互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的政府監(jiān)管.ppt

公共財(cái)政 政府監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的 熱動(dòng)43班溫晨陽熱動(dòng)41班朱宏志熱動(dòng)42班李君妍熱動(dòng)43班黃文仕結(jié)XX班張劭琨 CONTENTS 01 概念解析 主要特征 一是以大數(shù)據(jù) 云計(jì)算為基礎(chǔ) 可以對(duì)金融數(shù)據(jù)進(jìn)行深度分析 以便更好的為客戶提供適合的服務(wù) 二是可以針對(duì)融資要求較為簡(jiǎn)單的小微客戶進(jìn)行個(gè)性化的服務(wù) 三是通過互聯(lián)網(wǎng)全新渠道 利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)降低金融交易與服務(wù)的成本 使客戶可以獲得更優(yōu)質(zhì) 便捷的金融產(chǎn)品 中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告 2014 互聯(lián)網(wǎng)金融包括作為非金融機(jī)構(gòu)及非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事開展的金融業(yè)務(wù) 具體體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)方面 LOGO COMPANY 信息處理 社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息 搜索引擎對(duì)信息進(jìn)行組織 排序和檢索 云計(jì)算保證信息高速處理能力 資源配置 資金供需信息直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配 供需雙方直接聯(lián)系并匹配 不需要經(jīng)過銀行 券商或交易所等中介 典型模式 人人貸 互聯(lián)網(wǎng)金融支付系統(tǒng) 以移動(dòng)支付為基礎(chǔ) 所有個(gè)人和機(jī)構(gòu)都在中央銀行的支付中心 超級(jí)網(wǎng)銀 開賬戶 存款和證券登記 支付清算完全電子化 社會(huì)中無現(xiàn)鈔流通 核心要素 第三方支付模式 網(wǎng)絡(luò)貸款 眾籌 金融門戶 支付寶 利用第三方信用平臺(tái) 此平臺(tái)可以作為商品購(gòu)買者和商家之間的擔(dān)保人 因?yàn)闆]有擔(dān)保費(fèi)用 門戶上放置了很多貸款以及融資的方式 有需求的人員可以通過門戶了解到自己需要的信息 在完成了投資或者是貸款之后 網(wǎng)站就可以獲取一定的提成 先進(jìn)行集資 然后滿足出資人的需求 在進(jìn)行新產(chǎn)品推廣過程中應(yīng)用更加普遍 從信用平臺(tái)上獲取消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣 信用等級(jí)等信息 整合之后對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行信用評(píng)價(jià) 進(jìn)而確定網(wǎng)絡(luò)貸款數(shù)額 利率與銀行的基本一致 貸款程序較為簡(jiǎn)單 貸款成功的幾率較大 01 02 03 04 02 近幾年 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈井噴式發(fā)展 行業(yè)現(xiàn)狀 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展出現(xiàn)了多種模式 互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷得到創(chuàng)新和豐富 交易規(guī)?？焖侔l(fā)展壯大 LOGO COMPANY 就目前情況來說 網(wǎng)絡(luò)借貸的模式創(chuàng)新很保守 理財(cái)用戶很快進(jìn)入飽和 信貸用戶尚需進(jìn)一步開發(fā) 用戶對(duì)手機(jī)App的依賴逐漸增強(qiáng) 此類業(yè)務(wù)平臺(tái)也在不斷增加 如支付寶 微信支付 支付用戶在網(wǎng)民整體中的滲透率較高 支付實(shí)際上是互聯(lián)網(wǎng)金融全業(yè)務(wù)流量的重要來源 并從支付推升出了多種新業(yè)務(wù) 互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)不完善 安全性低 1 信用體系建設(shè)不完善 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不完善 3 03 國(guó)際經(jīng)驗(yàn) 全球第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)Zopa在英國(guó)開始運(yùn)營(yíng) Prosper在美國(guó)成立 LendingClub在線財(cái)務(wù)社區(qū)在美國(guó)加州上線 Zopa會(huì)員數(shù)達(dá)到50萬Prosper會(huì)員數(shù)達(dá)到114萬 Zopa促成209億應(yīng)報(bào)的貸款 LengdingClub和OnDeck成功登陸紐交所 200520062007201120122014 世界第一家P2P信貸公司Zopa于2005年在英國(guó)倫敦成立 美國(guó)的第一家P2P信貸公司Prosper于2006年在加州三藩市成立 