規(guī)范我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的建議.doc

規(guī)范我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的建議LINYE CAIWU YU KUAIJI2005年第8期規(guī)范我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的建議黑龍江省雙鴨山市財(cái)政局沈春艷黑龍江省雙鴨山市雙潔公司劉向芝龍江森工集團(tuán)佟慧玲濟(jì)效益。應(yīng)實(shí)行目標(biāo)成本管理，采用倒推法，通過制訂出目標(biāo)利潤(rùn)、目標(biāo)售價(jià)，確定企業(yè)最終目標(biāo)成本，并將指標(biāo)層層分解，具體落實(shí)到車間、班組，乃至個(gè)人，使每一個(gè)職工都有明確的目標(biāo)成本。同時(shí)配套建立成本責(zé)任制度，建立責(zé)任中心，明確各責(zé)任中心的任務(wù)和權(quán)限，依據(jù)目標(biāo)成本編制預(yù)算，建立各責(zé)任中心記錄、考核、報(bào)告制度，將各指標(biāo)完成情況與職工經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，獎(jiǎng)懲嚴(yán)明。及時(shí)分析目標(biāo)成本執(zhí)行中出現(xiàn)的差異及產(chǎn)生的原因，依據(jù)市場(chǎng)信息采取調(diào)整措施，使其趨于合理。3.更新成本管理手段現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和電子計(jì)算機(jī)的普遍應(yīng)用，要求我們要更新成本管理手段。林業(yè)企業(yè)的成本管理工作要采用計(jì)算機(jī)進(jìn)行數(shù)據(jù)的處理和加工，早日擺脫手工記賬這一落后手段，以適應(yīng)時(shí)代的要求。三、建立成本管理新體系需做好的幾項(xiàng)工作林業(yè)企業(yè)在成本管理的實(shí)踐中，要建立成本管理新體系，需要抓好以下幾項(xiàng)工作：1.轉(zhuǎn)變觀念，培養(yǎng)意識(shí)新成本管理體系的建立首先要求林業(yè)企業(yè)成本管理人員轉(zhuǎn)變觀念，重視成本管理，將成本管理工作置于企業(yè)管理的核心地位，以實(shí)現(xiàn)最佳經(jīng)濟(jì)效益為成本管理的目標(biāo)，依據(jù)市場(chǎng)信息變化將本企業(yè)的成本與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較，樹立競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，確保本企業(yè)成本在市場(chǎng)上處于優(yōu)勢(shì)地位，形成適應(yīng)市場(chǎng)要求的成本管理中心觀、效益觀、市場(chǎng)觀及全員觀。2.加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提高成本管理隊(duì)伍素質(zhì)制定成本管理人員培訓(xùn)計(jì)劃，按計(jì)劃分期分批培訓(xùn)。在成本管理人員之間形成競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，督促其自覺學(xué)習(xí)，不斷提高自身水平，實(shí)現(xiàn)整體素質(zhì)的提高，減少因成本管理人員素質(zhì)低，錯(cuò)誤操作，提供錯(cuò)誤信息給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。3.加強(qiáng)林業(yè)企業(yè)成本管理基礎(chǔ)工作應(yīng)建立與責(zé)任制度相結(jié)合的各項(xiàng)規(guī)章制度，完善各項(xiàng)人員上崗考核制度，成本報(bào)告登記制度，形成內(nèi)部成本管理人員相互監(jiān)督、促進(jìn)機(jī)制，使基礎(chǔ)成本管理制度化、規(guī)范化，為建立新的成本管理體系奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。收稿日期：20050508責(zé)任編輯：杜詠梅近年來(lái)，中國(guó)資本市場(chǎng)頻繁發(fā)生了大股東侵占挪用企業(yè)資金、大股東欺詐中小投資者、企業(yè)虛假陳述、信息披露違規(guī)誤導(dǎo)、市場(chǎng)操縱等違法違紀(jì)現(xiàn)象，嚴(yán)重阻礙了資本市場(chǎng)的發(fā)展，損害了投資者的權(quán)益。造成目前企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊和大肆圈錢行為的根本原因是企業(yè)內(nèi)外均缺乏有效的投資者利益保護(hù)機(jī)制，企業(yè)財(cái)務(wù)治理失控，投融資決策大權(quán)旁落。因此，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)治理，使企業(yè)財(cái)權(quán)的配置能真正起到對(duì)投資者利益的保護(hù)，已是一個(gè)迫切需要解決的現(xiàn)實(shí)問題。面對(duì)這樣的狀況，迫使人們不得不從更本質(zhì)的角度，對(duì)建立健全現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行研究和探討。一、國(guó)內(nèi)外理論界對(duì)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的研究西方理論界對(duì)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的研究突出表現(xiàn)在以不對(duì)稱信息理論為中心的現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論上。