資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制以及系統(tǒng)化交易在實(shí)踐中的應(yīng)用.ppt

資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制及系統(tǒng)化交易在實(shí)踐中的應(yīng)用 紀(jì)律 嚴(yán)格的紀(jì)律是成功的最關(guān)鍵所在 一 資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制 短期均線在長(zhǎng)期均線上方只做多不做空或觀望 短期均線在長(zhǎng)期均線下方只做空不做多或觀望 2 原則 每筆單一買賣只允許賠全部資金的2 并依此設(shè)定下單數(shù)量及止損價(jià)位 只做風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比大于等于3 1的交易 第一次入單要少 為不斷加碼逐漸積累盤口 永不可孤注一擲 不信消息 不信基本面 只信價(jià)格 只信自己 二 系統(tǒng)化交易在實(shí)踐中的應(yīng)用 完善的交易體系應(yīng)該包括交易系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn)控制體系 和監(jiān)控體系三個(gè)方面 個(gè)人是很難完成的 必須要由團(tuán)隊(duì)完成 除了需要幾套好的交易方法和一套完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系以外 還要對(duì)團(tuán)隊(duì)成員進(jìn)行細(xì)致的分工 互相制約 計(jì)劃的制定者和計(jì)劃的執(zhí)行者必須要分開(kāi) 完善的交易體系應(yīng)該具有以下特征 穩(wěn)定性 表現(xiàn)為收益的穩(wěn)定性 有可能有大起 但絕不會(huì)有大落 一切可能造成重大損失的交易都不會(huì)存在 哪怕這種可能性微乎其微 枯燥性 掙錢沒(méi)有樂(lè)趣可言 過(guò)程一定是枯燥的 具體交易不需要摻雜任何的個(gè)人感情 個(gè)人成就感不會(huì)存在 因此很枯燥 但很有效 簡(jiǎn)單性 交易計(jì)劃的制定和執(zhí)行全部加以程式化 人需要做的只是把它們?nèi)ジ吨T實(shí)施 并加以監(jiān)控 簡(jiǎn)單而有效 程序化交易是概率交易 我眼中的程序化交易永遠(yuǎn)站在概率高的一方最終一定是勝利的一方 多套不相關(guān)的 正期望值的策略組合 1 長(zhǎng)線交易 資金占用不超過(guò)10 PTA 2 中線交易 資金占用不超過(guò)15 策略一 螺紋鋼 策略二 銅 策略一 3 日內(nèi)策略 最大資金占用不超過(guò)15 策略二 策略一 均值回歸 4 套利及對(duì)沖策略 資金占用不超過(guò)30 策略二 對(duì)沖 玉米 5 特殊交易策略 最大資金占用不超過(guò)10 世上沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)是不存在的 過(guò)分的利潤(rùn)一定伴隨著過(guò)分的風(fēng)險(xiǎn) 結(jié)尾 一只火雞和一只公牛在聊天 我非常想到那棵樹(shù)頂上去 火雞嘆氣道 但是我沒(méi)有那份力氣 這樣阿 你為什么不吃點(diǎn)我的糞便呢 公牛答道 那里面充滿了營(yíng)養(yǎng) 火雞吃了一團(tuán)糞便 發(fā)現(xiàn)它真的使自己有力氣達(dá)到樹(shù)的第一個(gè)分叉處 第二天 在吃了更多的牛糞后 火雞達(dá)到了樹(shù)的第二個(gè)分叉處 最終 兩星期后 火雞非常驕傲的達(dá)到樹(shù)的頂端 但不幸的是 沒(méi)多久 它就被一個(gè)農(nóng)夫盯上了 并且農(nóng)夫非常利索