金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理的辦法和途徑.doc

金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理的辦法和途徑摘要 ：2010年總需求的變化將呈溫和走高的趨勢，隨著世界經(jīng)濟(jì)回暖，外貿(mào)出口的狀況將發(fā)生比較明顯的轉(zhuǎn)變。在此背景下，2010年的經(jīng)濟(jì)增長也會保持平穩(wěn)上升的趨勢。但是我國的經(jīng)濟(jì)仍然會面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，諸多經(jīng)濟(jì)因素影響我國經(jīng)濟(jì)快速增長，金融機(jī)構(gòu)也急需進(jìn)一步的改革和完善。一些長期性的矛盾和問題還需要通過深層次的改革和調(diào)整來加以解決。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的推動，而金融的發(fā)展動力在于創(chuàng)新，金融創(chuàng)新成為金融業(yè)生存和發(fā)展的重要推力，為我國經(jīng)濟(jì)的迅速轉(zhuǎn)型提供良好契機(jī)。隨著信息技術(shù)的廣泛運(yùn)用，金融創(chuàng)新已成為金融業(yè)共同關(guān)注的話題。但是隨之產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)也不可忽視，在提高金融創(chuàng)新意識的同時(shí)，也應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和成本。因此，本文主要分析金融創(chuàng)新產(chǎn)生的原因，也對風(fēng)險(xiǎn)管理提出了相應(yīng)的防范辦法和建議。關(guān)鍵詞： 金融創(chuàng)新 金融風(fēng)險(xiǎn)防范 金融業(yè)在走過了新世紀(jì)以來最困難的一年后，中國經(jīng)濟(jì)2010年將繼續(xù)保持企穩(wěn)回升的態(tài)勢。但是隨著市場經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和政府采取的一系列經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策，金融機(jī)構(gòu)需要進(jìn)行相應(yīng)的改革以健全社會主義市場。金融創(chuàng)新理念的樹立已成為中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要因素之一，也是我國金融業(yè)發(fā)展的必然選擇。在加快我國金融創(chuàng)新的步伐，同時(shí)要加強(qiáng)由此而帶來的風(fēng)險(xiǎn)的管理。一、市場經(jīng)濟(jì)條件下金融創(chuàng)新的涵義20世紀(jì)20年代美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫熊彼特在其名著經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論中認(rèn)為創(chuàng)新是新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，包括新產(chǎn)品的開發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術(shù)的采用、新市場的開拓、新資源的開發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創(chuàng)新理論研究的對象是廣義的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的創(chuàng)新。對于金融創(chuàng)新，本文的界定為：金融業(yè)各種要素的重新組合，具體是指金融管理當(dāng)局或金融機(jī)構(gòu)為追求宏觀效益或微觀利益而對其機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、市場結(jié)構(gòu)及制度安排等方面進(jìn)行的創(chuàng)造性變革和開發(fā)活動。金融創(chuàng)新的具體內(nèi)涵包括：金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融管理創(chuàng)新和金融服務(wù)創(chuàng)新。（一）金融產(chǎn)品創(chuàng)新 金融產(chǎn)品、衍生品創(chuàng)新是銀行金融創(chuàng)新的核心，對銀行增加收入、贏得市場、擴(kuò)大利潤和積累資本具有非常明顯的影響。