金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管論文.doc

金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的論文 摘要：繼80年代改革開放后，我國于2001年正式加入了WTO，更深入的開放將為我國的金融業(yè)引來資金，帶來先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。但是，同樣，我國金融業(yè)也將面臨巨大挑戰(zhàn)。金融機(jī)構(gòu)在規(guī)模小、創(chuàng)新能力弱、歷史包袱沉重的現(xiàn)實(shí)狀況下與外資金融的進(jìn)入相競爭無異于“戴著鐐銬與狼共舞”。因此，在經(jīng)濟(jì)全球化和金融開放的前提下，強(qiáng)調(diào)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融安全，成為金融經(jīng)營的一個(gè)基本要求。關(guān)鍵字：金融風(fēng)險(xiǎn) 金融監(jiān)管 貨幣政策 啟示 防范 化解1、 金融監(jiān)管與貨幣政策隨著金融一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)日趨復(fù)雜化和多樣化，金融監(jiān)管必不可少。金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融管理的復(fù)合稱謂。金融監(jiān)督是指金融監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面的、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此促使金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營、安全可靠和健康的發(fā)展。金融管理是指金融監(jiān)管當(dāng)局依法對金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營活動(dòng)實(shí)行的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動(dòng)。當(dāng)然，金融監(jiān)管與貨幣政策也是密不可分的。貨幣政策是指政府或中央銀行為影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所采取的措施，尤指控制貨幣供給以及調(diào)控利率的各項(xiàng)措施。用以達(dá)到特定或維持政策目標(biāo)比如，抑制通脹、實(shí)現(xiàn)完全就業(yè)或經(jīng)濟(jì)增長。直接地或間接地通過公開市場操作和設(shè)置銀行最低準(zhǔn)備金（最低儲(chǔ)備金）。貨幣理論和貨幣政策是同一事物的兩面，一個(gè)是從經(jīng)濟(jì)理論角度講，一個(gè)是從政策措施講。2、 西方國家金融監(jiān)管的新趨勢及對我國的啟示西方國家在國際金融界中具有舉足輕重的地位，他們是國際金融業(yè)“游戲”規(guī)則的制定者，他們在金融監(jiān)管方面的新趨勢將對各國的金融監(jiān)管產(chǎn)生重大的影響。20世紀(jì)90年代以來，國際金融危機(jī)爆發(fā)頻繁。這些危機(jī)往往都有涉及金額大，波及范圍廣，造成的損失嚴(yán)重的特點(diǎn)，它們的影響不僅是國內(nèi)的也是國際的。大量金融危機(jī)使金融監(jiān)管再度成為熱門話題。金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。因此，西方國家金融監(jiān)管實(shí)踐的新趨勢主要表現(xiàn)在：監(jiān)管目標(biāo)，監(jiān)管主體，監(jiān)管依據(jù)，監(jiān)管對象，監(jiān)管方式。隨著西方國家往往具有完善的金融體系和發(fā)達(dá)的金融市場，他們對金融監(jiān)管理論的探索和實(shí)踐代表著金融監(jiān)管的最高水平，其反映出的趨勢對國際金融界具有深遠(yuǎn)的影響，也給我國金融監(jiān)管予重要的啟示。（1） 是對我國監(jiān)管目標(biāo)的啟示。安全優(yōu)先、兼顧效率作為西方國家監(jiān)管目標(biāo)的基本原則，對我國尤其適用。目前，我國經(jīng)濟(jì)金融體系還不完善，各種經(jīng)濟(jì)金融制度還不健全，在未來較長一段時(shí)間來說，我國的金融監(jiān)管目標(biāo)仍然應(yīng)該以維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定為首要目標(biāo)。（2） 是對我國監(jiān)管主體的啟示。目前，我國金融監(jiān)管采用分業(yè)監(jiān)管的模式，即銀行、證券、保險(xiǎn)分別設(shè)置銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)加以監(jiān)督管理。我國不應(yīng)該隨波逐流，而應(yīng)根據(jù)本國的具體情況選擇合適的金融監(jiān)管體制。（3） 是對我國監(jiān)管對象的啟示。由于非金融機(jī)構(gòu)、金融衍生品市場和跨國銀行及非銀行跨國機(jī)構(gòu)在現(xiàn)代金融領(lǐng)域中扮演的角色日趨重要，忽視對這些監(jiān)管對象的監(jiān)管或者監(jiān)管不當(dāng)，也會(huì)像商業(yè)銀行一樣誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融體系的不穩(wěn)定。（4） 是對監(jiān)管方式的啟示。