引入不對(duì)稱信息理論是現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論的一大飛躍，對(duì)公司治理問題的研究產(chǎn)生了深刻的影響。詹森和麥克林（Jensen and Mecking，1976）的著名論文企業(yè)理論管理行為、代理成本與所有權(quán)結(jié)構(gòu)開創(chuàng)了資本結(jié)構(gòu)契約理論的先河。這一理論逐步發(fā)展形成了不對(duì)稱信息條件下資本結(jié)構(gòu)的激勵(lì)理論、信號(hào)傳遞理論和控制權(quán)理論，從而將公司的資本結(jié)構(gòu)與公司治理結(jié)構(gòu)有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)。西方有關(guān)財(cái)務(wù)治理方面的研究成果散見于企業(yè)理論和資本結(jié)構(gòu)理論之中，并沒有系統(tǒng)地、明確地提出財(cái)權(quán)與財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的概念范疇，更沒有形成一個(gè)完整的理論體系。在這一方面，我國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)者做了一些有益的探索和嘗試，并形成了一些有代表性的觀點(diǎn)。1.財(cái)務(wù)分配論。劉貴生（1995）教授在其博士論文財(cái)務(wù)原理論綱中指出，財(cái)務(wù)是一種分配，而分配總是與分配權(quán)聯(lián)系在一起的，特定的分配權(quán)又總是掌握在特定的所有者手中，只有所有者才有可能享有分配權(quán)。2.經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)論。這是湯谷良意見與建議542005年第8期INYE CAIWU YU KUAIJIL（1997）教授的觀點(diǎn)。經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)論認(rèn)為，“除監(jiān)事會(huì)行使財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)外，股東大會(huì)、董事會(huì)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理瓜分了企業(yè)全部財(cái)權(quán)，形成財(cái)務(wù)管理的不同層次”。3.出資者財(cái)務(wù)論。這是謝志華（1997）教授的觀點(diǎn)。謝志華教授從產(chǎn)權(quán)制度改革角度出發(fā)，認(rèn)為必須建立出資者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)約束機(jī)制，這樣新形成的產(chǎn)權(quán)機(jī)制才能真正發(fā)揮作用。4.所有者財(cái)務(wù)論。干勝道教授從不同時(shí)期企業(yè)所有權(quán)特征的角度研究財(cái)務(wù)問題，提出了所有者財(cái)務(wù)論。他認(rèn)為，所有者財(cái)務(wù)在歷史上是早于經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)產(chǎn)生的，所有者財(cái)務(wù)的主要職能是監(jiān)督、調(diào)控。5.利益相關(guān)者財(cái)務(wù)論。這是李心合（2003）教授的觀點(diǎn)。李心合教授以利益相關(guān)者理論為基礎(chǔ)，提出了利益相關(guān)者財(cái)務(wù)論。利益相關(guān)者財(cái)務(wù)論認(rèn)為，歷史地看，公司財(cái)務(wù)的價(jià)值導(dǎo)向經(jīng)歷了從股東利益向相關(guān)者利益的演進(jìn)過程。6.財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)論。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)關(guān)于財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)這一概念的論述比較多，比較有代表性的是伍中信（2001）教授的觀點(diǎn)。伍中信教授提出了以“財(cái)權(quán)”為基礎(chǔ)構(gòu)建現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論體系的觀點(diǎn)，在國(guó)內(nèi)系統(tǒng)提出了財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)理論。7.財(cái)權(quán)流理論。這是伍中信（1999）教授的觀點(diǎn)。財(cái)權(quán)流理論是本金理論的進(jìn)一步拓展、深化，是現(xiàn)代企業(yè)制度下對(duì)財(cái)務(wù)本質(zhì)、財(cái)務(wù)理論的全新表述。二、我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)存在的問題我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)治理的狀況并不理想，治理效率低下。造成我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)治理存在問題的原因是多方面的，“所有者缺位”是中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)缺失和治理效率低下的根本原因。我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)存在的問題主要有：1.