我國銀行應(yīng)加強(qiáng)對知識和技術(shù)含量較高的投資銀行、資產(chǎn)管理、衍生產(chǎn)品等中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)的研究和開發(fā)；要把銀行信用和企業(yè)信用有機(jī)結(jié)合起來，利用銀行信用創(chuàng)造效益；加強(qiáng)銀行同業(yè)之間和銀行與證券、保險(xiǎn)、信托、基金、租賃、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)的合作，共同研發(fā)新的金融產(chǎn)品，滿足客戶多樣化需要；盡快建立強(qiáng)大的后臺信息技術(shù)體系，提高銀行業(yè)務(wù)電子化處理能力，運(yùn)用科技創(chuàng)新的一切成果支持商業(yè)銀行的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 （二）金融管理創(chuàng)新 金融管理創(chuàng)新包括5項(xiàng)具體內(nèi)容：戰(zhàn)略決策創(chuàng)新，即銀行在發(fā)展的前瞻性和戰(zhàn)略決策上體現(xiàn)出來的創(chuàng)新思維；制度安排創(chuàng)新。制度安排是經(jīng)濟(jì)主體之間進(jìn)行合作的一種方式和機(jī)制，制度安排創(chuàng)新通過優(yōu)化這種方式和機(jī)制提升整體管理效率。機(jī)構(gòu)設(shè)置創(chuàng)新，即運(yùn)用組織機(jī)構(gòu)調(diào)整的方式實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新目標(biāo)，目前主要體現(xiàn)出兩個(gè)發(fā)展方向，一個(gè)是從“部門銀行”向“流程銀行”的轉(zhuǎn)變，另一個(gè)是通過減少行政管理層次、裁減冗余人員建立一種緊湊、干練的扁平化組織結(jié)構(gòu)；人員準(zhǔn)備創(chuàng)新，即培養(yǎng)、吸引并留住優(yōu)秀人才，通過創(chuàng)新的方式培訓(xùn)現(xiàn)有人才、提升現(xiàn)有人才素質(zhì)，使人力資源價(jià)值得到充分發(fā)揮；管理模式創(chuàng)新，即通過審視管理原則、豐富管理方法，實(shí)現(xiàn)銀行管理流程的優(yōu)化，主要包括項(xiàng)目管理、績效評估、內(nèi)部協(xié)調(diào)等方面的工作。 （三）金融服務(wù)創(chuàng)新 銀行產(chǎn)品天然具有同質(zhì)性強(qiáng)的特點(diǎn)，銀行單靠“有形產(chǎn)品”很難取得競爭優(yōu)勢，被稱為“無形產(chǎn)品”的金融服務(wù)必將成為各家商業(yè)銀行競爭的焦點(diǎn)。從一定意義上講，國內(nèi)銀行的競爭實(shí)質(zhì)上已經(jīng)進(jìn)入了“以服務(wù)取勝、以服務(wù)論優(yōu)”的階段。在打造差別化、個(gè)性化、綜合化服務(wù)體系，努力形成具有自身特質(zhì)、區(qū)別于競爭對手、難以輕易模仿的服務(wù)優(yōu)勢的過程中，商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)從兩個(gè)方面進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新：一方面要打牢提升服務(wù)的管理基礎(chǔ)，需要解決的首要問題是加強(qiáng)流程優(yōu)化工作。商業(yè)銀行內(nèi)部工作環(huán)節(jié)設(shè)置要突出風(fēng)險(xiǎn)控制原則，外部服務(wù)環(huán)節(jié)設(shè)置要突出“以客戶為中心”的原則，進(jìn)一步簡化操作手續(xù)，提高服務(wù)效率，努力使銀行服務(wù)達(dá)到“超出客戶期望”的水準(zhǔn)。另一方面要夯實(shí)服務(wù)的素質(zhì)基礎(chǔ)，立足于銀行現(xiàn)有人力資源狀況，系統(tǒng)化、針對性、立體式、多角度地加強(qiáng)員工服務(wù)培訓(xùn)，充分發(fā)揮好清算、科技、統(tǒng)計(jì)等后臺部門的服務(wù)職能，實(shí)行全覆蓋的銀行全面服務(wù)管理，從深層次上解決一線服務(wù)水平差強(qiáng)人意的問題。 二、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的形成原因1.金融創(chuàng)新通過影響貨幣供應(yīng)量而使通貨膨脹成為可能。商業(yè)銀行的新型負(fù)債賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、證券化貸款等金融創(chuàng)新創(chuàng)造了新的貨幣供給。而現(xiàn)代金融業(yè)電子化的進(jìn)程加快，電子技術(shù)的應(yīng)用大大提高了金融交易效率，從而提高了貨幣流通速度。另外，金融創(chuàng)新通過電子化交易、創(chuàng)新的工具等擴(kuò)大了貨幣乘數(shù)。以上都增加了中央銀行控制貨幣供應(yīng)量、調(diào)控信貸規(guī)模的難度。2.金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融創(chuàng)新，一方面，導(dǎo)致金融監(jiān)管的領(lǐng)域擴(kuò)大，對象增多。