財務報表閱讀與涉稅分析.doc

財務報表閱讀與涉稅分析培訓目標 一、了解新會計準則下的財務報告。 二、通過報表分析，了解企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。 三、通過報表分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能存在的涉稅問題，進一步確定稅務檢查的方向。新準則下的財務報告 資產(chǎn)負債表 利潤表 現(xiàn)金流量表（31號會計準則） 所有者權益變動表 報表附注財務報告分析的基本方法 一、比較分析法 1、與歷史比,也稱趨勢分析 2、與同類比,也稱橫向比較 3、與計劃預算比,也稱差異分析 二、比率分析法 1、結(jié)構(gòu)比率 結(jié)構(gòu)比率=部分整體 2、相關比率 某個項目與相關項目加以對比得出的比率。 三、因素分析法 財務報告分析的步驟 一、注冊會計師審計報告 二、會計報表附注 三、其他信息 解讀審計報告 1、無保留意見 2、保留意見 3、否定意見 4、無法表示意見會計報表附注閱讀與分析 會計報表附注是為便于會計報表使用者理解會計報表的內(nèi)容，而對會計報表的編制基礎、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。會計報表附注的基本內(nèi)容 公司的基本情況 財務報表的編制基礎 遵循準則的申明 重要會計政策和會計估計 主要會計政策、會計估計變更、差錯更正情況說明 主要會計報表項目注釋 或有事項說明 資產(chǎn)負債表日后事項中的非調(diào)整事項 關聯(lián)方關系及其說明 其他重大事項 資產(chǎn)減值準備明細表、分部報表、現(xiàn)金流量表 補充資料在附注中單獨披露，不作為報表附表資產(chǎn)負債表分析 什么是資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負債、所有者權益等財務狀況的會計報表。一、反映資產(chǎn)分布情況 二、表明企業(yè)承擔的債務及償還時間 三、反映凈資產(chǎn)及其形成原因 四、反映企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢資產(chǎn)負債表的格式一、賬戶式表格二、報告式表格 見新報表1資產(chǎn)負債表項目分析一、交易性金融資產(chǎn) 1、注意結(jié)合所得稅申報表副表進行檢查 2、注意企業(yè)是否確認了相關的遞延所得稅資產(chǎn)或負債二、應收賬款 1、應收賬款的增減幅度結(jié)合利潤表上收入 的增減幅度 2、關注應收賬款的對應科目 3、關注明細賬先發(fā)生在貸方的應收賬款 4、注意壞賬準備的處理 三、其他應收款 如果其他應收款的余額比應收賬款的余額還大，或者占總資產(chǎn)的比重比較大，一定要檢查其他應收款明細賬，注意關注以下問題： 1、關聯(lián)方占用資金的問題 2、個人股東借款的問題 3、利用其他應收款逃避收入。四、應收股利和應收利息 1、結(jié)合交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、長期股權投資項目檢查企業(yè)有無股利所得，有無正確申報投資收益。 2、結(jié)合可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資檢查企業(yè)有無利息收入。 3、結(jié)合現(xiàn)金流量表中“取得投資收益收到的現(xiàn)金”和“收到的與其他投資活動有關的現(xiàn)金五、存貨 （一）原材料 用企業(yè)發(fā)出材料匯總表上的數(shù)據(jù)與成本計算單上的數(shù)據(jù)比較，如果后者小于前者，則說明原材料除了用于生產(chǎn)外，還可能對內(nèi)用于在建工程和職工福利，對外用于投資、抵債、換貨、捐贈等。 （二）庫存商品 用庫存商品帳戶的貸方發(fā)生額與利潤表上的主營業(yè)務成本比較，如果前者大于后者說明企業(yè)的產(chǎn)品可能有銷售以外的用途，除檢查“庫存商品”明細賬外，還要關注“發(fā)出商品”、“分期收款發(fā)出商品”和“委托代銷商品”等賬戶。六、固定資產(chǎn)、累計折舊、固定資產(chǎn)清理。 （一）分析固定資產(chǎn)增加的來源渠道 （二）分析企業(yè)的生產(chǎn)能力 （三）固定資產(chǎn)變動對企業(yè)盈利能力的影響 （四）固定資產(chǎn)減少的原因 （五）注意固定資產(chǎn)清理的紅字 （六）注意折舊的檢查 1、看附注中披露的會計估計變更 2、看綜合折舊率 綜合折舊率=(年末累計折舊年初累計折舊)固定資產(chǎn)平均原值七、在建工程、無形資產(chǎn)、長期待攤費用 1、關注在建工程是否領用本企業(yè)產(chǎn)品和材料 2、結(jié)合長期借款，檢查企業(yè)有無把資本化的借款費用記入了“財務費用” 3、檢查工程試運行收入，有無申報所得 4、檢查無形資產(chǎn)的攤銷和一次轉(zhuǎn)銷問題 5、檢查長期待攤費用的攤銷是否正確八、長期股權投資 1、投資收益的檢查,檢查應收股利賬戶。 