★擔保項目調查報告書樣本.doc

XX擔保有限公司 企業(yè)調查報告格式（2006修改版終稿）項目調查評價報告書擔保公司名稱：XX擔保有限公司企業(yè)名稱XX東沙合成化工有限公司企業(yè)性質有限公司擔保金額1000萬元項目名稱流動資金貸款擔保年限1年保證金10%項目經(jīng)理A角張忠祥 B角曹衛(wèi)東受理日期2007.12.10擔保費率1.8%/年業(yè)務來源銀行推薦 中介機構介紹 業(yè)務員發(fā)展回頭客戶 慕名而來 其他擬放款銀 行民生銀行所處行業(yè)房地產(chǎn) 建筑施工 交通運輸 商貿、服務制造 科技 金融 其他是否上銀行限貸黑名單否 是十五級分類得分：93.6該筆業(yè)務簡要介紹一、公司簡介：XX東沙合成化工有限公司（以下簡稱“XX東沙公司”）是根據(jù)XX市政府（2003）4號文關于加快城區(qū)工業(yè)布局調整的若干意見，實施“退二進三”政策由XX合成化工有限公司和XX三冠顏料有限公司投資于2005年11月在XX張家港化學工業(yè)園成立，注冊資本3800萬元。設立以來經(jīng)營狀況良好。公司董事長總經(jīng)理劉德生實際控制著XX東沙合成化工有限公司、XX合成化工有限公司和XX三冠染料有限公司三家公司，三套牌子一套人馬，XX東沙合成化工有限公司，主要負責原XX合成化工有限公司主打產(chǎn)品合成樟腦系列、順酐系列、富馬酸系列；生物工程、醫(yī)藥化工中間體、香精香料等合成化工產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，XX合成化工有限公司和XX三冠染料有限公司負責化工產(chǎn)品、原材料貿易銷售。三家公司07年1-11月合計銷售收入2.86億元。在國內19家生產(chǎn)樟腦、9家生產(chǎn)富馬酸、順酐合成化工企業(yè)中，這種銷售規(guī)模屬于前3位，其中合成樟腦的生產(chǎn)銷售量是排世界第一。公司是中國合成樟腦行業(yè)協(xié)會的會長單位。公司的核心下游購買商外銷有德國漢姆公司、瑞士芬美意公司、泰國孫石波公司、美國WATSON公司、香港XIANGSHENG、土耳其PLATIN公司等二十多個國家四十家公司；內銷有長興化學工業(yè)（中國）公司等三十多家公司。二、項目簡介樟腦、順酐等產(chǎn)品國內外銷售市場需求非常旺盛，隨著公司新生產(chǎn)基地投入正常運行，生產(chǎn)能力迅速擴大和公司銷售規(guī)模的逐年增加，企業(yè)現(xiàn)有流動資金已不能滿足擴大生產(chǎn)能力后的產(chǎn)品的正常生產(chǎn)，形成一定資金壓力，需要貸款補充流動資金。三、還款來源1、2008年公司正常經(jīng)營現(xiàn)金流公司擴大樟腦、順酐等產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模之后，將增加近1億元的銷售收入，08年總銷售收入將達3.8億元，企業(yè)凈利潤將達800萬元左右；企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流達830萬元，凈現(xiàn)金流有1990萬元：償還該項目貸款不成問題。2、根據(jù)政府與企業(yè)簽訂的老廠搬遷協(xié)議，政府尚欠XX合成化工有限公司1000萬元搬遷補償款，在2008年結算后將付清。四、反擔保措施：1、該公司實際控制人劉德生、公司股東副總經(jīng)理王忠、財務部長沈蘇慶三人提供個人無限連帶責任反擔保，簽訂自然人反擔保協(xié)議。2、XX東沙公司提供評估值6000萬元、清算值2400萬元（實際變現(xiàn)價值按照評估價的40%確定為2400萬元）的機器設備抵押反擔保，簽定抵押協(xié)議書，辦理抵押登記。3、XX東沙公司提供100%股權質押，簽訂股權質押協(xié)議。4、劉德生提供位于XX桃花塢大街38-3幢303室房產(chǎn)抵押反擔保（面積：96.8平方米，評估值100萬元，清算值70萬元房產(chǎn)證號蘇房00002439），簽訂抵押協(xié)議并辦理抵押登記。5、該公司提供10的履約保證金。企業(yè)主體資格調查注冊情況企業(yè)名稱：XX東沙合成化工有限公司成立時間：2005年11月注冊資本：3800萬元法定代表人：劉德生經(jīng)營期限：20年貸款卡號：78127883-X3202020000885133實際控制人：劉德生上年是否年檢：是注冊地址及電話：張家港市樂余鎮(zhèn)東沙化學工業(yè)園 自有租賃辦公地址及電話：XX市平江巷20號12號樓 自有 租賃工廠地址及電話：張家港市樂余鎮(zhèn)東沙化學工業(yè)園冊號：32052000200603140118組織機構代碼證：78127883-X國稅登記號：32058278127883X地稅登記號：32058278127883X是否需要特殊資質證書：否是已取得的資質證書：環(huán)保評估報告書和檢測報告法人代表實際住址及電話：XX桃花塢大街38-3幢303室 號際控制人實際住址及電話：同上股東及其出資比例XX東沙合成化工有限公司股東：序號股東名稱出資額出資比例出資方式是否到位1XX合成化工有限公司3420萬元90%實物到位2XX三冠顏料有限公司380萬元10%現(xiàn)金到位合 計3800萬元100%股東之間的關系：XX合成化工有限公司與XX三冠顏料有限公司均為國有轉制企業(yè)蘇工投企（2004）001號文，由劉德生一人控股。