財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與涉稅分析.doc

財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與涉稅分析培訓(xùn)目標(biāo) 一、了解新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)告。 二、通過(guò)報(bào)表分析，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。 三、通過(guò)報(bào)表分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能存在的涉稅問(wèn)題，進(jìn)一步確定稅務(wù)檢查的方向。新準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)告 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤(rùn)表 現(xiàn)金流量表（31號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則） 所有者權(quán)益變動(dòng)表 報(bào)表附注財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法 一、比較分析法 1、與歷史比,也稱趨勢(shì)分析 2、與同類比,也稱橫向比較 3、與計(jì)劃預(yù)算比,也稱差異分析 二、比率分析法 1、結(jié)構(gòu)比率 結(jié)構(gòu)比率=部分整體 2、相關(guān)比率 某個(gè)項(xiàng)目與相關(guān)項(xiàng)目加以對(duì)比得出的比率。 三、因素分析法 財(cái)務(wù)報(bào)告分析的步驟 一、注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告 二、會(huì)計(jì)報(bào)表附注 三、其他信息 解讀審計(jì)報(bào)告 1、無(wú)保留意見(jiàn) 2、保留意見(jiàn) 3、否定意見(jiàn) 4、無(wú)法表示意見(jiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表附注閱讀與分析 會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者理解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容，而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項(xiàng)目等所作的解釋。會(huì)計(jì)報(bào)表附注的基本內(nèi)容 公司的基本情況 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ) 遵循準(zhǔn)則的申明 重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì) 主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更、差錯(cuò)更正情況說(shuō)明 主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目注釋 或有事項(xiàng)說(shuō)明 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中的非調(diào)整事項(xiàng) 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其說(shuō)明 其他重大事項(xiàng) 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表、分部報(bào)表、現(xiàn)金流量表 補(bǔ)充資料在附注中單獨(dú)披露，不作為報(bào)表附表資產(chǎn)負(fù)債表分析 什么是資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。一、反映資產(chǎn)分布情況 二、表明企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)及償還時(shí)間 三、反映凈資產(chǎn)及其形成原因 四、反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)資產(chǎn)負(fù)債表的格式一、賬戶式表格二、報(bào)告式表格 見(jiàn)新報(bào)表1資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析一、交易性金融資產(chǎn) 1、注意結(jié)合所得稅申報(bào)表副表進(jìn)行檢查 2、注意企業(yè)是否確認(rèn)了相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債二、應(yīng)收賬款 1、應(yīng)收賬款的增減幅度結(jié)合利潤(rùn)表上收入 的增減幅度 2、關(guān)注應(yīng)收賬款的對(duì)應(yīng)科目 3、關(guān)注明細(xì)賬先發(fā)生在貸方的應(yīng)收賬款 4、注意壞賬準(zhǔn)備的處理 三、其他應(yīng)收款 如果其他應(yīng)收款的余額比應(yīng)收賬款的余額還大，或者占總資產(chǎn)的比重比較大，一定要檢查其他應(yīng)收款明細(xì)賬，注意關(guān)注以下問(wèn)題： 1、關(guān)聯(lián)方占用資金的問(wèn)題 2、個(gè)人股東借款的問(wèn)題 3、利用其他應(yīng)收款逃避收入。四、應(yīng)收股利和應(yīng)收利息 1、結(jié)合交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目檢查企業(yè)有無(wú)股利所得，有無(wú)正確申報(bào)投資收益。 2、結(jié)合可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資檢查企業(yè)有無(wú)利息收入。 3、結(jié)合現(xiàn)金流量表中“取得投資收益收到的現(xiàn)金”和“收到的與其他投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金五、存貨 （一）原材料 用企業(yè)發(fā)出材料匯總表上的數(shù)據(jù)與成本計(jì)算單上的數(shù)據(jù)比較，如果后者小于前者，則說(shuō)明原材料除了用于生產(chǎn)外，還可能對(duì)內(nèi)用于在建工程和職工福利，對(duì)外用于投資、抵債、換貨、捐贈(zèng)等。 （二）庫(kù)存商品 用庫(kù)存商品帳戶的貸方發(fā)生額與利潤(rùn)表上的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比較，如果前者大于后者說(shuō)明企業(yè)的產(chǎn)品可能有銷售以外的用途，除檢查“庫(kù)存商品”明細(xì)賬外，還要關(guān)注“發(fā)出商品”、“分期收款發(fā)出商品”和“委托代銷商品”等賬戶。