【畢業(yè)學(xué)位論文】（Word原稿）論民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管-法律法學(xué)

內(nèi)容摘要 內(nèi)容摘要 在當(dāng)前的銀行業(yè)改革中 ， 民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)仍然存在著很大的障礙 ， 盡管法律并沒(méi)有對(duì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)進(jìn)行限制 ， 但在實(shí)踐中民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)控股卻受到了很大的阻力。 目前 ， 國(guó)有資本在我國(guó)銀行業(yè)處于主導(dǎo)地位 ， 外資銀行也 以十分優(yōu)惠的價(jià)格大舉進(jìn)入中國(guó)銀行業(yè) ， 而國(guó)內(nèi)的民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)卻十分艱難 。 資本的逐利性決定了外資銀行的資本將隨著全球范圍內(nèi)相對(duì)贏利能力的變化而變化 ， 因而所謂的戰(zhàn)略投資者最終會(huì)演變?yōu)橐粋€(gè)追逐現(xiàn)實(shí)利潤(rùn)的財(cái)務(wù)投資者。這 決定了中國(guó)銀行業(yè)要真正做大做強(qiáng) ， 必須依靠中資銀行 ， 深化國(guó)內(nèi)銀行業(yè)改革 ， 這就要求 給予 民營(yíng) 資本 國(guó)民待遇 ， 在 對(duì)外開放的同時(shí) 改革國(guó)內(nèi)銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) ， 以促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)整體實(shí)力的提高 。 而 要促進(jìn)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè) ， 發(fā)展民營(yíng)銀行 ， 就必須構(gòu)建 完善 的法律 監(jiān)管 制度 ， 以保障民營(yíng)資本在銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行。 本文在對(duì)我國(guó)實(shí)際情況 分析的基礎(chǔ)上 ， 從民營(yíng)資本控股的角度嘗試對(duì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律 監(jiān)管制度 進(jìn)行探索研究。 全文包括 引言 、正文和結(jié)語(yǔ)三 個(gè) 部分 ， 正文分為四章： 第一章 對(duì)民營(yíng)資本在國(guó)內(nèi)的投資現(xiàn)狀進(jìn)行概述 ， 重點(diǎn)闡述了民營(yíng)資本在銀行業(yè)參股較多 、 控股較少的投資現(xiàn)狀 ， 并指出進(jìn)一步 促使 民營(yíng)資本控股 銀行業(yè) 、 發(fā)展民營(yíng)銀行 以及對(duì)民營(yíng)銀 行進(jìn)行法律監(jiān)管 的必要性； 第二 章 介紹 了 規(guī)范民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的一般法律 監(jiān)管 制度 ， 包括法律監(jiān)管的目標(biāo)和原則 ， 以及一般性監(jiān)管法律制度 ； 第三 章 介紹我國(guó)當(dāng)前民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的 法律監(jiān)管制度 以及 實(shí)踐 中存在的問(wèn)題 ； 第四 章 是本文的創(chuàng)新之處 ， 在分析 并結(jié)合 民營(yíng)資本風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上 ， 對(duì)我國(guó)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行的 法律監(jiān)管制度 （包括市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)和市場(chǎng)退出法律制度）進(jìn)行探索研究。 關(guān)鍵詞 ：民營(yíng)資本；銀行業(yè)；法律監(jiān)管 n of s t of in is s s at its of by of if we s to it on be to at of to to s of it is to up a in to in to In I to do on of of at of of up in in In I a of of s on of of In I of of of In I of is of In I to 民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管 on up of of of on of of s 目錄 引言 27 第一章 民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)概述 28 第一節(jié) “民營(yíng)資本 ”的概念界定 28 第二節(jié) 民營(yíng)資本在我國(guó)銀行業(yè)中的投資現(xiàn)狀及原因分析 28 第三節(jié) 