考研金融熱點.docx

此文檔收集于網(wǎng)絡(luò)，僅供學(xué)習(xí)與交流，如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除考研金融論述題熱點一、影子銀行(定義、特征、監(jiān)管)定義：影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動）。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換和高杠桿。在中國的市場現(xiàn)實中，影子銀行主要涵蓋了兩塊：一塊是商業(yè)銀行銷售得如火如荼的理財產(chǎn)品，以及各類非銀行金融機(jī)構(gòu)銷售的類信貸類產(chǎn)品，比如信托公司銷售的信托產(chǎn)品，另一塊則是以民間高利貸為代表的民間金融體系。特征：第一，資金來源受市場流動性影響較大；第二，由于其負(fù)債不是存款，不受針對存款貨幣機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管；第三，由于其受監(jiān)管較少，杠桿率較高。說白了，它具有和商業(yè)銀行類似的融資貸款中介功能，卻游離于貨幣當(dāng)局的傳統(tǒng)貨幣政策監(jiān)管之外。監(jiān)管：1.承認(rèn)其存在價值及為經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的積極作用，逐步將其納入監(jiān)管范疇。2.建立金融體系市場化競爭和退出機(jī)制，推動以技術(shù)為基礎(chǔ)的金融服務(wù)創(chuàng)新。3.加強(qiáng)理財產(chǎn)品的管理與運作。4.加快利率市場化改革二、人民幣國際化（定義、條件、好處、挑戰(zhàn)）定義：人民幣國際化是指人民幣能夠跨越國界，在境外流通，成為國際上普遍認(rèn)可的計價、結(jié)算及儲備貨幣的過程。條件：1.經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。這一條件有賴于中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的成功，以本土消費市場的拓展、技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟(jì)運行效率的提高為主要特征；2.具有健全的以保護(hù)產(chǎn)權(quán)為核心的市場經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性制度。這涉及政府職能的轉(zhuǎn)變和相對獨立的立法和司法程序；3.建立亞洲最重要的國際金融中心，也即本土擁有規(guī)模巨大、流動性、安全性和成長性兼具的現(xiàn)代化金融市場體系。好處：1.提升中國國際地位，增強(qiáng)中國對世界經(jīng)濟(jì)的影響力。2.減少匯價風(fēng)險，促進(jìn)中國國際貿(mào)易和投資的發(fā)展。3.進(jìn)一步促進(jìn)中國邊境貿(mào)易的發(fā)展。4.獲得國際鑄幣稅收入。實現(xiàn)人民幣國際化后最直接、最大的收益就是獲得國際鑄幣稅收入。挑戰(zhàn)：1.對中國經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定產(chǎn)生一定影響。人民幣國際化使中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)緊密相連，國際金融市場的任何風(fēng)吹草動都會對中國經(jīng)濟(jì)金融產(chǎn)生一定影響。2.增加宏觀調(diào)控的難度。人民幣國際化后，國際金融市場上將流通一定量的人民幣，其在國際間的流動可能會削弱中央銀行對國內(nèi)人民幣的控制能力，影響國內(nèi)宏觀調(diào)控政策實施的效果。3.加大人民幣現(xiàn)金管理和監(jiān)測的難度。人民幣國際化后，由于對境外人民幣現(xiàn)金需求和流通的監(jiān)測難度較大，將會加大中央銀行對人民幣現(xiàn)金管理的難度。三、社會融資規(guī)模（定義、作用）定義：社會融資規(guī)模是指一定時期內(nèi)（每月、每季或每年）實體經(jīng)濟(jì)(即企業(yè)和個人)從金融體系獲得的資金總額，是全面反映金融對實體經(jīng)濟(jì)的資金支持以及金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總量指標(biāo)。社會融資規(guī)模的統(tǒng)計主要有四項原則：即居民原則、金融原則、合并原則和增量統(tǒng)計與計值原則。作用：一、 社會融資規(guī)模是全面反映金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總量指標(biāo)二、 社會融資規(guī)模是更為合適的金融宏觀調(diào)控中間目標(biāo)（一）社會融資規(guī)模作為貨幣政策中間目標(biāo)適合我國融資結(jié)構(gòu)的變化（二）社會融資規(guī)模是與貨幣政策最終目標(biāo)關(guān)聯(lián)性更顯著的中間目標(biāo)三、社會融資規(guī)模中間目標(biāo)符合宏觀調(diào)控市場化方向（一）社會融資規(guī)模與市場化利率相關(guān)性較強(qiáng)（二）社會融資規(guī)模中的金融創(chuàng)新產(chǎn)品對利率調(diào)控更為敏感（三）社會融資規(guī)模中間目標(biāo)體現(xiàn)了數(shù)量調(diào)控和價格調(diào)控相結(jié)合四、巴塞爾協(xié)議（定義、內(nèi)容、影響）定義：巴塞爾協(xié)議是巴塞爾委員會于1988年在瑞士的巴塞爾通過的“關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議”的簡稱。該協(xié)議第一次建立了一套完整的國際通用的、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，有效地扼制了與債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國際風(fēng)險。