公司并購(gòu)律師提供哪些服務(wù).docx

二、服務(wù)內(nèi)容具體服務(wù)內(nèi)容包括但不限于：1、擬定并購(gòu)方向、進(jìn)行法律分析1.1調(diào)查了解并購(gòu)方基本情況，探究擬定并購(gòu)方向，策劃并購(gòu)類(lèi)型；1.2對(duì)收購(gòu)方或者參與人進(jìn)行目標(biāo)評(píng)定；1.3審核并購(gòu)方的正式授權(quán)和談判效力問(wèn)題；1.4提出并購(gòu)的可行性研究報(bào)告；2、制定并購(gòu)方案、提出法律意見(jiàn)2.1制定并購(gòu)程序和步驟；2.2審核被并購(gòu)公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，規(guī)劃資產(chǎn)重組方案；2.3制定被并購(gòu)公司產(chǎn)權(quán)確認(rèn)、交易、轉(zhuǎn)移方案、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案；2.4制定被并購(gòu)公司產(chǎn)權(quán)交易中的拍賣(mài)與招投標(biāo)實(shí)施方案；2.5制定公司資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定和清產(chǎn)核資方案；2.6制定固定資產(chǎn)、房地產(chǎn)、土地使用權(quán)、流動(dòng)資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、證券、長(zhǎng)期投資、在建工程、整體資產(chǎn)和商譽(yù)的評(píng)估方案。 3、參與或直接代表被收購(gòu)公司進(jìn)行商務(wù)談判代表被并購(gòu)公司全程參與與并購(gòu)方以及收購(gòu)方所聘用律師的商務(wù)談判，為被并購(gòu)力爭(zhēng)合法利益。憑借律師的專(zhuān)用知識(shí)能夠?yàn)楸徊①?gòu)公司的談判策略提供全面的法律論證；同時(shí)律師的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)技巧有利于提高談判的效率，有利于促成交易的盡快達(dá)成，為談判雙方帶來(lái)雙贏的結(jié)果。4、為公司并購(gòu)提供法律咨詢(xún)服務(wù)4.1為被并購(gòu)公司提供法律、法規(guī)、政策之間的關(guān)系及適用的咨詢(xún)服務(wù)。4.2為被并購(gòu)公司提供各種法律意見(jiàn)書(shū)、草擬各種法律文書(shū)。5、辦理與債權(quán)債務(wù)相關(guān)法律事務(wù)公司并購(gòu)過(guò)程中，經(jīng)常發(fā)生損害債權(quán)人利益的現(xiàn)象。為切實(shí)保障債權(quán)人的合法權(quán)益，減少經(jīng)濟(jì)糾紛，化解因并購(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。為并購(gòu)公司辦理與債權(quán)債務(wù)相關(guān)的法律事務(wù)。6、辦理與職工合法權(quán)益相關(guān)事務(wù)公司并購(gòu)過(guò)程中，對(duì)職工合法權(quán)益的保護(hù)自始至終應(yīng)當(dāng)給予高度重視，從法律角度盡量處處為職工考慮周全，防止因此給國(guó)家社會(huì)帶來(lái)負(fù)擔(dān)甚至不穩(wěn)定因素，進(jìn)而影響到并購(gòu)的進(jìn)度及成敗，該項(xiàng)服務(wù)著重體現(xiàn)在以下方面：6.1、辦理與職工利益相關(guān)的社會(huì)保障和安置費(fèi)用預(yù)算事務(wù)；6.2、辦理并購(gòu)前遺留的與職工利益相關(guān)的事務(wù)；6.3、辦理勞動(dòng)關(guān)系處置事務(wù)；6.4、辦理職工社會(huì)保險(xiǎn)接續(xù)事務(wù)；6.5、辦理與安置費(fèi)用相關(guān)的事務(wù)；7、代理各類(lèi)并購(gòu)案件的訴訟業(yè)務(wù)公司并購(gòu)涉及到的訴訟案件千差萬(wàn)別，不僅有債權(quán)債務(wù)糾紛，還會(huì)包括各種行政糾紛、侵權(quán)糾紛、知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛、股權(quán)糾紛、勞動(dòng)爭(zhēng)議糾紛等。