行為金融學(xué)開題報(bào)告.doc

.華東交通大學(xué)理工學(xué)院本科生畢業(yè)論文開題報(bào)告題 目：基于行為金融學(xué)理論淺析我國個(gè)人投資者非理性行為以2014-2015年我國股市為例 分 院： 經(jīng)濟(jì)管理分院 專 業(yè)： 金融學(xué) 班 級(jí)： 金融2012-2 學(xué) 號(hào)： 20120510620229 姓 名： 李義施 指導(dǎo)教師： 王世杰 填表日期： 2015 年 11 月 24 日一、 選題的依據(jù)及意義：決定股價(jià)的短期波動(dòng)的因素是所有參與的投資者的心理因素的綜合，包括理性和非理性的心理因素。非理性是人類難以克服的弱點(diǎn)，個(gè)體的非理性的累加造成了整體市場的非理性波動(dòng)。中國股市的非理性成分在個(gè)人投資者主導(dǎo)的市場下尤其明顯。本文以行為金融學(xué)為理論框架,對我國股市的非理性泡沫的形成與破滅過程進(jìn)行了分析,認(rèn)為本輪股市的急漲急跌是建立在高杠桿下的個(gè)人投資者非理性基礎(chǔ)上的,并據(jù)此為個(gè)人投資者在投資過程中的典型非理性行為在一定程度上給予合理解釋及建議。本文立足市場假說的缺陷著手，運(yùn)用理論與實(shí)踐相結(jié)合、實(shí)例分析、總結(jié)歸納等方法，通過對個(gè)人投資者非理性行為的表現(xiàn)形式、特點(diǎn)和形成原因的分析，總結(jié)出個(gè)人投資者合理投資的有效方法，提出了現(xiàn)有投資方式存在的問題，給出了進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)采取的主要對策,對個(gè)人投資者的合理投資有實(shí)際的現(xiàn)實(shí)意義。二、 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢（含文獻(xiàn)綜述）：隨著20世紀(jì)80年代，一些金融學(xué)家將認(rèn)知心理學(xué)研究成果應(yīng)用于投資者的行為分析，至90年代這個(gè)領(lǐng)域涌現(xiàn)大量高質(zhì)量的理論和實(shí)證文獻(xiàn)，形成最具活力的行為金融學(xué)派。說明了主流經(jīng)濟(jì)學(xué)對這一領(lǐng)域的肯定，也促進(jìn)了其進(jìn)一步發(fā)展。但，行為金融學(xué)依然存在很多缺陷，如下：1、需要建立新的理論框架：2、需要建立統(tǒng)一獨(dú)特有嚴(yán)密邏輯的分析范式；3、需要建立新的基于行為的核心模型；4、需要建立明確的研究對象和研究方法；5、需要有明確的研究主線和獨(dú)特的知識(shí)點(diǎn)；6、需要對行為金融范式作進(jìn)一步的拓展。由于我國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)特征和新興金融市場特點(diǎn)，為行為金融在我國快速發(fā)展提供了外部環(huán)境，所以在這個(gè)新興領(lǐng)域蓬勃發(fā)展的過程中，我國學(xué)者有可能為行為金融學(xué)作出較大貢獻(xiàn)。利用后發(fā)優(yōu)勢，抓住關(guān)鍵問題進(jìn)行突破。并且，由于我國投資者情緒對金融資產(chǎn)價(jià)格影響尤為明顯，所以，對我國投資者行為進(jìn)行研究就具有重要意義，也更容易取得成果。本文從個(gè)人投資者在投資過程中的典型非理性行為出發(fā)，在一定程度上給出合理解釋及投資建議。饒育蕾行為金融學(xué)從有效市場假說的缺陷著手，提出行為金融學(xué)理論對于金理論發(fā)展的意義，并結(jié)合國內(nèi)外證券市場異象，指出該理論存在的現(xiàn)實(shí)意義。通過心理實(shí)驗(yàn)的設(shè)計(jì)，以及心理學(xué)相關(guān)知識(shí)的介紹，了解人類在不確定性決策下的心理和行為偏差，在此基礎(chǔ)上，提出前景理論對于預(yù)期效用理論的替代。全書結(jié)合金融市場特征和心理學(xué)的知識(shí)，從個(gè)體和群體的角度，分析投資者在金融市場交易過程中出現(xiàn)的心理和行為偏差。作為行金融學(xué)理論與運(yùn)用的結(jié)晶，本書針對證券交易中人類行為的特點(diǎn)，分析行為資產(chǎn)定價(jià)模型和為資產(chǎn)組合理論，并提出資產(chǎn)投資策略。