相對西方發(fā)達(dá)國家比較先進(jìn)的監(jiān)管方式而言，我的金融監(jiān)管方式還處于初級階段，主要使用行政命令式的監(jiān)管、合規(guī)性監(jiān)管和標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)管。行政命令式的監(jiān)管不利于發(fā)揮市場的活力，也容易滋生腐?。缓弦?guī)性監(jiān)管是一種事后監(jiān)管，經(jīng)常會(huì)遇到想要“亡羊補(bǔ)牢”卻發(fā)現(xiàn)為時(shí)已晚；標(biāo)準(zhǔn)化方法最大的優(yōu)點(diǎn)在于它側(cè)重于對風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，通過評估金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)和有針對性的提出監(jiān)管措施，但該方法實(shí)際上是一種靜態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，對當(dāng)今瞬息萬變的金融市場缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力?；谝陨显?，我國金融監(jiān)方式應(yīng)逐漸向數(shù)字化模型化監(jiān)管轉(zhuǎn)變，為以后更高級的承諾式監(jiān)管做好準(zhǔn)備。（5） 同時(shí)盡量使銀行監(jiān)管國際化；銀行監(jiān)管市場化；銀行監(jiān)管社會(huì)化；銀行監(jiān)管不斷創(chuàng)新。當(dāng)然，實(shí)現(xiàn)這種轉(zhuǎn)變不能匆忙上陣，應(yīng)根據(jù)我國的實(shí)際情況走循序漸進(jìn)的道路，防止不切實(shí)際的跟進(jìn)并因此造成重大損失。3、 我國金融監(jiān)管體系存在的問題及完善對策目前，我國金融監(jiān)管體系存在監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性差、監(jiān)管法律體系不完備、監(jiān)管目標(biāo)不夠明確、金融監(jiān)管獨(dú)立性不夠、監(jiān)管的有效性不強(qiáng)、分業(yè)監(jiān)管模式存在弊端、金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管不足；且，監(jiān)管的內(nèi)容不規(guī)范；指標(biāo)不健全；方法與手段簡單；抗外部干擾能力差等問題。故應(yīng)建立金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，完善金融監(jiān)管法律體系，充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的社會(huì)監(jiān)督作用，改進(jìn)監(jiān)管方式，完善金融監(jiān)管主體自建設(shè)。應(yīng)該根據(jù)國家目前現(xiàn)狀構(gòu)建科學(xué)的金融監(jiān)管系統(tǒng)，金融監(jiān)管信息系統(tǒng)是持續(xù)性監(jiān)管的基礎(chǔ)，是提高金融監(jiān)管效率的重要手段；建立高效的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要為整體或宏觀風(fēng)險(xiǎn)的控制服務(wù)，它不僅能對一國的金融運(yùn)行實(shí)施有效的監(jiān)測，而且也能從側(cè)面反映出國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在的問題；建立“四位一體”的金融監(jiān)管方式體系，央行監(jiān)管；強(qiáng)化金融監(jiān)管主體及金融機(jī)構(gòu)的自身建設(shè)；金融監(jiān)管是一個(gè)從準(zhǔn)入監(jiān)管，運(yùn)營監(jiān)管及市場推出監(jiān)管所組成的一個(gè)體系與獨(dú)立性的工程，在這個(gè)工程的構(gòu)建中，立法者不僅要考慮到個(gè)規(guī)則的一致性，規(guī)則的相對穩(wěn)定性，而且還要顧及法律規(guī)則的創(chuàng)新性和整合性。我國的金融監(jiān)管體系已經(jīng)經(jīng)歷了一個(gè)從無到有的過程，雖然借鑒或者說移植的成分較多，但不可否認(rèn)，它有它的優(yōu)勢存在，我們需要公正客觀地評價(jià)，然后指出存在的問題，加以改善，使之不斷完善。4、 我國金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解 如今，我國金融風(fēng)險(xiǎn)的主要種類有：市場風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，法律、法規(guī)或政策風(fēng)險(xiǎn)，人事風(fēng)險(xiǎn)，股票投資風(fēng)險(xiǎn)，自然災(zāi)害或其他突發(fā)事件等。而金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)為：（1） 風(fēng)險(xiǎn)可能來自借款人不履行約定的還款承諾。（2） 風(fēng)險(xiǎn)可能來自金融機(jī)構(gòu)支付能力的不足。（3） 風(fēng)險(xiǎn)可能來自市場利率的變動(dòng)。（4） 風(fēng)險(xiǎn)可能來自匯率的變化。（5） 風(fēng)險(xiǎn)可能來自國家宏觀經(jīng)濟(jì)金融決策的不適時(shí)宜或失誤。