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ATR指標圖文講解真實波幅（ATR） 指標概述真實波幅（ATR）主要應用于了解股價的震蕩幅度和節(jié)奏，在窄幅整理行情中用于尋找突破時機。通常情況下股價的波動幅度會保持在一定常態(tài)下，但是如果有主力資金進出時，股價波幅往往會加劇。另外，在股價橫盤整理、波幅減少到極點時，也往往會產(chǎn)生變盤行情。真實波幅（ATR）正是基于這種原理而設計的指標。計算公式1.TR=最高價-最低價和昨收-最高價的較大值和昨收-最低價的較大值2.真實波幅（ATR）=TR的N日簡單移動平均3.參數(shù)N設置為14日應用法則1.常態(tài)時，波幅圍繞均線上下波動。2.極端行情時，波幅上下幅度劇烈加大。3.波幅TR過高，并且股價上漲過快時，則賣出。4.波幅TR過低，并且真實波幅ATR連創(chuàng)新低時，表明股價已經(jīng)進入窄幅整理行情中，隨時將面臨突破。5.波幅的高低根據(jù)不同的個股及個股在不同的階段由使用者確定。此前倉位管理：讓你活得更久中對于平均真實波幅(ATR)指標在倉位管理中的用途已經(jīng)有所介紹。不過，ATR指標在現(xiàn)代技術分析和資金管理方面，作用絕不僅限于此。若讀者還不知曉什么是平均真實波幅，這里再次簡單介紹一下。要計算這個ATR，就要先會計算真實波幅。真實波幅是以下三個值中的最大者：1)當前交易日的最高價與最低價間的波幅 2)前一交易日收盤價與當個交易日最高價間的波幅3)前一交易日收盤價與當個交易日最低價間的波幅在有了真實波幅后，就可以利用一段時間的平均值計算ATR了。至于用多久計算，不同的使用者習慣不同，10天、20天乃至65天都有。一般采用的就是20日數(shù)據(jù)計算。妙用一：合理分配資金交易之路收集整理在進行短線交易時，不少投資者都會同時持有2個甚至更多的股票。如何在多個股票之間分配資金呢？均分法是大多數(shù)人選擇的方法。若準備同時買股票A和股票B，手頭有10萬元資金，那么就兩者各買5萬元。如此算法固然簡單，但卻有一個重大問題不同的股票股性不同，有的很活躍波動很大，有的卻往往波幅較小，若這兩類股票用同樣的資金購買，那么股性活躍的股票帶來的虧損和盈利都會超過股性相對不活躍的。假設你選上漲股的成功率有60%，看起來是不錯的水準了，但若不幸成功的股票漲得少，失敗的卻是股性活躍會大跌的股票，總賬依舊會虧損。要解決這種問題，就可以利用ATR來分配資金了，只要我們讓所有資金的固定百分比與某個股票1個ATR的波動對應，那么這個問題就會得到解決。以上證50ETF為例，周四ATR為0.152元，相當于收盤價的4.08%；而中信證券，周四ATR為4.741元，相當于收盤價的6.69%，顯然后者股性比前者更活躍。假設手頭有100萬元資金，我們就可以設定讓上述兩個股票1個ATR的波動等價于總資金1%的波動，那么100萬元的1%為1萬元，100000.152=65789.47，即我們應當買入65700股上證50ETF，按照當日3.721元收盤價計算，涉及資金24.45萬元；與此同時，100004.741=2109.26，即我們應當買入2100股中信證券，按照當日70.85元收盤價計算，涉及資金14.88萬元。如此，通過資金分配的不同，我們大體可以使這兩個股票的正常波動對投資組合的影響大致相等，不會過分受到中信證券的影響。妙用二：動態(tài)調整止損除非你是巴菲特這樣的絕對價值投資者，否則對投資者設定止損是極其重要的事情，10%的虧損只需要11%的盈利即可彌補，20%的虧損，則需要25%的盈利才可彌補，50%的虧損，必須要100%的盈利才能彌補。及時止損，是為下一次交易留下足夠的彈藥，對于長期獲利，意義重大。當然，不同的交易者，往往會使用不同的止損方法，比如選股大師歐奈爾便推薦投資者使用8%作為止損線，一旦虧損超過此數(shù)目，便割肉離場。利用固定比例作為止損，固然簡單易算，但問題還是在于前面講到的股性區(qū)別。若上證50ETF這樣波動較小的品種和中信證券這樣波動較大的品種都選擇8%作為止損線，顯然不太合理。這時候，ATR就有用武之地了。利用ATR設定止損其實很簡單，大體就是選擇一個基準價位，然后減去一個系數(shù)調整后的ATR。比如有的投資者喜歡選擇前一日的收盤價，有的投資者喜歡選擇前一日的最高價作為基準價位，至于減去的值，快進快出的交易者會選擇0.8，喜歡做長線交易的會選擇2甚至3。妙用三：動態(tài)調整倉位對于利用ATR來分配資金設定入市資金的投資者而言，ATR的另外一個效果就是可以動態(tài)調整倉位。就以前一例中100萬元資金按照1%資金=1ATR波動共買入65700股上證50ETF，涉及資金24.45萬元的例子為例。假如買完之后上證50ETF后此品種長期盤整，既無大漲也無大跌時，這時ATR就會進一步下跌，比如由0.152元下降至0.120元時，投資者便可重新計算倉位。依舊按照1%資金=1ATR波動計算，則可持有83000股，此前已經(jīng)買入65700股，則投資者還可加倉17300股。有經(jīng)驗的投資者都明白，長期盤整往往是大方向出現(xiàn)的前兆。若是向下，由于投資者按照ATR設定止損，若止損定為2ATR，雖然