電氣金融服務(wù)方案.docx

電氣金融服務(wù)方案通用電氣(generalelectric)有值得自豪的歷史。它的前身是美國愛迪生電燈公司,是由大發(fā)明家愛迪生創(chuàng)辦的。愛迪生發(fā)明了電燈、留聲機和電影,同時也創(chuàng)辦了這家后來名揚全球的公司。據(jù)說,通用電氣是美國道瓊斯工業(yè)指數(shù)1896年設(shè)立以來唯一至今仍在榜上的公司。通用電氣曾被財富雜志評為“美國最受推崇的公司”和“美國最大財富創(chuàng)造者”。1997年,通用電氣以其908億美元的收入,名列財富500強的第12位。在探討通用電氣成功的原因時,很多人忽視了一點,這就是通用電氣的金融服務(wù)。事實上,通用電氣在金融服務(wù)方面非常有特色,它不僅具備強大的實力、能為客戶提供超值的服務(wù),而且也正成為通用電氣滾滾財源的主要提供者。利潤的來源通用電氣的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是電器制造。它生產(chǎn)的產(chǎn)品從燈泡到飛機發(fā)動機、機車、合成樹脂應(yīng)有盡有。這種產(chǎn)品多元化模式在七八十年代為很多制造商所采用。制造商們?yōu)榱巳〉酶蟮某晒?同時在擁有多種產(chǎn)品的不同行業(yè)上分散風險,紛紛通過新建和收購兼并等方式,擴大生產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)領(lǐng)域。但隨著進入80年代中后期市場競爭的加劇,靠市場份額領(lǐng)先已無法保證利潤的來源。韋爾奇看到,價值增長的潛力已轉(zhuǎn)移到下游服務(wù)和融資活動上。韋爾奇認為,對市場上任何產(chǎn)品來說,都存在更大的經(jīng)濟系統(tǒng),而產(chǎn)品本身只是其中的一部分。產(chǎn)品是利潤產(chǎn)生過程的催化劑,是使物體運動的觸發(fā)器。產(chǎn)品一旦買過來,還需要維修、融資、更換零部件、升級等等。通常,與這些“非產(chǎn)品”或“后產(chǎn)品”相關(guān)的收入,要比與產(chǎn)品直接銷售相關(guān)的收入大得多。就利潤而言,相差更多。韋爾奇看到利潤正從產(chǎn)品移往產(chǎn)品售出以后的過程,所以他利用了這種轉(zhuǎn)移,改變了通用電氣的價值獲取機制,提出了為客戶提供全套解決方案(solusion)的口號。所謂全套解決方案,就是要為客戶提供產(chǎn)品以外的服務(wù),其中最重要的是提供金融服務(wù)。通用電氣的金融服務(wù)主要是通過通用電氣資本公司(gecapital)來實現(xiàn)的,該公司誕生于30年代,當時在公司中還沒有什么地位,主要是為洗衣機和其他家用電器提供輔助性的資金來源。經(jīng)過幾十年的發(fā)展,資本公司的實力不斷擴大,作用日益顯現(xiàn)。韋爾奇對通用電氣的融資業(yè)務(wù)一直非常重視,1977年到1981年期間,資本公司由他直接領(lǐng)導。1986年以后,資本公司一直由加利文特(garywendt)擔任首席執(zhí)行官。在二人的通力合作下,資本公司近年來取得了輝煌的成績,成為通用電氣內(nèi)利潤的主要來源。通用電氣資本公司通過為客戶提供多方面的服務(wù),收入和利潤不斷增長。80年代中期以后,該公司的年凈收入增長率達到了18%,而通用電氣的其他業(yè)務(wù)部門多數(shù)只在4%左右。目前通用電氣40%的經(jīng)營利潤來自融資服務(wù)。一位證券公司的分析員計算了通用電氣1991年到1996年的收入,結(jié)果表明,如果沒有資本公司,通用電氣收入的年均增長只能達到4%,而不是%。如果把資本公司單獨拿出來,它每年327億美元的收入足可以使它躋身財富500強的前80名。業(yè)務(wù)擴張通用電氣通過收購和兼并的方式,使金融服務(wù)的業(yè)務(wù)范圍不斷擴張,為客戶進行全方位服務(wù)的功能不斷增強。1984年,通用電氣用11億美元買下了美國業(yè)主再保險公司,進入了再保險業(yè)務(wù)。