企業(yè)信用評(píng)級(jí)-資信評(píng)價(jià).doc

企業(yè)本建議書(shū)適用于中國(guó)人民銀行引導(dǎo)的借款企業(yè)信用評(píng)級(jí)、商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系中的客戶(hù)信用評(píng)級(jí)、地方政府引導(dǎo)的社會(huì)信用體系建設(shè)中的企業(yè)信用評(píng)級(jí)（評(píng)價(jià)）、各類(lèi)行業(yè)協(xié)會(huì)等關(guān)注企業(yè)信用的團(tuán)體和機(jī)構(gòu)組織的企業(yè)信用評(píng)級(jí)（評(píng)價(jià)）等。信用評(píng)級(jí)項(xiàng)目建議書(shū)適用于佛山市誠(chéng)信數(shù)據(jù)集成中心委托項(xiàng)目市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是契約經(jīng)濟(jì)，是信用經(jīng)濟(jì)，信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基石，是市場(chǎng)交易重要的基本規(guī)則，沒(méi)有信用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就無(wú)法正常運(yùn)行。在這種市場(chǎng)條件下，信用日益成為企業(yè)最重要的無(wú)形資產(chǎn)，在維持社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序方面發(fā)揮的作用與日俱增。同時(shí)，信用不僅對(duì)于企業(yè)和個(gè)人的生存發(fā)展至關(guān)重要，更關(guān)乎國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全、社會(huì)穩(wěn)定乃至國(guó)家整體性安危，信用的缺失對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響將是十分巨大的，甚至是災(zāi)難性的，但是當(dāng)前，中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)正面臨著信用危機(jī)的尷尬境地，信用缺失現(xiàn)象較為普遍，企業(yè)信用情況和信用經(jīng)濟(jì)環(huán)境不容樂(lè)觀。企業(yè)種種虛假經(jīng)營(yíng)，如做假賬，發(fā)布假信息，假?gòu)V告等，不僅造成了重大經(jīng)濟(jì)損失，在損害企業(yè)的信譽(yù)情況的同時(shí)，也嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者利益。因此，如何評(píng)價(jià)企業(yè)信用情況就顯得十分必要和緊迫。另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)充斥在每一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的環(huán)節(jié)，經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)入到債權(quán)債務(wù)關(guān)系的信用制度，信用評(píng)級(jí)因其專(zhuān)業(yè)性、獨(dú)立性、不可替代性等特性在社會(huì)信用體系建設(shè)中發(fā)揮著重要作用。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域?qū)π庞迷u(píng)級(jí)依賴(lài)程度的日益提高，企業(yè)的信用評(píng)級(jí)顯得日趨重要，也成為重要的研究領(lǐng)域之一。在這種背景下，開(kāi)展針對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系構(gòu)建工作，對(duì)于開(kāi)展行業(yè)信用建設(shè)、信用評(píng)級(jí)行業(yè)的發(fā)展乃至整個(gè)社會(huì)信用體系的建設(shè)具有十分重要的意義。一、企業(yè)信用評(píng)級(jí)的意義1、企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款、小額貸款、融資擔(dān)保時(shí)需提供信用評(píng)級(jí)報(bào)告根據(jù)銀行、小額貸款公司、擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款、小額貸款、融資擔(dān)保時(shí)必須接受信用評(píng)級(jí)，信用等級(jí)低的企業(yè)，其貸款利率將提高，將增加企業(yè)的融資成本，或者要求比較苛刻的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押或第三者保證，甚至得不到貸款或擔(dān)保。