銀行承兌匯票貼現(xiàn)率及計算.doc

銀行承兌匯票貼現(xiàn)率及計算持票人申請銀行承兌匯票貼現(xiàn)時，貼現(xiàn)人會根據(jù)銀行承兌匯票貼現(xiàn)率收取一定貼息。銀行承兌匯票貼現(xiàn)率表示貼息額與票面金額間的比率，通常用百分比表示，按年計算則稱為年利率。銀行承兌匯票貼現(xiàn)率(年利率)= 貼現(xiàn)利息/票面金額*360/貼現(xiàn)天數(shù)銀行承兌匯票貼現(xiàn)率市場化程度很高，其定價高低受票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)內(nèi)、外部因素影響。影響票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)銀行承兌匯票貼現(xiàn)率定價的內(nèi)部主要因素有該機(jī)構(gòu)經(jīng)營策略、資金狀況、資金成本及盈利目標(biāo)。利用某商業(yè)銀行資金富裕時，可以降低銀行承兌匯票貼現(xiàn)率以購入票據(jù)，增加銀行承兌匯票持有量;資金緊缺時，提高銀行承兌匯票貼現(xiàn)率，減少票據(jù)持有量，從而維持盈利目標(biāo)。影響票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)銀行承兌匯票貼現(xiàn)率定價的外部定價主要因素有銀行承兌匯票再貼現(xiàn)率、同業(yè)拆借市場和債券回購市場利率水平、市場同類產(chǎn)品價格水平、銀行承兌匯票貼現(xiàn)期限和銀行承兌匯票出票行信用狀況等。例如，再貼現(xiàn)率作為銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率的定價基礎(chǔ)，影響商業(yè)銀行的融資成本和融資方式，再貼現(xiàn)率的調(diào)整直接影響銀行承兌匯票貼現(xiàn)率。2008年11月27日，中國人民銀行將再貼現(xiàn)利率從4.32%降至2.97%，直接導(dǎo)致各票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)銀行承兌匯票貼現(xiàn)率大幅下調(diào)。正是由于銀行承兌匯票貼現(xiàn)率受到商業(yè)銀行內(nèi)部因素影響，所以各銀行之間銀行承兌貼現(xiàn)率會有較大的差別。銀行承兌匯票貼現(xiàn)率高低對貼現(xiàn)申請人的貼現(xiàn)成本有很大影響，1000萬三個月到期的銀行承兌匯票，銀行承兌匯票貼現(xiàn)率相差0.1，貼息就相差3000元。貼現(xiàn)利息(Discount Charges) 是承兌匯票持票人以未到期承兌匯票向銀行申請貼現(xiàn)，銀行同意給予現(xiàn)款，但銀行要根據(jù)貼現(xiàn)率和承兌匯票的剩余天數(shù)，計算并從匯票金額中先行扣收一部分款項(xiàng)，這部分被從承兌匯票金額中扣收的金額就是貼現(xiàn)利息。實(shí)付貼現(xiàn)金額是指匯票金額(即貼現(xiàn)金額)減去應(yīng)付貼現(xiàn)利息后的凈額，即匯票持有人辦理貼現(xiàn)后實(shí)際得到的款項(xiàng)金額。按照規(guī)定，貼現(xiàn)利息應(yīng)根據(jù)貼現(xiàn)金額、貼現(xiàn)天數(shù)(自銀行向貼現(xiàn)單位支付貼現(xiàn)票款日起至匯票到期日前一天止的天數(shù))和貼現(xiàn)率計算求得。票據(jù)貼現(xiàn)利息的計算分兩種情況：(1)不帶息票據(jù)貼現(xiàn)貼現(xiàn)利息=票據(jù)面值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)期(2)帶息票據(jù)的貼現(xiàn)貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)天數(shù)/360貼現(xiàn)天數(shù)=貼現(xiàn)日到票據(jù)到期日實(shí)際天數(shù)-1貼現(xiàn)利息公式用公式表示即為：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額貼現(xiàn)天數(shù)日貼現(xiàn)率日貼現(xiàn)率=月貼現(xiàn)率30實(shí)際付款金額=票面金額-貼現(xiàn)利息舉例：匯票金額10000元，到期日2006年7月20日，持票人于4月21日向銀行申請貼現(xiàn)，銀行年貼現(xiàn)利率3.6%，則貼現(xiàn)利息=10000*90*3.6%/360=90元，銀行在貼現(xiàn)當(dāng)日付給持票人9910元，扣除的90元就是貼現(xiàn)利息。(注意：年利率折算成日利率時一年一般按360天計算，故要除以360)貼現(xiàn)利率一般要比貸款利率低得多，而且貼現(xiàn)的辦理手續(xù)比貸款簡單，能滿足企業(yè)資金急需時的融資要求，匯票也具有較高的流通性，銀行也比較愿意辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。計算天數(shù)如下：一公司于8月15日拿一張銀行承兌匯票申請貼現(xiàn) 面值1000000貼現(xiàn)率2.62% 簽發(fā)于上年的12月30日,到期日為10月29日,貼現(xiàn)息如何計算?貼現(xiàn)天數(shù)，為從貼現(xiàn)日起至到期日的天數(shù)，算頭不算尾，算尾不算頭的，如果是異地的話要再加3天，碰上休假要順延.16(16-31日)+30(9月)+29(1-29日)=75天也可17(15-31日)+30(9月)+28(1-28日)=75天貼現(xiàn)息=75*1000000*(2.62%/360)=5458.33例2004年3月23日，企業(yè)銷售商品收到一張面值為10000元，票面利率為6%，期限為6個月的商業(yè)匯票。5月2日，企業(yè)將上述票據(jù)到銀行貼現(xiàn)，銀行貼現(xiàn)率為8%。假定在同一票據(jù)交換區(qū)域，則票據(jù)貼現(xiàn)利息計算如下：票據(jù)到期值=10 000 x(1+6% /2)=10 300(元)該應(yīng)收票據(jù)到期日為9月23日，其貼現(xiàn)天