XX合成化工有限公司、XX三冠顏料有限公司和XX東沙合成化工有限公司董事長總經(jīng)理均由劉德生擔任，劉德生為三企業(yè)實際控制人。（見第3、4頁股東關系詳細介紹）主要股東情況介紹一、XX合成化工有限公司（持有XX東沙合成90%股份）1、公司簡介：公司前身是XX合成化工廠，始建于1958年，是生產(chǎn)醫(yī)藥、食品和飼料添加劑及基本有機化工原料的精細化工企業(yè)。2003年5月公司改制,以廠長劉德生為主的9名企業(yè)經(jīng)營班子成員以：1516.74萬元見2004年第40號XX產(chǎn)權交易所文成交確認書，賣斷XX合成化工廠成立了XX合成化工有限公司，劉德生占61%，公司主營業(yè)務：合成樟腦系列、順酐、富馬酸系列；生物工程、醫(yī)藥化工中間體、香精香料等成品銷售和原料貿易。2、 公司注冊情況：企業(yè)名稱：XX合成化工有限公司成立時間1980年12月注冊資本：700萬元法定代表人：劉德生經(jīng)營期限：50年貸款卡號：78127883-X3202020000885133實際控制人：劉德生上年是否年檢：是注冊地址及電話：XX市平江巷20號12號樓 自有租賃辦公地址及電話：XX市平江巷20號12號樓 自有 租賃注冊號：3205002110829組織機構代碼證：13769783-0國稅登記號：320503137697830地稅登記號：320503137697830是否需要特殊資質證書：否是已取得的資質證書：江蘇省排放污染物許可證法人代表實際住址及電話：XX桃花塢大街38-3幢303室 號際控制人實際住址及電話：同上3、公司股權結構：序號股東名稱出資額出資比例出資方式是否到位1劉德生434萬元62%現(xiàn)金到位2王忠56萬元8%現(xiàn)金到位3鄭喜民56萬元8%現(xiàn)金到位李一健35萬元5%現(xiàn)金到位蔣偉鳴35萬元5%現(xiàn)金到位黃永鑫21萬元3%現(xiàn)金到位馬小煜21萬元3%現(xiàn)金到位沈蘇慶21萬元3%現(xiàn)金到位陳相玉21萬元3%現(xiàn)金到位合 計700萬元100%現(xiàn)金全部到位4、法人治理結構：股東會是公司最高權力機構，公司設董事會董事5名、監(jiān)事會監(jiān)事2名，均由股東會選出。目前公司總經(jīng)理為劉德生，由董事會任命。5、2003年5月為貫徹落實市政府蘇府20034號文關于加快城區(qū)工業(yè)布局調整的若干意見公司于2003年5月30日與XX市工業(yè)投資發(fā)展有限公司簽訂了企業(yè)搬遷合同明確用二年半的時間將XX合成化工有限公司全部搬遷至XX張家港東沙鎮(zhèn)，搬遷補償費：10789.38萬元。二、XX三冠顏料有限公司（持有XX東沙合成10%股份）1、公司簡介：公司前身是XX顏料廠，始建于1963年，是生產(chǎn)顏料、顏料加劑的化工企業(yè)。2003年12月由XX合成化工有限公司和劉德生等九名合成化工有限公司股東通過拍賣以2440萬元賣下XX顏料廠，成立XX三冠顏料有限公司；公司設董事會5名、監(jiān)事會監(jiān)事2名，均由股東會選出。目前公司董事長總經(jīng)理為劉德生。公司主營業(yè)務：銷售；顏料及中間體、紡織印染助劑、著色粉系列等。2、 公司注冊資本企業(yè)名稱：XX三冠顏料有限公司成立時間：2005年11月注冊資本：700萬元法定代表人：劉德生經(jīng)營期限：20年貸款卡號：78127883-X3202020000885133實際控制人：劉德生上年是否年檢：是注冊地址及電話：XX滄浪區(qū)冬表路888號 自有租賃辦公地址及電話：XX市平江巷20號12號樓 自有 租賃注冊號：32052000200603140118組織機構代碼證：13769600-2國稅登記號：320502137696002地稅登記號：320502137696002是否需要特殊資質證書：否是已取得的資質證書：法人代表實際住址及電話：XX桃花塢大街38-3幢303室 號際控制人實際住址及電話：同上3、公司和股權結構：序號股東名稱出資額出資比例出資方式是否到位1XX合成化工有限公司420萬元60%現(xiàn)金到位2劉德生1736萬元248%現(xiàn)金到位3王忠224萬元32%現(xiàn)金到位4鄭喜民224萬元32%現(xiàn)金到位5李一健14萬元2%現(xiàn)金到位6蔣偉鳴14萬元2%現(xiàn)金到位7黃永鑫84萬元12%現(xiàn)金到位8沈蘇慶84萬元12%現(xiàn)金到位9馬小煜84萬元12%現(xiàn)金到位10陳祖玉84萬元12%現(xiàn)金到位合 計700萬元100%現(xiàn)金全部到位4、法人治理結構：股東會是公司最高權力機構，公司設董事會董事5名、監(jiān)事會監(jiān)事2名，均由股東會選出。