第2章 財務(wù)報表分析基礎(chǔ).doc

第二章 財務(wù)報表分析基礎(chǔ) 一、關(guān)鍵術(shù)語解釋 1財務(wù)報表：是指企業(yè)對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。本書所討論的企業(yè)財務(wù)報表是一個廣義的概念，與通常所說的企業(yè)財務(wù)報告是一致的。 2. 財務(wù)報告：是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件，包括基本財務(wù)報表和其他應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報告中披露的相關(guān)信息和資料，如報表附注、審計報告等等。 3. 資產(chǎn)負(fù)債表：是基本財務(wù)報表之一，它是以“資產(chǎn)=負(fù)債十所有者權(quán)益”為平衡關(guān)系，反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表，它揭示企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源、所承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)和所有者享有的剩余權(quán)益。 4. 利潤表：是反映企業(yè)某一會計期間財務(wù)成果的報表。它可以提供企業(yè)在月度、季度或年度內(nèi)凈利潤或虧損的形成情況。利潤表各項目間的關(guān)系可用“收入費用=利潤”來概括。 5. 現(xiàn)金流量表：是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出情況的報表。 6. 所有者權(quán)益變動表：是反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各個組成部分當(dāng)期增減變動情況的報表。 7. 報表附注：是對在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者（股東）權(quán)益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細(xì)資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。附注應(yīng)當(dāng)披露財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)，相關(guān)信息應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表中列示的項目相互參照。 8. 合并財務(wù)報表：是指反映母公司和其全部子公司所形成的企業(yè)集團的整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務(wù)報表。 9. 中期報告：中期財務(wù)報告，是指以中期為基礎(chǔ)編制的財務(wù)報告。“中期”，是指短于一個完整的會計年度（自公歷1月1日起至12月31日止）的報告期間，它可以是一個月、一個季度或者半年，也可以是其他短于一個會計年度的期間。 10. 企業(yè)會計準(zhǔn)則：是有關(guān)財務(wù)會計核算的規(guī)范，是企業(yè)的會計部門從事諸如價值確認(rèn)、計量、記錄和報告等會計活動所應(yīng)遵循的標(biāo)準(zhǔn)。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則體系由基本會計準(zhǔn)則、具體會計準(zhǔn)則、會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南和解釋公告等組成。 11. 權(quán)責(zé)發(fā)生制原則：也稱應(yīng)計制原則，是以權(quán)利和責(zé)任發(fā)生的時間為原則來確認(rèn)收入與費用。其基本含義是：凡屬于本會計期間的收入和費用，不論其款項是否收付，均應(yīng)作為本期的收入和費用處理；凡不屬于本期的收入和費用，即使其款項已在本期收取或付出，也不作為本期的收入和費用處理。 12. 重要性原則：要求企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易和事項。其主要表現(xiàn)為：對某些經(jīng)濟業(yè)務(wù)，因其金額或數(shù)量較小，不單獨反映對揭示企業(yè)的財務(wù)狀況不至發(fā)生重大影響，因而在處理時采取與其他項目合并、以突出其他重要性項目。 13. 謹(jǐn)慎原則：企業(yè)對交易或者事項進(jìn)行確認(rèn)、計量和報告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費用。具體地說，謹(jǐn)慎原則是指在對企業(yè)不確定的經(jīng)濟業(yè)務(wù)進(jìn)行處理時，應(yīng)持保守態(tài)度，凡是可以預(yù)見的損失和費用均應(yīng)予以確認(rèn)，而對不確定的收入則不予確認(rèn)。 14. 客觀性原則：要求企業(yè)以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告，如實反映符合確認(rèn)和計量要求的各項會計要素及其他相關(guān)信息，保證會計信息真實可靠，內(nèi)容完整?？陀^性原則有兩層含義：一是可驗證性，二是會計人員對某些會計事項的估計判斷合法、合規(guī)、合理。 15. 實質(zhì)重于形式原則：要求企業(yè)按照交易或者事項的經(jīng)濟實質(zhì)進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告，不應(yīng)僅以交易或者事項的法律形式為依據(jù)。 