壓克力胡蝶鉆飾項目商業(yè)計劃書符合VC風投甲資質(zhì)及融資流程指導.docx

360市場研究網(wǎng)如何編制壓克力胡蝶鉆飾項目商業(yè)計劃書（符合VC風投+甲級資質(zhì)+2013版）及融資流程指導北京博思遠略咨詢有限公司投資研究部二零一三年一月目錄第一部分當前壓克力胡蝶鉆飾項目融資渠道及商業(yè)計劃書作用體現(xiàn)3第二部分壓克力胡蝶鉆飾商業(yè)計劃書標準編制大綱（根據(jù)不同項目進行科學調(diào)整）4第三部分高質(zhì)量壓克力胡蝶鉆飾商業(yè)計劃書編制關鍵點說明（專家答疑）9一、一份高質(zhì)量商業(yè)計劃書應具備哪些要素？9二、商業(yè)計劃書應怎樣對壓克力胡蝶鉆飾項目進行估值才科學？9三、商業(yè)計劃書編制過程中容易存在的6大問題？10四、一份成功的商業(yè)計劃書應重點回答的19個核心問題？10五、商業(yè)計劃書編制細節(jié)提示13第四部分壓克力胡蝶鉆飾商業(yè)計劃書內(nèi)容節(jié)選14一、項目合作方式內(nèi)容節(jié)選14二、項目實施外部環(huán)境分析14三、項目實施進度安排方案14四、項目設備選型方案設計15五、項目生產(chǎn)工藝流程方案設計16六、項目總平面布置圖設計方案（根據(jù)要求可做效果圖）17七、項目盈利模式分析18八、項目融資方案設計19第五部分增值服務企業(yè)壓克力胡蝶鉆飾項目私募股權投資流程21步驟一：項目選擇21步驟二：可行性核查21步驟三：盡職調(diào)查22步驟三：投資方案設計、達成一致后簽署法律文件24第六部分壓克力胡蝶鉆飾項目商業(yè)計劃書編制服務25一、我們編制壓克力胡蝶鉆飾商業(yè)計劃書需要客戶（企業(yè)業(yè)主）提供資料清單25二、編制壓克力胡蝶鉆飾項目商業(yè)計劃書專業(yè)團隊構(gòu)成26三、編制壓克力胡蝶鉆飾項目商業(yè)計劃書工作流程27第七部分最新完成成功案例（融資資金到位）28第八部分我們2013年重點融資項目方向說明29第九部分關于博思遠略30第一部分當前壓克力胡蝶鉆飾項目融資渠道及商業(yè)計劃書作用體現(xiàn)第二部分壓克力胡蝶鉆飾商業(yè)計劃書標準編制大綱（根據(jù)不同項目進行科學調(diào)整）第一章公司基本情況（我們的編寫要點：公司名稱、成立時間、注冊地區(qū)、注冊資本，主要股東、股份比例，主營業(yè)務，過去三年的銷售收入、毛利潤、純利潤，公司地點、電話、傳真、聯(lián)系人）一、項目公司與關聯(lián)公司二、公司組織結(jié)構(gòu)三、公司管理層構(gòu)成四、歷史財務經(jīng)營狀況五、歷史管理與營銷基礎六、公司地理位置七、公司發(fā)展戰(zhàn)略八、公司內(nèi)部控制管理第二章壓克力胡蝶鉆飾項目產(chǎn)品介紹（我們的編寫要點：主要介紹擬投資的產(chǎn)品/服務的背景、目前所處發(fā)展階段、與同行業(yè)其它公司同類產(chǎn)品/服務的比較，本公司產(chǎn)品/服務的新穎性、先進性和獨特性，如擁有的專門技術、版權、配方、品牌、銷售網(wǎng)絡、許可證、專營權、特許權經(jīng)營等）一、產(chǎn)品/服務描述（分類、名稱、規(guī)格、型號、產(chǎn)量、價格等）二、產(chǎn)品特性三、產(chǎn)品商標注冊情況四、產(chǎn)品更新?lián)Q代周期五、產(chǎn)品標準六、產(chǎn)品生產(chǎn)原料七、產(chǎn)品加工工藝八、生產(chǎn)線主要設備九、核心生產(chǎn)設備十、研究與開發(fā)1. 正在開發(fā)/待開發(fā)產(chǎn)品簡介2. 公司已往的研究與開發(fā)成果及其技術先進性3. 研發(fā)計劃及時間表4. 知識產(chǎn)權策略5. 公司現(xiàn)有技術開發(fā)資源以及技術儲備情況6. 無形資產(chǎn)（商標知識產(chǎn)權專利等）十一、產(chǎn)品的售后服務網(wǎng)絡和用戶技術支持十二、項目地理位置與背景十三、項目建設基本方案第三章壓克力胡蝶鉆飾項目行業(yè)及產(chǎn)品市場分析（我們的編寫要點：行業(yè)發(fā)展歷史及趨勢，哪些行業(yè)的變化對產(chǎn)品利潤、利潤率影響較大，進入該行業(yè)的技術壁壘、貿(mào)易壁壘。