目前公司董事長總經(jīng)理為劉德生。5、2003年12月為貫徹落實市政府蘇府20034號文關于加快城區(qū)工業(yè)布局調整的若干意見公司于2003年12月8日與XX市工業(yè)投資發(fā)展有限公司簽訂了企業(yè)搬遷合同明確用二年的時間將XX顏料廠全部搬遷至XX張家港東沙鎮(zhèn)，搬遷補償費：4469.86萬元。三、根據(jù)政府主管部門與企業(yè)簽訂的協(xié)議，政府代表XX市工業(yè)投資發(fā)展有限公司尚欠XX合成化工有限公司1000萬元搬遷補償款，在2008年結算后付清。四、搬遷補償款的用途：企業(yè)在XX當?shù)負碛泻芨叩闹取⒂绊懥?；企業(yè)九名股東成員全部是XX當?shù)厝?，從政府給予的搬遷補償款不挪作它用，全部投入新廠建設，從這一側面反映了企業(yè)股東良好的敬業(yè)精神，對事業(yè)的追求，特別是實際控制人劉德生，XX大學財經(jīng)學院涉外管理研究生，從事化工生產(chǎn)、經(jīng)營、管理工作二十九年，1990年調入XX合成化工廠擔任廠長兼書記從事合成化工產(chǎn)品的研發(fā)和銷售工作，期間為XX合成化工廠銷售建立了完整的內外銷市場網(wǎng)絡。2004年1月帶領企業(yè)經(jīng)營班子9名成員參與企業(yè)改制工作，以：1516.74萬元見2004年第40號XX產(chǎn)權交易所文成交確認書，通過產(chǎn)權交易，賣斷XX合成化工廠創(chuàng)立了XX合成化工有限公司，劉德生占61%，2004年又通過拍賣以2440萬元賣下XX顏料廠，成立XX三冠顏料有限公司；2005年又在XX張家港化工園成立XX東沙合成化工有限公司.劉德生至今仍擔任中國樟腦協(xié)會會長已達五年，連續(xù)三屆當選XX平江區(qū)人大代表。通過他的精心運作，已在合成化工領域享有良好的聲譽，反映出劉德生具有強力的事業(yè)心，相當?shù)纳鐣Y源和地方影響力，加上企業(yè)擁有的一支訓練有素、技術扎實、由各類專業(yè)技術人員組成的優(yōu)秀團隊，通過多年的行業(yè)歷練，對合成化工的相關工藝及技術具有豐富的理論知識和實踐經(jīng)驗，能夠在企業(yè)產(chǎn)品的特點和用戶的需求之間找到最佳契合點，能夠隨時為客戶解決產(chǎn)品生產(chǎn)、使用中的疑問，不斷鞏固與客戶的合作關系，從而實現(xiàn)專業(yè)營銷的突破。由此分析，企業(yè)和個人存在惡意騙貸和有能力不還的道德風險很低。經(jīng)營范圍 主打產(chǎn)品：“韋馱”牌合成樟腦系列、 “雙蝶”牌順酐系列、富馬酸系列；生物工程、醫(yī)藥化工中間體、香精香料“三冠”牌分散染料等合成化工產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，管理水平調查公司治理結構調查根據(jù)公司章程，股東會是公司權力機構，公司設董事會，董事長一名，為公司的法人代表。章程中明確了各項具體事物決策權均屬于公司董事會決策。經(jīng)實地調查，公司主要部門設置如下：總經(jīng)理辦公室、財務部、銷售部、供應部、質保部、生產(chǎn)部、技術部、試驗中心、開發(fā)部等。 三套牌子一套人馬，運營著公司信息披露調查經(jīng)實地調查，該公司能夠如實的向我司披露經(jīng)營狀況，且能夠提供相應書面材料佐證。領導素質調查該企業(yè)實際控制人和法人代表為同一人實際控制、法人代表：劉德生性別男出生年月1957.8.19序號年限（起止日）工作單位職務從事的行業(yè)119756-19791XX吳縣農(nóng)村插隊生產(chǎn)隊長農(nóng)業(yè)210792-19907XX樹脂廠付廠長化工319908-20044XX合成化工廠廠長兼書記化工4、20044至今XX合成化工有限公司董事長總經(jīng)理化工520044至今XX三冠顏料有限公司董事長總經(jīng)理化工6200511-至今XX東沙合成化工有限公司董事長總經(jīng)理化工l 生產(chǎn)副總經(jīng)理：王忠性別男出生年月1969.2.2序號年限（起止日）工作單位職務從事的行業(yè)119908-20044XX合成化工廠副廠長化工220044-20059XX合成化工有限公司副總經(jīng)理化工3200511-至今XX東沙合成化工有限公司副總經(jīng)理化工l 財務經(jīng)理： 沈蘇慶性別男出生年月1957.11.4序號年限（起止日）工作單位職務從事的行業(yè)119811-20044XX合成化工廠財務科長財務220044至今XX合成化工有限公司財務部長財務3200511-至今XX東沙合成化工有限公司財務經(jīng)理財務l 總工程師： 胡祖白性別男出生年月19407.8.19序號年限（起止日）工作單位職務從事的行業(yè)11958-20044XX合成化工廠總工程師化工220044至今XX合成化工有限公司總工程師化工3200511-至今XX東沙合成化工有限公司總工程師化工生產(chǎn)副總經(jīng)理 王忠畢業(yè)于南京化工大學，曾任XX市青聯(lián)常委。