內(nèi)容：巴塞爾協(xié)議III規(guī)定,截至2015年1月,全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%,由普通股構(gòu)成的“核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。各家銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”,總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%，各國可根據(jù)情況要求銀行提取0%-2.5%的反周期緩沖資本，以便銀行可以對抗過度放貸所帶來的風(fēng)險。此外，還提出了3%的最低杠桿比率以及100%的流動杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來源比率要求。該規(guī)定將在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。 對中國的影響：與國外的同行相比,中國的銀行業(yè)處境要輕松很多,因為目前中國的銀行監(jiān)管部門所設(shè)定的監(jiān)管要求已經(jīng)可以覆蓋巴塞爾協(xié)議III的要求,而且多數(shù)銀行都已經(jīng)滿足了這些要求。2010年中報數(shù)據(jù)顯示,中國的大中型銀行資本充足率均超過10%,核心資本充足率也在8%以上,平均撥備覆蓋率則是超過150%。 對歐洲的影響：巴塞爾協(xié)議確立之后，歐洲的銀行受到的沖擊最大，對于銀行來說，新協(xié)議要求銀行縮小資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍。銀行必須提高儲蓄資金以避免潛在的資產(chǎn)損失，而投資者得到的貸款額將相應(yīng)減少。五、人民幣升值（定義、好處、弊端）定義：人民幣升值是相對于其他貨幣而言的，就是人民幣的購買力增強(qiáng)。人民幣升值的原因來自中國經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部的動力以及外來的壓力。內(nèi)部影響因素有國際收支、外匯儲備狀況、物價水平和通貨膨脹狀況、經(jīng)濟(jì)增長狀況和利率水平。好處：1.擴(kuò)大國內(nèi)消費者對進(jìn)口產(chǎn)品的需求，使他們得到更多實惠。2.減輕進(jìn)口能源和原料的成本負(fù)擔(dān)。3.有利于促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改善我國在國際分工中地位。弊端：1.將對我國出口企業(yè)特別是勞動密集型企業(yè)造成沖擊。2.不利于我國引進(jìn)境外直接投資。3.加大國內(nèi)就業(yè)壓力。4.影響金融市場的穩(wěn)定。5.巨額外匯儲備將面臨縮水的威脅。六、利率市場化（定義、條件、好處、弊端）定義：利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機(jī)制。2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。條件：1. 完全競爭的市場經(jīng)濟(jì)體系2. 自主決策的微觀經(jīng)濟(jì)主體3. 充分傳播的市場經(jīng)濟(jì)信息4. 健全完善的金融市場體系好處：1.有利于金融機(jī)構(gòu)根據(jù)貸款風(fēng)險、成本等因素實行差別定價。2.有利于金融機(jī)構(gòu)增加對中小企業(yè)的金融支持，提高金融服務(wù)水平。3.有利于充分貫徹貨幣政策意圖。弊端：1.商業(yè)銀行經(jīng)營壓力增加利率市場化以后，并不意味著所有金融貸款利率都會升高，中小商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營壓力可能會有所增加。2.利率波動的風(fēng)險利率市場化之后，利率對經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的敏感性增加，無論是國際金融市場利率上升或下降，各種市場經(jīng)濟(jì)變化，甚或是銀行客戶變更還貸或取款時間等，都可能會對利率產(chǎn)生一定程度的影響。七、存款保險制度（定義、好處、弊端）定義：存款保險制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個保險機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機(jī)構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。好處：1. 保護(hù)存款人的利益，提高社會公眾對銀行體系的信心。2. 可有效提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。3. 促進(jìn)銀行業(yè)適度競爭，為公眾提供質(zhì)優(yōu)價廉的服務(wù)。4. 通過對有問題銀行提供擔(dān)保、補貼或融資支持等方式對其進(jìn)行挽救，或促使其被實力較強(qiáng)的銀行兼并，減少社會震蕩，有助于社會的安定。弊端：1.存款保險制度其最根本的問題在于它可能誘發(fā)道德風(fēng)險。一方面，存款保險制度的存在使得存款者風(fēng)險意識下降，特別是在利率市場化實現(xiàn)以后，他們就可能不顧銀行經(jīng)營風(fēng)險，將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行；另一方面，商業(yè)銀行的風(fēng)險約束機(jī)制也會弱化，在經(jīng)營活動中就可能為追求高額利潤而過度投機(jī)。2.鼓勵銀行鋌而走險。存款保險制度刺激銀行承受更多的風(fēng)險，鼓勵銀行的冒險行為。那些資金實力弱、風(fēng)險程度高的金融機(jī)構(gòu)會得到實際的好處，而經(jīng)營穩(wěn)健的銀行會在競爭中受到損害，從而給整個金融體系注入了不穩(wěn)定因素