政策限制等，行業(yè)市場前景分析與預測）一、行業(yè)情況二、產(chǎn)品原料市場分析三、目標區(qū)域產(chǎn)品供需現(xiàn)狀與預測（目標市場分析）四、產(chǎn)品市場供給狀況分析五、產(chǎn)品市場需求狀況分析六、產(chǎn)品市場平衡性分析七、產(chǎn)品銷售渠道分析八、競爭對手情況與分析1、競爭對手情況2、本公司與行業(yè)內(nèi)五個主要競爭對手的比較九、行業(yè)準入與政策環(huán)境分析十、產(chǎn)品市場預測第四章壓克力胡蝶鉆飾項目產(chǎn)品生產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略與營銷實施計劃（我們的編寫要點：如果產(chǎn)品已經(jīng)在市場上形成了競爭優(yōu)勢，請說明與哪些因素有關（如成本相同但銷售價格低、成本低并形成銷售優(yōu)勢、以及產(chǎn)品性能、品牌、銷售渠道優(yōu)于競爭對手產(chǎn)品等等）一、項目執(zhí)行戰(zhàn)略二、項目合作方案三、公司發(fā)展戰(zhàn)略四、市場快速反應系統(tǒng)（IIS）建設五、企業(yè)安全管理系統(tǒng)（SHE）建設六、產(chǎn)品銷售成本的構(gòu)成及銷售價格制訂的依據(jù)七、產(chǎn)品市場營銷策略1、在建立銷售網(wǎng)絡、銷售渠道、設立代理商、分銷商方面的策略與實施2、在廣告促銷方面的策略與實施3、在產(chǎn)品銷售價格方面的策略與實施4、在建立良好銷售隊伍方面的策略與實施八、產(chǎn)品銷售代理系統(tǒng)九、產(chǎn)品銷售計劃十、產(chǎn)品售后服務方面的策略與實施第五章壓克力胡蝶鉆飾項目產(chǎn)品生產(chǎn)及SWOT綜合分析一、項目產(chǎn)品制造情況1. 產(chǎn)品生產(chǎn)廠房情況2. 現(xiàn)有生產(chǎn)設備情況3. 產(chǎn)品的生產(chǎn)制造過程、工藝流程4. 主要原材料供應商情況二、項目優(yōu)勢分析三、項目弱勢分析四、項目機會分析五、項目威脅分析六、SWOT綜合分析第六章壓克力胡蝶鉆飾項目管理與人員計劃（我們的編寫要點：為保證融資項目按計劃實施，公司準備今后各年陸續(xù)設立哪些機構(gòu)，各機構(gòu)配備多少人員，人員年收入情況。并用圖表統(tǒng)計表示出來，附在本計劃中）一、組織結(jié)構(gòu)二、管理團隊介紹三、管理團隊建設與完善1. 公司對管理層及關鍵人員將采取怎樣的激勵機制2. 是否考慮管理層持股問題四、人員招聘與培訓計劃五、人員管理制度與激勵機制六、成本控制管理第七章壓克力胡蝶鉆飾項目風險分析與規(guī)避對策（我們的編寫要點：詳細說明該項目實施過程中可能遇到的風險及控制、防范手段。包括政策風險、“十二五”規(guī)劃風險、技術開發(fā)風險、經(jīng)營管理風險、市場開拓風險、生產(chǎn)風險、財務風險、匯率風險、投資風險、股票風險、對公司關鍵人員依賴的風險等。以上風險如適用，每項要單獨敘述控制和防范手段）一、經(jīng)營管理風險及其規(guī)避二、技術人才風險及其規(guī)避三、安全、污染風險及控制四、產(chǎn)品市場開拓風險及其規(guī)避五、政策風險及其規(guī)避六、中小企業(yè)融資風險與對策七、對公司關鍵人員依賴的風險第八章壓克力胡蝶鉆飾項目投入估算與融資說明（我們的編制要點：資金需求量、用途、使用計劃，擬出讓股份，投資者權利，退出方式）為保證項目實施，需要新增投資是多少萬元，新增投資中，需投資方投入萬元，對外借貸萬元，公司自身投入萬元。如果有對外借貸，抵押或擔保措施是什么？一、說明投入資金的用途和使用計劃二、希望讓投資方參股本公司還是投資合作成立新公司并說明原因三、擬向投資方出讓多少權益及計算依據(jù)四、預計未來3年或5年平均每年凈資產(chǎn)收益率五、投資方可享有哪些監(jiān)督和管理權力六、如果公司沒有實現(xiàn)項目發(fā)展計劃，公司與管理層向投資方承擔哪些責任七、投資方以何種方式收回投資，具體方式和執(zhí)行時間八、在與公司業(yè)務有關的稅種和稅率方面，公司享受哪些政府提供的優(yōu)惠政策及未來可能的情況（如：市場準入、減免稅等方面的優(yōu)惠政策）九、需要對投資方說明的其它情況第九章壓克力胡蝶鉆飾項目財務預算及財務計劃（我們的編寫要點：未來35年的項目盈虧平衡表、項目資產(chǎn)負債表、項目損益表、項目現(xiàn)金流量表、項目銷售計劃表、項目產(chǎn)品成本表；（第一年每個月計算現(xiàn)金流量，共12個月，第二年每季度計算現(xiàn)金流量，共四個季度，第三、四、五年每年計算現(xiàn)金流量，共三年）注：每一項財務數(shù)據(jù)要有依據(jù)，要進行財務數(shù)據(jù)說明）一、項目總投資規(guī)模二、項目投資計劃與資金籌措三、還款計劃四、計算依據(jù)及相關說明五、總成本費用估算六、銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算七、損益及利潤及分配八、盈利能力分析1. 