經(jīng)濟(jì)資本相關(guān)概念簡(jiǎn)介.doc

經(jīng)濟(jì)資本相關(guān)概念簡(jiǎn)介一、經(jīng)濟(jì)資本管理的背景為全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，逐步建立起以資本實(shí)力和資本回報(bào)來約束和指導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展的新機(jī)制，總行已建立資本管理流程，落實(shí)用經(jīng)濟(jì)資本（Economic Capital，EC）概念來度量各級(jí)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)成本，用經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)來衡量各級(jí)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配情況的管理理念，并將經(jīng)濟(jì)資本相關(guān)指標(biāo)納入對(duì)境內(nèi)分行的年度績(jī)效考核。開展經(jīng)濟(jì)資本管理同時(shí)也是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融企業(yè)的要求，2004年3月銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引，指引中明確了有關(guān)經(jīng)濟(jì)資本管理的指標(biāo)要求。經(jīng)濟(jì)資本管理的目標(biāo)是建立健全以資本和資本回報(bào)指導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)、資本、收益的相互匹配和動(dòng)態(tài)平衡，通過差異化的資本配置策略，優(yōu)化提升資本使用效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值最大化。經(jīng)濟(jì)資本管理的主要任務(wù)是按照確定的方法測(cè)量各機(jī)構(gòu)、板塊/業(yè)務(wù)條線、客戶、產(chǎn)品和交易等所占用的經(jīng)濟(jì)資本總量及風(fēng)險(xiǎn)、收益的匹配情況，并將測(cè)算結(jié)果應(yīng)用于資本預(yù)算和分配、資產(chǎn)負(fù)債管理、產(chǎn)品定價(jià)和績(jī)效評(píng)估等經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)。二、經(jīng)濟(jì)資本定義及相關(guān)指標(biāo)經(jīng)濟(jì)資本是指根據(jù)我行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，使用自定方法計(jì)算的用以覆蓋非預(yù)期損失的資本。經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)資本占用（Economic Capital）、經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值（Economic Value Added，簡(jiǎn)稱EVA）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整綜合收益水平（Risk Adjusted Profit）、經(jīng)濟(jì)資本成本（Economic Capital Cost）、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（Risk Adjusted Return On Capital，簡(jiǎn)稱RAROC）。經(jīng)濟(jì)資本占用為一個(gè)日歷年度內(nèi)4個(gè)季末時(shí)點(diǎn)經(jīng)濟(jì)資本的算術(shù)平均，（經(jīng)濟(jì)資本占用 = 季末時(shí)點(diǎn)經(jīng)濟(jì)資本/ 4）。時(shí)點(diǎn)經(jīng)濟(jì)資本占用 = 時(shí)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本折算系數(shù)。統(tǒng)籌考慮監(jiān)管要求，資本充足率目標(biāo)區(qū)間，同業(yè)資本充足率水平等因素，并結(jié)合實(shí)際情況，總行將資本折算系數(shù)暫設(shè)定為11.5%。經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值（EVA）為風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整綜合收益水平扣減經(jīng)濟(jì)資本成本后的凈收益，用于衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的銀行價(jià)值凈增加值。經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整綜合收益水平經(jīng)濟(jì)資本成本即：EVA=考核利潤(rùn)-經(jīng)濟(jì)資本占用經(jīng)濟(jì)資本底線回報(bào)率（12%）風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整綜合收益水平為考慮資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、稅務(wù)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本及各項(xiàng)內(nèi)部調(diào)整后的年度凈收益。目前總行考核分行時(shí)，“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益”以考核利潤(rùn)為基礎(chǔ)計(jì)算。經(jīng)濟(jì)資本成本是指所占用經(jīng)濟(jì)資本的機(jī)會(huì)成本，取決于經(jīng)濟(jì)資本占用規(guī)模，以及設(shè)定的經(jīng)濟(jì)資本底線回報(bào)率（Hurdle Rate）。經(jīng)濟(jì)資本成本經(jīng)濟(jì)資本占用經(jīng)濟(jì)資本底線回報(bào)率經(jīng)濟(jì)資本底線回報(bào)率參考資本融資成本和股東回報(bào)要求等因素確定。經(jīng)濟(jì)資本底線回報(bào)率暫設(shè)定為12%。根據(jù)股東對(duì)盈利水平的要求，總行會(huì)適時(shí)調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本底線回報(bào)率，以鼓勵(lì)資本流向回報(bào)更高的資產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（RAROC）為風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整綜合收益水平與經(jīng)濟(jì)資本占用的比率，用于衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的財(cái)務(wù)績(jī)效。經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率= 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整綜合收益水平/經(jīng)濟(jì)資本占用100%將上述公式匯總為：經(jīng)濟(jì)資本占用 =風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本折算系數(shù)（11.5%）經(jīng)濟(jì)資本成本經(jīng)濟(jì)資本占用經(jīng)濟(jì)資本底線回報(bào)率（12%）經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（RAROC）= 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整綜合收益水平（考核利潤(rùn)）/經(jīng)濟(jì)資本占用100%經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值(EVA)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整綜合收益水平（考核利潤(rùn)）經(jīng)濟(jì)資本成本可見，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和考核利潤(rùn)是計(jì)算所有數(shù)據(jù)的核心。