2010_年中國預付卡行業(yè)報告.doc

2010 年中國預付卡行業(yè)報告前 言 經(jīng)過多年的發(fā)展，預付卡作為流通領域的重要營銷工具，對于滿足消費者多元化需求，更好地推動流通企業(yè)的規(guī)模化發(fā)展，響應政府擴大內(nèi)需的相關政策起到積極的作用。2010 年預付卡全行業(yè)的銷售規(guī)模已經(jīng)超過萬億元人民幣，市場參與者眾多，整個產(chǎn)業(yè)正在快速發(fā)展。政府和有關部門也開始重視預付卡行業(yè)的發(fā)展，并積極關注行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。為了更好地促進預付卡行業(yè)的發(fā)展，把握預付卡行業(yè)發(fā)展趨勢，上海銀商資訊有限公司組織編寫了行業(yè)內(nèi)首個中國預付卡行業(yè)報告 ，力求在既有的條件下做 出有價值的探索。在本報告的編寫過程中，得到了中國商業(yè)聯(lián)合會、商務部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院、銀聯(lián)商務有限公司的大力支持，在此一并感謝。由于水平所限及數(shù)據(jù)收集整理的影響，本報告難免存在疏漏之處，歡迎有關單位、專家學者及社會各界提出寶貴意見和建議。 上海銀商資訊有限公司 二零一零年五月 目 錄 前 言2第一部分：預付卡行業(yè)概況和環(huán)境分析4一、監(jiān)管政策日漸寬松4二、 “擴大內(nèi)需、刺激消費”的政策為預付卡發(fā)展提供契機5三、電子和信息技術革新為預付卡發(fā)展提供了技術支持6第二部分：2010 年預付卡市場狀況7一、預付卡市場規(guī)模巨大7二、預付卡產(chǎn)業(yè)鏈初見雛形9（一）卡片發(fā)行9（二）卡片受理10（三）交易轉接和其他10（四）第三方服務機構10三、專用預付卡市場狀況11（一）流通企業(yè)參與者眾多，銷售總量增長迅速11（二）預付卡的銷售和消費節(jié)日效應明顯12（三）筆均銷售金額與筆均消費金額增長是主流13（四）預付卡發(fā)行和使用狀況與流通企業(yè)業(yè)態(tài)關系緊密15（五）在途資金規(guī)模與預付卡交易的活躍程度密切相關16四、通用預付卡市場狀況17（一）通用預付卡發(fā)行參與方眾多171、商業(yè)流通企業(yè)發(fā)行的半開放式通用預付卡172、第三方機構發(fā)行的半開放式通用預付卡173、地方政府主導發(fā)行的市民卡174、金融機構或金融機構投資企業(yè)發(fā)行的開放式通用預付卡18（二）半開放式通用預付卡地區(qū)發(fā)展不均衡18五、預付卡行業(yè)的創(chuàng)新18（一）預付卡支付功能和產(chǎn)品創(chuàng)新18（二）預付卡行銷手段多樣化19（三）預付卡產(chǎn)業(yè)鏈的延伸19六、預付卡行業(yè)發(fā)展的隱憂19第三部分：2010 年預付卡行業(yè)發(fā)展趨勢20一、商業(yè)流通行業(yè)發(fā)展趨勢21（一）擴大內(nèi)需的政策頻出21（二）商業(yè)流通企業(yè)加大對三、四線市場的爭奪21（三）區(qū)域龍頭異地擴張21（四）外包服務優(yōu)勢更加凸顯21二、預付卡行業(yè)發(fā)展趨勢22（一）政策和監(jiān)管將日趨明朗22（二）行業(yè)標準及服務規(guī)范出臺，行業(yè)發(fā)展秩序進一步規(guī)范22（三）產(chǎn)業(yè)鏈將更趨完善，行業(yè)分工更加細化23（四）發(fā)卡機構經(jīng)營出現(xiàn)分化，產(chǎn)業(yè)整合趨勢明顯23（五）預付卡區(qū)域通用問題亟待解決23（六） 預付卡的功能日益豐富，與其他支付工具的互動常態(tài)化23第四部分：附錄24附錄 1:2010 年預付卡行業(yè)發(fā)展大事記24第一部分：預付卡行業(yè)概況和環(huán)境分析預付卡作為營銷、資金管理的重要工具被商業(yè)流通企業(yè)廣泛應用；也作為人們?nèi)粘Ｉ钪胁豢苫蛉钡男☆~支付電子工具，被廣泛應用于公共交通、通訊、醫(yī)療服務、餐飲及美容美發(fā)等各種領域；滿足社會公眾對支付服務多元化的現(xiàn)實需求，一定程度上彌補了以銀行為主體的傳統(tǒng)支付結算服務的不足。 隨著預付卡發(fā)卡主體的多樣化，多種類型的支付公司、數(shù)據(jù)處理商、網(wǎng)絡公司、預付款公司等參與主體增多，預付卡已經(jīng)漸成產(chǎn)業(yè)體系。預付卡發(fā)行和使用數(shù)量快速擴張，使用范圍豐富，功能不斷創(chuàng)新，其社會和經(jīng)濟的影響漸強。