投資利潤率，投資利稅率2. 財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期3. 項目財務現(xiàn)金流量表4. 項目資本金財務現(xiàn)金流量表九、盈虧平衡及敏感性分析十、經(jīng)濟社會效益第十章組織方式與項目實施進度一、項目建設組織原則二、項目實施進度表第十一章本項目成功關鍵因素及投資者的保障一、優(yōu)秀的管理及團隊二、完整的戰(zhàn)略發(fā)展及可操作性的實施策略三、產(chǎn)業(yè)政策的嚴格管理下的有序發(fā)展四、產(chǎn)業(yè)的準備定位五、規(guī)范的財務管理六、技術先進性七、其他第十二章其他資料一、備查資料清單二、撰寫說明1、研究范圍與誤差控制2、資料依據(jù)與編制單位3、編制依據(jù)第三部分高質(zhì)量壓克力胡蝶鉆飾商業(yè)計劃書編制關鍵點說明（專家答疑）一、一份高質(zhì)量商業(yè)計劃書應具備哪些要素？二、商業(yè)計劃書應怎樣對壓克力胡蝶鉆飾項目進行估值才科學？公開上市公司在一定時期內(nèi)，有一個比較穩(wěn)定的市場價/當年（上期）盈利=市盈率，這就是該公司的市盈率，不同行業(yè)的上市公司市盈率差距較大，所以給某公司估值，要參考同類別上市公司；利用市盈率進行某公司（非上市）的股權交易（私募參股、并購、重組等），估值往往要在已上市同類公司平均市盈率上打個折扣，因為上市公司有流動溢價，打折比率不等，多在5-8折。（1）收益現(xiàn)值法通俗地說，就是把未來每年的現(xiàn)金流（不是凈利潤）折為當前價值，累加后即為該項目的價值。這里面涉及幾個重要參數(shù)：每年利潤增長率、折現(xiàn)率（2）市盈率比較法假設我們現(xiàn)在準備入股一家A食品公司，該公司業(yè)務與已經(jīng)在港交所上市的B公司業(yè)務相似，B公司當前三個月平均市盈率為15，則我們的成交價可參考該市盈率，考慮到我們正在交易的A公司是非上市公司，交易市盈率要打折，一般6折或7折，主要根據(jù)其現(xiàn)有業(yè)務的穩(wěn)定性，未來增長潛力，團隊情況綜合評測，談判確定（3）交易比較法假設前一月某交友網(wǎng)站C被一家風投投資，估值5000萬美元；現(xiàn)在有另一家風投企業(yè)對我們的交友網(wǎng)站D有興趣，現(xiàn)在討論估值，那么就可以適當參照上述成交估值，主要參照坐標：客戶定位、當前注冊人數(shù)、日均IP點擊數(shù)、增長率等，進行談判修正。詳情請查閱博思遠略關于早期創(chuàng)業(yè)項目估值淺議一文。三、商業(yè)計劃書編制過程中容易存在的6大問題？問題一：市場前景、市場機會分析太泛泛、太空。問題二：產(chǎn)品定位不準確，現(xiàn)實客戶與潛在客戶區(qū)別不清。問題三：商業(yè)模式描述模糊，層次混亂。問題四：財務規(guī)劃不清晰，資金使用規(guī)劃計算依據(jù)不足。問題五：缺乏企業(yè)準確估值，特別是估值依據(jù)不令人信服。問題六：項目團隊分析毫無特點，團隊特有潛力發(fā)掘不足。四、一份成功的商業(yè)計劃書應重點回答的19個核心問題？一份好的商業(yè)計劃書首先應用來說服創(chuàng)業(yè)者自己，其次才能用來說服投資者。那么一份完美的商業(yè)計劃書應該包括哪些內(nèi)容，有哪些核心問題是需要在編制過程中特別回答解釋清楚的呢？博思遠略建議從以下19個角度（創(chuàng)業(yè)者自己應搞清楚的19個問題）進行重點分析：問題一：你的遠景和終極目標是什么？你的遠見是什么？你要解決什么問題？對象是誰？你將來想要成為什么樣的公司？問題二：你的市場機會是什么？市場有多大？你的目標市場有多大？發(fā)展有多快？（未來3-5年）這個市場有多成熟，或多不成熟？你是否有資本成為這個市場前兩三位？問題三：介紹你的產(chǎn)品和服務你的產(chǎn)品或服務是什么？解決了客戶的什么問題？產(chǎn)品或服務屬于紅海還是藍海？你的產(chǎn)品或服務有什么特別之處？問題四：你的客戶是誰？誰是現(xiàn)在的客戶？誰是目標的客戶？理想的客戶是什么樣的？