近年來,通用電氣資本公司每年都要購買大約30個保險、信用卡和其他金融公司。到1995年底,該公司的雇員人數(shù)已達53000人,資產(chǎn)達到1860億美元,其規(guī)模相當于美國第三大銀行。資本公司的業(yè)務(wù)分為五大塊,其中特別保險份額最大,占總收入的26%;消費者服務(wù)其次,占25%;設(shè)備經(jīng)營管理占20%;特別金融服務(wù)占18%;市場中介服務(wù)占11%。特別保險業(yè)務(wù)。包括雇員再保險、公債保險、抵押保險和信用保險。1997年,雇員再保險的利潤在上一年的基礎(chǔ)上增長20%,家庭抵押保險的利潤增長超過25%。在公債保險中,放棄了風險債券業(yè)務(wù),推出征稅等新的市政業(yè)務(wù)。信用保險主要是在英國開辦的銷售付款保證的保險業(yè)務(wù)。消費者服務(wù)。包括為零售商提供7500萬信用卡持有人的信用服務(wù)。為世界各地提供汽車租賃和借款業(yè)務(wù),目前這一業(yè)務(wù)正向歐洲轉(zhuǎn)移。消費者儲蓄和保險在資本公司最具潛力,擁有幾十億美元的壽險和養(yǎng)老金業(yè)務(wù),此外,公司還在海外為零售商提供私人信用卡服務(wù),該項業(yè)務(wù)增長迅速,已獲得億美元的利潤。設(shè)備經(jīng)營管理。通用電氣資本公司擁有以租賃方式運營的900架飛機、萬個火車車廂、萬輛小汽車、萬臺卡車和11顆衛(wèi)星(每年的折舊額達20億美元)。資本公司還提供國際運輸服務(wù)、集裝箱服務(wù)、鐵路機車租賃、修理和清潔服務(wù)、技術(shù)管理服務(wù)、信息技術(shù)咨詢服務(wù)等。通過最近幾次大的收購行動,組成了業(yè)務(wù)范圍很寬的信息技術(shù)服務(wù)公司,該公司到XX年可獲得100億美元的收入。集裝箱租借服務(wù)由于受到行業(yè)不景氣的影響,1996年幾乎破產(chǎn),現(xiàn)已和海洋集裝箱有限公司合并。特別金融服務(wù)。包括債券出售、普通股出售,項目融資及相關(guān)服務(wù),為商業(yè)和民用房地產(chǎn)提供資金服務(wù)及管理,該項業(yè)務(wù)的利潤1997年上升了15%。市場中介金融服務(wù)。包括為商業(yè)設(shè)備提供租借或直接借款服務(wù),賣方金融服務(wù),在夏威夷開辦了商業(yè)和民用金融服務(wù),其年利潤已達到2500萬美元。通用電氣資本公司進一步擴展了通用電氣的商業(yè)模式,并將其傳給其他公司。通用電氣汽車融資服務(wù)公司是美國最大的汽車租賃商;通用電氣是世界上最大的設(shè)備管理公司;通用電氣在初級抵押保險方面名列美國第一;通用電氣是世界上第三大、美國第一大再保險公司;通用電氣已不再把它的市場局限于產(chǎn)品制造了。一位美國評論家這樣評論通用電氣資本公司:它的業(yè)務(wù)范圍如此之廣,可以向消費者、中間商、生產(chǎn)者提供各種各樣的金融服務(wù),“你需要商業(yè)借款或住房抵押嗎?資本公司可以辦理這些業(yè)務(wù);你的公司需要設(shè)計網(wǎng)絡(luò)嗎?請打電話給資本公司;如果你使用儲蓄信用卡,不管來自何處,你都在付利息給資本公司;如果你要購買設(shè)備而尋求資金援助,回答你的電話的仍然是資本公司的職員。”靈活的運行機制通用電氣資本公司的高級管理層包括首席執(zhí)行官、總裁、三名副總裁、一名財務(wù)經(jīng)理和一名風險管理經(jīng)理。資本公司的主要高層管理人員富有豐富的工作經(jīng)驗和業(yè)務(wù)專長,他們一般都在通用電氣工作了20年以上,這種不平常的組合保證了資本公司的有效運營,是資本公司得以成功的關(guān)鍵因素之一。資本公司有27名業(yè)務(wù)經(jīng)理,但沒有一人在總部辦公。首席執(zhí)行官文特說,“我不希望他們整天圍著我轉(zhuǎn),我希望他們和顧客在一起”。這些業(yè)務(wù)經(jīng)理集中精力關(guān)注市場,當一個新的機會出現(xiàn)時,資本公司就會迅速開辦新的業(yè)務(wù)。