8、處理公司并購(gòu)的善后事務(wù)公司并購(gòu)?fù)瓿珊?，還需對(duì)善后事務(wù)作出合理的、合法的安排處理。善后事務(wù)涉及面廣，情況復(fù)雜，包括債務(wù)承擔(dān)、職工安置、非經(jīng)營(yíng)型資產(chǎn)剝離等。以上為我所在公司并購(gòu)法律服務(wù)領(lǐng)域的具體工作方式和服務(wù)內(nèi)容，在實(shí)際工作中，我們將會(huì)嚴(yán)格遵守并購(gòu)方面的國(guó)家政策或法律法規(guī)，并根據(jù)貴公司并購(gòu)項(xiàng)目的特點(diǎn)和實(shí)際需求，制定并實(shí)施相應(yīng)具體的工作方案，維護(hù)貴公司的合法利益，促成并購(gòu)交易的實(shí)現(xiàn)，以實(shí)現(xiàn)貴公司并購(gòu)的最終目的。謹(jǐn)此(一)收購(gòu)預(yù)備階段律師服務(wù)收購(gòu)預(yù)備階段為收購(gòu)方初步確定目標(biāo)公司起至實(shí)施收購(gòu)前的準(zhǔn)備期間。律師在收購(gòu)預(yù)備階段的法律事務(wù)有:(1)根據(jù)收購(gòu)方的需求，為其尋找收購(gòu)目標(biāo)。(2)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行商業(yè)調(diào)查。(3)論證收購(gòu)的可行性，確定立項(xiàng)法律依據(jù)。(4)收購(gòu)的行政程序、國(guó)家政策調(diào)查。(二)對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查階段律師服務(wù)律師應(yīng)就收購(gòu)方擬收購(gòu)的目標(biāo)公司進(jìn)行深入調(diào)查，核實(shí)預(yù)備階段獲取的相關(guān)信息，以備收購(gòu)方在信息充分的情況下做出收購(gòu)決策。根據(jù)個(gè)案的不同，由律師靈活掌握需要調(diào)查的內(nèi)容。1. 對(duì)目標(biāo)公司基本情況的調(diào)查核實(shí)。2.對(duì)目標(biāo)公司相關(guān)附屬性文件的調(diào)查。3.對(duì)目標(biāo)公司財(cái)產(chǎn)狀況的調(diào)查。4.對(duì)目標(biāo)公司管理人員和職工情況的調(diào)查。5.對(duì)目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)狀況的調(diào)查。6.對(duì)目標(biāo)公司及其子公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況的調(diào)查。7.對(duì)目標(biāo)公司法律糾紛情況的調(diào)查。(三)收購(gòu)意向達(dá)成階段律師服務(wù)律師在收購(gòu)雙方達(dá)成收購(gòu)意向階段，應(yīng)在信息收集和調(diào)查的基礎(chǔ)上，向委托人提示收購(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)并提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施，必要時(shí)出具法律意見(jiàn)書(shū)，并為委托人起草或?qū)彶槭召?gòu)意向書(shū)。1.出具收購(gòu)法意見(jiàn)書(shū)2、擬寫(xiě)收購(gòu)意向書(shū)(四)收購(gòu)執(zhí)行階段律師服務(wù)律師在收購(gòu)雙方初步達(dá)成收購(gòu)意向后，應(yīng)協(xié)助委托人進(jìn)行談判，共同擬定收購(gòu)合同，準(zhǔn)備相關(guān)法律文件，協(xié)助委托人向政府主管機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。1、擬寫(xiě)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同2、修改公司章程3、必要時(shí)協(xié)助委托人辦理資產(chǎn)評(píng)估4、指導(dǎo)委托人召開(kāi)股東會(huì)/董事會(huì)決議(五)收購(gòu)合同的履行階段律師服務(wù)1.