六、固定資產(chǎn)、累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)清理。 （一）分析固定資產(chǎn)增加的來(lái)源渠道 （二）分析企業(yè)的生產(chǎn)能力 （三）固定資產(chǎn)變動(dòng)對(duì)企業(yè)盈利能力的影響 （四）固定資產(chǎn)減少的原因 （五）注意固定資產(chǎn)清理的紅字 （六）注意折舊的檢查 1、看附注中披露的會(huì)計(jì)估計(jì)變更 2、看綜合折舊率 綜合折舊率=(年末累計(jì)折舊年初累計(jì)折舊)固定資產(chǎn)平均原值七、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 1、關(guān)注在建工程是否領(lǐng)用本企業(yè)產(chǎn)品和材料 2、結(jié)合長(zhǎng)期借款，檢查企業(yè)有無(wú)把資本化的借款費(fèi)用記入了“財(cái)務(wù)費(fèi)用” 3、檢查工程試運(yùn)行收入，有無(wú)申報(bào)所得 4、檢查無(wú)形資產(chǎn)的攤銷和一次轉(zhuǎn)銷問(wèn)題 5、檢查長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷是否正確八、長(zhǎng)期股權(quán)投資 1、投資收益的檢查,檢查應(yīng)收股利賬戶。 2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的檢查，注意投資轉(zhuǎn)讓成本的確定。 3、注意檢查企業(yè)有無(wú)非貨幣性資產(chǎn)抵債的問(wèn)題 九、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款及預(yù)收款項(xiàng) 分析納稅人應(yīng)付賬款增減變動(dòng)情況 長(zhǎng)期掛賬的應(yīng)付賬款要注意函證 注意了解企業(yè)有無(wú)債務(wù)重組問(wèn)題 其他應(yīng)付款注意包裝物的押金處理 注意其他應(yīng)付款隱瞞收入的問(wèn)題 注意長(zhǎng)期掛帳的預(yù)收賬款十、預(yù)計(jì)負(fù)債的稅務(wù)處理是否正確。十一、資本公積 對(duì)未實(shí)行新準(zhǔn)則的企業(yè)注意以下明細(xì)賬 1、無(wú)法支付的應(yīng)付款項(xiàng) 2、債務(wù)重組收益 3、接受捐贈(zèng) 4、資產(chǎn)評(píng)估增值 5、其他十二、盈余公積和未分配利潤(rùn) 注意：盈余公積的對(duì)應(yīng)賬戶只能是利潤(rùn)分配賬戶。 未分配利潤(rùn)的對(duì)應(yīng)賬戶主要是本年利潤(rùn)和以前年度損益調(diào)整。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。從資產(chǎn)負(fù)債表上看企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性，主要是看企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的分布結(jié)構(gòu)是否合理，這也是觀察與評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)方面。資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析 趨勢(shì)分析法是在比較會(huì)計(jì)報(bào)表中用金額、百分比的形式,對(duì)每個(gè)項(xiàng)目的報(bào)告期金額與基期金額進(jìn)行比較分析,編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表,通過(guò)對(duì)報(bào)表中各項(xiàng)目的增減情況進(jìn)行分析,以觀察公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化趨勢(shì)。尤其對(duì)一些重要的和異常的項(xiàng)目，應(yīng)進(jìn)行重點(diǎn)分析。 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析的要點(diǎn)： 1、總資產(chǎn)的變動(dòng)情況 2、變動(dòng)的是哪些資產(chǎn)，這些資產(chǎn)變動(dòng)的原因 3、這些資產(chǎn)的變動(dòng)會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利產(chǎn)生什么 樣的影響 4、負(fù)債和所有者權(quán)益的變化情況及其對(duì)企業(yè)財(cái) 務(wù)的影響。 短期償債能力分析 一、流動(dòng)比率 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 2007年雅戈?duì)柫鲃?dòng)比率9636=0.992008年雅戈?duì)柫鲃?dòng)比率=20404713271.0101=1.14 二、速動(dòng)比率 速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)流動(dòng)負(fù)債 雅戈?duì)柟?007： 速動(dòng)比率=96-7369713562.12）36=0.45342008：速動(dòng)比率= （2040471327187） 01=0.396 說(shuō)明:1、速動(dòng)比率為1比較合適 2、行業(yè)不同會(huì)有很大差別,大量現(xiàn)銷的商店、賓館由于幾乎沒(méi)有應(yīng)收賬款,速動(dòng)比率小于1很正常。 三、現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期償債能力分析一、 資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的比率。它表明在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)負(fù)債取得的，以及資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人的保障程度。 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額 2007年：雅戈?duì)栙Y產(chǎn)負(fù)債率 53.11% 2008年: 雅戈?duì)栙Y產(chǎn)負(fù)債率 68.67% 二、產(chǎn)權(quán)比率 產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，它是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志,它反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額所有者權(quán)益 利潤(rùn)表的分析什么是利潤(rùn)表 利潤(rùn)表是總括反映一定時(shí)期內(nèi)（月度、年度）利潤(rùn)或虧損的實(shí)現(xiàn)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是將收入-費(fèi)用=利潤(rùn)的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來(lái)。 