銀行業(yè)大力引進(jìn)民營(yíng)資本的必要性 30 一、銀行業(yè)大力引進(jìn)民營(yíng)資本的理論依據(jù) 30 二、銀行業(yè)大力引進(jìn)民營(yíng)資本的現(xiàn)實(shí)需要 32 第四節(jié) 民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的 潛在 風(fēng)險(xiǎn)以及加強(qiáng)法律監(jiān)管的必要性 34 一、民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn) 34 二、加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)法律監(jiān)管的必要性 36 第二章 民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的一般性法律監(jiān)管機(jī)制 38 第一節(jié) 法律監(jiān)管的目標(biāo)與原則 38 一、民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管目標(biāo) 38 二、民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管原則 40 第二節(jié) 一般性法律監(jiān)管制度 42 一、市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的一般性法律監(jiān)管制度 42 二、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)方面的一般性法律監(jiān)管制度 44 三、市場(chǎng)退出方面的一般性法律監(jiān)管制度 46 第三章 國(guó)內(nèi)當(dāng)前對(duì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管及實(shí)踐中存在的問(wèn)題 50 第一節(jié) 市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的法律監(jiān)管及實(shí)踐中存在的問(wèn)題 50 一、市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的法律監(jiān)管 50 二、實(shí)踐中存在的問(wèn)題 51 第二節(jié) 市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)方面的法律監(jiān)管及實(shí)踐中存在的問(wèn)題 52 論民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管 一、市場(chǎng) 運(yùn)營(yíng)方面的法律監(jiān)管 52 二、實(shí)踐中存在的問(wèn)題 53 第三節(jié) 市場(chǎng)退出方面的法律監(jiān)管及實(shí)踐中存在的問(wèn)題 54 一、市場(chǎng)退出方面 的法律監(jiān)管 54 二、實(shí)踐中存在的問(wèn)題 55 第四章 完善國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管機(jī)制 41 第一節(jié) 完善市場(chǎng)準(zhǔn)入方 面的法律監(jiān)管機(jī)制 41 一、制定具體合理的民營(yíng)資本準(zhǔn)入條件 41 二、對(duì)民營(yíng)銀行注冊(cè)資金的來(lái)源進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查 42 三、審查業(yè)務(wù)范 圍，實(shí)行銀行分級(jí)牌照制度 42 四、審查經(jīng)營(yíng)者合格性 43 五、審查從業(yè)人員的資質(zhì) 43 第二節(jié) 完善市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)方面的法律監(jiān)管機(jī) 制 44 一、控制關(guān)聯(lián)交易 44 二、協(xié)調(diào)監(jiān)管 “系族 ”企業(yè) 44 三、完善銀行信息披露制度 45 第三節(jié) 完善市場(chǎng)退出方面的法律監(jiān)管機(jī)制 46 一、完善民營(yíng)銀行接管制度 47 二、完善民營(yíng)銀行撤銷制度 47 三、建立 健全 銀行 破產(chǎn)制度 48 四、建立健全存款保險(xiǎn)制度 49 結(jié)語(yǔ) 51 參考文獻(xiàn) 52 后記 47 民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管 1 of s 2 2 of s 2 of s 4 of s 4 of s 6 of s of 8 of s 8 of 10 of s 12 of 12 of 12 of 14 16 s of s 16 s of 三章 國(guó)內(nèi)當(dāng) 前對(duì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管及實(shí)踐中存在的問(wèn)題 s 18 s of s 20 of s 24 of 24 of of s 24 of s 25 of of 26 of of s 26 of of s 27 of 28 of of s 28 of of 29 of s 30 of of of s 30 of 