在收購(gòu)履約階段：(1)為收購(gòu)各方擬定“履約備忘錄”，載明履約所需各項(xiàng)文件，并于文件齊備時(shí)進(jìn)行驗(yàn)證，以確定是否可以開(kāi)始履行合同。(2)委托人舉行驗(yàn)證會(huì)議。(3)按相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定辦理報(bào)批手續(xù)。(4)協(xié)助辦理收購(gòu)涉及的各項(xiàng)變更登記、重新登記、注銷(xiāo)登記手續(xù)。2.律師起草或調(diào)取的向相關(guān)政府主管部門(mén)報(bào)送的文件材料。3.收購(gòu)履約階段的事務(wù)(1)收購(gòu)款到賬驗(yàn)收，出具報(bào)告書(shū)。(2)收購(gòu)標(biāo)的的交付及股東名冊(cè)的變更。(3)股東權(quán)利義務(wù)的移轉(zhuǎn)。(4)新股東與公司其他股東應(yīng)當(dāng)簽訂新的合營(yíng)(合作)協(xié)議，修訂原公司章程和議事規(guī)則，更換新董事并向工商行政管理機(jī)關(guān)變更登記申請(qǐng)或備案申請(qǐng)。收購(gòu)合同的生效。出資轉(zhuǎn)讓合同除法律法規(guī)明文規(guī)定需經(jīng)主管部門(mén)批準(zhǔn)生效，或者當(dāng)事人約定了生效條件之外，一般自合同主體簽字蓋章之日起生效;而出資轉(zhuǎn)讓的生效以合同的生效為前提，但出資轉(zhuǎn)讓合同的生效并不當(dāng)然意味著出資自合同生效時(shí)起轉(zhuǎn)讓?zhuān)渖Ц鶕?jù)公司性質(zhì)有可能還需滿(mǎn)足法律規(guī)定的條件或當(dāng)事人約定的條件。公司收購(gòu)、并購(gòu)過(guò)程中調(diào)查所需資料清單資料清單（所有資料均為復(fù)印件）一、公司背景1、工商登記情況（1）公司成立時(shí)的驗(yàn)資報(bào)告，最新的公司章程，最新的營(yíng)業(yè)業(yè)執(zhí)照；如果擁有下屬子公司，其成立時(shí)的驗(yàn)資報(bào)告，最新的公司章程，最新的營(yíng)業(yè)業(yè)執(zhí)照；（2）公司（和下屬子公司）在工商局歷次變更情況；（3）公司目前真實(shí)的股東情況，各類(lèi)股東（職工，法人，其他股東）的持股數(shù)量；這些股東以什么方式體現(xiàn)自己的股東身份。2、公司組織機(jī)構(gòu)設(shè)置情況、股東出資額及出資比例；3、董事會(huì)成員組成情況，包括姓名、作為董事年限、其他隸屬關(guān)系、外界專(zhuān)家等情況；4、公司簡(jiǎn)述/簡(jiǎn)史，所有重要的業(yè)務(wù)部門(mén)變動(dòng)情況，近期所有權(quán)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)方面的重大變動(dòng)；5、公司其他生產(chǎn)、研發(fā)、銷(xiāo)售等主要地點(diǎn)。二、公司權(quán)利、合同、協(xié)議及其他1、土地使用權(quán)證書(shū)，房產(chǎn)證；3、債權(quán)債務(wù)情況；4、重要交易合同；5、知識(shí)產(chǎn)權(quán)；6、公司人員養(yǎng)老統(tǒng)籌等繳納情況；7、是否存在重大訴訟或仲裁。三、公司財(cái)稅現(xiàn)狀1、最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告（1）公司財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表；（2）公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及公司歷年分紅情況；（3）公司及各子公司對(duì)外投資、擔(dān)保、抵押情況。2、資產(chǎn)現(xiàn)金，應(yīng)收賬款，投資，存貨，廠房、財(cái)產(chǎn)和設(shè)備，其他資產(chǎn)說(shuō)明商標(biāo)/專(zhuān)利/合同權(quán)利，尤其是固定資產(chǎn)、在建工程、土地使用權(quán)是否擁有完整的所有權(quán)、自由處分權(quán)、未來(lái)收益權(quán)。