利潤(rùn)表的基本格式一、單步驟式利潤(rùn)表二、多步驟式利潤(rùn)表利潤(rùn)表的作用 1.有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力 2.可以幫助判斷企業(yè)的價(jià)值 3.有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的盈利能力和發(fā)展趨勢(shì)報(bào)表項(xiàng)目分析一、營(yíng)業(yè)收入分析 1、分析營(yíng)業(yè)收入的構(gòu)成 2、結(jié)合行業(yè)的景氣度進(jìn)行分析 3、營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)趨勢(shì)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)規(guī)模、應(yīng)收應(yīng)付賬款的增減變動(dòng)、現(xiàn)金流量表中“銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分析。二、營(yíng)業(yè)成本分析 1、分析營(yíng)業(yè)成本的構(gòu)成 2、結(jié)合營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)比例進(jìn)行分析 3、結(jié)合成本項(xiàng)目具體進(jìn)行分析三、營(yíng)業(yè)稅金及附加的分析 計(jì)算營(yíng)業(yè)稅金及附加與營(yíng)業(yè)收入的比例，通過(guò)與同行業(yè)比較和趨勢(shì)比較，發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否可能存在涉稅問(wèn)題。四、期間費(fèi)用的分析 1、結(jié)合收入的增長(zhǎng)規(guī)模分析 2、財(cái)務(wù)費(fèi)用還要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表中“短期借款”、 “長(zhǎng)期借款”、“應(yīng)付債券”等項(xiàng)目進(jìn)行分析。 3、關(guān)注借款資本化的處理。四、資產(chǎn)減值損失五、公允價(jià)值變動(dòng)損益的處理六、投資收益的處理 1、結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債中“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“持有至到期投資”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”進(jìn)行分析 2、結(jié)合現(xiàn)金流量表中“收回投資收到的現(xiàn)金”、“取得投資收益收到的現(xiàn)金”、“處置子公司及營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金”進(jìn)行分析。七、營(yíng)業(yè)外收入 注意結(jié)合現(xiàn)金流量表中“收到的與其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”、“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額”進(jìn)行分析七、營(yíng)業(yè)外支出 注意檢查營(yíng)業(yè)外支出明細(xì)賬，關(guān)注營(yíng)業(yè)外支出中的納稅調(diào)整項(xiàng)目。盈利能力分析1、把握結(jié)果-賺了多少錢？2、分層觀察-在哪里賺的？是來(lái)自日常活動(dòng)還是偶然所得？3、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 （1）、毛利率=主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 （2）、銷售凈利率=凈利潤(rùn)銷售收入 （3）、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)的比例 經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)= 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) （4）、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的穩(wěn)定性 （5）資產(chǎn)凈利率 平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)2 資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)平均資產(chǎn)總額（6）、凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率是凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)的百分比,也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)平均凈資產(chǎn)企業(yè)管理效率分析一、 營(yíng)業(yè)周期 營(yíng)業(yè)周期是指從取得存貨開(kāi)始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的這段時(shí)間 營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 說(shuō)明: 該指標(biāo)反映多長(zhǎng)時(shí)間能將存貨變成現(xiàn)金,一般情況下,營(yíng)業(yè)周期短,說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度快;營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)說(shuō)明周轉(zhuǎn)速度慢2、 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入 平均資產(chǎn)總額 說(shuō)明:該指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)速度越快,反映銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以通過(guò)薄利多銷的辦法,加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn),帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加。3、 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo) 。 