在這些人的努力下,通用電氣進入一個又一個領(lǐng)域。例如,當貸款給北美鐵路機車公司的母公司財務(wù)狀況變壞時,資本公司乘虛而入,成為火車車廂的租賃商,該業(yè)務(wù)現(xiàn)在十分盈利。當一些民用飛機由于市場疲軟賣不出去時,資本公司及時進入貨運航空運輸領(lǐng)域,開辦了浦勒航空公司,從事貨物空運。文特告訴人們,職工的責任是尋找下一個機會,要注意客戶流向哪里,客戶的需要是什么。文特主持每星期一的會議,這是一個氣氛寬松的場合,主意源源不斷從這里產(chǎn)生。假如某個主意有在未來五年內(nèi)產(chǎn)生5000萬利潤的潛力,并發(fā)現(xiàn)有這樣的可能時,緊張狀態(tài)就會開始。文特和他的同伴們就會像連珠炮一樣提出問題,諸如預期的毛利潤、潛在客戶、應(yīng)對策略、競爭優(yōu)勢等。在密集的質(zhì)詢下,大多數(shù)構(gòu)思天折了,但還是有少數(shù)主意保留下來,成為資本公司和通用電氣的利潤來源。資本公司與通用電氣各部門建立了很好的合作關(guān)系。市場情報從通用電氣的每個部門流向資本公司。例如,通用電力系統(tǒng)公司在建造電廠中發(fā)現(xiàn),記賬、收費這些業(yè)務(wù)很麻煩,與自身業(yè)務(wù)不相干。資本公司得到這一信息后,馬上與電力系統(tǒng)公司合作,為7500萬個信用卡持有人提供記賬和收費服務(wù)。通用電氣為資本公司提供了信息,而資本公司則為通用電氣提供了有價值的客戶。資本公司為通用電氣的各個部門,如航空服務(wù)部、電力系統(tǒng)部和汽車部的客戶提供金融服務(wù),同時也為這些部門獲得大額合同鋪平了道路。值得一提的是,1993年大陸航空公司瀕臨破產(chǎn),資本公司及時提供貸款,幫助它重返航空業(yè)。航空公司用這筆貸款購買了大批飛機,而這些飛機多數(shù)采用的是通用電氣的發(fā)動機。難怪有人說,“對通用電氣的工業(yè)部門來說,資本公司是他們打擊競爭者的彈藥庫。”一個從事資金運作的公司,其快速成長必然伴隨風險。資本公司以不斷擴張的業(yè)務(wù)來提高它在通用電氣中的利潤份額,并以多元化經(jīng)營戰(zhàn)略來抵御眾多的打擊,使風險達到最小化。資本公司共有27項業(yè)務(wù),這種多元化足以使某一業(yè)務(wù)上的損失,可以通過其他業(yè)務(wù)得到補償。這就像購買基金一樣,由于投資者的錢分散在眾多的公司,風險就大大降低了。1997年,資本公司有7項業(yè)務(wù)的贏利下降,但有9項業(yè)務(wù)獲得了25%以上的增長,使整個資本公司的利潤增長了16%。超值的服務(wù)通用電氣利用它卓越的金融服務(wù)功能,為客戶提供了超值的服務(wù)。與其他供應(yīng)商不同,通用電氣在與客戶打交道時,總是站在客戶的角度談問題,為客戶提供他們所需要的一切,特別是金融方面的服務(wù)。而一般的供應(yīng)商在談生意時,總要先宣傳一下自己的企業(yè),然后極力向?qū)Ψ阶C明自己的產(chǎn)品是如何的好。有一個例子,可以很形象的說明通用電氣是如何為客戶提供服務(wù)的。勞倫斯杰克遜(lawrencejackson)是某大汽車供應(yīng)廠(銷售額10億美元以上)的總裁,喜歡評論。他應(yīng)媒體的邀請,談了他做生意的一些經(jīng)歷。“我給你們講三個關(guān)于銷售方面的故事,都是過去兩個月里我親身經(jīng)歷的。第一個推銷員來自某大化學公司,該公司制造并提供我們需要的很多化學原料。這個人溫和、文雅,熟知專業(yè)。它對他的產(chǎn)品的技術(shù)性能和特點非常了解。他一個勁地向我宣傳他的產(chǎn)品是如何的好。“當然,他是對的。他們公司制造的產(chǎn)品確實很好。但其他供應(yīng)商的產(chǎn)品也很好。他表示可以直接供貨。這個想法很好,但對我沒有什么實際意義,因為我的其他化學供應(yīng)商產(chǎn)品也很好,而且運送成本很低。這個能夠提供多種產(chǎn)品的供應(yīng)商能給我?guī)硎裁春锰幠?