3、負(fù)債應(yīng)付賬款，應(yīng)付票據(jù)，長(zhǎng)期負(fù)債，或有負(fù)債及其承擔(dān)（租賃、抵押、訴訟）4、凈資產(chǎn)情況5、稅務(wù)相關(guān)情況（包括各子公司）（1）稅務(wù)登記證（國(guó)稅和地稅的）；（2）主要稅種和稅率；（3）納稅情況，是否存在稅務(wù)問(wèn)題、是否欠繳稅款等事項(xiàng)。四、生產(chǎn)方面1、生產(chǎn)設(shè)施及使用情況；2、機(jī)器設(shè)備列出主要機(jī)器設(shè)備、使用、折舊、生產(chǎn)能力等相關(guān)事項(xiàng)；3、購(gòu)買(mǎi)及維修情況。五、市場(chǎng)方面1、人員營(yíng)銷(xiāo)人員、銷(xiāo)售力量、客戶(hù)群體、經(jīng)銷(xiāo)商。2、產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)份額、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)感知狀況、競(jìng)爭(zhēng)水平。3、市場(chǎng)和銷(xiāo)售組織機(jī)構(gòu)工作情況營(yíng)銷(xiāo)和銷(xiāo)售計(jì)劃、廣告與營(yíng)銷(xiāo)溝通、營(yíng)銷(xiāo)信息系統(tǒng)、技術(shù)應(yīng)用與客戶(hù)數(shù)據(jù)庫(kù)、外部采購(gòu)關(guān)系和組織溝通。六、人力資源1、組織機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)部門(mén)構(gòu)成情況、主要主管人員情況、職工福利、工會(huì)合同、勞資關(guān)系；2、人力資源現(xiàn)狀人力資源質(zhì)量、人力資源成本、人力資源管理中已有的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)企業(yè)的影響；3、公司副總經(jīng)理以上職務(wù)人員名單及簡(jiǎn)歷。上述資料清單是在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中買(mǎi)方對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)和負(fù)債情況、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況、法律關(guān)系以及目標(biāo)企業(yè)所面臨的機(jī)會(huì)以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的一系列摸底調(diào)查，通過(guò)這些資料信息清單實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司全面了解，通過(guò)檢查財(cái)務(wù)報(bào)表、審查法律責(zé)任、關(guān)注市場(chǎng)領(lǐng)域、評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理等獲得與并購(gòu)活動(dòng)相關(guān)的全面信息的分析，從而提高自己的決策質(zhì)量，從而決定是否實(shí)施收購(gòu)、如何收購(gòu)。此外，有些資料信息需要通過(guò)與相關(guān)人員面對(duì)面溝通才能更為全面真實(shí)的了解，因此我們?cè)诳赡芮闆r下對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研。三、盡職調(diào)查的渠道以上需要了解的內(nèi)容只有經(jīng)過(guò)認(rèn)真調(diào)查才能得到。調(diào)查者除要具有相當(dāng)?shù)膶?zhuān)業(yè)知識(shí)和調(diào)查技巧外，也要注重獲取信息的調(diào)查渠道。調(diào)查渠道一般包括目標(biāo)公司、公開(kāi)出版物、目標(biāo)公司的專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)、登記機(jī)構(gòu)、當(dāng)?shù)卣?、目?biāo)公司的供應(yīng)商和顧客等。