制定公共的標準和規(guī)范約束預付卡行業(yè)參與各方的行為，引入相關政府、行業(yè)管理部門的監(jiān)管，維護各相關方的基本權益，共同構建 健康、可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)環(huán)境已經(jīng)列上日程。 一、監(jiān)管政策日漸寬松預付卡的發(fā)行和使用由來已久，包括國務院辦公廳、國家經(jīng)貿(mào)委和各地政府都先后出臺過相應的監(jiān)管政策和管理辦法。對于商業(yè)流通企業(yè)發(fā)行的封閉式專用卡，早在 2006 年就先后有商務部辦公廳關于購物返券有關問題征求意見的函（商建辦便 【2006】8 號）、國務院行業(yè)糾風辦公室關于代幣購物券（卡）有關問題征求意見的函 等文件做出認定： 商業(yè)企業(yè)發(fā)行的購物券（卡）屬于債權憑證，是商家的一種促銷手段，不屬于法律禁止的代幣券（卡）的范疇。對于第三方機構發(fā)行的半開放式預付卡，政府有關部門和一些地方政府一直延續(xù)著零星的審批和備案。人民銀行于 2010 年 4 月發(fā)布公告【2010】第 7 號公告，對國內(nèi)從事網(wǎng)上支付、電子貨幣發(fā)行與清算，包括多用途預付卡發(fā)行與清算，可在單個法人機構之外使用的單用途預付卡的發(fā)行和清算等業(yè)務的特定非金融機構進行登記，截止 2010 年 12 月 31 日， 全國共有 2432家特定非金融機構進行登記。2010 年 8 月人民銀行發(fā)布電子貨幣發(fā)行與清算辦法（征求意見稿）。此外，有關部門領導在不同的場合對預付卡在經(jīng)濟發(fā)展過程中所起到的作用進行了客觀的陳述?！拔覀儗ι虡I(yè)流通支付市場應該持有開放的態(tài)度，而不是去給予取締和禁止，這種支付工具的存在滿足了很多老百姓日常需要，在支付領域中起著拾遺補缺的作用?！薄皬慕?jīng)濟發(fā) 展的角度來看，出現(xiàn)銀行以外的機構進行支付是市場發(fā)展的需要，這種需求促進了第三方支付的快速發(fā)展，第三方支付搞好了就會使老百姓生活方便，搞不好就會出現(xiàn)資金風險，影響老百姓的利益”。正在醞釀的行業(yè)監(jiān)管政策，將在充分考慮行業(yè)各方利益的基礎上， 持續(xù)推動預付卡行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。 二、 “擴大內(nèi)需、刺激消費”的政策為預付卡發(fā)展提供契機 2010 年我國采取了全方位的經(jīng)濟刺激方案， 先后出臺“4萬億投資計劃”和“十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃”等一系列擴大內(nèi)需、促進消費的優(yōu)惠政策。這些政策措施在外部需求疲弱的背景下，活躍了國內(nèi)市場，有 效拉動了國內(nèi)投資和消費，刺激了經(jīng)濟回暖。在產(chǎn)業(yè)政策的基礎上，政府陸續(xù)出臺了一系列包括消費券、預付卡方面的具體政策，將預付卡提升到“拉動內(nèi)需、促進消費”有效工具的高度。表1-1各地方放消費券（卡）的主要情況城市時間消費券（卡）內(nèi)容四川成都2008.12.19向特困、低保人群人均發(fā)放100元消費券，合計3791萬元。浙江杭州2010.1.24低保和困難戶每戶200元消費券，企業(yè)退休人員每人200元，中小學生每人100元，合計1億元。江蘇南京2010.2.17向本市市民發(fā)放鄉(xiāng)村旅游券，價值2000萬元，惠及20萬戶家庭，每戶100元。浙江杭州2010.2.27發(fā)放10億元消費券，包括旅游券、培訓券、教育券；同時發(fā)放部分非公益性消費券，杭州居民可自愿認購。浙江寧波2010.2.17發(fā)放超過1億元旅游券。浙江湖州安吉2010.2面向長三角地區(qū)市民送出價值3000萬的美麗鄉(xiāng)村共享券浙江杭州2010.2.21面向長三角地區(qū)市民送出價值4000萬元旅游券陜西禮泉2010.3.10面向西安市民發(fā)放1008萬元消費券四川成都2010.4.10面向國內(nèi)2000萬到成都旅游的游客發(fā)行上海2010.06.10上海都市旅游卡發(fā)行上海2010.8.10上海銀聯(lián)標準旅游卡境內(nèi)外首發(fā)上海2010.02.01交通銀行世博預付卡上海2010.04.23上海世博商業(yè)卡發(fā)行以成都市為例：2010 年 4 月，在成都市有關部門的推動下，2000 萬張“熊貓卡”成功發(fā)行，成都市 11個國有重點景區(qū)對四川省外持熊貓金卡及身份證的游客，實行免門票，對省內(nèi)持熊貓銀卡的游客實行門票半價優(yōu)惠。據(jù)測算，預計全年減免門票金額達到 120 多億元。這些產(chǎn)業(yè)政策的出臺為消費券（卡）的發(fā)放和使用提供了契機，國 家預計會陸續(xù)推出具體的實施措施，預付卡行業(yè)面臨著極大的發(fā)展空間。 