股指期貨知識測試試題及解答.doc

股指期貨知識測試試題及解答（第1期）一、判斷題1.滬深300股指期貨采用T+0交易方式。()答案：對。解釋：期貨交易實行的是T+0交易，這與股票市場目前實行的T+1交易不同。2.IF1005合約表示的是2010年5月到期的滬深300股指期貨合約。()答案：對。解釋：IF是滬深300股指期貨合約的交易代碼。1005前兩位數(shù)字10表示合約年份，后兩位數(shù)字05表示合約到期月份。同樣IF1102合約表示的則是2011年2月到期的滬深300股指期貨合約。3.滬深300股指期貨合約的最小變動價位為0.01點。()答案：錯。解釋：滬深300股指期貨合約的最小變動價位為0.2指數(shù)點，合約交易報價指數(shù)點為0.2點的整數(shù)倍。4.投資者持有某股指期貨合約，可以在該合約到期前平倉，也可以選擇持有到期進(jìn)行交割。()答案：對。解釋：投資者可以在合約到期前平倉，也可以一直持有合約到到期日，參與現(xiàn)金交割。股指期貨合約最后交易日收市后，交易所以交割結(jié)算價為基準(zhǔn)，劃付持倉雙方的盈虧，了結(jié)所有未平倉合約。5.股指期貨價格與所對應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)走勢無關(guān)。()答案：錯。解釋：股指期貨的價格與所對應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)走勢是高度相關(guān)的。股指期貨價格是對標(biāo)的指數(shù)未來某一時間的價格發(fā)現(xiàn)。6.滬深300指數(shù)成份股由滬深兩市300只股票組成。()答案：對。解釋：根據(jù)規(guī)模、流動性等指標(biāo)，滬深300指數(shù)從滬深兩市選取300只A股股票作為成份股。7.市價指令不能成交的部分繼續(xù)有效。()答案：錯。解釋：中國金融期貨交易所交易細(xì)則規(guī)定，市價指令的未成交部分自動撤銷。市價指令是指不限定價格的、按照當(dāng)時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交的指令。8.股指期貨投資者可以通過中國期貨保證金監(jiān)控中心網(wǎng)站來查詢每日的結(jié)算賬單。()答案：對。解釋：通過中國期貨保證金監(jiān)控中心網(wǎng)站的投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，可以查詢交易結(jié)算報告等信息。9.股指期貨交易導(dǎo)致的虧損有可能不限于初始投入的保證金。()答案：對。解釋：由于采取保證金交易制度，股指期貨交易的損失有可能超過投資者的全部初始保證金。10.期貨公司可以接受投資者的全權(quán)委托。()答案：錯。解釋：期貨公司及其工作人員不得接受客戶的全權(quán)委托，客戶也不得要求期貨公司或其工作人員以全權(quán)委托的方式進(jìn)行期貨交易。二、單項選擇題1.滬深300股指期貨限價指令每次最大下單數(shù)量為()手A.50B.100C.200答案：B.解釋：中國金融期貨交易所交易細(xì)則規(guī)定，限價指令每次最大下單數(shù)量為100手。2.在滬深300股指期貨合約到期交割時，根據(jù)()計算雙方的盈虧金額。A、當(dāng)日收盤價B、交割結(jié)算價C、當(dāng)日結(jié)算價答案：B解釋：中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則規(guī)定，股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。股指期貨合約最后交易日收市后，交易所以交割結(jié)算價為基準(zhǔn)，劃付持倉雙方的盈虧，了結(jié)所有未平倉合約。3.2010年6月3日(周四)，中國金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應(yīng)該有()。A、IF1006IF1007IF1008IF1009B、IF1006IF1007IF1009IF1012C、IF1006IF1009IF1012IF1103答案：B。解釋：滬深300股指期貨合約的合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個季月。季月是指3月、6月、9月、12月。本題中IF1006是當(dāng)月合約，IF1007是下月合約，IF1009、IF1012是隨后的兩個季月合約。4.股指期貨交易的杠桿性決定了：收益可能成倍放大，損失也可能()。A、不變B、成倍縮小C、成倍放大答案：C.解釋：股指期貨采用保證金交易，決定了收益與損失都會成倍的放大。5.自然人投資者開戶參與股指期貨交易，應(yīng)由()簽署開戶文件。A、投資者本人或其居間人B、投資者本人或其授權(quán)人C、投資者本人答案：C解釋：中國證監(jiān)會期貨市場客戶開戶管理規(guī)定規(guī)定，個人客戶應(yīng)當(dāng)本人親自辦理開戶手續(xù)，簽署開戶資料，不得委托代理人代為辦理開戶手續(xù)。6.滬深300股指期貨合約到期時只能進(jìn)行()。A、現(xiàn)金交割B、實物交割C、現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓畲鸢福篈解釋：中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則規(guī)定，股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。7.