云南白搖滾份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析.doc

云南白搖滾份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表科目2008-12-31科目2009-12-31貨幣資金2,335,333,994.33貨幣資金2,283,576,312.86應(yīng)收票據(jù)216,658,630.21應(yīng)收票據(jù)529,421,066.94應(yīng)收賬款161,284,874.55應(yīng)收賬款235,497,720.85預(yù)付款項(xiàng)326,616,938.43預(yù)付款項(xiàng)243,326,730.55其他應(yīng)收款145,380,151.05其他應(yīng)收款41,559,805.39應(yīng)收利息1,523,244.03應(yīng)收利息26,548,831.09存貨1,301,637,236.42存貨1,649,022,365.49一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)108,927.91流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4,488,435,069.02流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)5,009,061,761.08可供出售金融資產(chǎn)2,996,154.00可供出售金融資產(chǎn)長期股權(quán)投資36,336,909.43長期股權(quán)投資36,064,806.92固定資產(chǎn)238,825,809.62固定資產(chǎn)257,597,389.86在建工程44,898,522.73在建工程243,374,690.53無形資產(chǎn)58,871,941.37無形資產(chǎn)377,491,487.83商譽(yù)12,843,661.62商譽(yù)12,843,661.62長期待攤費(fèi)用5,996,995.80長期待攤費(fèi)用6,317,888.85遞延所得稅資產(chǎn)37,964,513.97遞延所得稅資產(chǎn)52,596,972.86其他非流動(dòng)資產(chǎn)10,000,000.00其他非流動(dòng)資產(chǎn)10,000,000.00非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)448,734,508.54非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)996,286,898.47資產(chǎn)總計(jì)4,937,169,577.56資產(chǎn)總計(jì)6,005,348,659.55科目2008-12-31科目2009-12-31短期借款21,400,000.00短期借款10,000,000.00應(yīng)付票據(jù)174,794,473.20應(yīng)付票據(jù)345,582,827.84應(yīng)付賬款699,126,645.66應(yīng)付賬款768,607,120.00應(yīng)收款項(xiàng)169,062,796.66應(yīng)收款項(xiàng)267,697,437.83應(yīng)付職工薪酬42,769,525.85應(yīng)付職工薪酬40,802,556.58應(yīng)交稅費(fèi)100,490,835.44應(yīng)交稅費(fèi)86,251,036.72應(yīng)付利息284,070.00應(yīng)付利息345,040.00應(yīng)付股利2,627,624.98應(yīng)付股利843,994.42其他應(yīng)付款517,971,308.84其他應(yīng)付款670,024,797.10流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,728,527,280.63流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2,190,154,810.49長期借款6,684,882.14長期借款6,684,882.14應(yīng)付債券應(yīng)付債券長期應(yīng)付款4,944,832.43長期應(yīng)付款4,944,832.43遞延所得稅負(fù)債374,423.10遞延所得稅負(fù)債其他非流動(dòng)負(fù)債10,001,720.59其他非流動(dòng)負(fù)債173,689,241.96非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)22,005,858.26非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)185,318,956.53負(fù)債合計(jì)1,750,533,138.89負(fù)債合計(jì)2,375,473,767.02實(shí)收資本(或股本)534,051,138.00實(shí)收資本(或股本)534,051,138.00資本公積1,397,057,201.89資本公積1,397,462,256.07盈余公積217,704,428.06盈余公積245,274,080.11減:庫存股減:庫存股未分配利潤988,431,962.79未分配利潤1,404,366,535.14少數(shù)股東權(quán)益49,391,707.93少數(shù)股東權(quán)益48,800,962.29外幣報(bào)表折算價(jià)差外幣報(bào)表折算價(jià)差-80,079.08所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)3,186,636,438.67所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)3,629,874,892.53負(fù)債和所有者(或股東權(quán)益)合計(jì)4,937,169,577.56負(fù)債和所有者(或股東權(quán)益)合計(jì)6,005,348,659.55利潤表利潤表 利潤表 科目2008年度科目2009年度一、營業(yè)收入5,723,198,667.65一、營業(yè)收入7,171,784,043.63減:營業(yè)成本3,957,991,073.48減:營業(yè)成本4,994,856,552.69營業(yè)稅金及附加30,718,812.91營業(yè)稅金及附加37,217,788.00銷售費(fèi)用983,476,564.83銷售費(fèi)用1,237,368,270.36管理費(fèi)用187,931,947.08管理費(fèi)用238,751,945.66財(cái)務(wù)費(fèi)用1,676,380.10財(cái)務(wù)費(fèi)用-30,188,479.75資產(chǎn)減值損失38,131,322.52資產(chǎn)減值損失5,984,953.49投資收益5,612,185.62投資收益4,049,721.21其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資權(quán)益其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資權(quán)益-1,092,102.51科目2008年度科目2009年度二、營業(yè)利潤528,884,752.35二、營業(yè)利潤691,842,734.39加:補(bǔ)貼收入加:補(bǔ)貼收入營業(yè)外收入30,386,608.77營業(yè)外收入16,838,333.63減:營業(yè)外支出4,021,665.81減:營業(yè)外支出3,031,910.65其中:非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失其中:非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失806,215.41三、利潤總額555,249,695.31三、利潤總額705,649,157.37減:所得稅91,717,872.39減:所得稅96,453,929.85加:影響凈利潤的其他科目加:影響凈利潤的其他科目四、凈利潤463,531,822.92四、凈利潤609,195,227.52歸屬于母公司所有者的凈利潤465,420,155.48歸屬于母公司所有者的凈利潤603,719,565.80少數(shù)股東損益-1,888,332.56少數(shù)股東損益5,475,661.72指標(biāo)分析一、指標(biāo)分析（一）償債能力分析短期償債能力08年09年標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)流動(dòng)比率2.60 