2、信用評(píng)級(jí)在招投標(biāo)領(lǐng)域應(yīng)用越來(lái)越廣目前在建筑施工領(lǐng)域，招標(biāo)方對(duì)參與投標(biāo)的企業(yè)，要求提供信用等級(jí)證明，已成為普遍的制度安排，對(duì)企業(yè)投標(biāo)來(lái)說(shuō)，信用等級(jí)低，將降低企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，隨著政府征信體系規(guī)劃的逐步實(shí)施，信用評(píng)級(jí)作為企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)診斷的必要性越來(lái)越突出，政府各類(lèi)招標(biāo)活動(dòng)中將越來(lái)越多的引入信用評(píng)級(jí)作為招標(biāo)依據(jù)。3、商業(yè)交易中的信用記錄越來(lái)越得到重視對(duì)企業(yè)商業(yè)往來(lái)來(lái)說(shuō)，企業(yè)的信用記錄不好，供貨商將要求提高現(xiàn)金結(jié)算的比例，從而增加企業(yè)的資金需求，增大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。4、企業(yè)信用狀況的好壞是決定企業(yè)生存與發(fā)展的主要因素之一在企業(yè)政策性破產(chǎn)被取消后，企業(yè)如果不能按期還本付息（即企業(yè)信用等級(jí)為倒閉級(jí)），則面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)；在各級(jí)政府、有關(guān)機(jī)構(gòu)逐步完善信用體系的情況下，一旦企業(yè)的不良信用記錄被公布，企業(yè)將很難生存和發(fā)展。5、企業(yè)信用是構(gòu)建社會(huì)信用體系的重要組成部分市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)即是信用經(jīng)濟(jì)，企業(yè)參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)必須注重自身信用狀況。企業(yè)的各種籌資行為與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，都需要企業(yè)與社會(huì)建立一種信用關(guān)系，企業(yè)信用等級(jí)的高低在這種信用關(guān)系的形成和延續(xù)中起著關(guān)鍵作用。信用是企業(yè)寶貴的無(wú)形資產(chǎn)，通過(guò)開(kāi)展信用評(píng)級(jí)，可增強(qiáng)企業(yè)的信用意識(shí)，樹(shù)立守信企業(yè)良好的社會(huì)信用形象，不斷提高企業(yè)的知名度與影響力，以取得社會(huì)各界的信任與支持，使信用不良的企業(yè)強(qiáng)化信用管理，健全守信機(jī)制。二、佛山市集成資信評(píng)估有限公司企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系（一）佛山市集成資信評(píng)估有限公司簡(jiǎn)介佛山市集成資信評(píng)估有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“集成資信”)成立于2011年8月，是專(zhuān)門(mén)為地方政府提供中小企業(yè)信用平臺(tái)建設(shè)、服務(wù)中小企業(yè)的佛山唯一一家本土專(zhuān)業(yè)征信機(jī)構(gòu)。作為建設(shè)“信用佛山”的一股新興力量，“集成資信”積極與省、市各級(jí)政府主管機(jī)構(gòu)、工商聯(lián)、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)內(nèi)知名高校等建立全面合作關(guān)系，集合各方力量，響應(yīng)政府號(hào)召，為建設(shè)廣東省中小企業(yè)信用服務(wù)體系建設(shè)試點(diǎn)市，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，加快佛山中小企業(yè)信用體系建設(shè)步伐而不懈努力。 “中立、客觀、科學(xué)、公正”是“集成資信”提供產(chǎn)品和服務(wù)所堅(jiān)守的原則。公司擁有健全的現(xiàn)代管理制度,擁有專(zhuān)職信用管理專(zhuān)業(yè)人才和業(yè)務(wù)骨干近十人，擁有信用數(shù)據(jù)征集、分析、挖掘、評(píng)價(jià)以及數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、應(yīng)用等方面的能力和技術(shù)，聘請(qǐng)了信用管理領(lǐng)域國(guó)內(nèi)頂尖的專(zhuān)家教授團(tuán)隊(duì)作為技術(shù)顧問(wèn)，擁有企業(yè)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)和政府監(jiān)管信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，可為企事業(yè)單位提供標(biāo)準(zhǔn)化和定制化的征信、信用咨詢(xún)、信用培訓(xùn)服務(wù)，為各類(lèi)社會(huì)組織提供融資企業(yè)信用評(píng)級(jí)、招投標(biāo)評(píng)級(jí)等特定信用關(guān)系評(píng)級(jí)、企業(yè)信譽(yù)評(píng)級(jí)等專(zhuān)業(yè)服務(wù)，同時(shí)可為地方政府提供信用體系建設(shè)等綜合服務(wù)。