我做的基本面PPT.ppt

黃金投資理財講座GoldInvestment 不知道買什么好就買黃金 GOODLUCK 當(dāng)前黃金市場運(yùn)行特點 年度底部階梯性抬高 目前投資黃金的渠道 一 實物黃金二 紙黃金三 T D四 黃金期貨五 國際現(xiàn)貨黃金六 黃金股票七 黃金基金 一 實物黃金 實金買賣包括金條 金幣和金飾等交易 以持有黃金作為投資 可以肯定其投資額較高 實質(zhì)回報率雖與其他方法相同 但涉及的金額一定會較低 因為投資的資金不會發(fā)揮杠桿效應(yīng) 而且只可以在金價上升之時才可以獲利 一般的飾金買入及賣出價的差額較大 視作投資并不適宜 金條及金幣由于不涉及其他成本 是實金投資的最佳選擇 但需要注意的是持有黃金并不會產(chǎn)生利息收益 二 紙黃金 據(jù)了解 目前國內(nèi)主要的紙黃金理財產(chǎn)品有三種 中行的 黃金寶 工行的 金行家 以及建行的 賬戶金 這三種產(chǎn)品各有差異交易時間 一般來說 銀行的交易時間開放得越長越好 這樣就可以隨時根據(jù)金價的變動進(jìn)行交易 在這方面 中行 黃金寶 的交易時間為24小時不間斷交易 工行 金行家 是從周一8時到周六凌晨4時不間斷交易 不過建行 賬戶金 則相對落后 其交易時間定在了白天10 00至15 30 報價方式 一般采用兩種方式 按國內(nèi)金價報價和按國際金價報價 在報價上 中行 黃金寶 的報價參考國際金融市場黃金報價 通過即時匯率折算成人民幣報價而來 建行 賬戶金 直接采用了依據(jù)金交所的AU99 99和AU99 95的實時報價為基準(zhǔn)的報價方式 而工行 金行家 則把人民幣和美元分開 綜合采用了國內(nèi)金價報價和按國際金價報價 交易點差 用金價差減去銀行的交易點差就是紙黃金的投資回報 因此 選擇低的交易點差可以讓自己的收益率更高 在這方面 中行 黃金寶 業(yè)務(wù)單邊的交易點差為0 4元 克 1 8美圓 盎司 建行 賬戶金 的單邊交易點差為0 5元 克 2 2美圓 盎司 工行 金行家 的單邊點差則分成兩種 人民幣賬戶金 為0 4元 克 美元賬戶金 為3美元 盎司 三 T D Au T D 延期交收業(yè)務(wù)以分期付款方式進(jìn)行買賣 交易者可以選擇合約交易日當(dāng)天交割 也可以延期交割 同時引入延期補(bǔ)償費機(jī)制來平抑供求矛盾的一種期貨交易模式 這種交易模式能夠為產(chǎn)金與用金企業(yè)提供套期保值功能 還能夠滿足投資者的投資需求 并且投資成本小 市場流動性高 同時還為投資者提供了賣空機(jī)制 為投資者提供了一個交易平臺 較宜適合投資理財 四 黃金期貨 上海期貨交易所黃金期貨標(biāo)準(zhǔn)合約交易品種黃金交易單位1000克 手報價單位元 人民幣 克最小變動價位0 01元 克每日價格最大波動限制不超過上一交易日結(jié)算價 5 合約交割月份1 12月交易時間上午9 00 11 30下午1 30 3 00最后交易日合約交割月份的15日 遇法定假日順延 交割日期最后交易日后連續(xù)五個工作日交割品級金含量不小于99 95 的國產(chǎn)金錠及經(jīng)交易所認(rèn)可的倫敦金銀市場協(xié)會 LBMA 認(rèn)定的合格供貨商或精煉廠生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)金錠 具體質(zhì)量規(guī)定見附件 交割地點交易所指定交割金庫最低交易保證金合約價值的7 交割方式實物交割交易代碼AU上市交易所上海期貨交易所個人不能參與交割 企業(yè)才能交割 一般企業(yè)交割最小是3000克 沒有上限 五 國際現(xiàn)貨黃金 國際現(xiàn)貨黃金又叫倫敦金 因最早起源于倫敦而得名 以倫敦黃金交易市場和蘇黎世黃金市場為代表 投資者的買賣交易記錄只在個人預(yù)先開立的 黃金存折賬戶 上體現(xiàn) 而不必進(jìn)行實物金的提取 