除了對于傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對投資公司、基金公司等新型的金融和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管；另一方面，由于表外業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，表外風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都能轉(zhuǎn)化為真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，對于表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管難度也在增加。3.金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。金融創(chuàng)新使得各種金融機(jī)構(gòu)有的分工界限日益模糊，降低了金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性。大量的金融創(chuàng)新工具為投機(jī)活動提供了諸多“沖擊市場”的手段。金融創(chuàng)新推動了金融市場、資本流動的國際化，使局部的金融風(fēng)險(xiǎn)能夠迅速轉(zhuǎn)化為全局的金融風(fēng)險(xiǎn)。三、金融創(chuàng)新對金融業(yè)的影響(一)、金融創(chuàng)新對金融機(jī)構(gòu)的影響1. 金融創(chuàng)新提高了金融機(jī)構(gòu)的競爭能力金融組織創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)體系陸續(xù)有新軍加入,造就了多元化金融機(jī)構(gòu)并存的格局;金融工具創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新使傳統(tǒng)的金融措施對客戶的吸引力下降,帶來的利潤逐步遞減。所有這些,都強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)的競爭。2.金融創(chuàng)新提高了金融業(yè)的發(fā)展能力金融創(chuàng)新不僅在業(yè)務(wù)拓展、機(jī)構(gòu)放大、就業(yè)人數(shù)增加與素質(zhì)提高等發(fā)面促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展,而且由于金融機(jī)構(gòu)盈利能力的增強(qiáng),帶動了金融機(jī)構(gòu)資本擴(kuò)張能力和設(shè)備現(xiàn)代化水平的提高。也許更值得一提的是,金融創(chuàng)新還推動了金融業(yè)產(chǎn)值的快速增長,使之在一國第三產(chǎn)業(yè)和GDP中的比重迅速上升,為第三產(chǎn)業(yè)和GDP的增長做出了重要貢獻(xiàn)。3.金融創(chuàng)新增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)抵御經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力金融創(chuàng)新對金融機(jī)構(gòu)的這種影響,主要是通過金融機(jī)構(gòu)對具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能金融工具的運(yùn)用體現(xiàn)出來。比如,浮動利率債券或浮動利率票據(jù),這種建筑在對傳統(tǒng)金融工具的特征進(jìn)行重新組合基礎(chǔ)上的金融創(chuàng)新工具,可使金融機(jī)構(gòu)減少籌資利率風(fēng)險(xiǎn)。（二）、金融創(chuàng)新對金融市場的影響1.金融創(chuàng)新提高了金融市場的深度與廣度金融工具創(chuàng)新豐富了金融市場的交易品種,使金融市場容納的金融資產(chǎn)種類不斷增加。各種類型的債券紛紛面世。特別是金融衍生產(chǎn)品的序列不斷延長,種類繁多且各具特色,技術(shù)性也越來越強(qiáng)。從衍生產(chǎn)品技術(shù)的組合設(shè)計(jì)看,也算得上是花樣翻新,既有基礎(chǔ)金融工具與衍生工具的嫁接,如外匯期貨、債券期貨、股票期貨等;也有衍生工具之間的搭配,如期貨期權(quán)、換期權(quán)等由兩種衍生工具組合而成的“再衍生工具”。此外,還有對基礎(chǔ)衍生工具的參數(shù)和性質(zhì)進(jìn)行重新設(shè)計(jì)后產(chǎn)生的創(chuàng)新衍生產(chǎn)品。2.金融創(chuàng)新使國際金融市場融資證券化主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是證券發(fā)行作為融資方式的重要程度大大超過了銀行貸款,具體表現(xiàn)為銀行貸款的數(shù)額下降,國際證券的發(fā)行量急劇上升。