（6） 風(fēng)險(xiǎn)可能來自金融機(jī)構(gòu)重要人員的違規(guī)經(jīng)營。（7） 風(fēng)險(xiǎn)可能來自其他國家或地區(qū)的政治經(jīng)濟(jì)形勢變化。（8） 風(fēng)險(xiǎn)可能來自金融衍生產(chǎn)品的過度使用。（9） 風(fēng)險(xiǎn)可能來自金融機(jī)構(gòu)的過快發(fā)展。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融市場是整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)體系的動(dòng)脈。而金融本身的高風(fēng)險(xiǎn)性及金融危機(jī)的多米諾骨牌效應(yīng)，使得金融體系的安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行對經(jīng)濟(jì)全局的穩(wěn)定和發(fā)展至關(guān)重要。我國憑借人民幣資本項(xiàng)目下尚未開放及1993年開始的宏觀調(diào)控已擠去大量經(jīng)濟(jì)泡沫的雙重保護(hù)，在亞洲金融危機(jī)中幸免于難。然而在慶幸之余，我們應(yīng)清醒的認(rèn)識(shí)到，中國金融領(lǐng)域也同樣存在很多深層次問題。金融風(fēng)險(xiǎn)防范首先必須立足于完善法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)管。我國金融機(jī)構(gòu)的外部環(huán)境不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全。而金融理財(cái)業(yè)務(wù)又處于快速發(fā)展時(shí)期，本身具有批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣的特點(diǎn)，因而具有較大的風(fēng)險(xiǎn)卻常常被忽略。因此必須制定一套有效的控制風(fēng)險(xiǎn)的體系、制度和管理辦法。簡言之，就是要在規(guī)范的管理下促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展，保護(hù)客戶的合法權(quán)益，切實(shí)使理財(cái)業(yè)務(wù)既成為金融理財(cái)機(jī)構(gòu)提升綜合競爭力和經(jīng)營效益的重要工具，也要成為貫徹科學(xué)發(fā)展觀，創(chuàng)建良好金融環(huán)境的有效手段。金融風(fēng)險(xiǎn)防范必須具備系統(tǒng)性。首先，理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)納入金融機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系，形成風(fēng)險(xiǎn)管理部門、個(gè)人金融部門和理財(cái)中心各有側(cè)重、分工明確、相互支撐的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。建立理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估、監(jiān)測和控制體系，做到對理財(cái)業(yè)務(wù)事前、事中、事后風(fēng)險(xiǎn)的全面控制。其次，加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理，制定一系列理財(cái)業(yè)務(wù)的管理規(guī)定和崗位合規(guī)手冊，規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)方式和內(nèi)容，依法經(jīng)營，切實(shí)保護(hù)金融機(jī)構(gòu)及客戶的合法權(quán)益。此外，建立科學(xué)的產(chǎn)品研發(fā)、定價(jià)和監(jiān)控機(jī)制。在產(chǎn)品研發(fā)的同時(shí)建立產(chǎn)品線內(nèi)控制度，研究新產(chǎn)品潛在的風(fēng)險(xiǎn)和必要的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，實(shí)施跟蹤和定期評估的制度。由于我國金融理財(cái)業(yè)務(wù)處于起步階段，規(guī)范管理十分重要，但是金融風(fēng)險(xiǎn)防范必須與發(fā)展、創(chuàng)新并重。5、 金融監(jiān)管的相關(guān)手段、內(nèi)容、原則及目的我國政府金融監(jiān)管的手段與方法主要是：（1） 依法實(shí)施金融監(jiān)管。（2） 運(yùn)用金融稽核手段實(shí)施金融監(jiān)管。（3） “四結(jié)合”的監(jiān)管方法：包括現(xiàn)場稽核與非現(xiàn)場稽核相結(jié)合；定期檢查與隨機(jī)抽查相結(jié)合；全面監(jiān)管與重點(diǎn)監(jiān)管相結(jié)合；外部監(jiān)管與內(nèi)部自律相結(jié)。金融監(jiān)管的主要內(nèi)容主要包括：對金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的監(jiān)管；對金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的監(jiān)管；對金融市場的監(jiān)管，如市場準(zhǔn)入、市場融資、市場利率、市場規(guī)則等等；對會(huì)計(jì)結(jié)算的監(jiān)管；對外匯外債的監(jiān)管；對黃金生產(chǎn)、進(jìn)口、加工、銷售活動(dòng)的監(jiān)管；對證券業(yè)的監(jiān)管；對保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管；對信托業(yè)的監(jiān)管；對投資黃金、典當(dāng)、融資租賃等活動(dòng)的監(jiān)管。