在：貸款對(duì)象，限于成員國(guó)政府；貸款目的，限于幫助會(huì)員國(guó)調(diào)節(jié)國(guó)際收支不平衡，用于貿(mào)易和非貿(mào)易的經(jīng)常項(xiàng)目支付，但近幾年也增設(shè)了一些用于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與經(jīng)濟(jì)改革的貸款；貸款期限，限于短期貸款；貸款規(guī)模，一般與成員國(guó)向IMF繳納的份額成正比例關(guān)系；貸款方式，借款國(guó)用相當(dāng)于借款額的本國(guó)貨幣向IMF購(gòu)買(mǎi)外匯；貸款利率，根據(jù)資金來(lái)源而定。非借款的資金來(lái)源，貸款利率略低于市場(chǎng)利率；借款的資金來(lái)源，在借入利率基礎(chǔ)上加0.2%0.325%不等的差額。除利息外，每筆貸款還要收0.5%的費(fèi)用；計(jì)價(jià)貨幣，基金組織無(wú)論以什么貨幣提供貸款，都以特別提款權(quán)計(jì)值，利息也用其支付。（2）世界銀行的貸款特點(diǎn)是：貸款一般須與特定的工程項(xiàng)目相結(jié)合。貸款期限較長(zhǎng)。短則數(shù)年，最長(zhǎng)可達(dá)30年，平均17年左右，寬限期4年左右。貸款利率參照資本市場(chǎng)利率，但一般低于市場(chǎng)利率。手續(xù)嚴(yán)密。從提出項(xiàng)目到取得貸款，一般需要1.52年時(shí)間。貸款必須如期償還，不能拖欠或改變還款日期。借款國(guó)承擔(dān)匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。世界銀行的貸款都以美元計(jì)值，借款國(guó)如要提用其他貨幣，世行按貸款協(xié)議的美元數(shù)額，以當(dāng)時(shí)匯價(jià)付給它所需要的貨幣，借款國(guó)還款時(shí)必須以同樣的貨幣還本付息，按當(dāng)時(shí)的匯價(jià)折合美元。（3）國(guó)際金融公司的貸款特點(diǎn)：貸款不需要政府擔(dān)保，可以直接貸款給會(huì)員國(guó)企業(yè)；貸款期限一般為715年；采用固定利率或浮動(dòng)利率，一般高于世界銀行的貸款利率；貸款額一般為102000萬(wàn)美元。（4）國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的貸款特點(diǎn)：貸款期限長(zhǎng)，可長(zhǎng)達(dá)3540年；不收利息，每年只收0.75%的手續(xù)費(fèi)；有較長(zhǎng)的寬限期，還款的負(fù)擔(dān)輕；償還貸款時(shí)，可以全部或一部分用本國(guó)貨幣。由于協(xié)會(huì)貸款條件特別優(yōu)惠，故被稱(chēng)為軟貸款，而世界銀行貸款一般稱(chēng)為硬貸款。9國(guó)際清算銀行的主要職能是什么？答：國(guó)際清算銀行的主要職能體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：（1）作為國(guó)際貨幣和銀行領(lǐng)域合作的論壇。國(guó)際清算銀行定期舉辦十國(guó)集團(tuán)中央銀行行長(zhǎng)例會(huì)，以及各個(gè)高級(jí)別專(zhuān)門(mén)委員會(huì)會(huì)議，如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)會(huì)議等。（2）為各國(guó)中央銀行提供國(guó)際銀行服務(wù)。它是國(guó)際黃金市場(chǎng)和歐洲貨幣市場(chǎng)的重要參加者，并代理各國(guó)中央銀行買(mǎi)賣(mài)黃金和外匯，還多次向成員國(guó)中央銀行提供巨額的短期貸款，以應(yīng)對(duì)這些國(guó)家的收支失衡問(wèn)題。（3）作為國(guó)際貨幣金融問(wèn)題的研究中心。國(guó)際清算銀行在國(guó)際金融調(diào)研與信息工作方面有很高的權(quán)威性，經(jīng)常出版有關(guān)國(guó)際銀行業(yè)和金融市場(chǎng)狀況的各類(lèi)信息，并管理著一個(gè)所有成員中央銀行可自動(dòng)進(jìn)入的中央銀行經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)。（4）作為國(guó)際代理或受托機(jī)構(gòu)，協(xié)助執(zhí)行國(guó)際金融協(xié)定，以及為私人充當(dāng)歐洲貨幣清算和交割系統(tǒng)的代理人和一些外債重組的抵押品代理人。10亞洲開(kāi)發(fā)銀行的主要宗旨是什么？答：亞洲開(kāi)發(fā)銀行是面向亞太