2、股權轉(zhuǎn)讓所得的檢查，注意投資轉(zhuǎn)讓成本的確定。 3、注意檢查企業(yè)有無非貨幣性資產(chǎn)抵債的問題 九、應付賬款、其他應付款及預收款項 分析納稅人應付賬款增減變動情況 長期掛賬的應付賬款要注意函證 注意了解企業(yè)有無債務重組問題 其他應付款注意包裝物的押金處理 注意其他應付款隱瞞收入的問題 注意長期掛帳的預收賬款十、預計負債的稅務處理是否正確。十一、資本公積 對未實行新準則的企業(yè)注意以下明細賬 1、無法支付的應付款項 2、債務重組收益 3、接受捐贈 4、資產(chǎn)評估增值 5、其他十二、盈余公積和未分配利潤 注意：盈余公積的對應賬戶只能是利潤分配賬戶。 未分配利潤的對應賬戶主要是本年利潤和以前年度損益調(diào)整。資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析 合理的財務結(jié)構(gòu)是企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定增長的基礎。從資產(chǎn)負債表上看企業(yè)財務結(jié)構(gòu)的合理性，主要是看企業(yè)資產(chǎn)和負債的分布結(jié)構(gòu)是否合理，這也是觀察與評估企業(yè)財務風險的一個方面。資產(chǎn)負債表趨勢分析 趨勢分析法是在比較會計報表中用金額、百分比的形式,對每個項目的報告期金額與基期金額進行比較分析,編制比較會計報表,通過對報表中各項目的增減情況進行分析,以觀察公司財務狀況和經(jīng)營成果的變化趨勢。尤其對一些重要的和異常的項目，應進行重點分析。 資產(chǎn)負債表趨勢分析的要點： 1、總資產(chǎn)的變動情況 2、變動的是哪些資產(chǎn)，這些資產(chǎn)變動的原因 3、這些資產(chǎn)的變動會對企業(yè)的盈利產(chǎn)生什么 樣的影響 4、負債和所有者權益的變化情況及其對企業(yè)財 務的影響。 短期償債能力分析 一、流動比率 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債 2007年雅戈爾流動比率9636=0.992008年雅戈爾流動比率=20404713271.0101=1.14 二、速動比率 速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)流動負債 雅戈爾公司2007： 速動比率=96-7369713562.12）36=0.45342008：速動比率= （2040471327187） 01=0.396 說明:1、速動比率為1比較合適 2、行業(yè)不同會有很大差別,大量現(xiàn)銷的商店、賓館由于幾乎沒有應收賬款,速動比率小于1很正常。 三、現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）流動負債長期償債能力分析一、 資產(chǎn)負債率 資產(chǎn)負債率是企業(yè)負債總額除以資產(chǎn)總額的比率。它表明在總資產(chǎn)中有多大比例是通過負債取得的，以及資產(chǎn)對債權人的保障程度。 資產(chǎn)負債率=負債總額資產(chǎn)總額 2007年：雅戈爾資產(chǎn)負債率 53.11% 2008年: 雅戈爾資產(chǎn)負債率 68.67% 二、產(chǎn)權比率 產(chǎn)權比率是指負債總額與所有者權益總額的比率，它是企業(yè)財務結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標志,它反映企業(yè)所有者權益對債權人權益的保障程度 產(chǎn)權比率=負債總額所有者權益 利潤表的分析什么是利潤表 利潤表是總括反映一定時期內(nèi)（月度、年度）利潤或虧損的實現(xiàn)情況的會計報表，是將收入-費用=利潤的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來。 利潤表的基本格式一、單步驟式利潤表二、多步驟式利潤表利潤表的作用 1.有助于評價企業(yè)的盈利能力 2.可以幫助判斷企業(yè)的價值 3.有助于預測企業(yè)未來的盈利能力和發(fā)展趨勢報表項目分析一、營業(yè)收入分析 1、分析營業(yè)收入的構(gòu)成 2、結(jié)合行業(yè)的景氣度進行分析 3、營業(yè)收入的變動趨勢結(jié)合資產(chǎn)負債表中固定資產(chǎn)規(guī)模、應收應付賬款的增減變動、現(xiàn)金流量表中“銷售商品提供勞務收到的現(xiàn)金分析。二、營業(yè)成本分析 1、分析營業(yè)成本的構(gòu)成 2、結(jié)合營業(yè)收入的變動比例進行分析 3、結(jié)合成本項目具體進行分析三、營業(yè)稅金及附加的分析 計算營業(yè)稅金及附加與營業(yè)收入的比例，通過與同行業(yè)比較和趨勢比較，發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否可能存在涉稅問題。