16. 會計主體假設(shè)：是指每個企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)必須與企業(yè)的所有者及其他經(jīng)濟組織分開。會計主體假設(shè)規(guī)定了會計處理與財務(wù)報告的空間范圍，也限定了企業(yè)的會計活動范圍。有了會計主體假設(shè)，會計處理的經(jīng)濟業(yè)務(wù)和財務(wù)報告才可以按特定的主體來識別。 17. 持續(xù)經(jīng)營假設(shè)：是指企業(yè)會計方法的選擇應(yīng)以企業(yè)在可預(yù)見的未來將以它現(xiàn)實的形式并按既定的目標(biāo)持續(xù)不斷地經(jīng)營下去為假設(shè)，即假設(shè)企業(yè)在可預(yù)見的將來不會面臨破產(chǎn)、清算等境地。 18. 會計分期假設(shè)：是指企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中所發(fā)生的各種經(jīng)濟業(yè)務(wù)可以歸屬于人為地劃分的各個期間。這種因會計的需要而劃分的期間稱為會計期間，會計期間通常是按月、季和年來劃分。 19. 貨幣計量假設(shè)：是指會計主體在財務(wù)會計確認(rèn)、計量和報告時均采用貨幣作為計量單位，反映會計主體生產(chǎn)經(jīng)營活動價值方面的表現(xiàn)。也就是說，只有能用貨幣反映的經(jīng)濟活動，才能納入到會計系統(tǒng)中來。 二、思考題參考答案 1. 企業(yè)財務(wù)報告的組成內(nèi)容包括哪些？四張報表之間的對應(yīng)關(guān)系如何？ 企業(yè)財務(wù)報告是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件。財務(wù)報告包括基本財務(wù)報表和其他應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報告中披露的相關(guān)信息和資料，如報表附注、審計報告等等?；矩攧?wù)報表是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表。 通過資產(chǎn)負(fù)債表可以判斷企業(yè)經(jīng)營的“實力”，展示企業(yè)的規(guī)模和狀況（底子）；通過利潤表可以分析這種實力的盈利“能力”，展示企業(yè)的財務(wù)形象（面子）；通過現(xiàn)金流量表可以判斷企業(yè)經(jīng)營的“活力”，展示制約企業(yè)生存的現(xiàn)金流（日子）；通過所有者權(quán)益變動表可以預(yù)測企業(yè)未來經(jīng)營的“潛力”，展示企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化（份子）。 其中，利潤表可以被看作是對資產(chǎn)負(fù)債表中留存收益（盈余公積和未分配利潤兩個項目的合計數(shù)）金額當(dāng)期變動原因的具體說明；現(xiàn)金流量表可以被看作是對資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金（在一些情況下也包含交易性金融資產(chǎn)在內(nèi)）金額當(dāng)期變動原因的具體說明；而所有者權(quán)益變動表則可以被看作是對資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益金額當(dāng)期變動原因的具體說明，因此可以這樣認(rèn)為：“原來四張表實際上是一張表！”而最為核心的應(yīng)該是資產(chǎn)負(fù)債表，可以全面、綜合地展示企業(yè)的財務(wù)狀況。因此，通過財務(wù)報表分析，有助于分析者分析和判斷企業(yè)財務(wù)狀況的健康程度，即企業(yè)的財務(wù)狀況質(zhì)量。 2. 作為企業(yè)財務(wù)報表編制基礎(chǔ)的四個基本會計假設(shè)對企業(yè)的財務(wù)報表編制行為有什么影響？ 會計主體假設(shè)是對財務(wù)報表編制對象，或者說是會計人員進(jìn)行核算所采取的立場及空間范圍的設(shè)定。若將獨立的經(jīng)濟單位作為一個會計主體，所編制出的報表稱為個別報表；而若將一個母公司和其子公司所組成的企業(yè)集團為一個會計主體，所編制出的報表則稱為合并報表。只有首先從空間上對會計工作的具體核算范圍予以界定，資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤等會計要素才有了空間歸屬，才能獨立反映特定主體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及其現(xiàn)金流量，企業(yè)的投資人、債權(quán)人以及企業(yè)管理人員才有可能從會計記錄和會計報表中得到有意義的會計信息，從而作出決策，并管理、控制經(jīng)濟活動。特定會計主體的財務(wù)報表只能反映某特定主體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及其現(xiàn)金流量?？梢?，會計主體假設(shè)是開展會計工作的基本前提，也是實施財務(wù)報表編制行為的必要條件，明確會計主體假設(shè)對會計的重要意義，對制定會計政策、評價企業(yè)會計行為等方面具有重要意義。 持續(xù)經(jīng)營假設(shè)和會計分期假設(shè)，都是對會計主體經(jīng)營時間長度的描述。是緊密聯(lián)系，相輔相成，缺一不可的兩種假設(shè)。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是指會計上假設(shè)企業(yè)將繼續(xù)存在下去，而不會在可預(yù)見的將來清算解散。