（二）集成企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系綜述集成資信企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系是在國(guó)務(wù)院部署制訂社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃指引下，為了適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求，提高中小企業(yè)現(xiàn)代化管理水平，根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況，結(jié)合評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)和國(guó)外先進(jìn)的研究成果，并兼顧監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，以中國(guó)人民大學(xué)吳晶妹教授創(chuàng)立的WUS三維信用理論為基礎(chǔ)，同時(shí)采用專(zhuān)家分析法以及各種數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行的中小企業(yè)的指標(biāo)體系設(shè)計(jì)，作為衡量企業(yè)在道德文化理念維度、社會(huì)行為維度和經(jīng)濟(jì)交易維度信用表現(xiàn)的評(píng)價(jià)工具。WUS三維信用理論是根據(jù)我國(guó)的社會(huì)信用體系建設(shè)指導(dǎo)思想，結(jié)合我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征，開(kāi)創(chuàng)的出具有我國(guó)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)特征的國(guó)際化信用管理理論，在我國(guó)信用管理科學(xué)領(lǐng)域占有重要地位。WUS三維信用理論解決了信用的內(nèi)涵與實(shí)質(zhì)的界定，回答了一直以來(lái)困擾信用學(xué)界的混淆不清的相關(guān)問(wèn)題，同時(shí)探討和剖析了信用構(gòu)成，提供了量化信用的基礎(chǔ)，形成了WUS-C系列信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的理論基礎(chǔ)，具有巨大的理論應(yīng)用價(jià)值。集成評(píng)級(jí)體系的設(shè)計(jì)基于WUS信用理論的基本概念與邏輯結(jié)構(gòu)，從三個(gè)層面、三個(gè)維度對(duì)信用主體的信用狀況進(jìn)行了全面深入的分析，即信用由誠(chéng)信度、合規(guī)度和踐約度三個(gè)范疇共同組成，集成信用評(píng)級(jí)體系定位于“誠(chéng)信評(píng)價(jià)”、“合規(guī)評(píng)價(jià)”和“踐約評(píng)價(jià)”。同時(shí)，集成信用評(píng)級(jí)體系首次創(chuàng)新性的將WUS三維信用理論的基本原理和邏輯結(jié)構(gòu)與實(shí)踐相結(jié)合，從而解決了在信用分析中，哪些因素至關(guān)重要，各因素之間的邏輯關(guān)系和各因素的影響程度三個(gè)重要問(wèn)題。（三）集成資信企業(yè)信用等級(jí)設(shè)置與含義信用等級(jí)等級(jí)含義AAA信用極好。企業(yè)信用程度高，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，一般情況下償還債務(wù)沒(méi)有問(wèn)題。具有優(yōu)秀的信用記錄。短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力具有最大保障；經(jīng)營(yíng)狀況佳，盈利能力強(qiáng)，發(fā)展前景廣闊，不確定因素對(duì)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的影響最小。AA信用優(yōu)良。企業(yè)信用程度較高，短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力很強(qiáng)，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小；企業(yè)具有優(yōu)良的信用記錄，經(jīng)營(yíng)狀況較好，盈利水平較高，發(fā)展前景較為廣闊，不確定因素對(duì)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的影響很小。A信用較好。企業(yè)信用程度良好，短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力較強(qiáng)，正常情況下償還債務(wù)沒(méi)有問(wèn)題；企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于良性循環(huán)狀態(tài)，盈利能力較好，但未來(lái)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展易受企業(yè)內(nèi)外部不確定因素的影響，盈利能力和償債能力會(huì)產(chǎn)生波動(dòng)。