一建造師建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)第三版學(xué)習(xí)筆記5.doc

1Z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制【本章考情分析】本章每年?？?、題量（比重）不大，大致1-2分的題量；通常是1個(gè)單選題，偶爾出1個(gè)多選題。其中，在2011年的考試中，本部分出現(xiàn)了1個(gè)單選題?！厩把浴勘菊碌闹饕獌?nèi)容包括：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表；技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素。本章的重點(diǎn)在于基于不同的評價(jià)主體和角度、不同的系統(tǒng)范圍及相應(yīng)現(xiàn)金流入量、流出量的技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制；本章的難點(diǎn)在于技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素?！鞠到y(tǒng)講解】1Z101041 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表由于評價(jià)的主體和角度、系統(tǒng)范圍以及相應(yīng)的現(xiàn)金流入量、流出量的不同，技術(shù)方案的現(xiàn)金流量表也有所不同。一、投資現(xiàn)金流量表 角度：以總投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，反映整個(gè)計(jì)算期的現(xiàn)金流入與流出 計(jì)算指標(biāo)：三個(gè)反映方案融資前的盈利能力 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（P42：表1Z101041-1）投資現(xiàn)金流量表人民幣單位：萬元表1Z1010411序號項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234N1現(xiàn)金流入1.1營業(yè)收入1.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出2.1建設(shè)投資2.2流動(dòng)資金2.3經(jīng)營成本2.4營業(yè)稅金及附加2.5維持運(yùn)營投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量（12）4累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量5調(diào)整所得稅6所得稅后凈現(xiàn)金流量（35）7累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量計(jì)算指標(biāo)：所得稅前 所得稅后投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）：投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic%）：投資回收期：二、資本金現(xiàn)金流量表 角度：技術(shù)方案的資本金（投資借款的本金償還和利息支出作為現(xiàn)金流出） 計(jì)算指標(biāo)：資本金的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（比選融資方案） 資本金現(xiàn)金流量表（P43：表1Z101041-2）資本金現(xiàn)金流量表人民幣單位：萬元表1Z1010412序號項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234N1現(xiàn)金流入1.1營業(yè)收入1.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出2.1技術(shù)方案資本金2.2借款本金償還2.3借款利息支付2.4經(jīng)營成本2.5營業(yè)稅金及附加2.6所得稅2.7維持運(yùn)營投資3凈現(xiàn)金流量（12）計(jì)算指標(biāo)： 資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）：三、投資各方現(xiàn)金流量表 角度：技術(shù)方案的各個(gè)投資者 計(jì)算指標(biāo)：依據(jù)投資者的出資額，計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 投資各方現(xiàn)金流量表（P44：表1Z101041-3）投資各方現(xiàn)金流量表人民幣單位：萬元表1Z1010413序號項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234N1現(xiàn)金流入1.1實(shí)分利潤1.2資產(chǎn)處置收益分配1.3租賃費(fèi)收入1.4技術(shù)轉(zhuǎn)讓或使用收入1.5其他現(xiàn)金注入2現(xiàn)金流出2.1實(shí)繳資本2.2租賃資產(chǎn)支出2.3其他現(xiàn)金流出3凈現(xiàn)金流量（12）計(jì)算指標(biāo)： 投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）： 適用條件：由于不對等的利益分配，導(dǎo)致各方的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率出現(xiàn)差異時(shí)，計(jì)算、評估其均衡程度四、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 反映投資、融資及經(jīng)營三個(gè)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出 反映技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表（P44-45：表1Z101041-4）1Z101042 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素一、產(chǎn)品的營業(yè)（銷售）收入1.營業(yè)收入 營業(yè)收入=產(chǎn)品銷售量（或服務(wù)量）產(chǎn)品單價(jià)（或服務(wù)單價(jià)）（1Z101042-1）產(chǎn)品年銷售量（服務(wù)量）的確定 根據(jù)市場份額、運(yùn)營負(fù)荷等，確定年產(chǎn)量：投產(chǎn)期；達(dá)產(chǎn)期產(chǎn)品（服務(wù)）價(jià)格的選擇 預(yù)測價(jià)格+變動(dòng)因素；目標(biāo)市場價(jià)格-運(yùn)雜費(fèi)多種產(chǎn)品或服務(wù) 分別計(jì)算或折算為標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品或服務(wù)2.