在XX合成化工有限公司已有17年，主要負責企業(yè)生產(chǎn)、采購、銷售、項目開發(fā)、拓展、技術支持、市場等工作，培訓公司業(yè)務人員產(chǎn)品性能及應用知識等工作，在公司的產(chǎn)品推廣與銷售中，密切關注行業(yè)的發(fā)展和整個市場的動向，與客戶保持緊密聯(lián)系，隨時為他們提供能優(yōu)化生產(chǎn)工藝和改善產(chǎn)品質量的方案，并及時提供國外的先進技術和產(chǎn)品?？偣こ處?祖白畢業(yè)于中國化工大學，在XX合成化工有限公司已有49年，主要負責企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、技術等工作，負責制定樟腦、順酐、富馬酸等產(chǎn)品試劑的企業(yè)標準制訂，國家標準、行業(yè)標準的執(zhí)行；負責管理公司化學實驗室，以及公司下屬合成化工試劑廠的生產(chǎn)質量控制；負責公司化工企業(yè)質量認證、藥品認證、換證工作；曾任全國合成化學樟腦標準委員會委員，參與制訂、報審國家標準和行業(yè)標準工作，具有全國質量工程師、執(zhí)業(yè)藥師執(zhí)業(yè)資格。財務部長 沈蘇慶畢業(yè)于XX財經(jīng)?？茖W校，注冊會計師，在XX合成化工有限公司已有26年，主要負責企業(yè)財務、資金、成本管理等工作行業(yè)調查及在行業(yè)中的地位一、產(chǎn)品概述1、合成樟腦20世紀初德國首先以松節(jié)油中的蒎烯為原料進行樟腦的工業(yè)合成研究。中國自20世紀50年代中期開始生產(chǎn)合成樟腦。樟腦用于制造賽璐珞和攝影膠片；無煙火藥制造中用作穩(wěn)定劑；醫(yī)藥方面用于制備中樞神經(jīng)興奮劑(如十滴水、人丹)和復方樟腦酊等。能防蟲、防腐、除臭，具馨香氣息，是衣物、書籍、標本、檔案的防護珍品。樟腦純度高、比旋度大，在醫(yī)藥等方面有著特殊的用途。2、順酐是一種常用的重要基本有機化工原料。是世界上僅次于醋酐和苯酐的第三大酸酐原料。主要用于生產(chǎn)不飽和聚酯樹脂（UPR）、醇酸樹脂。此外，以順酐為原料還可以生產(chǎn)1，4丁二醇（BOD）、丁內酯（GBL）、四氫呋喃（THF）、馬來酸、富馬酸和四氫酸酐等一系列用途廣泛的精細化工產(chǎn)品，在農(nóng)藥、醫(yī)藥、涂料、油墨、潤滑油添加劑、造紙化學品、紡織品整理劑、食品添加劑以及表面活性劑等領域具有廣泛的應用。 3、富馬酸是一種重要的有機基本化工原料和精細化工產(chǎn)品，廣泛用于涂料、樹脂、醫(yī)藥、增塑劑等領域，并可作為食品添加劑和飼料添加劑。食品級富馬酸是口味純正的酸味劑，用于生產(chǎn)汽水、果汁、冰淇淋和水果糖，對白面包、蔬菜、水果、鮮肉等食品還具有很好的防霉、抑菌效果。飼料級富馬酸及其酯類用作酸性防腐劑，可提高飼料的適口性和利用率。工業(yè)級富馬酸用于生產(chǎn)不飽和樹脂和醇酸樹脂，以及作生產(chǎn)電泳漆的原料。 4、分散染料是一類水溶性較低的非離子型染料。隨著合成纖維的發(fā)展，錦綸、滌綸相繼出現(xiàn)，尤其是滌綸，由于具有整列度高，纖維空隙少，疏水性強等特性，對染料提出了新的要求，即要求具有更好疏水性和一定分散性及耐升華等的染料，分散染料則基本上具備這些性能。二、行業(yè)現(xiàn)狀、市場歷史沿革和未來發(fā)展趨勢合成樟腦自工業(yè)化以來，一直穩(wěn)定地增長。二十世紀合成樟腦出現(xiàn)過兩次大的需求增長期。早期樟腦主要用于賽璐珞的制造，二次世界大戰(zhàn)期間，由于樟腦可用作火藥穩(wěn)定劑而作為軍需物資，出現(xiàn)了第一需求增長，二十世紀八十年代后期，隨著樟腦在民用及醫(yī)藥工業(yè)的大量應用，出現(xiàn)了第二次大的需求。據(jù)統(tǒng)計2005年世界合成樟腦的消耗量約 2萬噸左右，主要生產(chǎn)于中國、日本、印度、俄羅斯、臺灣等國家和地區(qū)。國際貿易量每年約0.70.8萬噸。中國合成樟腦的生產(chǎn)能力約1.5萬噸，占世界總量的75%，每年出口量約為8500噸，占世界總貿易量的一半。從2001年起，我國合成樟腦憑借著資源和成本優(yōu)勢每年以6%的幅度增長，出口歐洲、日本、印度、東南亞等國家和地區(qū)。 順酐、富馬酸產(chǎn)品上世紀90年代以來，應用領域不斷擴大，下游產(chǎn)品市場迅速拓展，生產(chǎn)能力迅速增長，已成為國民經(jīng)濟發(fā)展不可缺少的有機化工基本原料品種。