民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管 30 of of of 31 31 s 32 of 32 of of of s 33 33 of 33 of 34 of 35 to 36 of 37 up a 37 up a 38 41 42 47 第三章 國(guó)內(nèi)當(dāng) 前對(duì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管及實(shí)踐中存在的問(wèn)題 引言 隨著國(guó)內(nèi)銀行業(yè)改革的深化 ， 民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律 監(jiān)管 問(wèn)題 ， 逐漸成為法學(xué) 界 研究的熱點(diǎn)問(wèn)題 。 現(xiàn)階段 ， 我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)已經(jīng)對(duì)外國(guó)資本逐步開放 ， 外國(guó)資本在銀行業(yè)所占份額日益增長(zhǎng) ， 國(guó)有商業(yè)銀行也進(jìn)行了股權(quán)改革 ，在經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的形勢(shì)下 ， 銀行業(yè)市場(chǎng)對(duì)于股權(quán)多樣化的要求越來(lái)越高 。 經(jīng)濟(jì)學(xué)界針對(duì)民營(yíng)資本投資銀行業(yè)的呼聲 高漲 ， 這是銀行市場(chǎng)發(fā)展的必然要求 。 民營(yíng)資本的進(jìn)入 ， 可以改良銀行業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) ， 提高銀行運(yùn)營(yíng)效率 ， 為銀行業(yè)的發(fā)展注入新的活力 。 在我國(guó) ， 民營(yíng)資本在銀行業(yè)的投資現(xiàn)狀是參股較多 ， 控股較少 。 綜觀我國(guó)法律及 實(shí)踐可以發(fā)現(xiàn) ， 雖然法律對(duì)于民營(yíng)資本的進(jìn)入并不加以限制 ， 但 相關(guān)的準(zhǔn)入 、 運(yùn)營(yíng) 和退出 監(jiān)管機(jī)制 卻不甚完善 ， 實(shí)踐 中民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè) 還存在制度和政策 上的 障礙 ， 這是造成民營(yíng)資本控股銀行業(yè)力度不足 的 重要原因 。 因此 ，只有完善相關(guān)的 監(jiān)管 制度 ， 才能 使 具備資格的民營(yíng)資本平等地參與競(jìng)爭(zhēng) ， 以此促進(jìn)國(guó)內(nèi)銀行業(yè) 市場(chǎng) 的健康發(fā)展 。 論民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管 第 一章 民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)概述 第一節(jié) “ 民營(yíng)資本 ” 的 概念 界定 目前 ， 國(guó)內(nèi)學(xué)界 對(duì) “ 民營(yíng)資本 ” 的 概念 存在 分歧 ， 尚無(wú)定論 。 對(duì)于民營(yíng)資本的定義 ， 國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界有所有權(quán)論與經(jīng)營(yíng)權(quán)論之爭(zhēng) 。 所有權(quán)論者 從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) 方面 做出 定義 ， 認(rèn)為民營(yíng)資本是指由民間 主體 擁有產(chǎn)權(quán)的資本 ， 是相對(duì)于國(guó)有資本而言的 。 經(jīng)營(yíng)權(quán)論者 從公司治理結(jié)構(gòu)方面 做出 定義 ， 認(rèn)為民營(yíng)資本是指建立了現(xiàn)代企業(yè)制度并完全按照市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作的資本形式 ， 是相對(duì)于國(guó)營(yíng)資本而言的 。 上述兩種觀點(diǎn)從不同角度對(duì)民營(yíng)資本的特征進(jìn)行了描述 ， 可是對(duì)兩種觀點(diǎn)進(jìn)行斟酌 ， 發(fā)現(xiàn) 其 都有不足之處 。 其中 ， 所有權(quán)論在強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)的同時(shí) ， 忽視了公司治理結(jié)構(gòu)的重要性 ， 因?yàn)閱慰慨a(chǎn)權(quán)明晰并不能解決資本的經(jīng)營(yíng)效果問(wèn)題 。經(jīng)營(yíng)權(quán)論的缺陷在于沒(méi)有認(rèn)識(shí)到現(xiàn)代企業(yè)制度的建立要求經(jīng)營(yíng)權(quán)獨(dú)立 ， 而 經(jīng)營(yíng)權(quán)的獨(dú)立往往無(wú)法回避產(chǎn)權(quán)問(wèn)題 。 國(guó)企改革在我國(guó) 舉步維艱 ， 證明 沒(méi)有所有權(quán)的轉(zhuǎn)變 ， 要建立不受政府干預(yù) 、 完全按市場(chǎng)規(guī)則運(yùn)作的企業(yè)制度是不切實(shí)際的 。 