誰會付費？介紹一下某個具體客戶的例子問題五：你的價值主張是什么？你給客戶提供了什么價值？使用買你的產(chǎn)品，客戶的購買回報是什么？你解決了什么問題？你是銷售具體產(chǎn)品、服務還是一種商業(yè)模式?問題六：你如何銷售？銷售程序是什么？周期有多長？你的銷售和市場方針是什么？你當前的銷售渠道是什么？問題七：你怎么吸引客戶？爭取每個客戶要花費多少錢？在不同時期這個費用是否不同？為什么？客戶的永久價值什么？潛在客戶變?yōu)檎嬲蛻舻年P鍵節(jié)點是什么？問題八：你的管理團隊有誰？你的管理團隊有誰？管理團隊成員間什么關系，同學、朋友、親戚還是其他關系？他們有什么經(jīng)驗？欠缺那些環(huán)節(jié)？有什么計劃去彌補？問題九：你的盈利模式是什么？你的收入模式需要怎樣才能盈利？你的盈利受哪些因素影響？盈利模式上限如何實現(xiàn)？盈利周期是如何分布的？問題十：你現(xiàn)在進展到哪一步？你現(xiàn)在進展到哪一步了？技術產(chǎn)品？團隊？財務營收？現(xiàn)在進展情況如何？現(xiàn)狀和前景是否更清晰了？你將來的計劃是什么？（包括短期、中長期）問題十一：你的融資計劃是什么？已經(jīng)得到了什么投資？希望得到多少投資？比例如何？資金使用計劃是什么？資金可以支持多久？到那時公司是否可以發(fā)展到一個重要里程碑？你還打算吸引多少資金？什么時候？問題十二：你的競爭對手是誰？誰是你當前和潛在的競爭對手？誰有可能和你競爭，誰有可能和你合作？你的優(yōu)勢和弱點？你有什么特別競爭優(yōu)勢之處？問題十三：你有哪些合作伙伴？誰是你的銷售或技術合作伙伴？當前？未來？這些合作伙伴有多可靠？產(chǎn)業(yè)鏈上下游包括哪些合作伙伴？問題十四：是否符合投資者意愿？和投資者的方向，經(jīng)驗是否吻合？投資者對你所處的細分市場是否熟悉？與投資者現(xiàn)有的投資組合有什么互補，或競爭？問題十五：你未來3年的財務狀況如何？未來3年或5年平均每年凈資產(chǎn)收益率？未來35年的項目盈虧平衡表？項目資產(chǎn)負債表、項目損益表、項目現(xiàn)金流量表？項目銷售計劃表、項目產(chǎn)品成本表？問題十六：你會遇到哪些風險？對公司關鍵人員依賴的風險？經(jīng)營管理風險？產(chǎn)品市場開拓風險？政策風險？問題十七：你風險防控措施有哪些？風險控制和防范手段？風險評估及預防機制有哪些？問題十八：投資者收回投資的方式有哪些？擬向投資方出讓多少權益及計算依據(jù)？投資方以何種方式收回投資？回收時間規(guī)定？問題十九：本項目成功關鍵因素及投資者的保障？有什么突然因素有可能一夜之間改變你的生意？你公司的薄弱環(huán)節(jié)是什么？有哪些潛在致命因素？五、商業(yè)計劃書編制細節(jié)提示1、首次提交以PPT形式為好，二次溝通可以用較為詳細的word或excel；2、選準具體的點，描述分析透徹，講明白（一句話完成一個清晰描述）；3、準確定義并區(qū)別用戶與客戶的關系（用戶反饋及驗證需求）；4、期望的融資額度，如何使用，并在科學測算依據(jù)基礎上提供企業(yè)未來3-5年收入、現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表和其他財務指標，包括盈虧平衡分析；5、基于內(nèi)外部環(huán)境因素，客觀分析目前公司管理結(jié)構(gòu)及未來增長估值；6、注意對團隊優(yōu)勢描述，特別是團隊帶頭人的分析，很多投資者對團隊領導人的關注度很大。即“為什么是我們而不是別人”。第四部分壓克力胡蝶鉆飾項目商業(yè)計劃書內(nèi)容節(jié)選一、項目合作方式內(nèi)容節(jié)選二、項目實施外部環(huán)境分析三、項目實施進度安排方案四、項目設備選型方案設計項目設備總計投資1387.26萬元，安裝調(diào)試費41.26萬元。