二是商業(yè)銀行作為重要的微觀金融主體,資產(chǎn)與負(fù)債日益證券化。商業(yè)銀行的總資產(chǎn)中有相當(dāng)一部分以證券資產(chǎn)的形式存在,商業(yè)銀行成為國際證券市場上的重要投資者。此外,商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)也實(shí)現(xiàn)了證券化。至于負(fù)債證券化,是指銀行更注重通過發(fā)行浮動利率票據(jù)和中長期債券籌資,而傳統(tǒng)的依靠吸收存款的籌資方式的地位下降。三是商業(yè)銀行不僅作為國際證券市場的證券發(fā)行者,而且參與經(jīng)營國際證券業(yè)務(wù),成為新發(fā)證券及承銷機(jī)構(gòu)。3.金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融市場一體化金融創(chuàng)新對金融市場一體化的影響主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是金融創(chuàng)新加速國際資本流動,促進(jìn)了國際資本市場規(guī)模迅速擴(kuò)大、并使其一體化程度加深。一些創(chuàng)新的金融工具在某一國內(nèi)金融市場或國際金融市場面世之后,交易規(guī)模急劇放大并迅速向全球金融市場拓展,而這又在客觀上要求這些金融工具的交易慣例、市場交易價(jià)格及投資收益率在不同的金融市場上大體趨同,從而促進(jìn)了不同金融市場之間的關(guān)聯(lián)度提高。二是金融衍生工具不僅為金融主體規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值提供了有效手段,而且由于同種貨幣的浮動利率與固定利率之間、不同貨幣的利率之間存在差異,進(jìn)而為金融主體套匯套利賺取投機(jī)收益提供了可能。三是有些創(chuàng)新金融工具或衍生性工具的交易,本身就要以多個(gè)金融市場做依托,是一種跨市場的國際性金融交易。（三）、金融創(chuàng)新對金融制度的影響1.金融創(chuàng)新強(qiáng)烈地沖擊了金融分業(yè)經(jīng)營制度金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營由分離型向綜合型轉(zhuǎn)變。以銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)可否兼營作為劃分標(biāo)準(zhǔn),金融制度可以劃分為分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理和綜合經(jīng)營、綜合管理兩種模式。美、英、日、加拿大等主要發(fā)達(dá)國家均實(shí)行分業(yè)經(jīng)營模式,只有德國、瑞士等少數(shù)歐洲國家采用綜合經(jīng)營模式。20世紀(jì)80年代以來,在金融自由化和金融創(chuàng)新浪潮的推動下,金融機(jī)構(gòu)之間的競爭加劇,彼此間的業(yè)務(wù)滲透和交叉越來越廣泛,銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)之間的界限變得越來越模糊。金融業(yè)務(wù)分工的籬笆被逐步拆除,金融業(yè)從原來分業(yè)經(jīng)營逐步轉(zhuǎn)向綜合化經(jīng)營,反映了資本追求經(jīng)濟(jì)利益和自我擴(kuò)張的欲望,體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)擺脫經(jīng)營約束,改變生存和發(fā)展環(huán)境,獲取更大經(jīng)營空間的內(nèi)在要求。歸根結(jié)底,它是西方市場經(jīng)濟(jì)條件下自由企業(yè)制度和競爭性市場與嚴(yán)厲管制型金融制度矛盾運(yùn)動的結(jié)果。而金融創(chuàng)新在這一轉(zhuǎn)變過程中發(fā)揮了其他因素不可替代的作用,甚至可以說是某種決定性的作用。當(dāng)明顯帶有業(yè)務(wù)交叉特點(diǎn)或規(guī)避分業(yè)管制的金融創(chuàng)新措施已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)的金融存在時(shí),政府不得不承認(rèn)由于宏觀經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的變化,原有金融制度已經(jīng)存在明顯缺陷,因而采取了一種較明智的、現(xiàn)實(shí)主義的態(tài)度,即對已有的金融創(chuàng)新予以寬容和認(rèn)可,并努力通過規(guī)范化的制度安排放棄原有制度,確立新制度。2.金融創(chuàng)新模糊了融資界限金融創(chuàng)新使直接融資和間接融資、資本市場與貨幣市場的界限變得越來越模糊,從而導(dǎo)致融資制度發(fā)生了深刻的結(jié)構(gòu)性變化。按照一般的金融學(xué)原理,間接融資是指以銀行為信用中介的資金融通行為,而直接融資則是籌資人與投資人不需借助金融中介機(jī)構(gòu)直接融通資金。