三、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的概念及計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是由表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)暴露根據(jù)不同類別并考慮交易對(duì)手和風(fēng)險(xiǎn)緩釋情況，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重來計(jì)量的?？傂鞋F(xiàn)階段的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算基于銀監(jiān)會(huì)頒布的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，公式為：風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)= 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=未緩釋風(fēng)險(xiǎn)暴露交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重+經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋資產(chǎn)緩釋風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，其中未緩釋風(fēng)險(xiǎn)暴露=表內(nèi)資產(chǎn)余額-減值準(zhǔn)備-風(fēng)險(xiǎn)緩釋表外資產(chǎn)（不包括匯率、利率及其他衍生資產(chǎn)合約），通過名義本金額乘以相應(yīng)的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)化為等同于表內(nèi)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露，然后根據(jù)交易對(duì)手及風(fēng)險(xiǎn)緩釋情況確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，計(jì)算出表外項(xiàng)目相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。即：表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=轉(zhuǎn)換前風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表表內(nèi)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重現(xiàn)金/黃金0%貴金屬（非黃金）100%存放中央銀行/存出發(fā)鈔基金0%交易性金融資產(chǎn)100%金融衍生資產(chǎn)100%存拆放同業(yè)按交易對(duì)手、期限分別計(jì)算債券投資按交易對(duì)手、期限分別計(jì)算貼現(xiàn)及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)按交易對(duì)手、期限分別計(jì)算貿(mào)易融資按交易對(duì)手公司貸款按交易對(duì)手透支按交易對(duì)手個(gè)人按揭貸款50%其他零售貸款100%商譽(yù)、未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資、企業(yè)資本投資、投資性房地產(chǎn)全額計(jì)算資本占用固定資產(chǎn)100%在建工程100%遞延稅資產(chǎn)100%聯(lián)行資金0%其他項(xiàng)目100%表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)及風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重銀行承兌匯票100%按交易對(duì)手融資性保函100%按交易對(duì)手其他等同于貸款的授信業(yè)務(wù)100%按交易對(duì)手非融資保函50%按交易對(duì)手其他與交易相關(guān)的或有項(xiàng)目50%按交易對(duì)手跟單信用證（1年以下）20%按交易對(duì)手跟單信用證（1年以上）100%按交易對(duì)手其他與貿(mào)易相關(guān)的短期或有項(xiàng)目20%按交易對(duì)手原始期限不足1年的承諾0%0%原始期限超過1年但可隨時(shí)無條件撤銷的承諾0%0%原始期限超過1年但不可無條件撤銷的承諾50%按交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)仍在我行的銷售與購(gòu)買協(xié)議100%按交易對(duì)手其他表外項(xiàng)目100%按交易對(duì)手緩釋因素風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重合格保證主體及風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重我國(guó)政策性銀行0%我國(guó)商業(yè)銀行20%經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，為使用外國(guó)政府或國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的我國(guó)國(guó)家機(jī)關(guān)0%我國(guó)中央政府投資的公用企業(yè)50%評(píng)級(jí)為AA-以上（含AA-）國(guó)家或地區(qū)的政府以及在這些國(guó)家或地區(qū)注冊(cè)的商業(yè)銀行20%評(píng)級(jí)為AA-以上（含AA-）國(guó)家或地區(qū)的政府投資的公用企業(yè)50%多邊開發(fā)銀行0%合格質(zhì)物及風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重以保證金等形式體現(xiàn)的現(xiàn)金0%黃金0%銀行存單0%我國(guó)財(cái)政部發(fā)行的國(guó)債0%中國(guó)人民銀行發(fā)行的票據(jù)0%我國(guó)政策性銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票0%我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票20%我國(guó)中央政府投資的公用企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券、票據(jù)和承兌的匯票50%評(píng)級(jí)為AA-以上（含AA-）國(guó)家/地區(qū)政府和中央銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌匯票0%評(píng)級(jí)為AA-以上（含AA-）國(guó)家/地區(qū)注冊(cè)的商業(yè)銀行、證券公司發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌匯票20%評(píng)級(jí)為AA-以上（含AA-）國(guó)家/地區(qū)政府投資的公用企業(yè)所發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌匯票50%多邊開發(fā)銀行發(fā)行的債券0%風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算舉例：表內(nèi)以公司貸款業(yè)務(wù)舉例，表外以信用證業(yè)務(wù)舉例。公司貸款風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量：（貸款本金+貸款應(yīng)收利息-準(zhǔn)備金-質(zhì)押金額-保證金額）*公司貸款對(duì)應(yīng)權(quán)重+質(zhì)押金額*質(zhì)押金額權(quán)重+保證金額*保證金額權(quán)重信用證風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量：（信用證余額-質(zhì)押金額-保證金額）*轉(zhuǎn)換系數(shù)*權(quán)重+質(zhì)押金額*質(zhì)押品權(quán)重+保證金額*保證人權(quán)重質(zhì)押品權(quán)重及保證人權(quán)重（擔(dān)保人權(quán)重）依據(jù)質(zhì)押品類別及保證人類別確定。四、總行對(duì)一級(jí)分行經(jīng)濟(jì)資本考核指標(biāo)資源控制指標(biāo)：經(jīng)濟(jì)資本限額經(jīng)濟(jì)資本限額由總