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360存貨周轉(zhuǎn)率 例：雅戈?duì)柟?007年存貨周轉(zhuǎn)率 =4539462810.69（7369713562.12+5465662278.03）2 =0.71 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=3600.71=507.044、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 說(shuō)明：一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高,平均收現(xiàn)期越短,說(shuō)明應(yīng)收賬款的回收期越快。但有時(shí)該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：如季節(jié)性銷售，年末銷售大量增加或大量減少等。5、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均固定資產(chǎn)總額 說(shuō)明：該指標(biāo)反映固定資產(chǎn)的利用效率。 現(xiàn)金流量表分析 現(xiàn)金流量表是反映現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物變動(dòng)的會(huì)計(jì)報(bào)表。 現(xiàn)金等價(jià)物-三個(gè)月內(nèi)即將到期的債券投資。 v 現(xiàn)金流量表中主要項(xiàng)目的確定 1、銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 =“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和增值稅銷項(xiàng)稅額”+應(yīng)收賬款項(xiàng)目本期減少額（減增加）+應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目本期減少額（減增加）+預(yù)收賬款項(xiàng)目本期增加（減減少）特殊調(diào)整業(yè)務(wù)例：某企業(yè)2005年度有關(guān)資料如下：（1）應(yīng)收賬款：年初100萬(wàn)，年末120萬(wàn)（2）應(yīng)收票據(jù)：年初40萬(wàn)，年末20萬(wàn)（3）預(yù)收賬款：年初80萬(wàn)，年末90萬(wàn)（4）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6000萬(wàn)元（5）應(yīng)交稅金增值稅（銷項(xiàng)）1037萬(wàn)元（6）其他資料如下：本期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備5萬(wàn)元，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)使“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶產(chǎn)生借方發(fā)生額3萬(wàn)元，工程領(lǐng)用的本企業(yè)產(chǎn)品100萬(wàn)元產(chǎn)生增值稅銷項(xiàng)稅額17萬(wàn)元，收到客戶用11.7萬(wàn)元商品(貨款10萬(wàn)元，增值稅1.7萬(wàn)元)抵償前欠賬款12萬(wàn)元。 銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 = 6000+1020-20+20+10-5-3-12=70102、購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 =“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額”+應(yīng)付賬款項(xiàng)目本期減少額（減增加）+應(yīng)付票據(jù)本期減少（減增加）+預(yù)付賬款項(xiàng)目本期增加（減減少）+存貨項(xiàng)目本期增加-存貨項(xiàng)目本期減少特殊業(yè)務(wù)例：某企業(yè)2005年有關(guān)資料如下：（1）應(yīng)付賬款：年初：100萬(wàn)，年末120萬(wàn)（2）應(yīng)付票據(jù)：年初：40萬(wàn)，年末20萬(wàn)（3）預(yù)付賬款：年初： 80萬(wàn)，年末90萬(wàn)（4）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本4000萬(wàn)；存貨項(xiàng)目的年初數(shù) 100萬(wàn)，年末數(shù)80萬(wàn)；（5）應(yīng)交稅金增值稅（進(jìn)項(xiàng)）600萬(wàn)（6）其他資料如下：用固定資產(chǎn)償還應(yīng)付賬款10萬(wàn)，生產(chǎn)成本中直接工資項(xiàng)目含有本期發(fā)生的直接生產(chǎn)工人工資費(fèi)用100萬(wàn)，本期制造費(fèi)用發(fā)生額為60萬(wàn)（其中消耗的物料為5萬(wàn)元）。 購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。 =4000+600-20+20+10-20-165=4425現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析v 現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)百分比分析是指將現(xiàn)金流表中某一項(xiàng)目的數(shù)字做基數(shù),再計(jì)算出該項(xiàng)目各組成部分占總體的百分比,以分析各項(xiàng)目的具體構(gòu)成,從而揭示現(xiàn)金流量表中各個(gè)相對(duì)作用和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系。v 分析：結(jié)構(gòu)指標(biāo)的合理性應(yīng)與企業(yè)所處的階段相聯(lián)系 v 對(duì)于初創(chuàng)期的企業(yè)來(lái)說(shuō)，流入結(jié)構(gòu)中籌資占絕大部分；流出結(jié)構(gòu)中投資占絕大部分；在發(fā)展期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入增加，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入已經(jīng)下降，但還占一定份額，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出大幅度下降，但小額投資仍在繼續(xù)；在成熟期，占現(xiàn)金流入流出絕大部分的是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出正在增加，因?yàn)榇罅總鶆?wù)到了還本付息期，分紅比例也在提高，而投資支出基本停止，投資活動(dòng)流入大量增加；在衰退期，經(jīng)營(yíng)萎縮，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大大減少，企業(yè)必須調(diào)整經(jīng)營(yíng)方向，否則將進(jìn)入財(cái)務(wù)困難狀況。