BBB信用一般。企業(yè)信用程度一般，企業(yè)信用記錄正常，短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力一般，目前對(duì)本息的保障尚屬適當(dāng)；企業(yè)經(jīng)營(yíng)尚處于良性循環(huán)狀態(tài)，未來(lái)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展受企業(yè)內(nèi)外部不確定因素的影響，盈利能力和償債能力會(huì)有較大波動(dòng)，約定的條件可能不足以保障本息的安全。BB信用欠佳。企業(yè)有一定的不良信用記錄，短期債務(wù)支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力較弱；企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展?fàn)顩r不佳，支付能力不穩(wěn)定，有一定風(fēng)險(xiǎn)。B信用較差。短期債務(wù)支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力較差；受內(nèi)外不確定因素的影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在一定問(wèn)題，支付能力具有較大的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)較大。CCC信用很差。短期債務(wù)支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力很差；受內(nèi)外不確定因素的影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，支付能力很困難，風(fēng)險(xiǎn)很大。CC信用極差。短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力嚴(yán)重不足；經(jīng)營(yíng)狀況差，促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內(nèi)外部因素很少，風(fēng)險(xiǎn)極大。C沒(méi)有信用。短期債務(wù)支付困難，長(zhǎng)期債務(wù)償還能力極差；企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況一直不好，基本處于惡性循環(huán)狀態(tài)，促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內(nèi)外部因素極少，企業(yè)瀕臨破產(chǎn)，幾乎沒(méi)有信用能力。注：在實(shí)際使用過(guò)程中，評(píng)價(jià)主體可以根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的具體情況對(duì)每一個(gè)信用等級(jí)用“+”、“-”符號(hào)進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級(jí)，但不包括AAA+。（四）集成資信企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系主要特點(diǎn)集成評(píng)級(jí)體系主要特點(diǎn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、全面性：評(píng)級(jí)體系全面性體現(xiàn)在從財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素、內(nèi)部因素和外部因素相結(jié)合，多維度地考察企業(yè)信用。集成評(píng)級(jí)體系基于WUS三維信用理論，將企業(yè)信用分為誠(chéng)信度、合規(guī)度和踐約度三個(gè)維度進(jìn)行考察。多維度地考察不僅全面反映了企業(yè)是否有踐行承諾的能力，更解決了企業(yè)是否有踐行承諾的意愿問(wèn)題。其中誠(chéng)信度即反映的是企業(yè)的信用道德理念和信用價(jià)值取向，反映了企業(yè)遵守承諾與否的潛在意愿。而且踐約度反映的是企業(yè)在社會(huì)信用交易過(guò)程中實(shí)踐諾言的真實(shí)情況。其也補(bǔ)充印證了企業(yè)遵守承諾意愿情況。其次，本體系不僅涵蓋了主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)因素，對(duì)于企業(yè)的股權(quán)狀況、人力資源狀況、產(chǎn)品和市場(chǎng)情況等眾多重要的非財(cái)務(wù)因素也納入其中，并設(shè)立相應(yīng)的數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行具體刻畫(huà)。