其中，對商業(yè)銀行的監(jiān)管是監(jiān)管的重點(diǎn)，主要內(nèi)容包括市場準(zhǔn)入與機(jī)構(gòu)合并、銀行業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制、流動(dòng)性管理、資本充足率、存款保護(hù)以及危機(jī)處理等方面。金融監(jiān)管的目的：（1） 維持金融業(yè)健康運(yùn)行的秩序，最大限度地減少銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，保障存款人和投資者的利益，促進(jìn)銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。（2） 確保公平而有效地發(fā)放貸款的需要，由此避免資金的亂撥亂劃，防止欺詐活動(dòng)或者不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。（3） 金融監(jiān)管還可以在一定程度上避免貸款發(fā)放過度集中于某一行業(yè)。（4） 銀行倒閉不僅需要付出巨大代價(jià)，而且會(huì)波及國民經(jīng)濟(jì)的其它領(lǐng)域。金融監(jiān)管可以確保金融服務(wù)達(dá)到一定水平從而提高社會(huì)福利。（5） 中央銀行通過貨幣儲(chǔ)備和資產(chǎn)分配來向國民經(jīng)濟(jì)的其他領(lǐng)域傳遞貨幣政策。金融監(jiān)管可以保證實(shí)現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時(shí)的傳導(dǎo)機(jī)制。（6） 金融監(jiān)管可以提供交易帳戶，向金融市場傳遞違約風(fēng)險(xiǎn)信息。當(dāng)然，金融監(jiān)管也是有原則的，我國金融監(jiān)管的原則可歸結(jié)為：（1） 依法監(jiān)管原則。依法監(jiān)管原則又稱合法性原則，是指金融監(jiān)管必須依據(jù)法律、法規(guī)進(jìn)行。監(jiān)管的主體、監(jiān)管的職責(zé)權(quán)限、監(jiān)管措施等均由金融監(jiān)管法規(guī)法和相關(guān)行政法律、法規(guī)規(guī)定，監(jiān)管活動(dòng)均應(yīng)依法進(jìn)行。（2） 公開、公正原則。監(jiān)管活動(dòng)應(yīng)最大限度地提高透明度。同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)公正執(zhí)法、平等對待所有金融市場參與者，做到實(shí)體公正和程序公正。（3） 效率原則。效率原則是指金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)提高金融體系的整體效率，不得壓制金融創(chuàng)新與金融競爭。同時(shí)，金融監(jiān)管當(dāng)局合理配置和利用監(jiān)管資源以降低成本，減少社會(huì)支出，從而節(jié)約社會(huì)公共資源。（4） 監(jiān)管主體獨(dú)立性原則。銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其從事管理監(jiān)督管理工作的人員依法履行監(jiān)督管理職責(zé)，受法律保護(hù)，地方政府、各級政府部門、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人不得干涉。（5） 協(xié)調(diào)性原則。監(jiān)管主體之間職責(zé)分明、分工合理、相互配合。這樣可以節(jié)約監(jiān)管成本，提高監(jiān)管的效率。同時(shí)為提高我國金融監(jiān)管的有效性，充分發(fā)揮預(yù)防、控制和化解風(fēng)險(xiǎn)的功能，我國的金融監(jiān)管方式也必須使非現(xiàn)場監(jiān)測和現(xiàn)場檢查成為有機(jī)的整體，成為監(jiān)管連續(xù)過程的相互補(bǔ)充的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)。非現(xiàn)場監(jiān)測要為現(xiàn)場檢查提供風(fēng)險(xiǎn)信息和目標(biāo)導(dǎo)向。現(xiàn)場檢查要為非現(xiàn)場監(jiān)測提供實(shí)際證據(jù)和信息反饋，最后形成統(tǒng)一的監(jiān)管結(jié)論，采取統(tǒng)一的監(jiān)管行動(dòng)，盡快實(shí)現(xiàn)監(jiān)管程序的常規(guī)化、制度化和全程化。這樣可以盡量避免運(yùn)動(dòng)性和重復(fù)性的檢查，避免問題或風(fēng)險(xiǎn)不斷積累和蔓延。公共監(jiān)管理論認(rèn)為，金融業(yè)是外部效應(yīng)和信息不對稱性均十分突出的公共行業(yè)，因而需要政府管制。以監(jiān)管當(dāng)局為代表的外部監(jiān)管正是一種使公共利益不受侵害的強(qiáng)制性制度安排。但是這種監(jiān)管的核心作用也是有限度和邊界的，諸如監(jiān)管法規(guī)的滯后性、監(jiān)管彈性不足等，從而使有效監(jiān)管受到限制。與此同時(shí)，社會(huì)中介、行業(yè)自律、內(nèi)部控制、市場約束也具有一定的監(jiān)管優(yōu)勢，成為防范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重