在持續(xù)經(jīng)營下，會計主體所持有的資產(chǎn)，將在正常的經(jīng)營過程中被耗用、出售或轉(zhuǎn)換，而其所承擔(dān)的債務(wù)也將在正常的經(jīng)營過程中被清償。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)為企業(yè)在編制報表時會計方法的選擇奠定了基礎(chǔ)，在此假設(shè)前提下，企業(yè)的會計核算便可以采用諸如歷史成本原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、固定資產(chǎn)計提折舊、費用攤銷等一系列財務(wù)會計確認(rèn)和計量的原則和方法。 會計分期假設(shè)是持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的必然結(jié)果。由于我們假設(shè)企業(yè)會在可預(yù)見的將來保持其持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，這就存在著在持續(xù)經(jīng)營的過程中，什么時候向與企業(yè)有利害關(guān)系的各方提供財務(wù)報表的問題。在會計實踐上，絕不可能等到企業(yè)的全部經(jīng)營活動完結(jié)以后才向外界提供財務(wù)報表。為了使財務(wù)報表的使用者能定期、及時地了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，會計上就應(yīng)把其持續(xù)經(jīng)營的經(jīng)濟活動人為地進(jìn)行劃分、使其歸屬于各不相同的會計期間，并進(jìn)行會計處理及財務(wù)報表的編制。因此，會計分期假設(shè)為企業(yè)進(jìn)行會計處理計算損益和編制財務(wù)報表限定了時間區(qū)域。由于受會計分期假設(shè)的影響，許多會計概念具有鮮明的“時期”特性。比如，利潤總額、收入、費用等均帶有鮮明的時期特色。此外，會計分期假設(shè)與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)一起，構(gòu)成了權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的理論基礎(chǔ)。 在貨幣計量假設(shè)前提下，會計主體在財務(wù)會計確認(rèn)、計量和報表時均采用貨幣作為計量單位，反映會計主體生產(chǎn)經(jīng)營活動價值方面的表現(xiàn)。這一假設(shè)前提解決了在編制財務(wù)報表時將不同質(zhì)的資產(chǎn)相加以反映企業(yè)資產(chǎn)總體規(guī)模等問題，但同時也給財務(wù)報表帶來了一些固有的局限性：首先，只有能用貨幣反映的經(jīng)濟活動，才能納入到會計系統(tǒng)中來，而某些影響企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的因素，如企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、研發(fā)能力、市場競爭力等，因其難以貨幣計量而無法反映在會計系統(tǒng)中；其次，在通貨膨脹的情況下，由于貨幣購買力發(fā)生變動，使得不同年度間的會計信息不同程度地失去了可比性； 再次，一些實物資產(chǎn)以何種價值反映于財務(wù)報表之上，這便涉及資產(chǎn)計量屬性的取舍問題。 3. 在規(guī)范企業(yè)財務(wù)報表編制的基本會計原則中，如何理解客觀性原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制及穩(wěn)健性原則？ 企業(yè)會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則對客觀性原則的表述是：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告，如實反映符合確認(rèn)和計量要求的各項會計要素及其他相關(guān)信息，保證會計信息真實可靠，內(nèi)容完整”。我們認(rèn)為，客觀性原則有兩層含義：一是可驗證性，二是會計人員對某些會計事項的估計判斷合法、合規(guī)、合理?？沈炞C性是指企業(yè)的會計處理應(yīng)當(dāng)盡量以實際發(fā)生的業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以取得的業(yè)務(wù)憑證為依據(jù)。這樣，就能保證企業(yè)的會計處理，從填制記賬憑證、登記賬簿到編制會計報表等過程都有可靠的憑證為依據(jù)，也能保證會計上的賬證、賬賬、賬表和賬實之間的相互一致。在會計實務(wù)上，除了能夠取得記載業(yè)務(wù)發(fā)生情況憑證的業(yè)務(wù)以外，還有一些業(yè)務(wù)雖已發(fā)生，但其金額需要靠會計人員的職業(yè)估計和判斷才能確定的業(yè)務(wù)。對這類業(yè)務(wù)的處理，就很難要求其達(dá)到數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性。對這些問題的估計，我們只能要求會計人員的處理能盡量合法、合規(guī)、合理，不帶主觀偏見。因此，美國會計界比較有代表性的見解認(rèn)為，財務(wù)信息客觀性的標(biāo)志是：“如果兩個以上有資格的人員查證同樣的數(shù)據(jù)時，基本上能得出相同的計量和結(jié)論?！?權(quán)責(zé)發(fā)生制原則也稱應(yīng)計制原則，其基本含義是，凡屬于本會計期間的收入和費用，不論其款項是否收付，均應(yīng)作為本期的收入和費用處理；凡不屬于本期的收入和費用，即使其款項已在本期收取或付出，也不作為本期的收入和費用處理。在這里，屬于本期的收入，也稱已實現(xiàn)的收入，其確認(rèn)主要關(guān)注實現(xiàn)收入的過程是否完成，并不關(guān)注貨幣的收取情況：只要商品銷售的過程完成或收入的賺取過程完成，在會計上就確認(rèn)收入。