1993年全國順酐產(chǎn)量只有2.87萬噸，到2005年已經(jīng)達到27.8萬噸，平均年增速達96.9%。順酐裝置產(chǎn)能也從1993年的3.94萬噸，增長到2005年的35.25萬噸，平均年增速達90%。與2004年相比，2005年順酐和富馬酸的產(chǎn)量分別增長了約20%和34%；出口量也創(chuàng)歷史新高，達到26390噸，比2004年凈增14972噸，增幅高達130。由于國際石油價格大幅暴漲，以及中國不飽和聚酯樹脂行業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展，使中國順酐市場進口量一直大于出口量的形勢發(fā)生了根本性的逆轉。2004年中國順酐出口大增，第一次出口量超過進口量，造成了國內順酐和富馬酸產(chǎn)品暫時供不應求的局面，也使2004年下半年以來這段時間成為中國順酐生產(chǎn)史上盈利最高、盈利時間持續(xù)最長的時期。據(jù)海關統(tǒng)計，2004年中國第一次出口順酐數(shù)量超過1萬噸，達到11418噸。可以預計，2006年全國順酐總出口量必將大大超過2005年，全年出口量可望接近5萬噸。中國的順酐產(chǎn)品走出國門、開拓國際市場，對緩解國內市場壓力必將起到巨大的作用。截至2006年9月，全國順酐和富馬酸生產(chǎn)廠家已增加到28家，其中既生產(chǎn)順酐又生產(chǎn)富馬酸的企業(yè)有9家。經(jīng)營狀況調查行業(yè)調查及在行業(yè)中的地位在目前國內外市場產(chǎn)銷二旺的情況下，銀行資金的介入將加快優(yōu)勢企業(yè)，更新裝備、提高技術、擴大產(chǎn)能，增加效益。三、公司優(yōu)勢作為世界最大的合成樟腦生產(chǎn)商和全國僅有的既能生產(chǎn)順酐又能生產(chǎn)富馬酸的九家企業(yè)之一，通過企業(yè)近二年的戰(zhàn)略調整和經(jīng)營管理，業(yè)務業(yè)績逐年增長。2006年實現(xiàn)銷售18308萬元，2007年至11月份實現(xiàn)銷售28587萬元， 1、生產(chǎn)能力的優(yōu)勢：公司設備更新投入1億多元，大大提高了企業(yè)生產(chǎn)能力，目前公司樟腦生產(chǎn)能力為：6000噸/年，2007年僅實現(xiàn)生產(chǎn)能力的67%，但已占世界總產(chǎn)量的40%，成為世界最大的合成樟腦生產(chǎn)和國內最大的樟腦出口商；富馬酸生產(chǎn)能力為10000噸/年；2007年僅實現(xiàn)生產(chǎn)能力的35%；順酐生產(chǎn)能力為15000噸，2007年僅實現(xiàn)生產(chǎn)能力的47%；分散顏料生產(chǎn)能力為5000噸/年，2007年僅實現(xiàn)生產(chǎn)能力的24%。 2、產(chǎn)品技術的優(yōu)勢：公司主打產(chǎn)品樟腦采用的酯化皂化法生產(chǎn)工藝，其安全性及產(chǎn)品質量、原材料消耗和“三廢”排放等指標在行業(yè)中占有很大的優(yōu)勢，合成龍腦采用的酯化皂化法工藝技術，與國內傳統(tǒng)的工藝相比優(yōu)越性十分突出，極大提高了產(chǎn)品的經(jīng)濟效益和市場競爭力，已經(jīng)達到了世界先進水平。3、銷售渠道的優(yōu)勢：公司的股東XX合成化工有限公司是中國第一家合成樟腦生產(chǎn)企業(yè)，自1958年以來合成樟腦的生產(chǎn)量、銷售量、出口量均占全國總量的35%以上穩(wěn)居全國第一，公司產(chǎn)品全部符合中國藥典（CP）、美國藥典（USP）英國藥典（BP）、日本藥典（JP）、德國藥典（DAB），在全國知名度最高，市場占有率和覆蓋率最大，“韋馱”牌商標已在歐共體注冊，同時占據(jù)東南亞70%以上的市場份額，形成了一批穩(wěn)定的、長期的客戶群。4、專業(yè)團隊的優(yōu)勢：公司擁有化學工程、精細化工、化工自動化、化工機械、化工分析等十幾個專業(yè)的技術人員200余人，占全廠職工總數(shù)的三分之一。對合成化學產(chǎn)品的生產(chǎn)、工藝、技術及研發(fā)具有豐富的理論知識和實踐經(jīng)驗，能夠在企業(yè)產(chǎn)品的特點和用戶的需求之間找到最佳契合點，同時企業(yè)定期進行業(yè)務培訓，不斷提高業(yè)務和技術水平，能夠隨時為客戶解決產(chǎn)品生產(chǎn)、使用中的疑問，不斷鞏固與客戶的合作關系，從而實現(xiàn)專業(yè)營銷的突破。新的生產(chǎn)基地XX東沙合成化工有限公司目前正處于起步發(fā)展階段，從資源整合到外部市場開發(fā)以及企業(yè)形象宣傳等方面，呈現(xiàn)全方位的拓展及延伸的強勁發(fā)展態(tài)勢。并逐步形成了豐富的信息資源、靈敏的市場觸覺、專業(yè)的銷售方向、穩(wěn)定的客戶網(wǎng)絡、優(yōu)秀的產(chǎn)品質量、健全的公司管理制度。