2.29 2.00 強(qiáng)速動(dòng)比率1.57 1.39 1.00 強(qiáng)現(xiàn)金比率1.35 1.04 強(qiáng)分析：短期償債能力很強(qiáng)長期償債能力08年09年標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)資產(chǎn)負(fù)債率0.3545620850.40 0.40.6一般產(chǎn)權(quán)比率0.5493356940.65 小于1還行利息保障倍數(shù)332.2194504-22.37 長期資本負(fù)債率0.69%4.86%很強(qiáng)分析：長期償債能力較強(qiáng)（二）營運(yùn)能力08年09年標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率35.49 30.45 減慢應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)10.15 11.82 加長存貨周轉(zhuǎn)率3.04 3.03 不變存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)118.39 118.85 稍有加長營業(yè)周期128.54 130.67 加長流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.28 1.43 加快非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率12.75 7.20 減慢固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率23.96 27.84 加快總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.16 1.19 分析：應(yīng)收賬款收款速度、存貨周轉(zhuǎn)變慢，生產(chǎn)銷售速度變慢，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度都較慢,反映公司的資產(chǎn)管理能力一般,營運(yùn)水平不是很好 （三）盈利能力08年09年標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)毛利率30.84%30.35%稍有下降管理費(fèi)用率3.28%3.33%稍有上升營業(yè)（銷售）費(fèi)用率17.18%17.25%稍有上升財(cái)務(wù)費(fèi)用率0.03%-0.42%下降銷售凈利率8.10%8.49%稍有上升資產(chǎn)凈利率9.39%10.14%上升凈資產(chǎn)收益率14.55%16.78%上升分析：毛利率有所下降，費(fèi)用率增加，資產(chǎn)凈利率提高，公司在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。（四）上市公司市價(jià)為31市價(jià)為3308年09年標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)每股收益-0.47 0.02 上升每股股利0.30 0.20 稍有下降股利支付率-0.64 1052.63%上升平均值：4.944009每股凈資產(chǎn)5.87 6.71 稍有上升市盈率-65.96 1736.84 上升市凈率5.28 4.92 稍有下降股票獲利率0.97%0.61%下降留存收益率163.83%-952.63%下降股利保障倍數(shù)(1.57)0.10 下降分析：股利收益增加說明普通股股東實(shí)現(xiàn)凈利潤增加，但市盈率降低，股價(jià)降低或者是公司盈利能力降低，股利保障倍數(shù)增加，說明公司支付股利能力越強(qiáng)。指標(biāo)分析一、指標(biāo)分析（一）償債能力分析短期償債能力08年09年標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)流動(dòng)比率2.60 2.29 2.00 強(qiáng)速動(dòng)比率1.57 1.39 1.00 強(qiáng)現(xiàn)金比率1.35 1.04 強(qiáng)分析：短期償債能力很強(qiáng)長期償債能力08年09年標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)資產(chǎn)負(fù)債率0.3545620850.40 0.40.6一般產(chǎn)權(quán)比率0.5493356940.65 小于1還行利息保障倍數(shù)332.2194504-22.37 長期資本負(fù)債率0.69%4.86%很強(qiáng)分析：長期償債能力較強(qiáng)（二）營運(yùn)能力08年09年標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率35.49 30.45 減慢應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)10.15 11.82 加長存貨周轉(zhuǎn)率3.04 3.03 不變存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)118.39 118.85 稍有加長營業(yè)周期128.54 130.67 加長流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.28 1.43 加快非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率12.75 7.20 減慢固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率23.96 27.84 加快總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.16 1.19 分析：應(yīng)收賬款收款速度、存貨周轉(zhuǎn)變慢，生產(chǎn)銷售速度變慢，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度都較慢,反映公司的資產(chǎn)管理能力一般,營運(yùn)水平不是很好 （三）盈利能力08年09年標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)毛利率30.84%30.35%稍有下降管理費(fèi)用率3.28%3.33%稍有上升營業(yè)（銷售）費(fèi)用率17.18%17.25%稍有上升財(cái)務(wù)費(fèi)用率0.03%-0.42%下降銷售凈利率8.10%8.49%稍有上升資產(chǎn)凈利率9.39%10.14%上升凈資產(chǎn)收益率14.55%16.78%上升分析：毛利率有所下降，費(fèi)用率增加，資產(chǎn)凈利率提高，公司在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。（四）上市公司市價(jià)為31市價(jià)為3308年09年標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)每股收益-0.47 0.02 上升每股股利0.30 0.2