隨后還有德國(guó)的Auxmoney 日本的Aqush 韓國(guó)的Popfunding 西班牙的Comunitae 冰島的Uppspretta 巴西的Fairplace等 全球第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)Zopa在英國(guó)開始運(yùn)營(yíng) Prosper在美國(guó)成立 LendingClub在線財(cái)務(wù)社區(qū)在美國(guó)加州上線 Zopa會(huì)員數(shù)達(dá)到50萬Prosper會(huì)員數(shù)達(dá)到114萬 Zopa促成209億應(yīng)報(bào)的貸款 LengdingClub和OnDeck成功登陸紐交所 200520062007201120122014 2007年8月 中國(guó)第一家P2P平臺(tái)拍拍貸上線 截至2009年 國(guó)內(nèi)可統(tǒng)計(jì)的網(wǎng)貸平臺(tái)不超過10家 2011年起 中國(guó)市場(chǎng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)大量涌現(xiàn) 資本市場(chǎng)愈發(fā)活躍 但服務(wù)與質(zhì)量參差不齊 OnDeckCapital為中小企業(yè)融資的新型平臺(tái) OnDeckCapital為中小企業(yè)融資的新型平臺(tái) 主要收入 息差公司主要業(yè)務(wù)來自貸款的利息收入和貸款轉(zhuǎn)讓 其中貸款利息收入占總收入96 中小企業(yè)貸款金額從0 5 25萬美元 貸款期限從6個(gè)月到18個(gè)月不等 借款利率在17 33 此外 公司允許投資者將手中的貸款轉(zhuǎn)讓給第三方機(jī)構(gòu)投資者 公司從中獲取部分收益 OnDeckCapital為中小企業(yè)融資的新型平臺(tái) 公司的兩大核心競(jìng)爭(zhēng)力 風(fēng)控系統(tǒng) 用戶渠道 OnDeckCapital為中小企業(yè)融資的新型平臺(tái) 風(fēng)控系統(tǒng)第一道防護(hù) 獨(dú)特的信用評(píng)估系統(tǒng)OnDeckScore第二道防護(hù) 貸款損失準(zhǔn)備金 OnDeckCapital為中小企業(yè)融資的新型平臺(tái) 用戶渠道自身銷售團(tuán)隊(duì)外 戰(zhàn)略合作伙伴 融資顧問前期發(fā)展依賴第三方合作獲取企業(yè)用戶 同時(shí)伴隨規(guī)模和知名度擴(kuò)大 公司自身營(yíng)銷能力快速增強(qiáng) 正在降低對(duì)第三方合作用戶渠道的依賴度 市場(chǎng)環(huán)境 運(yùn)營(yíng)管理 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)和信用評(píng)級(jí)體系為國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融提供了良好的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境 資本市場(chǎng)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供了可靠的資本金來源和多樣化的資產(chǎn)配置 風(fēng)險(xiǎn)分散渠道 而發(fā)達(dá)的外部信用評(píng)級(jí)體系降低了互聯(lián)網(wǎng)金融公司獲取客戶風(fēng)險(xiǎn)信息的業(yè)務(wù)成本和時(shí)間 如LendingClub Kabbage等 全面的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示以保護(hù)投資者 美國(guó)證券交易委員會(huì) SEC 規(guī)定單家公司和單個(gè)投資人的融資上限 JOBS法案 結(jié)合多方信息進(jìn)行融資項(xiàng)目篩選 利用網(wǎng)絡(luò)渠道獲取非傳統(tǒng)信息規(guī)避過度價(jià)格競(jìng)爭(zhēng) 避免以高利率 零費(fèi)率 超低費(fèi)率等單純價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)吸引客戶把握資金運(yùn)用的集中度和流動(dòng)性結(jié)構(gòu) 限制將該基金過于投資于某個(gè)發(fā)行者發(fā)行的證券 01 02 03 美國(guó)法制監(jiān)管模式 01 英國(guó)雙峰監(jiān)管模式 02 日本一體化監(jiān)管模式 03 德國(guó)審慎監(jiān)管模式 04 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn) 04 監(jiān)管政策 出臺(tái)了鼓勵(lì)創(chuàng)新 支持發(fā)展的政策措施 01 確立了各業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責(zé)分工 明確了各業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)邊界 02 在制度方面對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)提出了具體要求 03 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律作出了規(guī)定 04 2015年7月18日 正式發(fā)布了 關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見 