單方面強(qiáng)調(diào)所有權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)的定義 ， 都不能表達(dá)出民營(yíng)資本的全貌 。 筆者認(rèn)為 ， 通過(guò) 民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革中所扮演的角色 ， 可知民營(yíng)資本應(yīng)具有下列內(nèi)涵 ： 首先 ， 民營(yíng)資本在產(chǎn)權(quán)上必須是以民間資本為主 ， 這樣會(huì)從根源上避免政府對(duì)其經(jīng)營(yíng)進(jìn)行干預(yù) ， 真正與國(guó)有資本做出區(qū)分；其次 ， 就微觀機(jī)制而言 ，民營(yíng)資本必須是以追求利潤(rùn)最大化為目的 ， 按照市場(chǎng)化規(guī)則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的資本形式 。 由此可以推出 ， “ 民營(yíng)銀行 ” 為由民營(yíng)資本控股的商業(yè)銀行 ， 本 文所探討的民營(yíng)資本控股銀行業(yè) ， 即 為 建立 與 發(fā)展 民營(yíng)銀行 。 第二節(jié) 民營(yíng)資本在我國(guó)銀行業(yè)中的投資現(xiàn)狀及原因分析 目前 ， 民營(yíng)資本已 經(jīng) 大規(guī)模進(jìn)入銀行業(yè) 。 自 2002 年到 2005 年 ， 11 家全國(guó) 丁云長(zhǎng) 賈德奎 J2003,(12):94. 同上，第 94 頁(yè)。 第三章 國(guó)內(nèi)當(dāng) 前對(duì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管及實(shí)踐中存在的問(wèn)題 性股份制商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化 ， 民營(yíng)股本增加了 股 ， 增長(zhǎng) ， 民營(yíng)股占比增長(zhǎng)了 ， 而同期國(guó)家股 、 國(guó)有控股企業(yè)法人股占比 分 別下降了 、 。 民營(yíng)資本已占民生銀行總股本的 55 04 。這 三 年中 ， 在我國(guó) 115 家城市商業(yè)銀行和大多數(shù)城市信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)中 ， 城市商業(yè)銀行的民營(yíng)股本占比增長(zhǎng)了 ， 國(guó)有控股企業(yè)法人股和地方財(cái)政股的占比分別下降了 ， 民營(yíng)資本的控股地位僅次于國(guó)有控股企業(yè)法人股；在城市信用社中 ， 三年來(lái)民營(yíng)股增長(zhǎng)了 股 ， ， 同期國(guó)有控股企業(yè)法人股占比下降了 。 表 1： 民營(yíng)資本參股銀行業(yè)情況統(tǒng)計(jì)表 資料來(lái)源 ： 銀監(jiān)會(huì)副主席唐雙寧的主題演講 ： 金融專家論壇 ， 2006 年 。 民營(yíng)資本 雖 已 進(jìn)入到中國(guó)銀行業(yè)領(lǐng)域 ， 真正 由民營(yíng)資本控股的 民營(yíng)銀行 卻屈指可數(shù) 。 1996 年 1 月 12 日 ， 我國(guó)首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行 中國(guó)民生銀行在北京成立 。 2003 年 ， 民營(yíng)銀行的積極發(fā)起者長(zhǎng)城金融研究所 的 徐滇慶教授組織了 5 家民營(yíng)銀行進(jìn)行試點(diǎn) ， 并于 2003年 7 月遞交銀監(jiān)會(huì) ， 結(jié)果銀監(jiān)會(huì)高層對(duì)此持否定態(tài)度 ， 各股東和方案負(fù)責(zé)者紛紛退出 ， 或宣布方案擱淺 。 2004 年 8 月 18 日 ， 民營(yíng)銀行浙商銀行宣 布 開業(yè) 。從 1996 年至今長(zhǎng)達(dá) 13 年的時(shí)間里 ， 我國(guó) 只 設(shè)立了兩家民營(yíng)銀行 浙 商 銀行 胡健 、 李茗 、 張樹琴 J. 金融理論與實(shí)踐 ,2007,(1):45. 同上 ，第 45 頁(yè)。 吳穹 J2007, (4:下 ):129. 銀行性質(zhì) 股權(quán)結(jié)構(gòu) 全國(guó)性股份制商業(yè) 銀行 115 家 城市商業(yè) 銀 行 城市信用社 農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu) 12 家農(nóng)村商業(yè)銀行 60 家農(nóng)村合作銀行 國(guó)家股份 國(guó)有控股企業(yè)法人股份 外資股份 民營(yíng)股份 32% 地方財(cái)政股份 其他 68% 論民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管 與民生銀 行 ， 到目前為止只有民生銀行是由民營(yíng)資本控股的全國(guó)性商業(yè)銀行 。 綜上可以看出 ， 民營(yíng)資本在銀行業(yè)的投資現(xiàn)狀是參股較多 、 控股較少 ， 在我國(guó) ， 民營(yíng)資本控股銀行業(yè) 依然 面臨著較大的困難 。 