尾盤(pán)跳水滬指失守4400 “神創(chuàng)板”走勢(shì)步步驚心.doc

在連續(xù)2個(gè)交易日上漲之后，周三滬指圍繞4400點(diǎn)震蕩，尾盤(pán)跳水震蕩70多點(diǎn)。而“神創(chuàng)板”在三家基金公司被證監(jiān)會(huì)約談的傳聞以及連日漲幅過(guò)快的回調(diào)壓力之下，當(dāng)日走勢(shì)步步驚心，收盤(pán)跌1.79%。對(duì)于后市，機(jī)構(gòu)提醒投資者應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)。 揚(yáng)子晚報(bào)記者 李沖 徐兢 馬燕 前十大高價(jià)股 創(chuàng)業(yè)板占七成 （單位：元） 全通教育 467.57 安碩信息 433.10 京天利 306.00 貴州茅臺(tái) 256.40 長(zhǎng)亮科技 254.90 暴風(fēng)科技 252.86 萬(wàn)達(dá)院線(xiàn) 244.89 金證股份 244.01 三六五網(wǎng) 226.99 光環(huán)新網(wǎng) 200.20 股價(jià)數(shù)據(jù)為截至昨日收盤(pán)價(jià)。 盤(pán)面 滬指失守4400點(diǎn) “神創(chuàng)板”四步步步驚心 昨天兩市小幅高開(kāi)，早盤(pán)滬指震蕩，午后出現(xiàn)一波跳水跌至4342.48點(diǎn)，隨后地產(chǎn)股奮起護(hù)盤(pán)，收盤(pán)跌幅收窄，滬指報(bào)4375.76點(diǎn)跌0.58%，深成指報(bào)15173.09點(diǎn)漲0.71%。 “神創(chuàng)板”上演步步驚心。驚心之一是早盤(pán)下跌逾2%探3123.92點(diǎn)；驚心之二是隨后一度大跌近4%，午后開(kāi)盤(pán)大漲近1%，創(chuàng)出3271.18點(diǎn)的本輪新高；驚心之三是兩點(diǎn)左右再度跳水逾2%；驚心之四是尾盤(pán)又震蕩回升。全天的“過(guò)山車(chē)”讓投資者暈頭轉(zhuǎn)向，收盤(pán)創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3192.15點(diǎn)跌1.79%。成交量方面，滬市成交7808億元，深市成交7657億元，兩市共成交14465億元，兩市總成交量較前一日萎縮。 兩市近184只個(gè)股漲停。板塊方面，文化傳媒、化纖、房地產(chǎn)、食品行業(yè)板塊漲幅居前，電力、石油、券商信托、工程建設(shè)等板塊跌幅居前。房地產(chǎn)板塊午后護(hù)盤(pán)有功，陸家嘴、萬(wàn)方發(fā)展、蘇寧環(huán)球等12股漲停，萬(wàn)科A大漲超7%。4G概念、頁(yè)巖氣、網(wǎng)絡(luò)游戲概念股表現(xiàn)活躍。次新股集體飆漲，板塊漲逾7%再掀漲停潮，近30股漲停。此外，昨天有三只新股上市廣信股份、萊克電氣、中光防雷，毫無(wú)意外都頂格跳漲至44%，隨后按交易所規(guī)定進(jìn)入臨時(shí)停牌。 后市 4400點(diǎn)爭(zhēng)奪并未結(jié)束 二次回落風(fēng)險(xiǎn)需要防范 對(duì)于后市機(jī)構(gòu)看法不同。有分析認(rèn)為，大盤(pán)本周配合降息利好觸發(fā)強(qiáng)力，但沒(méi)有完全收復(fù)失地也沒(méi)有突破4450-4500點(diǎn)密集區(qū)，所以還是要隨時(shí)提防，一旦指數(shù)向上無(wú)法突破前高，二次回落極可能出現(xiàn)。 天信投資認(rèn)為，隨著連續(xù)多個(gè)交易日的瘋狂，上漲指數(shù)即將突破近期高點(diǎn)，以及創(chuàng)業(yè)板指數(shù)連續(xù)上攻且毫不費(fèi)力地突破3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，物極必反的情況會(huì)不會(huì)出現(xiàn)值得思考，建議持股，不建議追漲。 