三、電子和信息技術革新為預付卡發(fā)展提供了技術支持預付卡作為一種卡基支付工具和電子信息技術的發(fā)展緊密相關。網(wǎng)絡和通信技術的變革帶來交易方式的變革。預付卡交易方式由電話線、局域網(wǎng)發(fā)展到最新的所有交易均通過開放式的互聯(lián)網(wǎng)方式來進行，在解決安全性問題的前提下達到成本和效率的完美匹配。預付卡介質(zhì)由最初的紙質(zhì)券到當今主流的塑膠卡片， 從磁條卡到 IC 卡、NFC（非接觸式卡）、可視卡等多種卡片介質(zhì)。在功能方面已經(jīng)實現(xiàn)多種會員功能、找零、身份認證及門禁等為一體的綜合功能的應用。隨著電子商務的發(fā)展，第三方支付服務參與者的增加，預付卡從單一的線下消費支付向線下線上綜合支付功能擴展。隨著技術的不斷突破，預付卡的交易形式和商業(yè)運營模式將更加新潮和豐富多彩。第二部分：2010 年預付卡市場狀況一、預付卡市場規(guī)模巨大 2008 年以來爆發(fā)的世界性金融危機，美國權威機構 Mercator Adivisory 最新發(fā)布的預付卡市場研究及預測報告（2010-2012）在對全球 33 多個預付卡市場的發(fā)卡情況進行調(diào)查和研究。研究結果顯示：2010 年全球預付卡增長速度為 17.29%高于 2008 年 12.39%的增長速度。預付卡市場不但沒有受到牽連，2010 年反而成為全球預付卡市場爆發(fā)式增長的一年，2010 年全球預付卡市場規(guī)模達到 10526 億美元。圖2-1 全球預付卡市場一覽中國的預付卡市場規(guī)模亦快速擴張，截至 2010 年底，國內(nèi)流通領域預付卡發(fā)卡資金規(guī)模達到 10925 億元，交易筆數(shù)約為 17.5 億筆，吸收沉淀資金約為 397 億元（本報告如無特別說明，研究對象僅限于流通領域的預付卡）。據(jù)不完全統(tǒng)計，全國 30 多個省（市）的 283個地級以上城市的主要商場都發(fā)行過封閉式專用預付卡。隨著監(jiān)管機構對行業(yè)發(fā)展的規(guī)范化監(jiān)管，預付卡行業(yè)的發(fā)展空間巨大。 二、預付卡產(chǎn)業(yè)鏈初見雛形經(jīng)過多年的發(fā)展，國內(nèi)預付卡行業(yè)已初步形成卡片發(fā)行、卡片受理、交易轉接及其他業(yè)務組成的行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈（如圖 2-2 所示）。 預付卡根據(jù)發(fā)行方式可分為封閉式專用預付卡（以下簡稱“專用預付卡” ）和通用預付卡兩大類。其中通用預付卡又分為非金融標準半開放式通用預付卡（半開放式卡通用預付卡）以及金融標準開放式預付卡（開放式通用預付卡）兩種。（一）卡片發(fā)行預付卡產(chǎn)業(yè)目前在發(fā)卡環(huán)節(jié)形成流通企業(yè)發(fā)行的專用預付卡、第三方機構發(fā)行的半開放式通用預付卡、地方政府主導發(fā)行的半開放式 預付卡以及銀行小規(guī)模發(fā)行的開放式通用預付卡的發(fā)卡市場結構。此外，出現(xiàn)了專業(yè)化的第三方數(shù)據(jù)處理服務及一攬子解決方案的服務提供者。 圖2-2預付卡產(chǎn)業(yè)鏈（二）卡片受理在受理環(huán)節(jié)，發(fā)卡機構將會面臨卡片通過專用交易終端將交易信息送至交易后臺的問題。而不管預付卡通過何種方式發(fā)行，在門店的受理問題將是預付卡能否持續(xù)發(fā)行的重要因素。交易終端程序的開發(fā)、程序測試、維護都是一個專業(yè)性強、對資本要求較高的領域，這些要素促進了終端維護專業(yè)化市場的發(fā)展和崛起。受理環(huán)節(jié)主要由專業(yè)化服務機構參與，目前全國范圍內(nèi)受理預付卡 的終端數(shù)量已經(jīng)超過 20 萬臺以上，隨著預付卡行業(yè)的進一步培育和發(fā)展，預付卡市場的主體進一步豐富，將有更多的終端受理需求推動受理環(huán)節(jié)的發(fā)展。 （三）交易轉接和其他預付卡的交易轉接可分為非金融標準預付卡的交易轉接和金融標 準預付卡的交易轉接。對于非金融標準預付卡而言，因卡片受理環(huán)節(jié)具有一定的封閉性，同時受理終端能夠處理的不同規(guī)格和技術標準的預付卡程序是有限的，隨之產(chǎn)生了如何通過有限的終端程序應用處理多種不同標準的預付卡交易的命題，對于金融標準卡而言，在受理環(huán)節(jié)無論哪種卡片的交易，直接上送至中國銀聯(lián)信息中心，信息中心根據(jù)卡 BIN 規(guī)則判斷屬于哪種卡片，并將該交易轉接至該卡處理后臺。此外還有諸如卡片代理銷售、受理商戶拓展、客戶服務等其他類業(yè)務與主要的預付卡處理環(huán)節(jié)共同構成預付卡行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈。 （四）第三方服務機構隨著卡片發(fā)行規(guī)模及交易筆數(shù)的快速增長，對預付卡交易后臺、賬戶安全運營及維護的安全性、穩(wěn)定性的要求有了進一步的提高，其系統(tǒng)后臺的軟硬件投入、運營維護投入將不斷大幅增加。各種緊急情況發(fā)生會嚴重損害發(fā)卡機構的信譽和安全。在此背景下預付卡行業(yè)出現(xiàn)了較為專業(yè)的第三方數(shù)據(jù)處理服務機構，這些機構已經(jīng)建立了較為完善的業(yè)務管理和風險管控制度，形成了一套涵蓋發(fā)卡業(yè)務、卡片制作、技術開發(fā)、后臺運營、安全防范及維護體系的業(yè)務流程，擁有通過大量項目實施積累了豐富項目經(jīng)驗的專業(yè)運營團隊。越來越多的預付卡發(fā)行機構選擇與第三方數(shù)據(jù)外包服務商合作發(fā)展預付卡業(yè)務。三、專用預付卡市場狀況封閉式專用預付卡因發(fā)卡機構主體較為分散，全國范圍內(nèi)尚無統(tǒng)一的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，本報告擬通過對 59 家上市公司預收賬款的變化情況和對基于全國范圍內(nèi) 300 多家樣本企業(yè)，涉及對超市、百貨、餐飲行業(yè)的流通領域的預付卡發(fā)行情況進行研究。（一）流通企業(yè)參與者眾多，銷售總量增長迅速 1、流通領域上市公司預收賬款變化情況據(jù)對 59 家流通領域上市公司的財務數(shù)據(jù)（如圖2-3所示，樣本不含ST、H股及醫(yī)藥類上市公司）2008年6月-2010年12月的預收賬款（預付卡發(fā)卡模型）和股東權益情況進行統(tǒng)計分析：100%的上市公司都先后發(fā)行預付卡。截至2010年12月31日，59家上市公司預收賬款總規(guī)模達到257.7958億元人民幣，平均發(fā)卡金額為4.3694億元。（對流通企業(yè)而言，提前收到的資金在財務報表上顯示為預收賬款，因季節(jié)因素，在重大節(jié)日時發(fā)卡量大幅增長，而消費出現(xiàn)延遲效應。）圖2-3：流通領域上市公司預收賬款、總資產(chǎn)、股東權益增長情況以2008年6月數(shù)據(jù)為比較基準，2010年12月預收賬款（預付卡發(fā)卡規(guī)模）的增長速度達到34.56%，而同期上市公司資產(chǎn)增長幅度為22.40%，相應的股東權益增幅達到34.94%。圖2-4：流通企業(yè)上市公司預收賬款、總資產(chǎn)、股東權益增長情況流通企業(yè)通過發(fā)行預付卡提高了資產(chǎn)的周轉率，提高了資金的運營效率，從而獲得了資金使用的杠桿效應，預付卡發(fā)行的速度及規(guī)模已經(jīng)成為衡量商業(yè)流通企業(yè)發(fā)展后勁的一個顯著指標。2、2008-2010 年部分百強連鎖企業(yè)預付卡銷售和消費情況商業(yè)流通企業(yè)的預付卡銷售和消費的增長來源于：其銷售額的增長，預付卡銷售在其總銷售額中滲透率的增加，筆均銷售額的增長。2010 年連鎖百強樣本企業(yè)中，連鎖百強企業(yè)銷售規(guī)模的平均增速為 12.48%，而預付卡銷售的增幅在 30%以上，預付卡消費的增幅在 15% 以上，均超過銷售規(guī)模的平均增幅。在連鎖百強企業(yè)中，預付卡消費占總銷售規(guī)模的比重在百貨行業(yè)達到 30%，在超市行業(yè)則占到總銷售規(guī)模的 9%-20%之間。（二）預付卡的銷售和消費節(jié)日效應明顯 1、預付卡的銷售和消費的時間分布預付卡的銷售和消費在時間上的分布有一定的特點。 如圖2-5所示：2008 年農(nóng)歷春節(jié)在 1 月份，預付卡銷售的交易高峰出現(xiàn)在 1 月份，而消費高峰出現(xiàn)在 2 月份，消費相比銷售有一定的遲滯效應；2008 年的國慶、中秋，預付卡銷售、消費的高峰出現(xiàn)在了同一時間點。 2010 年春節(jié)期間銷售及消費高峰均出現(xiàn)在了春節(jié)前的 1 月份， 國慶期間銷售交易高峰出現(xiàn)在 9 月份，而消費高峰與 2008 年相比出現(xiàn)了一定的遲滯效應。圖2-5預付卡的節(jié)日效應2、交易高峰期間交易集中的特點表現(xiàn)突出預付卡銷售和消費高峰集中在節(jié)假日期間，根據(jù)對平日和交易高峰 的日交易情況的連續(xù)觀測，預付卡交易高峰期間的交易量集中的特點非常明顯。銀行卡交易峰值是平日交易量的 2-3 倍，而預付卡交易峰值卻是平日交易的量的 8-10 倍，瞬間的高頻率交易筆數(shù)對系統(tǒng)處理能力是非常大的考驗。 （三）筆均銷售金額與筆均消費金額增長是主流 1、筆均銷售金額變動情況從預付卡的筆均銷售金額的趨勢來看，筆均銷售大幅增加是市場的主流。