獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃對(duì)會(huì)計(jì)決策的影響評(píng)論報(bào)告.doc

評(píng)論報(bào)告 獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃對(duì)會(huì)計(jì)決策的影響一文章背景基于盈余的獎(jiǎng)金計(jì)劃是獎(jiǎng)勵(lì)公司管理層的常用方法。前人的研究表明，公司高管通常會(huì)選擇增加盈余的會(huì)計(jì)決策來(lái)最大化他的獎(jiǎng)金報(bào)酬。它的缺陷是忽視了盈余的定義；獎(jiǎng)金計(jì)劃也會(huì)誘導(dǎo)高管選擇降低盈余的會(huì)計(jì)決策。二文章結(jié)構(gòu)全文一共分為8個(gè)部分，包括引言部分，會(huì)計(jì)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃的描述，紅利計(jì)劃和會(huì)計(jì)方法的選擇，樣本設(shè)計(jì)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的收集（樣本設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的收集），權(quán)責(zé)發(fā)生制測(cè)試和結(jié)果（應(yīng)變測(cè)試和結(jié)果、附加的測(cè)試和結(jié)果），會(huì)計(jì)程序的測(cè)試和結(jié)果的變化（應(yīng)變測(cè)試、獎(jiǎng)金計(jì)劃變更和會(huì)計(jì)程序變更關(guān)系的測(cè)試），結(jié)論。三研究問(wèn)題本文主要研究獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃對(duì)會(huì)計(jì)決策的影響。四研究設(shè)計(jì)4.1激勵(lì)計(jì)劃的描述 由于一些公司存在業(yè)績(jī)計(jì)劃與獎(jiǎng)金計(jì)劃，二兩類(lèi)計(jì)劃在利潤(rùn)的定義、激勵(lì)期間的設(shè)定方面有很大區(qū)別，很難區(qū)分兩類(lèi)計(jì)劃對(duì)會(huì)計(jì)政策決策的綜合影響，以此，作者將樣本局限于明確將獎(jiǎng)金與盈利聯(lián)系起來(lái)的公司。無(wú)上限的獎(jiǎng)金計(jì)劃：有上限的獎(jiǎng)金計(jì)劃：4.2獎(jiǎng)金計(jì)劃與會(huì)計(jì)選擇決策操縱性應(yīng)計(jì)前的利潤(rùn)和操縱性應(yīng)計(jì)之間的關(guān)系，可以分為三種類(lèi)型。當(dāng)操縱性應(yīng)計(jì)之前的利潤(rùn)水平相當(dāng)較低時(shí)，管理層將選擇“洗大澡”。 當(dāng)縱性應(yīng)計(jì)之前的利潤(rùn)水平適中時(shí)，管理層才有動(dòng)機(jī)從事增加利潤(rùn)的會(huì)計(jì)決策。 當(dāng)利潤(rùn)水平足夠高時(shí)，為了避免當(dāng)期的利潤(rùn)被浪費(fèi)，管理者將從事減少利潤(rùn)的會(huì)計(jì)決策，將當(dāng)期利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到未來(lái)。4.3樣本的選擇 作者從1980年的500強(qiáng)排行榜上選擇了250家最大的美國(guó)制造業(yè)企業(yè)，剔除了不能獲取獎(jiǎng)金合同細(xì)節(jié)的公司、同時(shí)采用績(jī)效計(jì)劃和獎(jiǎng)金計(jì)劃的公司年，最終樣本為94家公司， 1527公司年。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)取自COMPUSTAT數(shù)據(jù)庫(kù)和穆迪產(chǎn)業(yè)手冊(cè)。4.4操縱性應(yīng)計(jì)作者將總應(yīng)計(jì)定義為:作者用總應(yīng)計(jì)項(xiàng)目作為可操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的代理變量，用自愿性會(huì)計(jì)政策變更作為會(huì)計(jì)程序的代理變量。4.5應(yīng)計(jì)額檢驗(yàn)當(dāng)獎(jiǎng)金計(jì)劃的上限和下限具有約束力的時(shí)候，管理者有選擇運(yùn)用可操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目降低收入的動(dòng)機(jī)；當(dāng)獎(jiǎng)金計(jì)劃的上限和下限無(wú)約束力的時(shí)候，管理者有選擇運(yùn)用可操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目增加收入的動(dòng)機(jī)。操縱性應(yīng)計(jì)前的利潤(rùn)和操縱性應(yīng)計(jì)之間的關(guān)系，可以分為三種類(lèi)型，可以根據(jù)操縱性應(yīng)計(jì)將全部的公司年劃分為三個(gè)組別。 UPP組合包括的情況是獎(jiǎng)金合同中規(guī)定的上限具有約束力的公司年，也就是當(dāng)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量大于獎(jiǎng)金上限的情況。LOW組合包括的情況是獎(jiǎng)金計(jì)劃中規(guī)定的下限有約束力的公司年，也就是經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量和不可操控應(yīng)計(jì)項(xiàng)目之和小于臨界點(diǎn)L的情況，因?yàn)長(zhǎng)的取值與管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和對(duì)未來(lái)預(yù)期收益有關(guān)，所以是不可預(yù)期的。MID組合包括的情況就是獎(jiǎng)金上限和下限都沒(méi)有約束力的公司年，在這種情況下，通常會(huì)選擇較高比率的正的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。4.6追加測(cè)試追加測(cè)試直接對(duì)比了有上限獎(jiǎng)金計(jì)劃和無(wú)上限獎(jiǎng)金計(jì)劃對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的影響。將全部收益大于獎(jiǎng)金下限的公司年分為有上限、無(wú)上限兩組將全部有上限的公司年分為上限有約束力和無(wú)約束力組。用經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流除以總資產(chǎn)來(lái)度量現(xiàn)金流量水平，根據(jù)現(xiàn)金流量水平大小把上限有約束力組等分為10個(gè)組合，第一個(gè)組合最低，第十個(gè)組合最高。4.7列聯(lián)表測(cè)試把會(huì)計(jì)程序變更對(duì)報(bào)告期盈余的影響作為可操控應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的代理變量，如果會(huì)計(jì)程序變更表現(xiàn)在盈余上是正向的，那么這種變更就認(rèn)為是收入增加的。為了進(jìn)行測(cè)試，作者把樣本公司分為兩類(lèi):一類(lèi)是采用或者修改獎(jiǎng)金計(jì)劃的公司，一類(lèi)是沒(méi)有合同變更的公司。結(jié)果表明，獎(jiǎng)