山登公司審計案例.ppt

美國山登公司審計失敗案例 黃邦超 公司簡介案例介紹會計問題審計問題案例啟示 目錄 山登公司 Cendant 于1997年12月由HFS與CUC兩家公司合并而成 合并后 公司更名為山登 在酒店 汽車出租代理 大型消費抵押貸款 住宅房地產(chǎn)經(jīng)紀和報稅服務(wù)等領(lǐng)域處于全球領(lǐng)先地位 公司總部設(shè)在紐約 業(yè)務(wù)遍及100多個國家 雇員超過35 000名 年營業(yè)收入超過50億美元 公司簡介 在HFS與CUC合并前 HFS公司的總裁西沃曼原是稅務(wù)律師 一向?qū)矩攧?wù)非常謹慎 對日常賬目都仔細過目 CUC公司的負責(zé)人弗布斯 WalterForbes 卻畢業(yè)于新聞專業(yè) 一向以企業(yè)大方向為重點 不過問細節(jié) CUC公司1990年上市以來 公司的財務(wù)審計均由安永公司負責(zé) 1998年3月20日 山登公司的每股股價為40美元 市場總值為304 48億美元 1998年3月31日 山登公司向美國證監(jiān)會遞交了由公司所有董事以及財務(wù)經(jīng)理簽名的年報 4月9日西沃曼總裁突然得到山登公司財務(wù)總監(jiān)的電話 告訴他有兩個原CUC公司的財務(wù)員控告說 過去數(shù)年 數(shù)季度中他們的上司指示他們虛報收入 指示他們 不管作什么 要么把收入提高 要么把成本費用減低 都要把凈利潤提上來 這兩位即將離任的財務(wù)員 口供上述證詞后 又于4月14日宣誓簽署了一項正式聲明書 案例介紹 4月15日股市收盤后 山登公司發(fā)布新聞 原CUC公司存在嚴重的財會假賬問題 使實際的1997年度利潤可能比原先報告的少1億 1 15億美元 次日股市一開盤 山登股票由上一交易日的35 63美元跌至21 13美元 最后以每股19 06美元收盤 跌幅為46 5 山登的總市值損失約140億美元 市場產(chǎn)生強烈的信任危機 1998年4月16日 山登公司立即雇用安達信公司 對山登公司所有的財務(wù)進行大清賬 案例介紹 結(jié)果發(fā)現(xiàn) 原CUC公司作假賬 這種作假不只是在1997年度 而且也發(fā)生在1995年和1996年的賬目中 據(jù)安達信的初步統(tǒng)計 山登公司在1997年度約多報了2 5億美元的收入 1996年度約多報了1 5億 1995年度多報了1億美元 8月28日 山登將所有更正后的1995 1996和1997的年報重新送交美國證監(jiān)會 當(dāng)天 山登股票再跌至11 63美元 案例介紹 1998年12月14日 首席原告正式代表所有在1995年5月31日至1998年8月28日間 以下簡稱此期間為 集體訴訟期 買過山登公司或CUC公司股票的自然人和法人 向山登公司 28位董事與要員 安永審計公司提出集體訴訟 1999年12月7日 山登公司 董事被告和首席原告向法庭提出他們同意和解 由山登公司向訴訟集體賠償28 51億美元 2000年3月17日 安永和首席原告通知法庭也達成和解 向訴訟集體賠償3 35億美元 案例介紹 2000年6月 山登舞弊案的三名直接責(zé)任人CosmoCorigliano 前首席財務(wù)官 加入山登公司前曾任安永的注冊會計師 AnnePember 前主計長 加入山登公司前曾任安永的注冊會計師 和CasperSabatino 會計報告部副總裁 會計師 對財務(wù)舞弊供認不諱 同意協(xié)助司法部門和SEC的調(diào)查 并作為 污點證人 以將功贖罪 為了迎合華爾街的盈利預(yù)期 CUC公司主要通過6種伎倆進行財務(wù)舞弊 CUC公司在1995至1997年期間 