補(bǔ)貼收入 含義：政府在項(xiàng)目運(yùn)營期給予的一定數(shù)量的政府補(bǔ)助 形式：增值稅，定額補(bǔ)助以及其他形式補(bǔ)助二、投資 技術(shù)方案的總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金1.建設(shè)投資 含義：技術(shù)方案按擬定建設(shè)規(guī)模（分期實(shí)施的技術(shù)方案為分期建設(shè)規(guī)模）、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)部進(jìn)行建設(shè)所需的投入（分年的使用計(jì)劃）。 后期處理：固定資產(chǎn)，按原值計(jì)算折舊費(fèi)，殘余價(jià)值在計(jì)算期末回收；無形資產(chǎn)，計(jì)算攤銷費(fèi)。2.建設(shè)期利息 含義：籌措債務(wù)資金時(shí)在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息（資本化利息）。 內(nèi)容：銀行借款利息；其他債務(wù)資金利息；其他融資費(fèi)用等3部分。3.流動(dòng)資金 含義：運(yùn)營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的運(yùn)營資金。 額度：流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債 壽命期（計(jì)算期）末-回收4.技術(shù)方案的資本金 含義：在總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額。 特點(diǎn)：針對技術(shù)方案，并非企業(yè) 出資方式：現(xiàn)金；實(shí)物；工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價(jià)出資（一般不超過20%）5.投資借款的處理 在技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量表中，只計(jì)算技術(shù)方案資本金；投資借款的本金償還和利息支出作為現(xiàn)金流出（與初期的現(xiàn)金流入相互抵消）。6.維持運(yùn)營投資估算投資費(fèi)用-作為現(xiàn)金流出是否資本化帶來經(jīng)濟(jì)利益+能夠可靠計(jì)量？三、經(jīng)營成本1.總成本 總成本費(fèi)用=外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+折舊費(fèi) +攤銷費(fèi)+利息支出+其他費(fèi)用 （1Z101042-3） 與7項(xiàng)構(gòu)成費(fèi)用有關(guān)的計(jì)算規(guī)定。例如，外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)主要取決于其年消耗量和供應(yīng)單價(jià)；無形資產(chǎn)從開始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)，平均攤?cè)氤杀镜取?.經(jīng)營成本 含義：從技術(shù)方案本身考慮，一定時(shí)期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營（不包括投資），實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出。 公式：經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出 （1Z101042-8） 公式：經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用（1Z101042-9） 經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)（屬于融資前分析） 四、稅金 屬于財(cái)務(wù)現(xiàn)金流出：稅種；稅基；稅率；計(jì)稅額等1.營業(yè)稅以營業(yè)收入為基數(shù)的價(jià)內(nèi)稅2.消費(fèi)稅從價(jià)定率、從量定額和復(fù)合計(jì)稅3.資源稅 開采資源4.土地增值稅 四級超率累進(jìn)稅率（P51：公式：土地增值稅稅額=增值額適用稅率 1Z101042-15）5.城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加 以增值稅、營業(yè)稅和消費(fèi)稅為基數(shù)6.增值稅計(jì)算：當(dāng)期銷項(xiàng)稅款-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅款 價(jià)外稅7.關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅：從價(jià)計(jì)征；從量計(jì)征8.（企業(yè)）所得稅 應(yīng)納稅所得額（收入-支出）適用稅率-減免稅額-抵免稅額【練習(xí)題單選題1】財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表主要用于分析項(xiàng)目的（）。A.償債能力B.財(cái)務(wù)生存能力C.財(cái)務(wù)盈利能力D.不確定性答疑編號505398104101正確答案B答案解析參見教材P44。財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案在計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析其財(cái)務(wù)生存能力。【練習(xí)題單選題2】在下列稅金中，屬于價(jià)外稅的是（）。A.營業(yè)稅 B.增值稅C.關(guān)稅D.企業(yè)所得稅答疑編號505398104102正確答案B答案解析參見教材P52。 【練習(xí)題多選題1】在技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量表中，屬于現(xiàn)金流出的有（）。A.流動(dòng)資金 B.借款本金償還C.利息支付 D.固定資產(chǎn)余值 E.息稅前利潤答疑編號505398104103正確答案BC答案解析參見教材P43。 【練習(xí)題多選題2】一般來講，城市維護(hù)建設(shè)稅的稅基包括（）。A.營業(yè)稅 B.增值稅C.消費(fèi)稅D.土地增值稅E.所得稅答疑編號505398104104正確答案ABC答案解析參見教材P52