巨豐投顧認(rèn)為，目前多空雙方圍繞4400點(diǎn)的爭(zhēng)奪并未結(jié)束，后市若成交量一旦跟不上，則大盤(pán)仍將出現(xiàn)二次回調(diào)。天信投顧表示，市場(chǎng)的二次沖高快到“強(qiáng)弩之末”，短期希望投資者不要貪戀牛市的溫柔鄉(xiāng)，該離開(kāi)的時(shí)候要及時(shí)離開(kāi)，離開(kāi)后暫時(shí)養(yǎng)精蓄銳，待市場(chǎng)經(jīng)歷一定的調(diào)整后，再次進(jìn)來(lái)。激進(jìn)型客戶(hù)，可及時(shí)跟進(jìn)“剛剛補(bǔ)漲的題材股”，短平快操作。穩(wěn)健型客戶(hù)，可對(duì)漲幅落后的權(quán)重藍(lán)籌股選擇性低吸，等待“補(bǔ)漲”。 辟謠 證監(jiān)會(huì)要基金減倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板？ 三家公司否認(rèn)：只是了解風(fēng)控情況 上周末“監(jiān)管層建議部分機(jī)構(gòu)控制創(chuàng)業(yè)板倉(cāng)位”的傳言才被澄清，前天收盤(pán)后一則傳言不脛而走，某媒體晚間披露監(jiān)管層當(dāng)天下午緊急約談三家基金公司有關(guān)的負(fù)責(zé)人，要求各自控制買(mǎi)入創(chuàng)業(yè)板股票的節(jié)奏，在風(fēng)險(xiǎn)控制前提下，適當(dāng)配置創(chuàng)業(yè)板股票。而后又有消息稱(chēng)三家基金公司分別是匯添富、易方達(dá)和嘉實(shí)。 但這一傳言再被迅速澄清，昨天上午，有媒體聯(lián)系三家基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人，對(duì)方均表示并沒(méi)有被監(jiān)管層約談。而民生證券隨后也指出，“關(guān)于市場(chǎng)傳言證監(jiān)會(huì)約談三家機(jī)構(gòu)一事，不是約談，而是了解有關(guān)機(jī)構(gòu)風(fēng)控情況，且已有結(jié)論，都合規(guī)”。 廣發(fā)證券一位分析人士指出，市場(chǎng)大趨勢(shì)不變。而創(chuàng)業(yè)板就算短期出現(xiàn)的震蕩盤(pán)整，也絕不會(huì)是因?yàn)槭裁幢O(jiān)管層傳話(huà)導(dǎo)致，而因上漲過(guò)高獲利盤(pán)整而已，長(zhǎng)期投資模式甚至不用理會(huì)這種波動(dòng)。 自2012年12月起，創(chuàng)業(yè)板漲幅屢創(chuàng)新高，成為投資者追捧的熱地。而上周五開(kāi)始，創(chuàng)業(yè)板指連續(xù)三個(gè)交易日暴漲，累計(jì)漲幅達(dá)15.83%；成交金額也一路增加，前日創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)成交1850億元，單日成交金額再創(chuàng)歷史新高。但目前對(duì)創(chuàng)業(yè)板的看法，各方已經(jīng)出現(xiàn)了巨大分歧，因?yàn)楣乐档奶摳?，一些分析師反?fù)號(hào)召投資者“千萬(wàn)不要碰”；不過(guò)某些投資人士則繼續(xù)看好創(chuàng)業(yè)板前景，認(rèn)為泡沫破裂的時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)到。有私募人士指出，創(chuàng)業(yè)板近日比較瘋狂，一些股票甚至天天漲停，同時(shí)也伴隨著巨大的成交，建議投資者現(xiàn)在先把融資盤(pán)清掉，免得一旦市場(chǎng)逆轉(zhuǎn)會(huì)“相互踩踏”，也可以適當(dāng)保留部分倉(cāng)位享受“最后的瘋狂”。 