股東大會(huì)形同虛設(shè)，根本沒有發(fā)揮對(duì)董事會(huì)的約束作用。股東行使控制權(quán)的方式，一是通過股東大會(huì)用手投票，二是通過資本市場(chǎng)用腳投票。但是，我國(guó)上市公司國(guó)有股過度集中與無(wú)法流通的現(xiàn)實(shí)導(dǎo)致股東控制權(quán)由股東（國(guó)家）任命的經(jīng)營(yíng)者掌握。2.董事會(huì)缺乏對(duì)經(jīng)理人員的有效監(jiān)督，董事會(huì)職能弱化，“內(nèi)部人控制”嚴(yán)重?？偨?jīng)理不是由董事會(huì)任命扭曲了董事會(huì)與總經(jīng)理之間的雇傭關(guān)系，總經(jīng)理不再對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)而直接對(duì)政府大股東負(fù)責(zé)。這就架空了董事會(huì)和股東會(huì)兩個(gè)法定機(jī)構(gòu)的權(quán)力，總經(jīng)理并未受到股東會(huì)和董事會(huì)的有效監(jiān)督。現(xiàn)實(shí)中，來(lái)自所有權(quán)的約束看不到了，而經(jīng)營(yíng)者的權(quán)力膨脹起來(lái)，轉(zhuǎn)軌中的“內(nèi)部人控制”問題日益突出。3.監(jiān)事會(huì)有名無(wú)實(shí)，沒有充分發(fā)揮監(jiān)督作用。現(xiàn)代公司中，監(jiān)事應(yīng)由股東大會(huì)選舉，但在國(guó)有股占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)時(shí)，監(jiān)事實(shí)際上由國(guó)有股東指定。這樣，董事會(huì)成員與監(jiān)事會(huì)成員都成了國(guó)有股東指定的人員，都是代表國(guó)有股的股東代表，等于讓自己監(jiān)督自己，監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)、效率標(biāo)準(zhǔn)必然擱置一邊，監(jiān)事會(huì)徒有虛名。而且，現(xiàn)實(shí)中在國(guó)有大股東的眼里，監(jiān)事會(huì)成員無(wú)論從能力、職位往往要次于董事會(huì)和經(jīng)理人員，結(jié)果是董事會(huì)或經(jīng)理人員控制著監(jiān)事會(huì)，監(jiān)事會(huì)在運(yùn)行中流于形式。4.“新三會(huì)”與“老三會(huì)”職能紊亂，治理主體不明確。所謂“新三會(huì)”，是指公司治理結(jié)構(gòu)中的股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)；所謂“老三會(huì)”，是指?jìng)鹘y(tǒng)國(guó)有企業(yè)組織制度中的黨委會(huì)、職代會(huì)和工會(huì)?！靶氯龝?huì)”是公司制企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的主體框架，在建立現(xiàn)代企業(yè)制度過程中必須堅(jiān)持；“老三會(huì)”是傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)組織制度的精髓，在公司化改組中不能輕易放棄。但在我國(guó)公司制企業(yè)中，“老三會(huì)”和“新三會(huì)”并存，造成多頭領(lǐng)導(dǎo)，權(quán)責(zé)不清，扯皮不斷。平時(shí)誰(shuí)都爭(zhēng)決策權(quán)，出了問題誰(shuí)都不負(fù)責(zé)任。三、解決我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)問題的建議建立規(guī)范的公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)需要政府、投資者、經(jīng)營(yíng)者和監(jiān)管者的共同努力，需要在改革逐步深化的過程中完成。為規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，針對(duì)上述的問題，做好以下幾項(xiàng)工作是當(dāng)務(wù)之急。1.出資者的治理。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降或經(jīng)營(yíng)者有不良行為時(shí)，對(duì)于大股東而言，可通過監(jiān)事會(huì)加以制止或通過股東大會(huì)對(duì)公司管理層進(jìn)行更換從而接管公司或重組公司，達(dá)到控制權(quán)的轉(zhuǎn)移等相機(jī)治理措施。如果監(jiān)事會(huì)無(wú)法制止，要召開臨時(shí)股東會(huì)進(jìn)行表決、對(duì)并購(gòu)行動(dòng)給予支持等治理措施。對(duì)于小股東而言，可以通過獨(dú)立董事的制衡機(jī)制，制約公司管理層的行為。2.債權(quán)人的治理。債權(quán)人可通過對(duì)貸款建立事前、事中和事后監(jiān)督的相機(jī)治理機(jī)制。即通過投資銀行、風(fēng)險(xiǎn)投資公司及商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)資信和投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，簽訂約束性條款，消除企業(yè)逆向選擇行為。3.員工的治理。員工可通過建立員工董事制度，實(shí)施員工股份制方案和員工資本合伙制等相機(jī)治理措施。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降或經(jīng)營(yíng)者有損害企業(yè)利益行為時(shí)，員工可采取一定的相機(jī)治理措施，如要求董事會(huì)更換總經(jīng)理；提議召開臨時(shí)股東大會(huì)更換董事；提