共虛構(gòu)了15 77億美元的營業(yè)收入 超過5億美元的利潤總額和4 39億美元的凈利潤 虛假凈利潤占對外報告凈利潤的56 會計問題 虛構(gòu)收入 虛增利潤 利用 高層調(diào)整 大肆篡改季度報表 無端轉(zhuǎn)回合并準備 虛構(gòu)當(dāng)期收益 任意注銷資產(chǎn) 減少折舊和攤銷 隨意改變收入確認標(biāo)準 夸大會員費收入 蓄意隱瞞會員退會情況 低估會員資格準備 綜合運用其他舞弊伎倆 編造虛假會計信息 會計問題 財務(wù)舞弊的6種伎倆 審計問題 全美第二大會計師事務(wù)所 英文縮寫為EY 全稱為Ernst Young Ernst Young至今已有一百多年的歷史 主要的業(yè)務(wù)部門包括 審計與鑒證 稅務(wù)咨詢與籌劃 財務(wù)咨詢 安永會計師事務(wù)所 安永的注冊會計師連續(xù)多年為山登公司的前身CUC公司嚴重失實的財務(wù)報表出具無保留意見的審計報告 構(gòu)成了重大的審計失敗 審計問題 審計問題 主要造假責(zé)任人與安永有著千絲萬縷的關(guān)系 已認罪等待判決的3個主要財務(wù)負責(zé)人中有兩人在加盟CUC公司之前都是安永的注冊會計師 參與造假的其他2個財務(wù)主管也都來自安永 山登公司董事會特別調(diào)查小組提交的報告表明 CUC公司的關(guān)鍵財務(wù)崗位有6個 其中首席財務(wù)官 主計長 財務(wù)報告主任 合并報表經(jīng)理均由來自安永的注冊會計師把持 也正是這四個前安永注冊會計師占據(jù)了CUC公司關(guān)鍵的財務(wù)崗位 直接策劃和組織實施了財務(wù)舞弊 這4名造假者熟悉安永的審計套路 了解安永對CUC公司的審計重點和審計策略 更具隱蔽性和欺騙性 注冊會計師不僅應(yīng)保持實質(zhì)上的獨立性 還應(yīng)重視形式上的獨立性 密切的客戶關(guān)系既可提高審計效率 亦可導(dǎo)致審計失敗 案例給我們的啟示 注冊會計師不僅應(yīng)保持實質(zhì)上的獨立性 還應(yīng)重視形式上的獨立性 山登3個主要財務(wù)負責(zé)人中有兩人在加盟CUC公司之前都是安永的注冊會計師 參與造假的其他2個財務(wù)主管也都來自安永 CUC公司的關(guān)鍵財務(wù)崗位有6個 其中四個均由來自安永的注冊會計師把持 這4名造假者熟悉安永的審計套路 了解安永對CUC公司的審計重點和審計策略 更具隱蔽性和欺騙性 安永的主審合伙人和審計經(jīng)理與山登前首席財務(wù)官Corigliano等人曾是同事關(guān)系 特別容易放松警惕 而且 當(dāng)HFS公司的高管人員對CUC公司1995至1997年的會計處理 主要是將合并準備轉(zhuǎn)回作為利潤 提出質(zhì)疑時 安永的合伙人卻為其辯解 獨立性的缺失可見一斑 注冊會計師不僅應(yīng)保持實質(zhì)上的獨立性 還應(yīng)重視形式上的獨立性 山登舞弊案表明 注冊會計師不僅應(yīng)保持實質(zhì)上的獨立性 還應(yīng)重視形式上的獨立性 忽略形式可能導(dǎo)致實質(zhì)的偏差 這種由同事關(guān)系轉(zhuǎn)化為客戶關(guān)系的事實 往往有損于注冊會計師形式上的獨立性 繼而可能導(dǎo)致審計失敗 密切的客戶關(guān)系既可提高審計效率 亦可導(dǎo)致審計失敗 與客戶保持密切關(guān)系 有助于注冊會計師增進對客戶所處行業(yè)和經(jīng)營業(yè)務(wù)的了解 也有利于判斷客戶的高管人員和內(nèi)部控制是否值得信賴 提高審計效率 但也可能淡化其職業(yè)審慎和職業(yè)懷疑態(tài)度 如CUC存