首先 ， 從我國(guó) 目前 銀行 業(yè)的發(fā) 展現(xiàn)狀來(lái)看 ， 大規(guī)模發(fā)展民營(yíng)銀行的條件并不成熟 ， 其中 最關(guān)鍵的一個(gè) 因素 就在于缺乏一套可行的民營(yíng)銀行 法律 監(jiān)管 機(jī)制 。 在這種情況下 ， 如果堅(jiān)持 開放 、 發(fā)展民營(yíng)銀行 ， 必然會(huì)給本已非常脆弱的金融體系增加監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) 。 第 二 ，民營(yíng)銀行進(jìn)入銀行業(yè)存在著政策性壁壘 。 由于 民營(yíng)銀行的開放存在著很大的風(fēng)險(xiǎn) ， 監(jiān)管當(dāng)局 為了 防范 這些風(fēng)險(xiǎn)而采取的 一些措施 ， 導(dǎo)致民營(yíng)銀行面臨不公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和較高的行業(yè)進(jìn)入壁壘 ， 這 也 是當(dāng)前 阻礙 我國(guó)民營(yíng)銀行發(fā)展的主要障礙 。 第三節(jié) 銀行業(yè)大力引進(jìn)民營(yíng)資本的必要性 一 、 銀行業(yè)大力引進(jìn)民營(yíng)資本的理論依據(jù) （一） 從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與 金融活動(dòng) 關(guān)系 角度 分析 在現(xiàn)代社會(huì) ， 一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支持 ， 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與金融活動(dòng)總是相伴而行 ， 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及結(jié)構(gòu)變動(dòng)必然伴隨著金融總量的增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整 ， 金融 為 經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)有力的資金支持 。 在二者的互動(dòng)關(guān)系中 ， 經(jīng)濟(jì)與金融的增長(zhǎng)速度不一定完全一致 ， 特別是在經(jīng)濟(jì)貨幣化趨勢(shì)加劇的過(guò)程中 ， 金融增長(zhǎng)往往比經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要快 。 由于經(jīng)濟(jì)與金融之間存在這種內(nèi)在關(guān)系 ， 我們可以通過(guò)金融分析觀測(cè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r ， 進(jìn)而提出調(diào)整金融總量及結(jié)構(gòu)的客觀要求 。 當(dāng)前 ，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與金融結(jié)構(gòu) 、 資金供給與資金需求嚴(yán)重錯(cuò)位 ， 處于非對(duì)稱狀態(tài) ，有悖于資金配置效 率的內(nèi)在要求 。 從我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化 的 趨勢(shì)看 ， 應(yīng)當(dāng)是 由 多種所有制金融實(shí)體并存 、 協(xié)調(diào)發(fā)展的金融結(jié)構(gòu)與之對(duì)應(yīng) 。 改革開放以來(lái) ， 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)異軍突起 ， 快速成長(zhǎng) ， 其擴(kuò)張發(fā)展 導(dǎo)致 的融資需求也愈加膨脹 。 但在金融領(lǐng)域 ， 銀行業(yè)仍然由國(guó)有商業(yè)銀行壟斷 ， 并主要面向國(guó)有大中型企業(yè)服務(wù) 。 目前 ， 國(guó)有金融機(jī)構(gòu)對(duì)新的市場(chǎng)化的家庭工業(yè)以及由此發(fā)展起來(lái)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)部門實(shí)行強(qiáng)硬的預(yù)算約束 ， 非銀行 L. , 2007 第三章 國(guó)內(nèi)當(dāng) 前對(duì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管及實(shí)踐中存在的問(wèn)題 融資渠道如基金 、 股票和債券等因市場(chǎng)發(fā)育不充分 ， 很少為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展解決資金融通問(wèn)題 ， 所以民營(yíng)銀行服務(wù)就顯得尤為重要 。 盡管國(guó)有商業(yè)銀行正在進(jìn)行股份制改造 ， 并已取得良好進(jìn)展 ， 但從理性角度 無(wú)法確信參股或重組后的國(guó)有商業(yè)銀行能夠改變現(xiàn)狀 ， 承擔(dān)為民營(yíng)中小企業(yè)融資的責(zé)任 。 因此 ， 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)處于 “ 金融抑制 ” 狀態(tài) 。 