四、期間費用的分析 1、結(jié)合收入的增長規(guī)模分析 2、財務費用還要結(jié)合資產(chǎn)負債表中“短期借款”、 “長期借款”、“應付債券”等項目進行分析。 3、關注借款資本化的處理。四、資產(chǎn)減值損失五、公允價值變動損益的處理六、投資收益的處理 1、結(jié)合資產(chǎn)負債中“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“持有至到期投資”、“長期股權投資”進行分析 2、結(jié)合現(xiàn)金流量表中“收回投資收到的現(xiàn)金”、“取得投資收益收到的現(xiàn)金”、“處置子公司及營業(yè)單位收到的現(xiàn)金”進行分析。七、營業(yè)外收入 注意結(jié)合現(xiàn)金流量表中“收到的與其他經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”、“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額”進行分析七、營業(yè)外支出 注意檢查營業(yè)外支出明細賬，關注營業(yè)外支出中的納稅調(diào)整項目。盈利能力分析1、把握結(jié)果-賺了多少錢？2、分層觀察-在哪里賺的？是來自日?；顒舆€是偶然所得？3、財務指標分析 （1）、毛利率=主營業(yè)務毛利主營業(yè)務收入 （2）、銷售凈利率=凈利潤銷售收入 （3）、主營業(yè)務利潤占經(jīng)營性利潤的比例 經(jīng)營性利潤= 主營業(yè)務利潤+其他業(yè)務利潤 （4）、營業(yè)利潤占利潤總額的穩(wěn)定性 （5）資產(chǎn)凈利率 平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)2 資產(chǎn)凈利率=凈利潤平均資產(chǎn)總額（6）、凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均凈資產(chǎn)的百分比,也叫凈值報酬率或權益報酬率 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤平均凈資產(chǎn)企業(yè)管理效率分析一、 營業(yè)周期 營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的這段時間 營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 說明: 該指標反映多長時間能將存貨變成現(xiàn)金,一般情況下,營業(yè)周期短,說明資金周轉(zhuǎn)速度快;營業(yè)周期長說明周轉(zhuǎn)速度慢2、 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入 平均資產(chǎn)總額 說明:該指標反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)速度越快,反映銷售能力越強。企業(yè)可以通過薄利多銷的辦法,加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn),帶來利潤絕對額的增加。3、 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標 。 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360存貨周轉(zhuǎn)率 例：雅戈爾公司2007年存貨周轉(zhuǎn)率 =4539462810.69（7369713562.12+5465662278.03）2 =0.71 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=3600.71=507.044、 應收賬款周轉(zhuǎn)率 應收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均應收賬款 應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360應收賬款周轉(zhuǎn)率 說明：一般來說，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高,平均收現(xiàn)期越短,說明應收賬款的回收期越快。但有時該指標不能反映實際情況：如季節(jié)性銷售，年末銷售大量增加或大量減少等。5、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均固定資產(chǎn)總額 說明：該指標反映固定資產(chǎn)的利用效率。 