1目標(biāo)公司就是約見(jiàn)目標(biāo)公司的代表人員，當(dāng)面詳談，并向目標(biāo)公司索要一些目標(biāo)公司的文件，如目標(biāo)公司的公司章程、招股說(shuō)明書(shū)、股東名冊(cè)、股東會(huì)議與董事會(huì)記錄、財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債、公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)圖、子公司分公司分布情況、雇員福利計(jì)劃以及相關(guān)的保險(xiǎn)報(bào)告、各種權(quán)利的證明文件、資產(chǎn)目錄、重要的合同等等。這些文件資料在目標(biāo)公司同意并購(gòu)并愿意積極合作時(shí)，是可以比較容易地得到的。2公開(kāi)出版物有關(guān)上傳公司的一些情報(bào)、資料，會(huì)在公開(kāi)傳媒如報(bào)紙、公告、通告、公司自制的小冊(cè)子 予以公開(kāi)或披露，特別當(dāng)目標(biāo)公司是上市公司時(shí)。研究這些公開(kāi)資料，也可能掌握目標(biāo)公司相當(dāng)?shù)囊恍┣闆r。3目標(biāo)公司的專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)并購(gòu)方可以面見(jiàn)目標(biāo)公司的專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)，如律師、會(huì)計(jì)師、審計(jì)師和其他的具有獨(dú)立性的商業(yè)顧問(wèn)。通過(guò)與他們的交談，把握目標(biāo)公司的整體情況。當(dāng)然，這些顧問(wèn)能夠披露目標(biāo)公司的情況，往往也基于這么一個(gè)前提條件，即目標(biāo)公司同意披露。4登記機(jī)構(gòu)目標(biāo)公司的情況，還可以從一些登記機(jī)構(gòu)獲得，如從公司登記機(jī)構(gòu)處，了解目標(biāo)公司的發(fā)起成立日期、存續(xù)時(shí)間、公司性質(zhì)、公司章程、公司資本與股東、公司經(jīng)營(yíng)報(bào)表等情況；從土地登記機(jī)構(gòu)處，了解有關(guān)目標(biāo)公司的土地、房產(chǎn)的權(quán)利、合同、各種物權(quán)擔(dān)保和抵押、限制性保證和法定的負(fù)擔(dān)等情況；從車(chē)、船登記機(jī)構(gòu)處，了解汽車(chē)、船只的數(shù)量、購(gòu)買(mǎi)情況、使用與轉(zhuǎn)讓情況；從稅務(wù)登記部門(mén)處了解目標(biāo)公司的納稅情況，有無(wú)稅收爭(zhēng)議等。5當(dāng)?shù)卣?dāng)?shù)卣ㄆ湎嚓P(guān)職能部門(mén)）是極為重要的信息來(lái)源，它可以提供有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的新動(dòng)向，哪些產(chǎn)業(yè)受鼓勵(lì)？哪些產(chǎn)業(yè)受保護(hù)？哪些產(chǎn)業(yè)受限制甚至禁止？當(dāng)?shù)卣钋宄?。有無(wú)可能影響目標(biāo)公司資產(chǎn)的諸如征用、搬遷、停建、改建等的近、遠(yuǎn)期計(jì)劃？目標(biāo)公司是否要被整頓、改造？許可證的發(fā)放會(huì)不會(huì)有什么變化？等，也都需要向當(dāng)?shù)卣私猓送?，有關(guān)目標(biāo)公司的環(huán)保問(wèn)題，特別是環(huán)保責(zé)任，需向環(huán)保機(jī)構(gòu)了解。有關(guān)目標(biāo)公司建筑問(wèn)題，需向建筑規(guī)劃部門(mén)、消防部門(mén)了解。如此等等，不一而足。6目標(biāo)公司的供應(yīng)商、顧客在可能的情況下，也可以找目標(biāo)公司的供應(yīng)商、顧客進(jìn)行面談，了解他們對(duì)目標(biāo)公司的所知、所感。旁觀者清，有時(shí)也許他們的住處與感覺(jué)會(huì)更加真實(shí)可信。四、盡職調(diào)查中需要注意的問(wèn)題1并購(gòu)方應(yīng)重視并積極參與盡職調(diào)查盡職調(diào)查是在并購(gòu)活動(dòng)完成之前，對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估的過(guò)程中所實(shí)施的一系列調(diào)查活動(dòng)。