第三，集成評(píng)級(jí)體系不僅關(guān)注企業(yè)內(nèi)部狀況，對(duì)企業(yè)的外部形象、外部環(huán)境狀況分別選取企業(yè)社會(huì)責(zé)任情況、產(chǎn)品和品牌情況兩個(gè)二級(jí)指標(biāo)分別度量。不僅如此，在這兩個(gè)二級(jí)指標(biāo)下，本指標(biāo)體系還下設(shè)多個(gè)具體的三級(jí)指標(biāo)，使得企業(yè)外部因素在考察過(guò)程中不僅被賦予合理權(quán)重而且具有較強(qiáng)的可操作性。2、可操作性：采用具體數(shù)據(jù)指標(biāo)代替抽象概念，刻畫(huà)企業(yè)“軟實(shí)力”，增強(qiáng)指標(biāo)體系可操作性。由于現(xiàn)行的評(píng)級(jí)體系對(duì)于一些指標(biāo)的考量，例如對(duì)于商譽(yù)和企業(yè)市場(chǎng)前景，僅有抽象的描述性定義用于參考，對(duì)于評(píng)級(jí)者的素質(zhì)要求較高，可操作性不強(qiáng)。而本指標(biāo)體系將指標(biāo)分為三級(jí)一級(jí)指標(biāo)、二級(jí)指標(biāo)和三級(jí)指標(biāo)。其中二十多個(gè)三級(jí)指標(biāo)均列明了可靠的數(shù)據(jù)來(lái)源，使得每一項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)的采集均有理可循、有法可依，因而具有較強(qiáng)的操作性。3、實(shí)用性：集成評(píng)級(jí)體系充分考慮并結(jié)合中小企業(yè)特點(diǎn)，側(cè)重對(duì)其發(fā)展?jié)摿疾?。由于中小企業(yè)發(fā)展速度較快的自身特點(diǎn)，其信用狀況的考察不應(yīng)同穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的大企業(yè)一樣。對(duì)中小企業(yè)信用狀況的度量不僅要考慮到企業(yè)現(xiàn)有的盈利能力和償債能力，而且對(duì)于企業(yè)的發(fā)展?jié)摿σ矐?yīng)賦予較大的考察權(quán)重。而一個(gè)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Χ囿w現(xiàn)在行業(yè)及產(chǎn)品銷(xiāo)售前景、產(chǎn)業(yè)政策影響、遠(yuǎn)近期目標(biāo)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、人才條件、實(shí)施措施等方面。本體系中的人力資源狀況、產(chǎn)品和市場(chǎng)情況等指標(biāo)對(duì)發(fā)展?jié)摿?wèn)題進(jìn)行了合理度量。4、針對(duì)性：集成評(píng)級(jí)體系設(shè)計(jì)旨在盡可能滿(mǎn)足擔(dān)保和監(jiān)管等不同部門(mén)的需求，因而設(shè)計(jì)更具有針對(duì)性。除具有以上四個(gè)方面的突出特點(diǎn)外，本體系更注重解決社會(huì)信用交易過(guò)程中信用資產(chǎn)的量化問(wèn)題。從信用度量應(yīng)用的商業(yè)信貸領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，信用的科學(xué)量化很好地解決了市場(chǎng)交易中信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，降低了整個(gè)市場(chǎng)的交易成本。具體而言，對(duì)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，其解決了信用評(píng)級(jí)不公正問(wèn)題，有助于解決它們?nèi)谫Y難的問(wèn)題。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，指標(biāo)體系幫助銀行迅速發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，在保持穩(wěn)定收益率的基礎(chǔ)上有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)。從整個(gè)信貸市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，信用體系的建立，信用資產(chǎn)的公正度量防止了市場(chǎng)上劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象，有助于整個(gè)信貸市場(chǎng)健康發(fā)展。（五）集成資信企業(yè)信用評(píng)級(jí)報(bào)告結(jié)構(gòu)集成資信企業(yè)信用評(píng)級(jí)報(bào)告分標(biāo)準(zhǔn)信用報(bào)告和深度信用報(bào)告兩類(lèi)，其中：標(biāo)準(zhǔn)報(bào)告由信用等級(jí)公示、企業(yè)基本情況分析和附錄三部分組成；深度報(bào)告的內(nèi)容根據(jù)企業(yè)具體需求確定。標(biāo)準(zhǔn)報(bào)告基本格式：1、信用等級(jí)公示。主要是對(duì)企業(yè)概況及評(píng)級(jí)結(jié)果的公示。2、企業(yè)基