表2-1預付卡筆均銷售金額變動排序（增幅從小到大）單位：人民幣（元）根據(jù)筆均銷售金額變動排序表表明：（1）當?shù)氐慕?jīng)濟消費水平：就全國范圍來看，除北京、上海及深圳，山西、湖南等地的筆均充值金額顯著高于其他地區(qū)； （2）發(fā)卡客戶的類型：百貨業(yè)大于超市業(yè)。2010 年當年的各地的筆均銷售和消費金額的變化和當?shù)匕l(fā)卡客戶類型和數(shù)量，和其發(fā)行的規(guī)模的變化情況相關。2、筆均消費金額變動情況表2-2預付卡筆均消費金額增幅排名單位：人民幣（元）從全國30個省市（不含青海、西藏、寧夏）的筆均消費金額增長幅度來看，消費筆數(shù)占比增長的省份有19個，增幅為0.06%44.06%。（四）預付卡發(fā)行和使用狀況與流通企業(yè)業(yè)態(tài)關系緊密預付卡的發(fā)行和使用情況與流通企業(yè)所在的業(yè)態(tài)緊密相關。百貨行業(yè)發(fā)卡具有發(fā)卡數(shù)量較少、單卡充值金額較高、筆均消費金額也較高，預付卡使用期限相對于超市行業(yè)的較短的特點。發(fā)卡機構所在的業(yè)態(tài)與預付卡的發(fā)行使用對比情況如表 2-3 所示。表 2-3 預付卡筆均消費金額變動情況指標（殘值卡是指卡內(nèi)資金余額小于 10 元的預付卡。） （五）在途資金規(guī)模與預付卡交易的活躍程度密切相關 1、在途資金曲線圖形 圖 2-6 左邊的圖形為預付卡銷售金額與消費金額曲線圖，反映自 1 月份至 12 月份預付卡的交易情況；圖 2-6 右邊的圖形反映累計在途資金（在途資金是指預付卡賬戶中屬于持卡人所有的但被發(fā)卡機構占用的預售資金， 是發(fā)卡機構對持卡人的負債）的曲線及累計在途資金的多項式模擬曲線。 圖2-6預付卡在途資金數(shù)據(jù)樣本及預測2、通過模型的預測結論對于年發(fā)卡資金規(guī)模在 100 億以上的發(fā)卡機構來說，在途資金占總發(fā)卡資金的比重約為 18%25%，但隨著交易情況日趨成熟，在途資金的占比將走低，預計 2010 年在途資金占發(fā)卡資金的比重將會低于 18%，從側面說明了預付卡的交易日趨活躍。 3、影響在途資金情況的因素上述模型適用于一般流通企業(yè)發(fā)行的封閉式專用卡的預測。和預付卡在途資金變動密切相關的因素包括： （1）預付卡的使用范圍和方式，使用范圍越廣泛，交易方式越便利， 兌換率越高，在途資金規(guī)模越少。 （2）預付卡的銷售對象和使用群體的消費習慣。四、通用預付卡市場狀況 （一）通用預付卡發(fā)行參與方眾多 1、商業(yè)流通企業(yè)發(fā)行的半開放式通用預付卡部分大型連鎖和百貨類發(fā)卡機構在完成自身封閉式?？ǖ氖袌霾季种?，隨著其預付卡經(jīng)營戰(zhàn)略的轉型，開始擴大卡片的受理面，增加卡片的受理渠道和網(wǎng)點，提高卡片的適用性，拓展體系外的受理商戶網(wǎng)絡。以上海聯(lián)華 OK 卡為例，聯(lián)華 OK 卡由上海百聯(lián)集團發(fā)行， 已從初期的封閉式專用卡，發(fā)展成為半開放式預付卡，隨著業(yè)務的擴大，從單一的超市業(yè)態(tài)向超市、百貨、家居、建材等 10 多個行業(yè)拓展。 2、第三方機構發(fā)行的半開放式通用預付卡第三方機構發(fā)行的半開放式通用預付卡，其發(fā)卡機構多數(shù)有在其他行業(yè)經(jīng)營的資源積累，從而在卡片功能的設計及自身的定位上比較明確。目前在北京、上海等地已經(jīng)形成了一些較有代表性的第三方機構發(fā)行的非金融標準的半開放式預付卡品牌，甚至出現(xiàn)了聚焦于一定行業(yè)的行業(yè)性通用預付卡，如北京地區(qū)出現(xiàn)了以高爾夫生活為依托的預付卡運營機構，著力打造高端的預付卡服務品牌。“索迪斯卡”“雅高卡”則以企業(yè)員工餐飲福利解決方案為主，為消費者提供更多的餐飲服務選擇。 3、地方政府主導發(fā)行的市民卡隨著市民日常支付需求的進一步增長，多個城市政府參與發(fā)行了 “市民卡” ，市民卡以市政交通、公共事業(yè)費繳納、社?？ǖ裙δ転橐劳校饾u向餐飲、商業(yè)流通百貨等領域進行滲透。當前市場運作較為成熟的市民卡項目有寧波模式和杭州模式，在一定程度上豐富了預付卡市場的參與主體，為預付卡行業(yè)的規(guī)范運營起到一定的促進作用。 4、金融機構或金融機構投資企業(yè)發(fā)行的開放式通用預付卡隨著銀行對預付卡對收單業(yè)務影響的關注，銀行積極參與預付卡 市場。憑借奧運會及 2010 世博會契機，先后有中國銀行、光大銀行、 中信銀行和交通銀行以及有中國銀行投資背景的“中銀通”開始少量發(fā)行銀聯(lián)標準的預付卡。而監(jiān)管部門寄希望于通過金融機構發(fā)行預付卡來加快規(guī)范預付卡 的發(fā)行和使用進程。 “鼓勵發(fā)展銀聯(lián)標準的預付費卡，利用銀行卡現(xiàn)有 成熟的發(fā)行、受理和清算網(wǎng)絡及服務體系，建立標準統(tǒng)一、資源共享、 跨行業(yè)和區(qū)域的小額支付體系”（3 月 28 日，上海市、江蘇省、浙江省人民政府與中國人民銀行在上海共同召開“推進長江三角洲地區(qū)金融協(xié)調(diào)發(fā)展工作第三次聯(lián)席會議”上簽署的共同推進長三角地區(qū)金融服務一體化發(fā)展合作備忘錄 ）。根據(jù)對美國預付卡市場的研究，開放式預付卡的發(fā)展增速已經(jīng)超過封閉式預付卡，已經(jīng)成為美國預付卡市場上的新生力量。隨著國內(nèi)監(jiān)管政策更加明朗，未來將有更多的金融機構或金融機構 投資企業(yè)加入預付卡發(fā)行機構的隊列，豐富市場上的預付卡產(chǎn)品。 （二）半開放式通用預付卡地區(qū)發(fā)展不均衡全國范圍來看，半開放式預付卡市場發(fā)展地區(qū)性差異明顯。北京、 上海等地起步早，參與者眾多，競爭也最激烈，在當?shù)貥I(yè)已形成了個 別有影響力的主導品牌，例如上海的“聯(lián)華 OK”“斯瑪特”，北京的 “資和信” 。根據(jù) 2010 年人民銀行對特定非金融機構的登記核實報告，僅上海一共有 47 家非金融機構發(fā)行預付卡，占全國登記數(shù)量的登記數(shù) 量的 19.34%。47 家發(fā)卡企業(yè)中，業(yè)務規(guī)模較大，沉淀資金過億的 9 家，沉淀資金在千萬以上的 12 家，發(fā)卡業(yè)務正在籌備的 10 家。而全國其他地區(qū)的半開放式預付卡則處于起步階段，尚未形成規(guī)模。 五、預付卡行業(yè)的創(chuàng)新 （一）預付卡支付功能和產(chǎn)品創(chuàng)新預付卡行業(yè)在發(fā)展過程中，將沿著降低交易費用、提高經(jīng)濟效益 的路徑演化，多種不同的市場主體將通過跨行業(yè)的合作推動預付卡支付功能和產(chǎn)品的創(chuàng)新。 預付卡發(fā)行虛擬化、數(shù)字化，預付卡功能隨著產(chǎn)業(yè)鏈的融合和發(fā)展被時代賦予了新的內(nèi)涵。除了常規(guī)在線下商戶中使用外，在線上繳 納公共事業(yè)費以及通過自助終端、ATM 機進行余額查詢、有效期查詢等操作正在成為現(xiàn)實。 隨著電子支付業(yè)務的發(fā)展，多種渠道充值、預付卡、會員卡和積分卡的功能和業(yè)務的整合，實現(xiàn)一卡多賬戶（包括預付卡、優(yōu)惠券、預付卡的賒購、透支消費信貸等功能逐漸被應用。 （二）預付卡行銷手段多樣化隨著預付卡發(fā)行和管理政策環(huán)境的逐漸寬松和透明，越來越多的公開的、豐富多樣的市場行銷手段被運用到預付卡的行銷上來?！暗檬丝ā蓖ㄟ^電視廣告及車身廣告營銷， “便利通”卡在分眾傳媒及商戶門店舉辦了一系列推廣活動。除此之外，有些發(fā)卡機構和媒體合作，發(fā)行聯(lián)名卡，利用媒體的平臺資源進行市場推廣，如杭州的 “錢江商聯(lián)”卡、青島的“銀利半島”卡等均采用了與媒體合作的方式。近期在上海地區(qū)由上海商業(yè)投資集團（簡稱“上海商投”）借力世博東風隆重推出的 “世博商業(yè)卡” 聘請孫紅雷為世博商業(yè)卡的代言人，該卡可在主要郵政網(wǎng)點、廣發(fā)銀行網(wǎng)點買到。隨后電視廣告、產(chǎn)品軟 文、廣告等操作反映了該產(chǎn)品立體的市場化營銷手法。 （三）預付卡產(chǎn)業(yè)鏈的延伸隨著預付卡行業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)分工將更加細化，延伸出卡片銷售、 信息中介服務、預付卡增值服務拓展等一系列細分的領域。當前的卡片銷售多數(shù)通過發(fā)卡機構自身的資源進行銷售。在局部 地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)了借助銀行網(wǎng)點、便利店終端代理銷售預付卡產(chǎn)品的情況。預付卡業(yè)務的發(fā)展催生了信息中介服務及預付卡互換的需求，逐漸出現(xiàn)了網(wǎng)上的信息交換平臺，定期公布各種預付卡的折扣及成交信息如中國購物卡門戶（）等。 六、預付卡行業(yè)發(fā)展的隱憂當前，預付卡市場尚缺乏對發(fā)卡機構發(fā)卡資格、資金監(jiān)管、安全風險防范和法律責任等明確約束，行業(yè)發(fā)展缺乏標準和規(guī)范，預付卡發(fā)行機構素質(zhì)良莠不齊，部分預付卡發(fā)行使用中的問題屢遭媒體曝光，給整體行業(yè)帶來一些負面影響，已經(jīng)成為制約預付卡行業(yè)整體健康發(fā) 展的隱憂。 