在并購(gòu)過(guò)程中，并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)處于信息不對(duì)稱(chēng)的地位，而并購(gòu)牽扯范圍涉及目標(biāo)企業(yè)的方方面面，盡職調(diào)查是對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估的關(guān)鍵依據(jù)，是確定成交價(jià)格的基礎(chǔ)，因此，并購(gòu)方應(yīng)高度重視盡職調(diào)查。一般來(lái)講，并購(gòu)方習(xí)慣委托投資銀行或財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)做總協(xié)調(diào)人，組織律師、評(píng)估師、會(huì)計(jì)師實(shí)施盡職調(diào)查。需要強(qiáng)調(diào)的是，并購(gòu)方應(yīng)盡量全面參與盡職調(diào)查，充分利用對(duì)自身企業(yè)資源、業(yè)務(wù)情況熟悉的優(yōu)勢(shì)，綜合協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)完成對(duì)目標(biāo)企業(yè)重要的、關(guān)鍵環(huán)節(jié)的調(diào)查，雙方的有效溝通能夠使盡職調(diào)查得以充分執(zhí)行，這既有利于并購(gòu)方形成獨(dú)立判斷，也有利于其盡早熟悉目標(biāo)企業(yè)，為后期制定整合方案提供依據(jù)，從而推進(jìn)并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)一體化，達(dá)到戰(zhàn)略并購(gòu)的目的。2關(guān)注調(diào)查重點(diǎn)，必要時(shí)適當(dāng)進(jìn)行假設(shè)與推斷要在相對(duì)短暫的時(shí)間內(nèi)完成對(duì)一個(gè)企業(yè)業(yè)務(wù)模式、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、內(nèi)部管理等諸多內(nèi)容的全面調(diào)查與評(píng)估是不容易的。因此，在做盡職調(diào)查時(shí)，并購(gòu)方既要有全局觀，又必須堅(jiān)持“20/80原則”（即“巴雷多原則”）。20/80原則代表一個(gè)企業(yè)花費(fèi)時(shí)間、精力、金錢(qián)和人事在最重要的優(yōu)先順序上，結(jié)果得到四倍的回報(bào)。20/80原則有利于企業(yè)充分利用調(diào)查團(tuán)隊(duì)中相關(guān)人員的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)做好調(diào)查提綱與時(shí)間規(guī)劃、人員分工與安排，有的放矢，帶著重點(diǎn)、疑問(wèn)去調(diào)查、確證，必要時(shí)需要適當(dāng)?shù)募僭O(shè)和推斷。3.關(guān)注市場(chǎng)、人力資源等“軟行領(lǐng)域”的盡職調(diào)查許多并購(gòu)方由于時(shí)間緊迫、信息獲取相對(duì)不易，將精力集中在資產(chǎn)量、成本協(xié)同、財(cái)務(wù)協(xié)同等“硬性領(lǐng)域”，常常忽視市場(chǎng)、人力資源等“軟性領(lǐng)域”。隨著并購(gòu)活動(dòng)重要作用的日益凸現(xiàn)，許多并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)活動(dòng)的重要原則是戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)要實(shí)現(xiàn)并購(gòu)后企業(yè)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，而企業(yè)“軟行領(lǐng)域”要素對(duì)于實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略協(xié)同具有重要意義。