公司新的戰(zhàn)略發(fā)展目標是以較快地發(fā)展速度、較強的贏利能力、優(yōu)良的產(chǎn)品質量和較高的技術含量提高公司的整體實力,力爭在未來的幾年內公司建成世界一流的合成化工企業(yè)。競爭對手調查及競爭優(yōu)勢目前公司在全國十九家樟腦企業(yè)中生產(chǎn)量、銷售量、出口量均排名第一；樟腦產(chǎn)品主要競爭對手為：上海華源合成化工、福建建陽化工公司；公司在全國僅有的既生產(chǎn)順酐又生產(chǎn)富馬酸的九家企業(yè)中排名第3，順酐、富馬酸產(chǎn)品主要競爭對手為：常州來邦公司、常州曙光公司、天津中和公司、南京和邦公司、開封油脂公司；公司是中國樟腦協(xié)會的會長單位。經(jīng)營模式調查上游松節(jié)油公司企業(yè)上游主要是生產(chǎn)松節(jié)油和焦化笨的原料企業(yè)，下游為歐洲、東南亞、美國的進口商和國內的用戶，上下游企業(yè)實力很強，企業(yè)經(jīng)營風險較小。直接外銷上游松節(jié)油公司上游松節(jié)油公司 松節(jié)油分散顏料產(chǎn)品 蘇州合成公司內銷售一空銷聲匿跡蘇州東沙合成公司司合成樟腦產(chǎn)品 蘇州三冠公司內銷上游焦化苯公司 焦化苯順酐產(chǎn)品富馬酸產(chǎn)品經(jīng)營規(guī)模業(yè)績調查1、 截至2007年11月30日，三公司經(jīng)營業(yè)績： 萬元分析指標2004年2005年2006年07年至11月運行趨勢總資產(chǎn)24107242042722425768略有增長總負債22411225081933215894逐年下降所有者權益16961816963673619774逐年上升資產(chǎn)負債率9296%9299%7101%6168%逐年下降銷售收入18004178041830828587明顯上升凈利潤186206349480穩(wěn)步增長2、 企業(yè)近幾年的成功調整，已取得顯著成效，從銷售收入、所有者權益、凈利潤三個指標來看同步增長；總負債、資產(chǎn)負債比率連續(xù)四年同步在遞減。即使2005年、2006年老廠逐步停產(chǎn)、新廠邊建設、邊生產(chǎn)企業(yè)的各項主要經(jīng)濟指標也沒有大幅度下滑，說明企業(yè)有一個堅強、能力的團隊，說明企業(yè)管理穩(wěn)定、技術穩(wěn)定、產(chǎn)品穩(wěn)定、市場穩(wěn)定。經(jīng)營場所調查經(jīng)營場所情況調查：l 辦公場所情況調查： 地址：XX市平江巷20號12號樓面積：1200平方米權屬： 租賃 （完備產(chǎn)權 不完備產(chǎn)權） 租金2萬/年，按月支付經(jīng)生產(chǎn)場所情況調查：l 辦公場所情況調查： 地址：工廠地址及電話：張家港市樂余鎮(zhèn)XX化學工業(yè)園 面積：50000平方米權屬： 自有 （完備產(chǎn)權不完備產(chǎn)權） 正在辦理二證過程中員工情況調查：員工總人數(shù)：管理技術人員生產(chǎn)工人銷售人員55020032030員工工資支付情況：正常按月支付上下游客戶關系一、主要上游客戶及結算方式：原材料供應商合作年限供貨商品年供貨量市場價格貨款結算方式北京首鋼股份有限公司15年焦化笨2000噸7200元/噸賒帳一個月結清安徽煤焦化聯(lián)營公司12年焦化笨4000噸7200元/噸賒帳一個月結清上海寶鋼公司13年焦化笨3000噸7200元/噸賒帳一個月結清肇慶澤天化工有限公司13年松節(jié)油5000噸8000元/噸現(xiàn)款現(xiàn)貨北京首鋼股份有限公司：是經(jīng)北京市人民政府京政函199834號文批準，由首鋼總公司獨家發(fā)起，以社會募集方式設立的股份有限公司。北京首鋼股份有限公司是目前我國上市公司中最大的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)之一。擁有從焦化笨、燒結、煉鐵、煉鋼到軋材，前后工序能力配套的生產(chǎn)體系，主體生產(chǎn)設備達到了國際同行業(yè)先進水平。焦化笨年生產(chǎn)能力在320萬噸以上，其中普通熱軋盤條120萬噸，高速無扭控冷熱軋盤條200萬噸，具有明顯的規(guī)模優(yōu)勢。肇慶澤天化工有限公司：是從事林產(chǎn)化工生產(chǎn)的專業(yè)公司。經(jīng)10多年的發(fā)展歷程，憑借自力更生、艱苦創(chuàng)業(yè)的精神，抓住地處廣東松脂主要產(chǎn)區(qū)西江地區(qū)中心的優(yōu)勢，勇于創(chuàng)新，已形成科技化、基地化、事業(yè)化和國際化的有一定規(guī)模的集團企業(yè)。主要產(chǎn)品有：脂松香35000噸/年、松節(jié)油6000噸/年，-蒎烯、-蒎烯10000噸/年。應用于膠粘劑、涂料、油漆、油墨等行業(yè)的松香改性系列樹脂10000噸/年。