顯然 ， 只有強(qiáng)化以民營(yíng)方式為主體的銀行機(jī)制才能真正引入競(jìng)爭(zhēng) ， 運(yùn)用體制外的力量加速銀行體制改革 、 完善融資體系并拓寬融資渠道 ， 從而為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)持續(xù) 、 快速發(fā)展提供金融支持 。 民營(yíng)銀行可以 發(fā)揮 其制度優(yōu)勢(shì) ， 建立起激勵(lì)相容 、 自我約束的產(chǎn)權(quán)制度 。從這個(gè)意義上講 ， 促進(jìn)民營(yíng)資本控股銀行 業(yè) 、 發(fā)展民營(yíng)銀行是現(xiàn)階段我國(guó)金融制度安排的現(xiàn)實(shí)選擇 。 （二） 從超產(chǎn)權(quán)理論角度 的 分析 英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬丁和帕克 在對(duì)英國(guó)各類企業(yè)私有化后的經(jīng)營(yíng)績(jī)效 做出 廣泛比較之后發(fā)現(xiàn) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效與產(chǎn)權(quán)的歸屬變化沒(méi)有必然聯(lián)系 ， 而與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度有關(guān) ， 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈 ， 企業(yè)提高效率的努力程度就越高 ， 這便是超產(chǎn)權(quán)理論的觀點(diǎn) 。 超產(chǎn)權(quán)理論對(duì)我們認(rèn)識(shí)我國(guó)國(guó)有銀行改革的僵局 ， 探索新的道路 ，發(fā)展民營(yíng)銀行 有著重要 的 啟示 。 根據(jù)超產(chǎn)權(quán)理論的觀點(diǎn) ， 競(jìng)爭(zhēng)是企業(yè)績(jī)效提高的源泉 ， 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是 銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提高 的源泉 ， 為了賦予商業(yè)銀行完善治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)在機(jī)制 ， 必須在產(chǎn)權(quán)制度改革的同時(shí) ， 積極營(yíng)造充分 競(jìng)爭(zhēng) 、 公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境 ， 為此必須改變先行的金融抑制政策 ， 通過(guò)增量改革 ， 引入更多有交易能力的競(jìng)爭(zhēng)者 ， 打破國(guó)有商業(yè)銀行市場(chǎng)壟斷的局面 。 真正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)必然在不同產(chǎn)權(quán)主體之間進(jìn)行 ， 在單一的國(guó)有及國(guó)有控股的金融體系內(nèi) ， 難以形成真正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 。 國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的改革在完善國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的同時(shí) ， 必須引入新的競(jìng)爭(zhēng)主體 ， 營(yíng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境 ， 以競(jìng)爭(zhēng)作為動(dòng)力促 進(jìn)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)績(jī)效的提高 。 因此 ， 需要引入新的產(chǎn)權(quán)主體 ， 而新的產(chǎn)權(quán)主體的 產(chǎn)生 必然需要 有 與國(guó)有資本不同的資本形式的注入 ， 這就要求民營(yíng)資本大力投入 ， 并且 不能僅限于參股商業(yè)銀行 ， 更為重要的應(yīng)當(dāng)是 建立以民 時(shí)旭輝 J2004,(4):8. 同上 ，第 9 頁(yè) 。 論民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管 營(yíng)資本為投資主體的民營(yíng)銀行 。 二 、 銀行業(yè)大 力引進(jìn)民營(yíng)資本的 現(xiàn)實(shí)需要 （一） 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平等性 的 要求 目前 ， 在我國(guó)銀行業(yè) 市場(chǎng) ， 國(guó)有資本仍然占據(jù)著主要地位 ， 中國(guó)工商銀行 、中國(guó)銀行 、 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行以及中國(guó)建設(shè)銀行在銀行金融市場(chǎng)中居主導(dǎo)地位 ， 四大國(guó)有銀行的 資產(chǎn)總額及各項(xiàng)存款 、 貸款均占全國(guó)銀行業(yè)（包括政策性銀行 、國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行 、 其他商業(yè)銀行 、 城市商業(yè)銀行和外資銀行）的 3/4 左右 ，是目前我國(guó) 銀行 業(yè)的主體。 