至于貨幣市場與資本市場的劃分,則以融資期限作為主要的客觀標(biāo)準(zhǔn)。融資期限不超過一年期的市場為貨幣市場,反之則為資本市場。這樣來詮釋與融資制度相關(guān)的四個(gè)基本概念,在各類金融文獻(xiàn)和金融教科書中似乎已成了一致公認(rèn)的金科玉律。然而,金融創(chuàng)新卻使這些劃分標(biāo)準(zhǔn)遇到頑強(qiáng)的挑戰(zhàn)。3.金融創(chuàng)新促進(jìn)了國際貨幣制度的變革金融創(chuàng)新推動了國際貨幣一體化的進(jìn)程。歐元啟動就是這方面的一個(gè)典型實(shí)例。歐元啟動的貨幣制度創(chuàng)新意義主要表現(xiàn)在兩方面:其一,歐元制度是一種不與國家政權(quán)相聯(lián)系的創(chuàng)新的貨幣制度。人類歷史上的貨幣統(tǒng)一,基本上都是以主權(quán)的統(tǒng)一作為前提和條件。而歐元作為超國家組織的產(chǎn)物,則是在國家主權(quán)分立情況下實(shí)現(xiàn)貨幣整合,即歐元所體現(xiàn)的貨幣統(tǒng)一,是超越國家主權(quán)制約,與國家主權(quán)統(tǒng)一相分離的。從這個(gè)意義上說,歐元啟動不僅推動了貨幣制度的時(shí)間創(chuàng)新,而且對傳統(tǒng)金融學(xué)的貨幣制度理論提出了挑戰(zhàn)。其二,歐元是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)、金融全球化潮流而出現(xiàn)的一種創(chuàng)新的貨幣形式。貨幣制度創(chuàng)新,不僅包括貨幣制度的深化沿革和貨幣形態(tài)的發(fā)展演變,而且也包括總體貨幣制度不變下的貨幣整合。四、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的管理金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，它極大的推動了金融業(yè)的發(fā)展，但也產(chǎn)生了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。我們要認(rèn)清金融創(chuàng)新的利與弊，穩(wěn)固把握當(dāng)前的金融形勢，以不變應(yīng)萬變，才能積極地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)云變幻的金融業(yè)中才能立于不敗之地。（一）目前中國所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)1.美元貨幣持有及匯率風(fēng)險(xiǎn)2007年美國發(fā)生的次級債影響波及全球，雖然說中國的金融環(huán)境處于不流通的內(nèi)部環(huán)境，但是對中國的影響也將會局部擴(kuò)展開來。美國為了轉(zhuǎn)嫁次級債的風(fēng)險(xiǎn)，通過不斷使美元貶值，降低利率等金融手段，在我國匯率改革后自由浮動的情況下，促使人民幣不斷升值，自2006年人民幣自由浮動制度以來人民幣累計(jì)升值達(dá)到15%以上，我國因持有美元而導(dǎo)致持有資產(chǎn)的貶值，美元資產(chǎn)通過兌換人民幣及購買人民幣資產(chǎn)達(dá)到保值增值的效果，加大人民幣流動過剩，從而產(chǎn)生流動過剩風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致通貨膨脹居高不下。2.中國金融機(jī)構(gòu)存在著歷史性的壞賬我國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟(jì)的格局，由發(fā)展歷史的原因，這在一定程度上產(chǎn)生了金融機(jī)構(gòu)的歷史性壞賬。據(jù)中國工商銀行根據(jù)最近公布的一項(xiàng)報(bào)告，其不良資產(chǎn)占比雖較前幾年有所下降，但目前仍維持將近20%水平。著名的巴塞爾協(xié)議把資本金與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例達(dá)到8%作為權(quán)衡商業(yè)銀行資本充足率是否達(dá)標(biāo)的一個(gè)指標(biāo)。據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2007年報(bào)顯示，07年中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額首次突破50萬億，達(dá)到52.6萬億，加權(quán)平均資本充足率首次突破8%。但是四大國有銀行的中行工行建行三大上市國有銀行資產(chǎn)負(fù)債率分別為92.53%、93.75%、93.48%，雖然顯示加權(quán)平均已經(jīng)達(dá)標(biāo)，但是其風(fēng)險(xiǎn)依然不減。3.保險(xiǎn)企業(yè)的資本充足率偏低隨著改革開放深入，中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展迅速，但與發(fā)達(dá)國家相比，無論是保險(xiǎn)深度、保險(xiǎn)密度還是經(jīng)營管理水平相距甚遠(yuǎn)。