公司2002年10月通過ISO9001（2000版）國際質量體系認證。森茂的產(chǎn)品深受國內外客戶推崇，產(chǎn)品直接出口到主要國際市場如日本、韓國、西班牙和美國等。二、主要下游客戶及結算方式：客戶名稱合作年限占比（依賴性）銷售商品年訂貨金額貨款結算方式法國AJINOMOTO公司5年20順酐3000噸進口托收D/P、T/T電匯方式、信用證泰國孫石波公司8年12樟腦500噸同上德國漢姆公司、8年10富馬酸1000噸同上長興化學工業(yè)有限公司10年15順酐1200噸貨、發(fā)票到付款；合計57%5700噸法國AJINOMOTO公司：是法國最大的化工成品代理商，其代理的化工產(chǎn)品達50多種，產(chǎn)品銷渠道遍布法國各地，與XX合成化工的合作已有二十年時間，每年的進貨量在3000噸3500噸左右，與企業(yè)貨款結算是采用T/T電匯方式；泰國孫石波公司：是泰國最大的合成樟腦成品代理商，其代理的合成樟腦產(chǎn)品有10多種，產(chǎn)品銷渠道遍布泰國各地超市、商場，與XX合成化工的合作已有三十多年時間，每年的進貨量在500噸1000噸左右，與企業(yè)貨款結算是采用T/T電匯方式、進口托收D/P、信用證；德國漢姆公司：是德國最大的合成樟腦成品代理商，其代理的合成樟腦產(chǎn)品有10多種，產(chǎn)品銷渠道遍布德國各地超市、商場，與XX合成化工的合作已有十多年時間，每年的進貨量在10001500噸左右，與企業(yè)貨款結算是采用T/T電匯方式、進口托收D/P、信用證；長興化學工業(yè)有限公司：是XX合成化工最大的順酐進貨商，其進貨產(chǎn)品有順酐、富馬酸，主要用于醫(yī)藥、化學品等，與XX合成化工的合作已有十年時間，每年的進貨量在12001500噸左右，與企業(yè)貨款結算是采用貨、發(fā)票到付款；三、結算方式：1、產(chǎn)品內銷：公司同下游企業(yè)每次銷售之前均簽訂合同，合同約定付款方式一般有兩種：（1）長期客戶貨到、公司開出增值稅發(fā)票的第二天付全款。（2）一般客戶款到發(fā)貨。 2、產(chǎn)品外銷：國外客戶下達全年采購訂單或每次訂貨前下達訂單，付款方式有：進口托收D/P、T/T電匯方式、部分信用證，帳期一般在1月至2個月。財務狀況調查三家企業(yè)財務合并狀況及變化趨勢 三家公司合并財務狀況分析： 單位：萬元根據(jù)以上合并報表數(shù)據(jù)，可以得出如下財務指標及分析結論： 短期償債能力趨勢分析：公司調整前04年、05年杠桿比率分別為13.21、19.91，流動比率分別為2.16、1.67和速動比率分別為1.73、1.29；2006年公司調整后，新生產(chǎn)基地正式投入生產(chǎn)運營，作為新開企業(yè)，該公司的杠桿比率為1.63，流動比率為1.03和速動比率為0.59，雖然有所下降，但都超過平均值，短期償債能力仍然較強。公司所有者權益四年來逐年增加從2004年的1696萬元，到2007年11月份的9774萬元說明企業(yè)經(jīng)營狀況在逐年好轉，但流動資產(chǎn)在下降，固定資產(chǎn)增加，說明企業(yè)生產(chǎn)流動資金缺少。（2）長期償債能力趨勢分析： 四家公司目前的資產(chǎn)負債率合并后為61.68%，也是每年在逐年下降，銀行短期基本維持四年的平均水平，固定資產(chǎn)從2004年的6739萬元到2007年11月份的16856萬，而且負債中相當大比例為應付賬款，因此該公司的長期償債能力較強。 盈利能力趨勢分析： 企業(yè)上下游都是大型鋼廠、大型石化企業(yè)和國外長期客戶，經(jīng)營穩(wěn)定，企業(yè)主營業(yè)務增長很快，增長近一倍。這一方面是由于企業(yè)新的生產(chǎn)基地建成，生產(chǎn)能力得到提高，銷售規(guī)模在擴大，另一方面也同國內外合成化工市場需求旺盛有關，企業(yè)平均銷售毛利率達到12.48%，完全靠規(guī)模效益盈利。報表反映的企業(yè)平均凈利潤率在1.45%，凈利率較低，主要原因還是由于新公司（東沙）生產(chǎn)能力提高后，原料儲備量少，生產(chǎn)未開足，這種企業(yè)只能依靠上量來賺取利潤，企業(yè)目前有四個儲存量為8000噸的原料儲備罐，由于流動資金的原因，投產(chǎn)后一直未能使用，目前企業(yè)生產(chǎn)量只達到生產(chǎn)能力的50%，如果企業(yè)增加部分流動資金，在目前國內外銷售市場旺盛的情況下，企業(yè)的盈利能力將得到迅速提高。 運營能力趨勢分析：公司存貨周轉很快，從06年的96天，降至54天，內銷現(xiàn)款銷售，外銷賬期一個月，平均應收帳款周轉天數(shù)為14天，主營業(yè)務增長率275%，具備較強的運營能力。（5）、從合并報表主要科目說明：A、流動資產(chǎn)7353萬元，其中貨幣資金599萬元，應收賬款1790萬元，預付賬款1717萬元，其他應收款263萬元，存貨3174萬元。核心流動資產(chǎn)為預付賬款、存貨和應收帳款。