實(shí)施市場(chǎng)盡職調(diào)查，有效評(píng)估目標(biāo)企業(yè)在銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域的優(yōu)劣勢(shì)，有助于戰(zhàn)略性并購(gòu)交易的成功。市場(chǎng)盡職調(diào)查不僅針對(duì)目標(biāo)企業(yè)，買(mǎi)方也須對(duì)自身進(jìn)行評(píng)價(jià)，通過(guò)對(duì)比購(gòu)并雙方產(chǎn)品、品牌、渠道、客戶(hù)群等資源，為評(píng)估協(xié)同效應(yīng)，制定整合方案提供依據(jù)，從而加快兼并后整合的進(jìn)程，為業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。關(guān)鍵崗位有好的員工將使企業(yè)增加可觀的價(jià)值。并購(gòu)方需要花更多的時(shí)間與核心人員會(huì)談，因?yàn)槟繕?biāo)企業(yè)內(nèi)部的核心人員知道企業(yè)的優(yōu)劣所在。在被調(diào)查的目標(biāo)企業(yè)人員中，管理團(tuán)隊(duì)、技術(shù)研發(fā)人員都應(yīng)是盡職調(diào)查關(guān)注的重點(diǎn)。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)在并購(gòu)時(shí)，精力主要集中在資產(chǎn)價(jià)值與業(yè)務(wù)價(jià)值方面，市場(chǎng)、人力資源等“軟行領(lǐng)域”的盡職調(diào)查做得并不夠，此時(shí)，戰(zhàn)略顧問(wèn)的價(jià)值就凸顯出來(lái)。與關(guān)注企業(yè)法律、財(cái)務(wù)等“硬性領(lǐng)域”不同的是，戰(zhàn)略顧問(wèn)則致力于能夠使企業(yè)獲得可持續(xù)發(fā)展能力的“軟性領(lǐng)域”。律師、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)的工作主要與審查和擬定合同以及其他法律文件、執(zhí)行價(jià)值評(píng)估并計(jì)算交易價(jià)格、識(shí)別財(cái)務(wù)違規(guī)、查閱帳薄揭示目標(biāo)企業(yè)各種各樣的貨幣和運(yùn)營(yíng)負(fù)債等有關(guān)。戰(zhàn)略顧問(wèn)則與相關(guān)營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)家、市場(chǎng)專(zhuān)員等合作，調(diào)查并購(gòu)雙方人員、產(chǎn)品以及工作流程的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，關(guān)注戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，并制定將協(xié)同概念轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)所需的戰(zhàn)術(shù)措施。因此，戰(zhàn)略顧問(wèn)的參與對(duì)于并購(gòu)企業(yè)的并購(gòu)交易及其后期整合具有很大意義?？傊?，企業(yè)并購(gòu)時(shí)的盡職調(diào)查完全不同于普通的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審計(jì)和普通的法律業(yè)務(wù)，應(yīng)依賴(lài)于專(zhuān)業(yè)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)全方位地調(diào)查、發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)的問(wèn)題、價(jià)值，最終形成對(duì)企業(yè)的價(jià)值判斷。4應(yīng)當(dāng)注意的法律問(wèn)題無(wú)論是適當(dāng)謹(jǐn)慎地調(diào)查，還是目標(biāo)公司披露，收購(gòu)方都需要對(duì)下列與收購(gòu)決定和收購(gòu)條件攸關(guān)并有重要影響的一些法律問(wèn)題加以注意：1.