這樣就省去了黃金的運(yùn)輸 保管 檢驗 鑒定等步驟 其買入價與賣出價之間的差額要小于實金買賣的差價 本地倫敦金以美元報價 買賣差價一般情況下是0 5美元 交易一標(biāo)準(zhǔn)手是100盎司 保證金為1000美圓 國際現(xiàn)貨黃金的特點 1 保證金交易 利用 杠桿 原理 只需8 即1手 金價 1000g 8 的資金投入 放大12 5倍 提高資金利用率 倫敦金一手1000美金 杠桿是100倍 對于杠桿大小的運(yùn)用見仁見智 在乎個人選擇 杠桿越大 投入成本越小 同時一旦賺錢 收益就越大 同樣的 若虧錢的話 金額也會相應(yīng)增大 2 金價波動大 獲利機(jī)率大 根據(jù)國際市場行情 按照國際慣例報價 因受國際上各種政治 經(jīng)濟(jì)因素 以及各種突發(fā)事件的影響 金價經(jīng)常處于劇烈的波動之中 可以利用這差價進(jìn)行黃金交易 3 交易時間長 24小時不間斷交易 涵蓋了交易量最大的歐洲盤時段和美洲盤時段 增加獲利機(jī)會 交易時間寬松 交易方式便利 不與工作時間 地點相沖突 尤其適合上班一族 4 交易規(guī)則靈活 T 0交易規(guī)則 允許當(dāng)日平倉 并允許投資者進(jìn)行多次交易 提供多次投資機(jī)遇 5 利潤高 黃金漲 可以做多 買入單 黃金跌 可以做空 賣出單 雙向贏利 6 風(fēng)險可控性強(qiáng) 比炒股容易控制 而且有限價 止損保障 7 保值性強(qiáng) 黃金從古自今都是最佳保值 增值的產(chǎn)品之一 升值潛力大 現(xiàn)在國際通用貨幣膨脹加劇 將推進(jìn)黃金增值 8 交易方便 操作簡單 主要采用網(wǎng)上交易系統(tǒng)下單委托 9 無莊家控盤 當(dāng)市場交易額大時 機(jī)構(gòu)已經(jīng)無法控盤 因此無法坐莊 10交易合法 有保障 天津市政府批準(zhǔn) 國內(nèi)首個合法場外貴金屬交易服務(wù)提供商 倫敦金在國內(nèi)來說 還沒有法律有規(guī)定 可以說是一個空白 沒有法規(guī)說要如何規(guī)范它 但也沒法規(guī)禁止 由于國內(nèi)沒有平臺 境外的平臺主要是受境外的相關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)管 客戶若要投資 注意要核實公司在境外的合法性 六 黃金股票 所謂黃金股票 就是金礦公司向社會公開發(fā)行的上市或不上市的股票 所以又可以稱為金礦公司股票 由于買賣黃金股票不僅是投資金礦公司 而且還間接投資黃金 因此這種投資行為比單純的黃金買賣或股票買賣更為復(fù)雜 投資者不僅要關(guān)注金礦公司的經(jīng)營狀況 還要對黃金市場價格走勢進(jìn)行分析 例如 山東黃金等 七 黃金基金 黃金基金是黃金投資共同基金的簡稱 所謂黃金投資共同基金 就是由基金發(fā)起人組織成立 由投資人出資認(rèn)購 基金管理公司負(fù)責(zé)具體的投資操作 專門以黃金或黃金類衍生交易品種作為投資媒體的一種共同基金 由專家組成的投資委員會管理 黃金基金的投資風(fēng)險較小 收益比較穩(wěn)定 與我們熟知的證券投資基金有相同特點 例如全球最大的黃金基金 SPDRGoldShares 黃金保證金與其他黃金投資品種比較 一 成本最低 二 唯一一個具備24小時交易的投資品種 三 站占用資金最少 四 交易最靈活 多空交易 隨時可以平倉出局 平臺特點 Mt4是以美元計價的倫敦金交易平臺 MT4是由國際上專業(yè)人士設(shè)計的一款軟件產(chǎn)品 也是目前在外匯 倫敦金方面 將分析軟件和交易軟件結(jié)合得最成熟的平臺軟件 頁面美觀細(xì)致 欄目切換流暢 使用操作簡單 功能實用強(qiáng)大的一款外匯 倫敦金交易軟件 在這些方面 是任何平臺自身開發(fā)的交易軟件不可比擬的 Mt4是將包含交易平臺與分析軟件 看盤 軟件融為一體的軟件 也就是使用它就不用在做交易時開兩個軟件 