所謂屬于本期的費用，也稱已發(fā)生的費用，是指為產(chǎn)生一定會計期間的收入而發(fā)生的耗費，在利潤表中表現(xiàn)為使利潤減少的因素。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則對費用進(jìn)行確認(rèn)，其確認(rèn)主要關(guān)注資源的消耗與實現(xiàn)收入的過程是否相關(guān)，并不關(guān)注貨幣的支付情況：只要是為實現(xiàn)收入發(fā)生的資源消耗，在會計上就確認(rèn)為費用。 謹(jǐn)慎原則又稱穩(wěn)健性原則，是指在對企業(yè)不確定的經(jīng)濟業(yè)務(wù)進(jìn)行處理時，應(yīng)持保守態(tài)度。具體地說，就是凡是可以預(yù)見的損失和費用均應(yīng)予以確認(rèn)，而對不確定的收入則不予確認(rèn)。企業(yè)會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則對謹(jǐn)慎原則的表述是：“企業(yè)對交易或者事項進(jìn)行確認(rèn)、計量和報告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費用”。必須指出的是，謹(jǐn)慎原則是市場經(jīng)濟條件下企業(yè)會計活動必須遵循的一條重要原則。這是因為，在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中存在著許多不確定性因素。比如，企業(yè)只要與其他經(jīng)濟組織和個人發(fā)生商品賒銷業(yè)務(wù)，就存在發(fā)生壞賬損失的可能性；商業(yè)企業(yè)的購入商品，在經(jīng)營活動中可能存在削價處理損失以及其他一些或有損失等，所有這些，都可能對企業(yè)的財務(wù)狀況產(chǎn)生影響。對于上述可能發(fā)生的費用和損失，如果不進(jìn)行預(yù)先處理，可能導(dǎo)致高估資產(chǎn)和收益、低估費用和損失，從而使企業(yè)在財務(wù)分配上處于不利的境地，也會影響企業(yè)未來的正常經(jīng)營活動。 4. 會計基本假設(shè)與一般會計原則是如何對報表信息產(chǎn)生影響的？ 概括起來說，會計主體假設(shè)限定了財務(wù)報表信息披露的空間范圍，通過表頭中的“編制單位”一欄加以明確；持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是生成報表信息時選擇不同會計方法的前提條件；會計分期假設(shè)限定了財務(wù)報表信息披露的時間范圍，通過表頭中的“編制時間”一欄加以明確；貨幣計量假設(shè)限定了財務(wù)報表信息的價值含義，通過表頭中的“單位：”一欄加以明確。 一般會計原則是從不同方面對報表信息質(zhì)量做出限定和保證，如客觀性原則保證報表信息的真實可靠；相關(guān)性原則保證報表信息與信息使用者相關(guān)，對信息使用者的決策有用；明晰性原則保證報表信息清晰明了，便于信息使用者的理解和利用；可比性原則保證報表信息便于信息使用者進(jìn)行企業(yè)間和年度間的分析比較；實質(zhì)重于形式原則保證報表信息盡可能反映企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的“實質(zhì)”，便于信息使用者“去偽存真”；重要性原則保證報表信息反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等方面所有的重要交易和事項，盡量減少非重要信息的“干擾”；謹(jǐn)慎原則保證報表信息“不高估資產(chǎn)和收益、不低估費用和損失”，防止信息使用者對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀過于樂觀，而是適當(dāng)保守地預(yù)測企業(yè)的發(fā)展前景；及時性原則保證報表信息的時效性，增加報表信息的使用價值。 5. 制約企業(yè)財務(wù)報表編制的法規(guī)體系之間的關(guān)系如何？ 企業(yè)財務(wù)報表的編制，如果沒有一定的強制性、約束性的法規(guī)的制約，將會給報表信息使用者的使用帶來極大障礙。從世界各國的實際情況來看，各國大都對企業(yè)財務(wù)報表的編制與報告內(nèi)容制定了一些法規(guī)，使報表信息的提供者企業(yè)在編制報表時操縱報表信息的可能性受到了限制。 在我國，制約企業(yè)財務(wù)報表編制的法規(guī)體系包括會計規(guī)范體系以及約束上市公司信息披露的法規(guī)體系。它們相輔相成，共同制約和規(guī)范著企業(yè)的財務(wù)報表編制行為。 從目前的情況來看，制約我國企業(yè)編制財務(wù)報表法規(guī)體系中的會計規(guī)范體系主要包括下列內(nèi)容：中華人民共和國會計法、企業(yè)會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則、企業(yè)會計準(zhǔn)則具體準(zhǔn)則、企業(yè)會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南和企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋公告。它們分為三個層次：第一層次是會計法；第二層次是企業(yè)會計準(zhǔn)則；第三層次是應(yīng)用指南和解釋公告。上一層次對下一層次起著統(tǒng)馭作用，即上一層次是下一層次的基礎(chǔ)和制訂依據(jù)，下一層次對上一層次予以細(xì)化和補充。 我國約束上市公司信息披露的法規(guī)體系也分為不同層次：第一層次為國家法律；第二層次為行政法規(guī)；第三層次為部門規(guī)章；