一是發(fā)卡機構以商業(yè)信譽為擔保發(fā)行預付卡，部分中小企業(yè)由于對在途資金的不當管理和使用，不能贖回其等值的預付卡發(fā)行規(guī)模，或者缺乏足夠的等值物品加以交換，造成不利影響。 二是預付卡使用過程中過期消費、定價不合理、不找零、不掛失、退換貨等問題因為預付卡的廣泛使用也引起更多消費者和相關方面的 關注和爭議。僅上海市消費者權益保護委員會 2008 年上半年就接到預 付款式消費引發(fā)的投訴 2207 件，比 2007 年同期增長了 44.34%。 三是預付卡作為支付工具，涉及從卡片發(fā)行、管理到使用中的卡片安全、交易安全、業(yè)務安全和系統(tǒng)運營安全各個環(huán)節(jié)。由于發(fā)卡機構意識和認識水平、技術運營保障能力、資金投入的差異，預付卡的賬 戶管理和運營存在較大的安全隱患。 四是預付卡的稅務處理和發(fā)票使用尚未明確，也成為制約預付卡行業(yè)快速發(fā)展的重要因素之一。 第三部分：2010 年預付卡行業(yè)發(fā)展趨勢預付卡行業(yè)與商業(yè)流通行業(yè)密不可分，兩個行業(yè)互相影響。商業(yè)流通行業(yè)是預付卡行業(yè)發(fā)展的土壤和基礎，商業(yè)流通業(yè)的發(fā)展模式及創(chuàng)新趨勢對預付卡的發(fā)展有著非常重要的影響；而預付卡的發(fā)展也對商業(yè)流通行業(yè)的發(fā)展有進一步的促進作用。 一、商業(yè)流通行業(yè)發(fā)展趨勢 （一）擴大內(nèi)需的政策頻出 2010 年是政府轉變經(jīng)濟增長方式的重要時間窗口，在國務院抑制高耗能產(chǎn)業(yè)投資、對房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)進行調(diào)控等宏觀經(jīng)濟環(huán)境下，在歐洲主 權債務危機、美國經(jīng)濟復蘇出現(xiàn)二次探底等外部環(huán)境嚴重影響出口的情況下，消費在拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”中的作用日益重要。擴大內(nèi)需、啟動消費、大力發(fā)展低碳經(jīng)濟日益受到國家的重視。在此背景下，跨國公司紛紛跟進，制定相應的策略，建設環(huán)保型超市，通過此種方式占領其在中國發(fā)展的新一輪先機。商務部推出了 2010 年的五大舉措，通過“萬村千鄉(xiāng)工程”“家庭、 家政服務一體化”、擴大“換代消費”、擴大“信用消費”、以及擴大“節(jié)慶消費”“網(wǎng)上消費”以及開展“購物節(jié)”的政策，進一步打開消費 、 市場，減少對投資和出口的依賴。商業(yè)流通行業(yè)在擴大內(nèi)需中的地位舉足輕重。 （二）商業(yè)流通企業(yè)加大對三、四線市場的爭奪對于大多數(shù)商業(yè)流通企業(yè)來說，在一級市場既有的市場份額已經(jīng)被搶占完畢，三四線廣大的區(qū)域和市場將成為新一輪競爭中的主要戰(zhàn)場。包括國際知名商業(yè)流通企業(yè)在內(nèi)，諸多商業(yè)流通商已經(jīng)制定了相應的戰(zhàn)略和計劃，三四線城市的商業(yè)流通企業(yè)競爭壓力將進一步加大，外資商業(yè)流通企業(yè)充分利用自身的資源通過并購或兼并的方式借機抄底。 （三）區(qū)域龍頭異地擴張2010 年，中國的流通企業(yè)軍團中出現(xiàn)了武漢中百、福建永輝等國內(nèi)大型商業(yè)流通企業(yè)在精耕細作、區(qū)域領先的基礎上，紛紛開始嘗試有選擇地異地擴張，福建永輝甚至邁出了向北京市場的進軍步伐。中國區(qū)域商業(yè)流通企業(yè)有選擇地走出去戰(zhàn)略正在形成。 （四）外包服務優(yōu)勢更加凸顯隨著區(qū)域商業(yè)流通商有選擇地“走出去”戰(zhàn)略的實施，相對于其本地的優(yōu)勢就會出現(xiàn)較為明顯的競爭劣勢，在此背景下物流外包、供應 鏈外包、ERP 服務外包、預付卡服務的外包以及選址和拓展的外包將使商業(yè)流通企業(yè)更加關注于自己擅長的商業(yè)流通業(yè)務運營，進一步提升企業(yè)的運營效率。 二、預付卡行業(yè)發(fā)展趨勢未來的預付卡市場封閉式專用預付卡、非金融標準的半開放式預付卡、金融標準的開放式預付卡以及各種非現(xiàn)金支付工具同臺競技。還有各種產(chǎn)業(yè)資本、新進入者以及隨著技術的發(fā)展出現(xiàn)的預付卡的替代產(chǎn)品也會給預付卡市場的發(fā)展帶來新生力量。對于消費者來說，支付工具選擇的多樣化也會產(chǎn)生諸多的困擾，如卡片種類增多、管理不方便，卡片功能的差異化以及消費者需求的多樣性等。預付卡的競爭將更加激烈。（一）政策和監(jiān)管將日趨明朗截止至 2010 年 12 月 31 日,已有 243 家特定非金融機構在央行登記備案,這些在央行內(nèi)部備案的企業(yè),已經(jīng)“有了一個初步合法性的認可”。