當(dāng)前困擾我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的因素既有保險(xiǎn)企業(yè)資本充足率的問題，營銷管理水平方面的問題，更有信用上的問題。而我國的信用疲軟現(xiàn)象卻十分突出，它在國家信用、公司信用和個(gè)人信用方面均有表現(xiàn)。隨著保險(xiǎn)業(yè)開放度的提高，內(nèi)資保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)、科技運(yùn)用水平、信息管理水平、資金運(yùn)用效率的差距將顯現(xiàn)出來，人才流失也在所難免，這必然會壓縮內(nèi)資公司的生存發(fā)展空間。4.金融機(jī)構(gòu)尤其是國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率還很高，我國四家國有商業(yè)銀行除農(nóng)行尚未上市外，其余都通過渠道上市融資，但是中國銀行的不良貸款率仍然還很高，而2003年11月標(biāo)準(zhǔn)普爾公司發(fā)布的中國金融服務(wù)業(yè)展望2004年報(bào)告中提出，中國銀行體系的不良資產(chǎn)比率估值為40%以上，因而國有四大商業(yè)銀行不可能在短期內(nèi)將不良貸款比例降到15%目標(biāo)。（二）、金融風(fēng)險(xiǎn)防范的方法和建議1.加大財(cái)政對國有商業(yè)銀行的監(jiān)管。國有商業(yè)銀行是我國防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)，也正因?yàn)樗鼈兪菄衅髽I(yè)，財(cái)政部就必須加強(qiáng)對它們的監(jiān)管。央行對商業(yè)銀行的金融監(jiān)管總的來說是一種外部監(jiān)管，并不能完全解決國有商業(yè)銀行的一些內(nèi)部問題。目前我國的國有獨(dú)資商業(yè)銀行也有“國有企業(yè)病”，如所有制缺位、局部利益極大化、預(yù)算軟約束、效益遞減等等。國有商業(yè)銀行之所以不像國有工商企業(yè)那樣困難，是因?yàn)殂y行的特殊業(yè)務(wù)，即存款業(yè)務(wù)，不會產(chǎn)生現(xiàn)金流量問題。因此，財(cái)政部作為出資者，要真正行使管理的職能，加強(qiáng)對國有商業(yè)銀行的監(jiān)管：第一、按國際金融標(biāo)準(zhǔn)建立我國商業(yè)銀行謹(jǐn)慎會計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)規(guī)則。保證商業(yè)銀行會計(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，有利于建立商業(yè)銀行信息披露制度。第二、要建立科學(xué)的指標(biāo)管理體系。該指標(biāo)體系應(yīng)能夠全面科學(xué)地衡量國有商業(yè)銀行的績效，以此作為考核的基礎(chǔ)。第三、降低成本與費(fèi)用項(xiàng)目。精兵簡政國有商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)和人員，停止自身固定資產(chǎn)投資，減少成本支出。第四、加強(qiáng)對國有商業(yè)銀行的利潤約束和預(yù)算約束。不要因?yàn)閲猩虡I(yè)銀行在我國經(jīng)濟(jì)中的重要地位和上交稅收量大而忽視了它們的企業(yè)性質(zhì)。如果國有商業(yè)銀行不以利潤潤為經(jīng)營目標(biāo)，就難建立起現(xiàn)代商業(yè)銀行的運(yùn)行機(jī)制，就不具備市場競爭能力。2.經(jīng)營金融管理技術(shù)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新、積極拓展經(jīng)營范圍金融創(chuàng)新應(yīng)包括觀念創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新。所謂觀念創(chuàng)新是指要以效益和質(zhì)量至上、以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心的管理理念。組織創(chuàng)新是指構(gòu)造責(zé)權(quán)利明晰、運(yùn)作高效的金融企業(yè)管理體制。所謂產(chǎn)品創(chuàng)新是指要以市場客戶需求，發(fā)展高需求高附加值的金融產(chǎn)品。我國實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理的金融制度，這雖然有利于降低金融風(fēng)險(xiǎn)，卻不利金融機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù)。目前世界金融先后走上了混業(yè)經(jīng)營的道路，因而，從分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)