這三個科目反映的是公司同上游企業(yè)的資金往來關系，當收到貨物，但是上游企業(yè)未開出增值稅發(fā)票時，顯示為預付賬款余額。經(jīng)提取預付賬款明細賬，企業(yè)主要的上游企業(yè)為肇慶澤天化工有限公司（松節(jié)油）、北京首鋼股份有限公司、上海寶鋼公司等（焦化苯）。B、 長期投資480萬元，是XX合成化工有限公司對外三產(chǎn)的股權投資。C、 固定資產(chǎn)原值18950萬元，凈值16856萬元，主要是廠房、設備機器、交通車輛、辦公設施等包括奧迪轎車在內的16輛汽車等。D、 流動負債7115萬元，其中應付賬款2982萬元。核心流動負債為銀行短期借款2753萬元和應付票據(jù)862萬元。E、所有者權益9774萬元，其中實收資本700萬元，個人資本700萬元，資本公積7654萬元，盈余公積591萬元，上年度未分配利潤349萬元。F、銷售收入核實說明：企業(yè)下游70%為國外客戶，該公司享有免抵退稅收政策,所以沒有繳納入庫增值稅。資金往來基本上走銀行，因此報表收入和納稅憑證反映收入完全一致，現(xiàn)場核實企業(yè)銀行流水日記賬，同樣一致，因此報表收入可信。 以下數(shù)據(jù)是截止2007年11月三家公司合并后的主要明細情況介紹：庫存貨物 （單位：萬元）明細金額占比庫齡滯銷風險分析變現(xiàn)能力焦化苯451142%30天內低 屬于基本化學原料變現(xiàn)能力非常強松節(jié)油714225%30天內低成品16925533%30天內低其它輔料317510%50天內低合計：3175100%說明：由于公司與上游公司結算方式為：焦化苯賒帳一個月，松節(jié)油現(xiàn)款現(xiàn)貨，與下游結算方式為：內銷貨到付款，外銷帳期一個月，因此上下游結算方式和流動資金的不足決定了公司存貨較少。鑒于人民幣增值，公司產(chǎn)品70%是出口，為此公司2007年在與客戶簽訂的外銷合同中，按人民幣匯率下浮10%（0.1元人民幣）與國外客戶進行匯率結算,因此解決了因匯率調整而影響產(chǎn)品售價問題。應收帳款 （單位：萬元）債務人名稱金額占比帳齡回收風險分析XX市建華特種油品廠60335%一個月低張家港東昌化工有限公司1293722%一個月低印度ESSAR公司31173%一個月低印度DABUR公司962537%一個月低泰國李裕合藥業(yè)有限公司504282%一個月低法國AJINOMOTO公司1284717%一個月低美國JLM公司3075172%一個月低其它國外客戶1263957061%一個月低合計1790100%低說明：以上應收帳款均符合企業(yè)與客戶達成的付款方式，即T/T或L/C方式。 其他應收款債務人名稱與該客戶的關系金額產(chǎn)生的原因其它企業(yè)臨時借款合作關系200銷售業(yè)務暫借款、差旅費等內部員工63未結算說明：截止到2007年11月，三家公司其他應收款余額為263.6萬元，主要明細如上表所示。應收票據(jù)無應收票據(jù)預付賬款無預付賬款財務狀況調查財務狀況調查長期投資480萬元，為公司下屬的三產(chǎn)公司。固定資產(chǎn)截止07年11月（最近的主要明細情況） 單位：萬元主要固定資產(chǎn)名稱原值凈值占比在用狀態(tài)房屋及建筑物148313488%在用機械設備122401112566%在用動力設備3595337120%在用交通設施6395063%在用基礎設施15010106%在用辦公設備51540524%在用合計：1894916856100%預收賬款無應付帳款截止：07年9月（最近的主要明細情況） 單位：萬元債權人名稱金額占比購買何種材料帳齡（天）首都鋼鐵股份公司10003335%焦化苯1個月上海寶鋼公司727244%焦化苯1個月XX和添經(jīng)貿有限公司28796%化學助劑1-3個月南通聯(lián)合化工容器有限公司1304% 容器設備1-3個月無錫華新昌貿易有限公司14549%化學助劑1-3個月鎮(zhèn)江金鵬化工有限公司9432%分散顏料劑1-3個月鎮(zhèn)江蘭劍化工有限公司2408%分散顏料劑1-3個月上海永生塑料銷售公司9632%包裝1-3個月上海吳涇化工有限公司602%化學助劑1-3個月其它應付供應商款5357179%設備配件等1-3個月合計：2982100%1-3個月說明；以上應付帳款均符合企業(yè)與客戶達成的1-3個月付款方式， 銀行借款一、XX東沙合成化工有限公司：貸款卡查詢信息：2007年11月份查詢信息，企業(yè)有未結清信貸信息和對外擔保。貸款內容貨款銀行貸款余額貸款時間抵押或保證是否向擔保單位提供了反擔保承兌匯票浦發(fā)銀行50007608、12江蘇中興銅業(yè)有限公司為江蘇中興提供擔保500萬元07年6月29日，東沙公司在上海浦發(fā)銀行XX分行獲得500萬元銀行承兌匯票額度，期限為1年，由江蘇中興銅業(yè)有限公司提供保證擔保，屬新增貸款。 二、XX三冠顏料有限公司：貸款卡查詢信息：2007年11月份查詢信息，企業(yè)