該指導(dǎo)意見確立了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的基本制度框架 對(duì)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展具有重要意義 網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的法律體系不完善 網(wǎng)絡(luò)金融的專業(yè)化監(jiān)管模式尚未形成 網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新與監(jiān)管的力度把握困難 國(guó)際間的跨境監(jiān)管合作成為難題 不足 完善網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管法律體系 完善網(wǎng)絡(luò)金融專業(yè)化監(jiān)管模式 協(xié)調(diào)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管和創(chuàng)新 構(gòu)造網(wǎng)絡(luò)金融的跨境合作立法監(jiān)管 完善 05 P2P公司怎么看 指導(dǎo)意見 第一次正式明確了 網(wǎng)絡(luò)借貸 的合法地位 為金融創(chuàng)新畫出底線的同時(shí) 也指出了方向 是行業(yè)重大利好 指導(dǎo)意見 第一次從中央政策的角度肯定基于互聯(lián)網(wǎng)的金融創(chuàng)新 勾勒了行政服務(wù) 稅收 法律等基礎(chǔ)構(gòu)架級(jí)別的支持與鼓勵(lì) 從實(shí)務(wù)方面 對(duì)于當(dāng)前逐漸成型的幾類創(chuàng)新模式如支付 網(wǎng)絡(luò)借貸 股權(quán)眾籌 互聯(lián)網(wǎng)基金銷售等提出了務(wù)實(shí)的指導(dǎo) 體現(xiàn)了監(jiān)管對(duì)于行業(yè)調(diào)研做足了功課 并且在資金托管 信息披露及安全等角度明確了操作底線和業(yè)務(wù)邊界 積木盒子創(chuàng)始人 CEO董駿 首先 大的方面 這個(gè)意見整體以鼓勵(lì)為基調(diào) 內(nèi)容覆蓋全面 對(duì)行業(yè)是一個(gè)大的利好 盈燦集團(tuán)副總裁 網(wǎng)貸之家CEO石鵬峰 鼓勵(lì)創(chuàng)新 防范風(fēng)險(xiǎn) 趨利避害 健康發(fā)展 總體思路沒變 預(yù)留發(fā)展空間 有了方向就好 紅嶺創(chuàng)投總經(jīng)理周世平 關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見 第八條 網(wǎng)絡(luò)借貸包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸 即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 和網(wǎng)絡(luò)小額貸款 在個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇 受合同法 民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范 對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸P2P來說 該指導(dǎo)意見明確了P2P 屬于民間借貸范疇 受法律保護(hù) 這會(huì)對(duì)行業(yè)和投資人帶來更大的發(fā)展信心 理財(cái)范CEO申磊 關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見 第八條 個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸要堅(jiān)持平臺(tái)功能 為投資方和融資方提供信息交互 撮合 資信評(píng)估等中介服務(wù) 個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)要明確信息中介性質(zhì) 主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù) 不得提供增信服務(wù) 不得非法集資 指導(dǎo)意見 明確指出個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)要明確信息中介性質(zhì) 不得提供增信服務(wù) 這意味著征信權(quán)將回歸到傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或被銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的征信機(jī)構(gòu) P2P平臺(tái)將無權(quán)自行進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)價(jià)并依此控制借貸額度 意見也劃定了互聯(lián)網(wǎng)金融的紅線 規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融要要堅(jiān)持平臺(tái)功能 強(qiáng)調(diào)信息中介性質(zhì) 引入銀行資金存管有利于防范平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn) 保護(hù)投資者資金安全 也能增加公眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信任 但這可