具體選型如下：圖表：項目設備選型方案配置表設備名稱型號廠家單位數(shù)量價格（萬元）合計（萬元）功率（kw）HDPE擠出生產(chǎn)線BRP-630江蘇貝爾條1142.00142.00230HDPE擠出生產(chǎn)線JWGF-25上海金緯條2125.00250.0075HDPE擠出生產(chǎn)線JWGF-63上海金緯條3108.00324.0045HDPE注塑機90250上海金緯臺470.00280.0050HDPE注塑機2075上海金緯臺431.50126.0020烘干機400上海金緯臺132.0032.004.5電子萬能試驗機WDW2020承德鑫馬臺13.503.502熔體流動速測定儀XNR-400AM1承德鑫馬臺10.900.901.5啞鈴制樣機XYZ-1承德鑫馬臺10.300.300.5切割機XQG-1承德鑫馬臺10.350.351尺寸變化率XQK-300承德鑫馬臺10.350.350.8恒溫介質(zhì)箱（630型）XGW-A-630承德鑫馬臺12.702.705氧化誘導期分析儀HYD北京恒久臺熱熔對接焊機SHD160無錫勝達臺23.507.001熱熔對接焊機SHD450無錫勝達臺23.507.002.5熱熔對接焊機SHD250無錫勝達臺22.505.002管件接焊機SHD315無錫勝達臺118.0018.003.5多角度切割機SJC315無錫勝達臺115.6015.603.5塑膠破碎造粒機PC900天鋒臺28.4016.8037潛水泵200QJ10-262山西雙龍泵業(yè)臺10.350.3523鍋爐給水泵GC型離心水泵山西雙龍泵業(yè)臺10.400.4015排污泵WQ潛污泵山西雙龍泵業(yè)臺10.500.5018.5中央空調(diào)4MAX外機大金套154.6054.60382獨立空調(diào)GMVR-R28P格力臺50.452.252.8辦公電器臺200.408.000.15通風設備套62.3013.801.16照明設備T5節(jié)能燈套17.407.40冷水噴淋設施套13.603.60變壓器500kw臺16.006.00配電室及配電設施套160.426.72檢驗儀器套11.801.80庫房設施套25.4010.80澡堂設施套17.507.50廁所設施套12.702.70環(huán)保設施套17.327.32消防通信安全設施套18.358.35后勤安保設施套13.243.24備用電機、水泵等設備套17.237.23設備購置費1387.26安裝調(diào)試費41.62合計1428.88五、項目生產(chǎn)工藝流程方案設計表5-3 冰箱空調(diào)等無害化處置及資源回收生產(chǎn)線單元劃分單元名稱功能說明預處理系統(tǒng)包括拆解工作臺和制冷劑回收裝置，用于回收制冷劑、人工輔助拆解壓縮機、分揀易拆塑料件破碎系統(tǒng)包括液壓送料、強制給料、皮帶輸送及破碎設備，用于物料的輸送及整機破碎整體解離系統(tǒng)獨創(chuàng)的用于物料高效粉碎和聚氨酯泡沫分離一體化設備，可實現(xiàn)聚氨酯泡沫的分選除鐵系統(tǒng)包括磁選機，用于將物料中鐵類物質(zhì)去除有色金屬分離系統(tǒng)用于銅、鋁等有色金屬和塑料的分離泡沫減容回收系統(tǒng)包括泡沫減容設備，用于泡沫進一步粉碎，使泡沫孔隙氣體逸出及后續(xù)的打包輸送安全系統(tǒng)包括噴霧、噴氮、環(huán)戊烷檢測設備，確保生產(chǎn)線安全運行尾氣處理系統(tǒng)包括布袋除塵、活性炭吸附裝置，確保排放的尾氣達到國家標準自動控制系統(tǒng)包括視屏監(jiān)控及自動控制設備，提高生產(chǎn)線自動化程度，降低操作難度G1粉塵、S5廢活性炭、S8粉塵灰廢冰箱/空調(diào)前端人工拆解S7印刷線路板制冷劑吸取鋼瓶破碎系統(tǒng)/整體解離系統(tǒng)氮氣供應系統(tǒng)氧氣濃度測試系統(tǒng)統(tǒng)磁選塑料鐵有色金屬分選機委托長綠固廢公司處理木板、金屬料、塑料、電線等S3回收發(fā)泡劑S2制冷劑銅、鋁S4壓縮機、變壓器圖5-9 冰箱空調(diào)等無害化處置工藝流程圖六、項目總平面布置圖設計方案（根據(jù)要求可做效果圖）七、項目盈利模式分析八、項目融資方案設計序號名稱單位數(shù)值1項目總投資萬元6000.00 1.1建設投資萬元3464.86 1.2鋪底流動資金萬元2535.15 2年營業(yè)收入（正常年份）萬元87300.00 2.1年總成本費用（正常年份）萬元72218.55 2.2年經(jīng)營成本（正常年份）萬元72173.00 3年增值稅（正常年份）萬元4301.00 4年銷售稅金及附加（正常年份）萬元430.10 5年利潤總額（正常年份）萬元14651.35 6所得稅（正常年份）萬元3662.84 7年稅后利潤（正常年份）萬元10988.51 8投資利潤率（）114.35%9投資利稅率（）154.06%10資本金投資利潤率（）454.18%11資本金投資利稅率（）611.89%12銷售利潤率（）15.61%13稅后財務內(nèi)部收益率（全部投資）140.86%14稅前財務內(nèi)部收益率（全部投資）191.64%15稅后財務凈現(xiàn)值FNPV（I=10%）萬元46693.34 