關(guān)于并購(gòu)的合法性、正式授權(quán)與效力問(wèn)題擬進(jìn)行的并購(gòu)是否需要政府批準(zhǔn)或進(jìn)行并購(gòu)前報(bào)告？有無(wú)可能適用外國(guó)的或其他的所有權(quán)限制？該并購(gòu)有無(wú)可能違反正在適用的反壟斷法或其他有關(guān)競(jìng)爭(zhēng)的法律？將會(huì)產(chǎn)生什么樣的法律效果？有無(wú)需向目標(biāo)公司的雇員或其代表發(fā)出通知或取得他們同意的要求？目標(biāo)公司或其股份出售時(shí)，需要什么類(lèi)型的批準(zhǔn)？要董事會(huì)通過(guò)還是股東大會(huì)同意？可以經(jīng)由什么方式來(lái)確認(rèn)并購(gòu)方所并購(gòu)的目標(biāo)公司的資產(chǎn)如土地或股份或其他權(quán)利如商標(biāo)、專(zhuān)利、許可證等的所有權(quán)是完整無(wú)瑕疵的？抵押、貸款和第三方的利益在多大程度上能夠被確認(rèn)或消除？2.關(guān)于可能不需要并購(gòu)方同意就加諸于并購(gòu)方的潛在責(zé)任股分的收購(gòu)方會(huì)對(duì)發(fā)行股份的公司即目標(biāo)公司或其債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任嗎？如果要承擔(dān)，在什么條件下，以及在什么程度上承擔(dān)？并購(gòu)方在并購(gòu)一個(gè)目標(biāo)公司的資產(chǎn)時(shí)，要對(duì)并購(gòu)方并沒(méi)有同意的目標(biāo)公司原有債務(wù)承擔(dān)責(zé)任嗎？還是其責(zé)任僅以所并購(gòu)的資產(chǎn)為限？在一些特別法律問(wèn)題上，例如產(chǎn)品責(zé)任、雇員責(zé)任、環(huán)保問(wèn)題等，并購(gòu)方會(huì)承擔(dān)什么責(zé)任？3.關(guān)于擬被并購(gòu)公司的資產(chǎn)、責(zé)任、動(dòng)作等問(wèn)題在收購(gòu)目標(biāo)公司股份的情況下，能采取什么方式來(lái)確認(rèn)目標(biāo)公司對(duì)其聲稱(chēng)所擁有的資產(chǎn)具有完整所有權(quán)？抵押、貸款或其他第三人的利益能夠在如同資產(chǎn)收購(gòu)時(shí)所可能達(dá)到的程度上被確認(rèn)或消除嗎？環(huán)境保護(hù)規(guī)則的潛在影響有哪些？目標(biāo)公司過(guò)去的環(huán)境違規(guī)會(huì)對(duì)并購(gòu)方贊成哪些方面的影響？并購(gòu)方在并購(gòu)目標(biāo)公司后需要承擔(dān)目標(biāo)公司原有的責(zé)任嗎？并購(gòu)能否導(dǎo)致對(duì)所適用的要求的重新考慮？對(duì)于擬并購(gòu)的目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品的銷(xiāo)售與分配，有哪些問(wèn)題需考慮？產(chǎn)品保證責(zé)任的范圍如何確定？有無(wú)默示保證？產(chǎn)品保證是否只限定在明確聲明的范圍內(nèi)？如果終止或修改與現(xiàn)有的代理商、分發(fā)商的合約會(huì)付出什么代價(jià)或有什么其他障礙？并購(gòu)方對(duì)于目標(biāo)公司雇員依法要承擔(dān)什么義務(wù)？關(guān)于解雇或改變其利益有什么限制？雇員們有無(wú)權(quán)利知道并購(gòu)情事或并購(gòu)方是否需就并購(gòu)情事與目標(biāo)公司雇員進(jìn)行商磋，或目標(biāo)公司的雇員是否有權(quán)利參與是否接受并購(gòu)的決定或加入進(jìn)有決擇的機(jī)構(gòu)？雇員們因其過(guò)去在目標(biāo)公司的工作而在被解聘時(shí)是否要被付遣散費(fèi)、養(yǎng)老費(fèi)或其他費(fèi)用？并購(gòu)是否會(huì)使目標(biāo)公司的原雇員們有權(quán)離開(kāi)或退休或被解聘或退休費(fèi)用？4.與決定并購(gòu)策劃有關(guān)的問(wèn)題，特別是稅收問(wèn)題并購(gòu)導(dǎo)致哪些稅產(chǎn)生？例如轉(zhuǎn)讓稅、買(mǎi)賣(mài)稅、登記費(fèi)等，稅率會(huì)是多少？有無(wú)優(yōu)惠與減