現(xiàn)金流量表分析 現(xiàn)金流量表是反映現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物變動的會計報表。 現(xiàn)金等價物-三個月內(nèi)即將到期的債券投資。 v 現(xiàn)金流量表中主要項目的確定 1、銷售商品提供勞務收到的現(xiàn)金 =“主營業(yè)務收入和增值稅銷項稅額”+應收賬款項目本期減少額（減增加）+應收票據(jù)項目本期減少額（減增加）+預收賬款項目本期增加（減減少）特殊調(diào)整業(yè)務例：某企業(yè)2005年度有關資料如下：（1）應收賬款：年初100萬，年末120萬（2）應收票據(jù)：年初40萬，年末20萬（3）預收賬款：年初80萬，年末90萬（4）主營業(yè)務收入6000萬元（5）應交稅金增值稅（銷項）1037萬元（6）其他資料如下：本期計提壞賬準備5萬元，應收票據(jù)貼現(xiàn)使“財務費用”賬戶產(chǎn)生借方發(fā)生額3萬元，工程領用的本企業(yè)產(chǎn)品100萬元產(chǎn)生增值稅銷項稅額17萬元，收到客戶用11.7萬元商品(貨款10萬元，增值稅1.7萬元)抵償前欠賬款12萬元。 銷售商品提供勞務收到的現(xiàn)金 = 6000+1020-20+20+10-5-3-12=70102、購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金 =“主營業(yè)務成本和增值稅進項稅額”+應付賬款項目本期減少額（減增加）+應付票據(jù)本期減少（減增加）+預付賬款項目本期增加（減減少）+存貨項目本期增加-存貨項目本期減少特殊業(yè)務例：某企業(yè)2005年有關資料如下：（1）應付賬款：年初：100萬，年末120萬（2）應付票據(jù)：年初：40萬，年末20萬（3）預付賬款：年初： 80萬，年末90萬（4）主營業(yè)務成本4000萬；存貨項目的年初數(shù) 100萬，年末數(shù)80萬；（5）應交稅金增值稅（進項）600萬（6）其他資料如下：用固定資產(chǎn)償還應付賬款10萬，生產(chǎn)成本中直接工資項目含有本期發(fā)生的直接生產(chǎn)工人工資費用100萬，本期制造費用發(fā)生額為60萬（其中消耗的物料為5萬元）。 購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金。 =4000+600-20+20+10-20-165=4425現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析v 現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)百分比分析是指將現(xiàn)金流表中某一項目的數(shù)字做基數(shù),再計算出該項目各組成部分占總體的百分比,以分析各項目的具體構(gòu)成,從而揭示現(xiàn)金流量表中各個相對作用和總體結(jié)構(gòu)關系。v 分析：結(jié)構(gòu)指標的合理性應與企業(yè)所處的階段相聯(lián)系 v 對于初創(chuàng)期的企業(yè)來說，流入結(jié)構(gòu)中籌資占絕大部分；流出結(jié)構(gòu)中投資占絕大部分；在發(fā)展期經(jīng)營活動流入增加，籌資活動現(xiàn)金流入已經(jīng)下降，但還占一定份額，投資活動現(xiàn)金流出大幅度下降，但小額投資仍在繼續(xù)；在成熟期，占現(xiàn)金流入流出絕大部分的是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，籌資活動現(xiàn)金流出正在增加，因為大量債務到了還本付息期，分紅比例也在提高，而投資支出基本停止，投資活動流入大量增加；在衰退期，經(jīng)營萎縮，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量大大減少，企業(yè)必須調(diào)整經(jīng)營方向，否則將進入財務困難狀況。財務風險透視一、現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物凈增加額為正 1、三項活動的現(xiàn)金凈流量都為正 說明企業(yè)經(jīng)營和投資效益良好,并且具有較好的融資能力,財務狀況良好。但應重視對投資項目的可行性研究,否則會造成資金浪費。 2、 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量流出量,投資活動現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動現(xiàn)金流入量流出量,投資活動現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動現(xiàn)金流入量流出量 說明: 企業(yè)經(jīng)營狀況良好,在償還前欠債務的同時繼續(xù)投資,但應注意密切關注經(jīng)營情況的變化,防制經(jīng)營狀況惡化導致財務狀況惡化。 