“第二個推銷員與他不太一樣。他只賣塑料。而我們大量使用塑料。他在技術(shù)上也很棒。他對自己的產(chǎn)品和公司很有信心,他告訴我他們正在開發(fā)的所有能增加價值的新計劃。這些計劃確實很偉大,可這些與我有什么相干呢?他說這些計劃將來能夠創(chuàng)造價值,我說,那你就將來再來吧?“第三個推銷員來自通用電氣。盡管他的工作是推銷塑料,但他只字不提他的產(chǎn)品。他只是向我提問題。我在設(shè)備上的花費是多少?工廠生產(chǎn)出的產(chǎn)品中,損失情況怎樣?我在使用原料和設(shè)備過程中,遇到的最大問題是什么?我在運輸和后勤方面的投入是多少?“我們談得很投機。當我談到我們面臨的經(jīng)營問題時,我們探討了一些很有趣的問題。我們談了很多?！皟芍芤院?他又來了。他給我看了通用電氣資本公司(gecapital)關(guān)于降低我的資本投入和融資成本的建議。這些建議既有工廠設(shè)備方面的,也有后勤方面的。他告訴我如何節(jié)約庫房面積。還有,通用電氣的工程師可以和我們一起制定方案,使原料使用達到最優(yōu)化?！叭缓?我們繼續(xù)討論全球性服務(wù)問題。我們目前的業(yè)務(wù)在世界遍地開花。他告訴我,通用電氣可以在我們的全球化問題上給予支持?！拔宜阌嬃艘幌?他給我們節(jié)省了很多錢。在資本、融資和產(chǎn)品損失等眾多方面。當然,他也得到了我的塑料業(yè)務(wù),幾乎是所有的塑料業(yè)務(wù)。他還將拿到我們的全球業(yè)務(wù)?！跋矚g這樣做生意的不光是我一個人,我的同伴也喜歡這樣。他們與推銷員打慣了交道,只有通用電氣的推銷員,肯花時間聽他們的問題,幫助他們解決問題。當決定把我們的塑料業(yè)務(wù)給誰時,答案就很清楚了。”服務(wù)中國80年代,通用電氣將投資的重點放在歐美日等發(fā)達國家。但進入90年代,這些國家和地區(qū)的經(jīng)濟相繼陷入蕭條,因此通用電氣在1993年對它的國際化戰(zhàn)略進行了調(diào)整,按通用電氣在全球經(jīng)營中的投資優(yōu)先順序,把國際市場分為三類:第一類是工業(yè)化世界,主要是歐美日,其特點是市場相當成熟,通用電氣在這些地區(qū)已占有可觀的市場份額,不需要再大規(guī)模投資,只要采取維持戰(zhàn)略就可以了。第二類是次發(fā)達國家和地區(qū),包括韓國、臺灣、中東、東歐、獨聯(lián)體等。這些市場一部分趨于成熟和飽和,投資機會和效益逐漸減少;一部分由于政治突變而極不穩(wěn)定,風險很大。因此,通用電氣對這些市場的態(tài)度是,以出口產(chǎn)品為主,輔之以個別有選擇的投資。第三類是迅速增長的市場,包括東南亞、中國、印度和墨西哥等。這些國家近年來正處于經(jīng)濟高漲階段,存在著相當多的投資機會。這類市場是通用電氣投資的重點。通用電氣認為,今后十年通用電氣在中國的潛在市場可達105億美元,其中尤以飛機發(fā)動機、發(fā)電設(shè)備、運輸、醫(yī)療設(shè)備、工程塑料、家用電器、照明器材等市場最具發(fā)展?jié)摿?。通用電氣明確提出,要使中國成為通用電氣的第二故鄉(xiāng)。1994年,通用電氣(中國)有限公司在上海成立。該公司是通用電氣在中國開展項目的投資者,并為通用電氣在中國的合資企業(yè)和分支機構(gòu)提供服務(wù),包括貨幣管理、市場營銷、采購和售后服務(wù)。迄今為止,通用電氣所有的業(yè)務(wù)集團都已在中國開展了業(yè)務(wù)。通用電氣在中國擁有6000多名員工,建立了20家辦事處,20多家合資或獨資企業(yè),總資產(chǎn)達到11億美元。除了業(yè)務(wù)投資,通用電氣還致力于公益事業(yè)。通用電氣在中國的教育機構(gòu)設(shè)立了獎學金和科研基金,是兒童教育電視節(jié)目芝麻街中文版的獨家贊助單位,該節(jié)目已在全國33個城市的電視臺播放。在進行直接投資的同時,通用電氣加大了在中國的金融服務(wù)投資。這一方面是為了配合直接投資的開展,另一方面,通過金融投資,可以發(fā)掘中國的