Mt4相對于現(xiàn)在一些倫敦金交易平臺的交易與分析軟件各自獨立的情況 避免了在操作上的手忙腳亂 技術(shù)方面 平臺穩(wěn)定 傳輸誤差小 做圖畫線功能強(qiáng)大 操作簡單實用 可定制自己的交易策略 適合各種水平 交易功能 buylimit必須是在市價以下掛單才能成交selllimit必須是在市價以上掛單才能成交buystop必須是在市價以上掛單才能成交sellstop必須是在市價以下掛單才能成交 收益計算 例 交易費用對比 一標(biāo)準(zhǔn)手100盎司 大約3100克 傭金為50美金 點差0 5 合計成本為100美圓 手 轉(zhuǎn)換為克為0 219元 克 0 109 紙黃金4毛錢以上0 2 T D為5毛0 25 股票0 36 另加 1 印花稅 基金2 點差 黃金交易點差0 27 0 30元人民幣 克 白銀交易點差6 7元人民幣 千克 手續(xù)費 收取標(biāo)準(zhǔn)不超過成交金額的萬分之八 倉息 收支標(biāo)準(zhǔn)由交易所價格監(jiān)督管理委員會根據(jù)實際情況確定 現(xiàn)在是萬分之一 提貨費 包括加工費 運(yùn)輸費等 收取標(biāo)準(zhǔn)為每克14元人民幣 交貨費 包括檢驗費 重鑄費等 收取標(biāo)準(zhǔn)為每克6元人民幣大約為0 029 從交易成本上來看 投資黃金成本是比較低的 全球黃金交易時間表 全球性的黃金投資市場 全球黃金市場主要有 倫敦 蘇黎世 紐約和芝加哥 香港四大市場倫敦黃金市場每天上午 十點半 和下午 三點整 開出兩次定盤價 這兩個定盤價是全球金市的重要的指示性價格 紐交所和芝加哥商交所是世界最大黃金期貨交易中心 是全球黃金期貨交易最活躍 交易量最大的市場 COMEX的黃金價格是世界各地黃金現(xiàn)貨價格的重要參考 價格全球公開透明 沒有莊 影響黃金價格的主要因素 真實的供給與需求 國際政治 經(jīng)濟(jì)局勢 美元的走勢 原油的走勢 基金的炒作 一 真實供給與需求對黃金價格的影響 黃金價格對供求關(guān)系的影響 1 基本供求因素世界黃金市場的供應(yīng) 1 新開采的黃金 2 回收或動用現(xiàn)有地面存金 主要包括官方售金和再生金 黃金市場需求 1 官方儲備 2 黃金投資 3 工業(yè)用途 4 私人儲藏 裝飾 世界主要黃金消費國 黃金儲備 由于黃金有世界儲備功能 黃金被當(dāng)作具有長期儲備價值的資產(chǎn)廣泛應(yīng)用于公共以及私人資產(chǎn)的儲備中 其中黃金的官方儲備占有相當(dāng)大的比例 目前世界已經(jīng)開采出來的黃金約15萬噸 各國央行的儲備金就約有4萬噸 個人儲備的有3萬多噸 因此 世界上黃金官方儲備量的變化將會直接影響世界黃金價格的變動 黃金儲備是國際儲備的重要組成部分 國際儲備的組成 1 官方持有的黃金2 官方持有的自由兌換貨幣3 在IMF的儲備資產(chǎn)和特別提款權(quán)中國目前已經(jīng)增加黃金儲備至1054噸 正式邁進(jìn)千噸行列 黃金價格與地緣政治之間的關(guān)系 大炮一響 黃金萬兩 美國指數(shù) 三 美元走勢對黃金價格的影響 黃金投資的優(yōu)越性 1 風(fēng)險厭惡型投資者的新寵 黃金投資比較安全 平時只需多關(guān)心國際政治 經(jīng)濟(jì)走勢 信息公開透明 投資風(fēng)險小 且黃金是硬通貨 長期看一定是往上走的 所以它一直而且很可能永遠(yuǎn)都是保值方式 而貨幣可能會因通貨膨脹貶值 2 工薪族夜里理財?shù)膶ο?全天24小時交易 最佳交易時間是晚上 3 怕麻煩者的最佳選擇 交易品種單一 方便集中精力進(jìn)行分析 4 投機(jī)者的好玩具 可以雙向做單 買漲買跌都可以賺錢 且多空機(jī)制能使你兩頭獲利 無論是超買或是超賣都可以出單 5 沒有莊家的博弈 現(xiàn)貨黃金市場很難出現(xiàn)莊家 6 精打細(xì)算者的心愛 國際 國內(nèi)黃金市場上稅