16稅前財務凈現(xiàn)值FNPV（I=10%）萬元63211.38 17稅后投資回收期年2.52 18稅前投資回收期年2.13 19盈虧平衡點（生產(chǎn)能力利用率）44.17 第五部分增值服務企業(yè)壓克力胡蝶鉆飾項目私募股權投資流程步驟一：項目選擇由于私募股權投資期限長、流動性低，投資者為了控制風險通常對投資對象提出以下要求：1、優(yōu)質(zhì)的管理，對不參與企業(yè)管理的金融投資者來說尤其重要；2、至少有2至3年的經(jīng)營記錄、有巨大的潛在市場和潛在的成長性、并有令人信服的發(fā)展戰(zhàn)略計劃；3、行業(yè)和企業(yè)規(guī)模(如銷售額)的要求，投資者對行業(yè)和規(guī)模的側(cè)重各有不同，金融投資者會從投資組合分散風險的角度來考察一項投資對其投資組合的意義。4、估值和預期投資回報的要求，由于不像在公開市場那么容易退出，私募股權投資者對預期投資回報的要求比較高，至少高于投資于其同行業(yè)上市公司的回報率。5、3-7年后上市的可能性，這是主要的退出機制。6、另外，投資者還要進行法律方面的調(diào)查，了解企業(yè)是否涉及糾紛或訴訟、土地和房產(chǎn)的產(chǎn)權是否完整、商標專利權的期限等問題。很多引資企業(yè)是新興企業(yè)，經(jīng)常存在一些法律問題，雙方在項目考查過程中會逐步清理并解決這些問題。步驟二：可行性核查對于PE，選擇投資的目標企業(yè)，是整個基金投資行為的起點，這一“淘金”的過程主要包括兩個方面：一是有足夠多的項目可供篩選，二是用經(jīng)濟的方法篩選出符合投資標準的目標公司。（1）項目來源項目中介：擁有大量客戶關系的律師（事務所）、會計師（事務所）、咨詢公司、投資銀行、行業(yè)協(xié)會等等，PE也會積極主動的尋找潛在的合作伙伴（或目標公司），例如，幫助其在海外的投資組合中的公司尋找在中國的戰(zhàn)略合作伙伴。（2）市場調(diào)研在獲得項目信息后，PE團隊中得分析員會著手進行調(diào)研，行業(yè)研究的首要工作是精確的定義目標公司的主營業(yè)務，從大行業(yè)到細分行業(yè)，再到商業(yè)模式、盈利模式，乃至目標客戶，通過對產(chǎn)業(yè)鏈、市場容量、行業(yè)周期、技術趨勢、競爭格局和政策等方面的分析，獲得對目標公司所在行業(yè)的初步、全景式了解。（3）公司調(diào)研主要包括：1、證實目標公司在商業(yè)計劃書中所陳述的經(jīng)營信息的真實性；2、了解商業(yè)計劃書沒有描述或是無法通過商業(yè)計劃書表達的內(nèi)容，如生產(chǎn)流程、員工精神面貌等；3、發(fā)現(xiàn)目標公司在當前經(jīng)營中存在的主要問題，而能否解決這些問題將成為PE前期投資決策的重要依據(jù)。4、增進對行業(yè)的了解，對企業(yè)未來的發(fā)展戰(zhàn)略、市場定位重新評價；5、與目標公司管理層近距離接觸，觀察管理層的個性、價值觀、經(jīng)營理念、經(jīng)驗與能力，通過溝通建立相互之間的了解與信任，以及就投資額與股權比例等事宜交換意見。（4）條款清單條款清單是PE與企業(yè)主就未來的投資交易所達成的原則性約定。條款清單中約定了PE對被投資企業(yè)的估值和計劃投資金額，同時包括了被投資企業(yè)應負的主要義務和PE要求得到的主要權利，以及投資交易達成的前提條件等內(nèi)容。步驟三：盡職調(diào)查（1）盡職調(diào)查的概述1、盡職調(diào)查的內(nèi)容一般情況下，財務和稅務盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查和運營盡職調(diào)查是必不可少的調(diào)查內(nèi)容。分別由會計師事務所、律師事務所PE團隊來提供。在某些情況下，還會有選擇的實施下列盡職調(diào)查，如商業(yè)盡職調(diào)查、環(huán)境盡職調(diào)查、管理層背景調(diào)查、技術盡職調(diào)查等。2、盡職調(diào)查的時間全部盡職調(diào)查工作通常在1-3個月的時間內(nèi)完成，在各項盡職調(diào)查結(jié)束后，調(diào)查機構(gòu)會用1-2周的時間整理資料、完成調(diào)查報告并將報告提交PE。3、盡職調(diào)查的費用盡職調(diào)查由PE組織實施，其費用由PE承擔，如果在盡職調(diào)查之后，PE的投資委員會決定不投資，那么盡職調(diào)查費用就成為PE的管理費用（PE每年收取其管理下基金的投資總額的2%作為管理費）。