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)透視一、現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正 1、三項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量都為正 說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)和投資效益良好,并且具有較好的融資能力,財(cái)務(wù)狀況良好。但應(yīng)重視對(duì)投資項(xiàng)目的可行性研究,否則會(huì)造成資金浪費(fèi)。 2、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量 說(shuō)明: 企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好,在償還前欠債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)投資,但應(yīng)注意密切關(guān)注經(jīng)營(yíng)情況的變化,防制經(jīng)營(yíng)狀況惡化導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化。 4、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量 說(shuō)明:這種狀況揭示企業(yè)正面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn), 企業(yè)要么處于新產(chǎn)品投資初期,要么該企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)所處市場(chǎng)環(huán)境不佳,要么內(nèi)部管理存在問(wèn)題,但由于通過(guò)投資分散了風(fēng)險(xiǎn),它能保持較好的融資能力。 5、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量 說(shuō)明:這種情況表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)均不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流入,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大,各項(xiàng)活動(dòng)完全依賴外部籌資,若企業(yè)屬于投入發(fā)展初期,這種情況是正常的。 6、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量 分析:這種情況說(shuō)明企業(yè)進(jìn)入高速擴(kuò)張期,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不能滿足投資的需要，這時(shí)必須對(duì)企業(yè)的投資方向進(jìn)行科學(xué)的論 證，避免盲目擴(kuò)張給企業(yè)帶來(lái)的負(fù)面影響。2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量 分析: 企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況良好,在償還前欠債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)投資,但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量已不足以滿足兩者的需要,企業(yè)必須密切關(guān)注經(jīng)營(yíng)情況的變化,關(guān)注投資的規(guī)模和效果,防止經(jīng)營(yíng)情況惡化導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化 。 4、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量 分析:說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足,可能主要靠借債維持經(jīng)營(yíng),如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量?jī)纛~是依靠投資或處置長(zhǎng)期資產(chǎn)所得,則企業(yè)財(cái)務(wù)狀況將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn) 。 5、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流 入量流出量 分析:說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)均不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流入,各項(xiàng)活動(dòng)完全依賴于借債尚不足于滿足需要,如果企業(yè)不是處于投入時(shí)期且行業(yè)前景較好,那么企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況就相當(dāng)危險(xiǎn)。 6、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量 分析: 這種情況說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足,企業(yè)進(jìn)入償還債務(wù)期,償還債務(wù)主要靠投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量,如果投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量主要依靠收回投資或處置長(zhǎng)期資產(chǎn),那么企業(yè)可能面臨破產(chǎn),應(yīng)高度警惕。7、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量 分析:說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況不好,投資效果較差,投入的資金難以收回,如果企業(yè)籌資不能順利進(jìn)行,則企業(yè)財(cái)務(wù)狀況相當(dāng)糟糕,面臨被兼并或破產(chǎn)的危險(xiǎn)?，F(xiàn)金流量表的比率分析1、 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入流動(dòng)負(fù)債 分析：該指標(biāo)反映企業(yè)償還即將到期債務(wù)的能力，是衡量企業(yè)短期償債能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。指標(biāo)越大，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越好，現(xiàn)金償債時(shí)效性越強(qiáng)；反之，則表明企業(yè)短期償債能力差。該指標(biāo)不受那些不易變現(xiàn)的或容易引起沉淀的存貨