幕后 創(chuàng)業(yè)板瘋漲是新股民干的？ 4公司被單家基金控盤(pán)超20% 面對(duì)近期小票的瘋狂漲勢(shì)，市場(chǎng)有觀點(diǎn)認(rèn)為是持續(xù)開(kāi)戶(hù)入市的新股民源源不斷資金接力，但是記者在統(tǒng)計(jì)今年90%以上漲幅的樣本公司數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，造成小票異常暴漲的原因，其實(shí)與公募基金的集中持股有著密切關(guān)聯(lián)。部分暴漲樣本股的統(tǒng)計(jì)顯示，一家基金控制一只股票多達(dá)20%以上流通盤(pán)，而少的也有10%以上的比例。 1175只基金重倉(cāng)208只創(chuàng)業(yè)板股票 近日有統(tǒng)計(jì)顯示，2014年第四季度，共有1175只基金重倉(cāng)持有208只創(chuàng)業(yè)板股票，持股總數(shù)為24.71億股，持股總市值為722億元；到了2015年第一季度，已經(jīng)有2156只基金重倉(cāng)持有279只創(chuàng)業(yè)板股票，持股總量已經(jīng)達(dá)到了31.24億股，持股總市值達(dá)到了1510億元，無(wú)論是從重倉(cāng)股票數(shù)量還是持股總量，均顯示出今年一季度創(chuàng)業(yè)板遭到了公募基金的猛烈增持。 在一些創(chuàng)業(yè)板股票中，公募基金整體持有流通股比例相當(dāng)驚人，實(shí)現(xiàn)不同程度控盤(pán)。 上述279家創(chuàng)業(yè)板公司的流通股持有中，僅公募基金披露的重倉(cāng)持股合計(jì)比例超過(guò)15%的有31只，超過(guò)20%的11只，分別為衛(wèi)寧軟件、京天利、安碩信息、旋極信息、陽(yáng)光電源、上海鋼聯(lián)、華宇軟件、贏時(shí)勝、萬(wàn)達(dá)信息、鼎捷軟件和朗瑪信息。其中，對(duì)衛(wèi)寧軟件和京天利流通股的持股比例分別達(dá)到38.21%和31.26%，實(shí)現(xiàn)了高度控盤(pán)，安碩信息的持股比例也達(dá)到了27.40%。 4公司被單家基金控盤(pán)超20% 今年以來(lái)（截至5月11日）股價(jià)漲幅在90%（含）以上的A股上市公司共754家，截至今年一季度末，單一基金旗下多只產(chǎn)品在一只個(gè)股中持股占流通股比例在10%以上的公司有34家。而單只基金持股占流通盤(pán)比例在20%以上的公司合計(jì)有4家，分別是華信國(guó)際、安碩信息、京天利、光環(huán)新網(wǎng)，這些被集中持股的公司近期均出現(xiàn)連續(xù)暴漲。其中，華信國(guó)際被匯添富旗下9只基金產(chǎn)品合計(jì)持有12445.36萬(wàn)股，占流通股比例高達(dá)26.48%。 匯添富基金集中持股15家公司 在基金多只產(chǎn)品持股占流通盤(pán)比例在10%以上的上市公司中，匯添富涉及15家上市公司，是本次統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中涉及上市公司最多的基金。其對(duì)應(yīng)的公司分別是安碩信息、贏時(shí)勝、光環(huán)新網(wǎng)、東華測(cè)試、瑞茂通、北信源、東方國(guó)信、新南洋、順榮三七、天璣科技、長(zhǎng)亮科技、華信國(guó)際、海倫鋼琴、華數(shù)傳媒、鼎捷軟件。 回顧這些個(gè)股的表現(xiàn)，從年初至今（5月12日），安碩信息漲599.84%，贏時(shí)勝漲379.24%，光環(huán)新網(wǎng)漲325.53%，東華測(cè)試漲239.52%，瑞茂通漲218.59%，北信源漲188