由兩部分組成：一是直接調(diào)查費用，二是間接費用。4、盡職調(diào)查的作用中國內(nèi)地很多的企業(yè)家并不完全理解PE進行盡職調(diào)查工作的重要性，有些企業(yè)家甚至認為被調(diào)查就是不被信任，就是有經(jīng)濟問題。事實上，盡職調(diào)查只是收購活動的一部分，是一種純粹的商業(yè)活動，PE通過盡職調(diào)查將獲得下列重要信息：A、企業(yè)的價值；B、企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展?jié)摿?、C、未來影響企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流、營運資金、資本支出、資產(chǎn)處置等的重大事項。簡言之，盡職調(diào)查的任務就是“發(fā)現(xiàn)價值、發(fā)現(xiàn)問題”。（2）盡職調(diào)查的主要內(nèi)容：1、財務盡職調(diào)查1）目標公司概況，包括： A、營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、章程、組織框架圖； B、公司全稱、成立時間、注冊資本、股東、投入資本的形式、企業(yè)的性質(zhì)、主營業(yè)務； C、公司歷史沿革（大記事）； D、公司總部以及下屬具有控制權的公司，并對關聯(lián)方作適當?shù)牧私猓?E、對目標公司的組織、分工及管理制度進行了解；2）目標公司的會計政策： A、公司現(xiàn)行會計制度，例如收入確認政策、截止性政策； B、現(xiàn)行會計報表的合并原則及范圍。3）損益表分析： A、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)； B、銷售收入及成本、毛利、折舊的變化趨勢； C、公司的主要客戶； D、期間費用，如人工成本、折舊等； E、非經(jīng)常性損益，例如企業(yè)投資收益及投資項目情況； F、對未來損益影響因素的判斷。4）資產(chǎn)負債表分析： A、貨幣資金分析； B、應收賬款分析； C、存貨分析； D、在建工程分析； E、無形資產(chǎn)等其他項目分析。5）現(xiàn)金流量表分析6）其他表外項目分析，如對外擔保、資產(chǎn)抵押、訴訟等。2、稅務盡職調(diào)查 A、目標公司的集團結(jié)構(gòu)、運作結(jié)構(gòu)； B、目標公司的國家及地方稅務證、稅務賬目的明細賬、稅務機關的稅務審查報告、稅收減免或是優(yōu)惠的相關證明； C、企業(yè)營業(yè)稅、所得稅、增值稅、個人所得稅、關稅、印花稅、房產(chǎn)稅等各項稅收的申報及繳納情況； D、與關聯(lián)企業(yè)業(yè)務往來的文件3、法律盡職調(diào)查重點問題 A、目標公司簽署的合同或相關文件的真實性； B、目標公司擁有的權利、資質(zhì)憑證是否完備、是否已經(jīng)過期； C、目標公司雇員的社保資金的繳付比例與實際繳付情況是否符合相關法規(guī)規(guī)定、是否簽署非競爭條款； D、目標企業(yè)可能存在的訴訟。4、商業(yè)盡職調(diào)查主要內(nèi)容 A、市場環(huán)境分析、 B、競爭環(huán)境分析、 C、目標公司分析、 D、商業(yè)計劃分析，包括評估目標公司制定的商業(yè)計劃、執(zhí)行能力、機會與風險等方面。5、環(huán)境盡職調(diào)查在我國，環(huán)境保護立法日臻完善，環(huán)境保護執(zhí)法日趨嚴格，那種“先污染、后治理”的環(huán)境掠奪式的經(jīng)濟發(fā)展模式正在受到越來越多的批評，取而代之的是“環(huán)境友好型”發(fā)展路徑。步驟三：投資方案設計、達成一致后簽署法律文件投資方案設計包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單并提交投資委員會審批等步驟。