參與股指期貨交易的投資者要與()簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，可以通過期貨公司或具有中間介紹業(yè)務(wù)資格的證券公司及營業(yè)部辦理具體的開戶手續(xù)。A、期貨公司B、證券公司C、中國金融期貨交易所答案：A解釋：根據(jù)中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，參與股指期貨交易的投資者要與期貨公司簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，可以通過期貨公司或具有中間介紹業(yè)務(wù)資格的證券公司及營業(yè)部辦理具體的開戶手續(xù)8.若滬深300股指期貨某個合約報價為3000點，則1手合約的價值為()萬元。A、9B、90C、75答案：B解釋：滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點300元，則3000點乘以300元，即90萬元就是對應(yīng)的1手合約價值。9.某投資者買入開倉IF1003合約10手后，于次日賣出平倉該合約4手，該投資者對IF1003合約的持倉為()。A、4手B、6手C、14手答案：B解釋：10手-4手=6手10.滬深300股指期貨合約非最后交易日的交易時間為()。A、9：15-11：30(第一節(jié))，13：00-15：00(第二節(jié))B、9：30-11：30(第一節(jié))，13：00-15：00(第二節(jié))C、9：15-11：30(第一節(jié))，13：00-15：15(第二節(jié))答案：C解釋：中國金融期貨交易所交易細(xì)則規(guī)定，滬深300股指期貨合約的交易時間為交易日9：15-11：30(第一節(jié))和13：00-15：15(第二節(jié))，最后交易日交易時間為9：15-11：30(第一節(jié))和13：00-15：00(第二節(jié))。11.以下關(guān)于市價指令，說法正確的是()。A、市價指令只能和限價指令撮合成交B、集合競價接受市價指令C、市價指令相互之間可以撮合成交答案：A解釋：中國金融期貨交易所交易細(xì)則規(guī)定，市價指令只能和限價指令撮合成交。集合競價指令申報時間不接受市價指令申報。12.滬深300股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約的()。A、全天成交價格按照成交量的加權(quán)平均價B、收盤價C、最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價答案：C解釋：中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則規(guī)定，當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。13.某投資者以3000點買入滬深300股指期貨合約1手開倉，在2900點賣出平倉，如果不考慮手續(xù)費，該筆交易的虧損為()。A、30000元B、10000元C、3000元答案：A解釋：滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點300元，(3000-2900)*300=30000元14.股指期貨投資者交易保證金不足，且未在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足的，其部分或全部持倉將被()。A、強(qiáng)制減倉B、強(qiáng)行平倉C、協(xié)議平倉答案：B解釋：期貨交易管理條例規(guī)定，客戶保證金不足時，應(yīng)當(dāng)及時追加保證金或者自行平倉。客戶未在期貨公司規(guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金或者自行平倉的，期貨公司應(yīng)當(dāng)將該客戶的合約強(qiáng)行平倉。15.股指期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指除()外的所有要素都是統(tǒng)一規(guī)定的。A、價格B、合約乘數(shù)C、報價單位答案：A解釋：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。除價格外，所有要素都是統(tǒng)一規(guī)定的。16.期貨公司應(yīng)當(dāng)在()向投資者揭示期貨交易風(fēng)險。A、投資者開戶前B、投資者開戶后C、交易虧損時答案：A解釋：期貨交易管理條例規(guī)定，期貨公司接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易，應(yīng)當(dāng)事先向客戶出示風(fēng)險說明書，經(jīng)客戶簽字確認(rèn)后，與客戶簽訂書面合同。17.滬深300股指期貨合約到期日為()。A、合約到期月份的第三個周五B、合約到期月份的第三個周一C、合約到期月份的月末答案：A解釋：中國金融期貨交易所交易細(xì)則規(guī)定，滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五，最后交易日即為交割日。最后交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日和交割日。18.擔(dān)心股市下跌，可()進(jìn)行套期保值。A、賣出股指期貨合約B、買入股指期貨合約C、平倉股指期貨合約答案：A解釋：投資者可以通過賣出套期保值來對沖股市下跌的風(fēng)險。19.建立多頭持倉應(yīng)該下達(dá)()指令。A、買入開倉