針對監(jiān)管難題,央行正在籌備成立支付清算組織協(xié)會,未來將會由該協(xié)會對這一領域進行統(tǒng)籌監(jiān)管,該協(xié)會應該會在 支付清算組織管理辦法出臺之前成立,支付清算組織管理辦法出臺后,協(xié)會將成為電子貨幣發(fā)行和清算的直接管理機構。 對于多用途卡將可能采取較為嚴厲的監(jiān)管手段，包括對發(fā)卡機構系統(tǒng)的安全性、資金的使用途徑，甚至會對發(fā)卡運營機構的高管人員進行備案登記等手段來規(guī)范預付卡發(fā)行機構運營的發(fā)卡行為。此外，監(jiān)管機構還會制定明確的信息披露制度，定期披露預付卡發(fā)行機構的 經(jīng)營狀況。 （二）行業(yè)標準及服務規(guī)范出臺，行業(yè)發(fā)展秩序進一步規(guī)范此外，其他有關部門也在積極致力于行業(yè)監(jiān)管制度的建設和探索，對流通企業(yè)發(fā)行封閉式的專用預付卡的行為進行監(jiān)管和指導。2010 年 2 月 22 日，由商務部指導，中國商業(yè)聯(lián)合會發(fā)布了 CGCC/T 0003 號協(xié)會標準預付費消費卡發(fā)行和服務要求，從發(fā)行預付卡的基本條件和服務要求制定行業(yè)標準和規(guī)范，并將繼續(xù)致力于推動建立封閉式專用預付卡發(fā)卡機構信用等級的評定及預警機制，有力配合行業(yè)監(jiān)管政策的實施。預付卡行業(yè)將形成行業(yè)政策監(jiān)管、行業(yè)規(guī)范、企業(yè)自律為一體的市場約束機制，預付卡行業(yè)發(fā)展秩序將進一步規(guī)范。 （三）產(chǎn)業(yè)鏈將更趨完善，行業(yè)分工更加細化隨著預付卡技術和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，參與方的多樣化，消費者的需求的多樣化，服務和業(yè)務模式的創(chuàng)新，預付卡產(chǎn)業(yè)分工進一步細化，也將衍生出更多諸如專業(yè)的預付卡分銷、預付卡代理、預付卡商戶拓展、預付卡的受理轉接、預付卡業(yè)務流程外包、預付卡信息咨詢、預付卡產(chǎn)業(yè)研究、預付卡服務點評等各種專業(yè)服務機構，產(chǎn)業(yè)鏈更趨完善。 （四）發(fā)卡機構經(jīng)營出現(xiàn)分化，產(chǎn)業(yè)整合趨勢明顯當前預付卡的發(fā)卡機構較為分散，特別是預付卡的市場供給達到一定量的情況下，會出現(xiàn)供求關系的變化，發(fā)卡機構之間的經(jīng)營因管理水平及業(yè)務運營水平而出現(xiàn)分化，從而出現(xiàn)部分有網(wǎng)點價值或品牌價值的發(fā)卡機構被具有領先資本優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢的發(fā)卡機構所兼并或收購的可能。隨著行業(yè)的發(fā)展，有可能出現(xiàn)涵蓋制發(fā)卡、商戶拓展、分銷、轉接等為一體的經(jīng)營預付卡的大型企業(yè)出現(xiàn)。 （五）預付卡區(qū)域通用問題亟待解決伴隨著區(qū)域規(guī)劃的實施和發(fā)展，城市群之間商務經(jīng)濟關系的進一步發(fā)展，預付卡的跨區(qū)通用，將成為預付卡發(fā)卡機構亟待解決的問題。涉及區(qū)域之間的結算、稅制等內(nèi)容，需要根據(jù)各地區(qū)的情況個案處理。 （六） 預付卡的功能日益豐富，與其他支付工具的互動常態(tài)化 1.受理渠道創(chuàng)新當前的預付卡應用多數(shù)在線下受理商戶使用，隨著技術的革新及持卡人消費習慣的改變，預付卡受理渠道將出現(xiàn)網(wǎng)上渠道受理、手機支付受理等各種新型的支付受理渠道。受理渠道的創(chuàng)新發(fā)展，將進一步推動預付卡行業(yè)的革新和發(fā)展，提升預付卡行業(yè)的生命力。 2.功能應用創(chuàng)新當前預付卡除了日常的支付功能之外，還可繳納公共事業(yè)費、通過自助終端、甚至通過 ATM 機進行余額查詢、有效期查詢等操作之外，部分預付卡實現(xiàn)了現(xiàn)場充值、通過銀行卡給預付卡充值、預付卡可為支付寶賬戶充值等功能；在使用完后可以當會員卡使用，預付卡甚至可以進行賒購、進行透支、一卡多賬戶（包括預付卡、優(yōu)惠券、折扣券）等功能應用。支付工具的多樣化，使得預付卡成為支付舞臺中一個重要的角色。預付卡通過與銀行借記卡、信用卡以及各種電子商務模式的有機結合，實現(xiàn)與其他支付工具的互動，創(chuàng)造更新的業(yè)務模式，更好地滿足消費 者對各種支付功能的需要，為人們的生活帶來更多的驚喜。 第四部分：附錄附錄 1:2010 年預付卡行業(yè)發(fā)展大事記 2010 年 4 月中國人