第六部分壓克力胡蝶鉆飾項目商業(yè)計劃書編制服務一、我們編制壓克力胡蝶鉆飾商業(yè)計劃書需要客戶（企業(yè)業(yè)主）提供資料清單（一）、公司概況1、公司介紹（最新完整版）、公司理念2、發(fā)展戰(zhàn)略目標與總體規(guī)劃（簡述未來3-5年及長遠要點或者參考資料）及保障措施3、公司獲得榮譽、認證、專利、社會評價、行業(yè)認定（圖片、文獻、證書等及時間）4、公司控制人、總裁及主要管理人員簡介5、公司自設立至今資產(chǎn)重組、股本股權變化及業(yè)務增減情況（分年度、事項、資產(chǎn)股權調(diào)整數(shù)字）6、公司組織結(jié)構(gòu)圖7、公司章程8、公司子公司、控股公司、股東中參股公司及其控股參股比例（當前的即可，歷年的在資產(chǎn)變動中可以看到）9、公司控制人除本公司產(chǎn)業(yè)外是否有設立其他公司10、公司財務制度（稅費、折舊、壞賬比例等）11、公司目前應用的管理體系及其架構(gòu)（質(zhì)量管理、生產(chǎn)管理、財務管理、銷售管理等）12、公司主要技術專利、外方授予的特許經(jīng)營權、對外授予的特許經(jīng)營權13、公司持有的商標有哪些14、公司近5年財務報告（現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表、利潤表）15、公司近三年前五大客戶及其采購量、采購額；16、公司近三年前五大主要原料供應商、供應原料、供應量、供貨額17、公司主要產(chǎn)品、服務及其產(chǎn)能列表（如有近三年各自收入額最好）、收入占比18、公司模式（經(jīng)營模式、研發(fā)模式、生產(chǎn)模式、盈利模式）19、公司自成立起合同糾紛、法律問題、違規(guī)記錄等是否存在及處理情況20、公司與法律、會計、審計等中介機構(gòu)合作關系（通常合作伙伴）21、公司主要優(yōu)勢（要點、有現(xiàn)成資料參考最好）22、公司主要競爭對手名錄（二）、本次融資投資項目情況1、項目名稱2、為項目準備的自有資金額度（XX億元）、承建的項目公司名稱（子公司還是母公司）3、項目地址房產(chǎn)獲取價格、面積4、項目規(guī)劃方案定位預計收入經(jīng)營計劃起止時間（按照可研，是否可以相應調(diào)整）5、項目目標客戶及相關材料6、項目計劃安排的管理團隊主要負責人簡介、組織結(jié)構(gòu)、用工人數(shù)及來源7、項目建設需要購買的主要設備8、項目利潤水平范圍、服務定價9、項目稅費項目10、項目主要的競爭對手11、對私募對象的要求（規(guī)模、退出時限、退出方式、股權轉(zhuǎn)讓條件、投資者權利、收益分配方式（逐年、還是其他）等，可初稿后討論）12、募集時間限制（1年之內(nèi)）13、募集資金投資計劃、不足資金解決方法、多余資金處置方法（無規(guī)劃，我們按照標準設置）（三）、相關資料信息收集1、項目在建設地區(qū)相關的產(chǎn)業(yè)政策、市場環(huán)境、競爭對手資料2、行業(yè)相關的發(fā)展趨勢研究資料二、編制壓克力胡蝶鉆飾項目商業(yè)計劃書專業(yè)團隊構(gòu)成目前我們擁有60多人的專職研究與咨詢精英團隊，其中專職研究員30名，專職咨詢師10人，博導、教授10名，博士10位。專職研究與咨詢團隊由具有多年工作經(jīng)驗的產(chǎn)業(yè)研究員、數(shù)據(jù)分析師、技術工程師、工商管理碩士（MBA）、注冊咨詢師、注冊會計師、經(jīng)濟管理類博士、各領域?qū)＜医淌诘冉M成。壓克力胡蝶鉆飾項目商業(yè)計劃書編制團隊由具有注冊咨詢師、高級工程師、融資咨詢師（具有國外工作經(jīng)歷）、經(jīng)濟師及壓克力胡蝶鉆飾業(yè)內(nèi)資深專家組成，項目團隊深諳國內(nèi)外風投機構(gòu)融資之道，結(jié)合大量成功案例重點對項目市場前景、盈利模式、項目估值、進入退出方式選擇、股權分配、風險及防控分析、技術、設備、財務等方案選擇進行科學論證與分析。為創(chuàng)業(yè)者成功融資提供一站式咨詢服務。三、編制壓克力胡蝶鉆飾項目商業(yè)計劃書工作流程1、初步規(guī)劃項目調(diào)查清單1日初步擬定項目整體方案框架，出具詳細的調(diào)查清單，初步確定清單各個部分的主要調(diào)研對象。2、成立項目組12日內(nèi)項目組成員：項目經(jīng)理客戶公司負責人客戶公司輔助人員：財務一人、非財務一人3、核心團隊訪談23日針對主要的核心高管進行訪談訪談重點：對項目的認識、在項目中的定位、對項目或局部工作的設想、具體的建議和想法、配合可研各模塊調(diào)查的內(nèi)容和可提供的資料4、資料匯總整理、形成初步設計方案45日整理詳細的大綱、和各個章節(jié)的主要設想，報公司領導討論增補5、撰寫初稿610日撰寫初稿，并隨時收集各個部門負責人對相應章節(jié)的建議6、初稿匯報審查12日初稿匯報，各部門提