4、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動現(xiàn)金流入量流出量 說明:這種狀況揭示企業(yè)正面臨經(jīng)營風險, 企業(yè)要么處于新產(chǎn)品投資初期,要么該企業(yè)主營業(yè)務所處市場環(huán)境不佳,要么內(nèi)部管理存在問題,但由于通過投資分散了風險,它能保持較好的融資能力。 5、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量流出量,投資活動現(xiàn)金流入量流出量 說明:這種情況表明企業(yè)經(jīng)營活動和投資活動均不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流入,企業(yè)風險較大,各項活動完全依賴外部籌資,若企業(yè)屬于投入發(fā)展初期,這種情況是正常的。 6、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動現(xiàn)金流入量流出量,投資活動現(xiàn)金流入量流出量 分析:這種情況說明企業(yè)進入高速擴張期,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不能滿足投資的需要，這時必須對企業(yè)的投資方向進行科學的論 證，避免盲目擴張給企業(yè)帶來的負面影響。2、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量流出量,投資活動現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動現(xiàn)金流入量流出量,投資活動現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動現(xiàn)金流入量流出量 分析: 企業(yè)經(jīng)營情況良好,在償還前欠債務的同時繼續(xù)投資,但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量已不足以滿足兩者的需要,企業(yè)必須密切關注經(jīng)營情況的變化,關注投資的規(guī)模和效果,防止經(jīng)營情況惡化導致財務狀況惡化 。 4、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動現(xiàn)金流入量流出量 分析:說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量嚴重不足,可能主要靠借債維持經(jīng)營,如果投資活動現(xiàn)金流入量凈額是依靠投資或處置長期資產(chǎn)所得,則企業(yè)財務狀況將面臨嚴峻考驗 。 5、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量流出量,投資活動現(xiàn)金流 入量流出量 分析:說明企業(yè)經(jīng)營活動和投資活動均不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流入,各項活動完全依賴于借債尚不足于滿足需要,如果企業(yè)不是處于投入時期且行業(yè)前景較好,那么企業(yè)的財務狀況就相當危險。 6、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動現(xiàn)金流入量流出量 分析: 這種情況說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量嚴重不足,企業(yè)進入償還債務期,償還債務主要靠投資活動的現(xiàn)金流量,如果投資活動的現(xiàn)金流量主要依靠收回投資或處置長期資產(chǎn),那么企業(yè)可能面臨破產(chǎn),應高度警惕。7、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量流出量,投資活動現(xiàn)金流入量流出量,籌資活動現(xiàn)金流入量流出量 分析:說明企業(yè)經(jīng)營情況不好,投資效果較差,投入的資金難以收回,如果企業(yè)籌資不能順利進行,則企業(yè)財務狀況相當糟糕,面臨被兼并或破產(chǎn)的危險?，F(xiàn)金流量表的比率分析1、 現(xiàn)金流動負債比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入流動負債 分析：該指標反映企業(yè)償還即將到期債務的能力，是衡量企業(yè)短期償債能力的動態(tài)指標。指標越大，說明企業(yè)短期償債能力越好，現(xiàn)金償債時效性越強；反之，則表明企業(yè)短期償債能力差。該指標不受那些不易變現(xiàn)的或容易引起沉淀的存貨