三、 本課題研究內(nèi)容本文共分為五章：第一章為緒論部分，介紹本文研究背景、研究內(nèi)容及方法；第二章是個(gè)人投資者非理性行為的概述，介紹了非理性行為的概念、特點(diǎn)；第三章分析了個(gè)人投資者投資中存在的問題；第四章闡述了個(gè)人投資者（群體）非理性行為形成的原因；第五章結(jié)合上文分析，提出避免非理性行為的幾點(diǎn)對策。四、 本課題研究方案（1）文獻(xiàn)歸納法在閱讀了大量的國內(nèi)外相關(guān)的文獻(xiàn)、資料，從中得出了個(gè)人投資者在投資過程中存在的非理性行為的問題，并從中歸納出自己的解決之道。（2）定性與定量相結(jié)合分析法。為了準(zhǔn)確客觀的說明問題，采用定性與定量分析相結(jié)合的方法，研究中將使用文字、數(shù)據(jù)，對個(gè)人投資者非理性行為對股票價(jià)格影響進(jìn)行分析。（3）多學(xué)科相結(jié)合的方法本文綜合運(yùn)用行為金融學(xué)、實(shí)驗(yàn)心理學(xué)、社會(huì)心理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等多種相關(guān)學(xué)科的知識(shí),對個(gè)人投資者的非理性行為進(jìn)行研究。五、 研究目標(biāo)、主要特色及工作進(jìn)度：研究目標(biāo)：本文希望通過對我國個(gè)人投資者非理性行為的研究，能找出我國目前股市中存在的股市泡沫問題及其原因，并針對性給予建議，在一定程度上能夠控制股市泡沫，提高個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，幫助我國證券市場融入世界金融。主要特色：本文的主要特色在于綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理、審計(jì)學(xué)等多種相關(guān)學(xué)科的知識(shí),對商業(yè)銀行會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行研究。1、確定選題 2015.11.182、完成任務(wù)書和開題報(bào)告 2015.11.243、完成初稿 待定4、完成二稿 待定5、提交定稿 待定6、論文評(píng)審 待定7、論文答辯 待定六、參考文獻(xiàn)：1李天擇. 對中國投資者非理性行為的研究基于行為金融學(xué)的角度J. 科技經(jīng)濟(jì)市場,2008,07:67-69.2 劉曉星,何建敏. 基于行為金融理論的投資研究J. 財(cái)經(jīng)問題研究. 2003(10)3 張誼浩,陳柳欽. 中國行為金融研究綜述J. 零陵學(xué)院學(xué)報(bào). 2004(03)4 徐女原.行為金融理論及其對投資者行為異象的解釋J. 生產(chǎn)力研究. 2004(10)5 鄒輝文.投資者非理性心理行為的綜合效應(yīng)與股價(jià)波動(dòng)J. 福州大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版). 2008(01)6 張瑾,陳杰,李強(qiáng)治.行為金融視角下投資者的非理性行為分析J. 全國商情(經(jīng)濟(jì)理論研究). 2009(13)7 顧海峰.我國證券市場投資者非理性行為及治理兼論投資者教育J. 審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究. 2009(04)8 劉志陽.西方行為金融理論:一個(gè)文獻(xiàn)綜述J. 學(xué)術(shù)研究. 2002(02)9 程建偉,夏頡.行為金融理論與當(dāng)代金融學(xué)的發(fā)展J. 石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào). 2002(04)10 郭曄.行為金融理論發(fā)展評(píng)介當(dāng)前行為金融發(fā)展存在自我局限J. 經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2003(03)11 黃少軍.行為金融理論的前沿發(fā)展J. 經(jīng)濟(jì)評(píng)論. 2003(01)12 劉海嘯.行為金融理論及其對標(biāo)準(zhǔn)金融市場理論的挑