與此同時(shí) ， 外資的注入 也 為銀行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。銀行業(yè)對(duì)外開放的這些年里 ， 無(wú)論從深度還是廣度上說(shuō) ， 在華外資銀行都取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。截至 2008 年 3 月末 ， 在 美元 ， 比上年同期增長(zhǎng) ， 外資銀行所占市場(chǎng)份額盡管不高 ， 但業(yè)務(wù)發(fā)展 卻 非常迅速 ， 近年來(lái)其資產(chǎn) 、 存款和貸款的增長(zhǎng)速度均在 30以上。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和一些重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域 ， 外資銀行占據(jù)了重要地位 ， 市場(chǎng)影響擴(kuò)大。 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種 具有 平等性 的 經(jīng)濟(jì) ， 它要求市場(chǎng)主體處于平等的市場(chǎng)地位。 在銀行業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展中 ， 國(guó)有資本和外國(guó)資本都得到了很好的發(fā)展 。 而截至 目前 ， 民營(yíng)資本在銀行業(yè)中的投資比重仍顯薄弱 ， 全國(guó)性的民營(yíng)銀行只有民生銀行一家 ， 對(duì)于民營(yíng)資本 在銀行業(yè)的控股 、 民營(yíng)銀行的建立仍有諸多的政策限制 ， 民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律 也 不甚完善， 民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè) ， 存在著玻璃之門 。 中國(guó) 銀監(jiān)會(huì) 副主席唐雙寧表示 ， 我國(guó) 銀行 業(yè)機(jī)構(gòu)已經(jīng)飽和 ， 因此將審慎設(shè)立機(jī)構(gòu)。 唐主席進(jìn)一步指出 ， 資本準(zhǔn)入 ， 即民營(yíng)資本以參股現(xiàn)有銀行機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)入銀 行業(yè) ， 并不存在法律障礙 ， 但銀監(jiān)會(huì)對(duì)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入持審慎態(tài)度。 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講 ， 所謂 “ 飽和 ” 指的是一種接近充分競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài) ， 此時(shí)不可能獲得太高的利潤(rùn)。從競(jìng)爭(zhēng)意義上說(shuō) ， 飽和其實(shí)是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程 ， 飽和與不飽 應(yīng)宜遜 N2002 劉詩(shī)平 、 任芳 930 億美元 L. , 2008 劉明康 L. ,2005 劉煜輝 L. ,2008 第三章 國(guó)內(nèi)當(dāng) 前對(duì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的法律監(jiān)管及實(shí)踐中存在的問(wèn)題 和是交替的 ， 如果市場(chǎng)飽和 ， 企業(yè)會(huì)選擇自動(dòng)退出 ； 如果不飽和 ， 企業(yè)則爭(zhēng) 相進(jìn)入 ， 如此 來(lái) 維系 整個(gè)行業(yè)的高效率運(yùn)行。 中國(guó)銀行業(yè)顯然不 屬 于 經(jīng)濟(jì)學(xué) 意義上的 “ 飽和 ” 狀態(tài) ， 而是由于 長(zhǎng)期以來(lái)中國(guó)實(shí)行政府主導(dǎo)的集中型高度壟斷的銀行體制 ， 這事實(shí)上違反了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平等性的要求。 從這個(gè)角度而言 ， 民營(yíng)資本控股銀行業(yè)、民營(yíng)銀行的建立 就是 要打破金融壟斷 ， 這 是 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平等性的 內(nèi)在 要求。 （二） 民間金融 合法化的 要求 近年來(lái) ， 我國(guó)民間金融活動(dòng)發(fā)展迅速 ， 規(guī)模不斷壯大。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組 2004年對(duì)全國(guó) 20個(gè)省 、 82個(gè)市縣 、 206個(gè)鄉(xiāng)村 、 110家中小企業(yè) 、 1203位個(gè)體工商戶進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查 ， 對(duì)各地區(qū)地下金融規(guī)模 、 農(nóng)村地下金融規(guī)模 、 中小企業(yè)非正規(guī)融資規(guī)模進(jìn)行