車(chē)用尿素行業(yè)分析報(bào)告.doc

車(chē)用尿素行業(yè)分析報(bào)告車(chē)用尿素行業(yè)分析報(bào)告 目目 錄錄 一 一 SCR 系統(tǒng)是重型柴油車(chē)達(dá)到國(guó)四最理想技術(shù)路線(xiàn)系統(tǒng)是重型柴油車(chē)達(dá)到國(guó)四最理想技術(shù)路線(xiàn) 3 1 國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)將限制重型柴油車(chē)的污染物排放 3 2 國(guó)外減排技術(shù)路線(xiàn)介紹 4 3 SCR 系統(tǒng)是我國(guó)重型柴油車(chē)減排的最優(yōu)選擇 5 二 我國(guó)車(chē)用尿素市場(chǎng)狀況 潛力巨大 渠道為王二 我國(guó)車(chē)用尿素市場(chǎng)狀況 潛力巨大 渠道為王 8 1 車(chē)用尿素是重型柴油車(chē)達(dá)到國(guó)四排放標(biāo)準(zhǔn)的必備產(chǎn)品 8 2 我國(guó)車(chē)用尿素市場(chǎng)潛力巨大 9 3 銷(xiāo)售渠道是車(chē)用尿素推廣的關(guān)鍵 12 4 中石化在車(chē)用尿素銷(xiāo)售渠道方面具有先天優(yōu)勢(shì) 16 三 投資策略與主要企業(yè)三 投資策略與主要企業(yè) 16 1 投資策略 16 2 重點(diǎn)公司 四川美豐 17 四 主要風(fēng)險(xiǎn)四 主要風(fēng)險(xiǎn) 17 一 一 SCR 系統(tǒng)是重型柴油車(chē)達(dá)到國(guó)四最理想技術(shù)路線(xiàn)系統(tǒng)是重型柴油車(chē)達(dá)到國(guó)四最理想技術(shù)路線(xiàn) 1 國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)將限制重型柴油車(chē)的污染物排放 國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)將限制重型柴油車(chē)的污染物排放 重型柴油車(chē)是環(huán)境中污染物的主要排放者 在一些國(guó)家和地 區(qū) 中重型車(chē)用柴油機(jī)的排放在發(fā)動(dòng)機(jī)對(duì)環(huán)境排放方面的貢獻(xiàn)度要 達(dá)到70 左右 其排放一直是內(nèi)燃機(jī)排放控制領(lǐng)域內(nèi)最值得關(guān)注的 重點(diǎn) 柴油車(chē)的HC CO CO2排放量比汽油車(chē)低 而排放的 NOx 氮氧化物 和PM 顆粒物 遠(yuǎn)高于汽油車(chē) 國(guó)四排放標(biāo)準(zhǔn)有望在2013年7月執(zhí)行 加強(qiáng)對(duì)重型柴油車(chē)的污染 物排放限制 由于NOx會(huì)污染大氣環(huán)境 產(chǎn)生如光化學(xué)煙霧等一系 列嚴(yán)重后果 為降低汽車(chē)排放對(duì)環(huán)境的破壞 有望在2013年7月開(kāi)始 實(shí)施的國(guó)四排放標(biāo)準(zhǔn)對(duì)重型汽車(chē)污染物排放作了嚴(yán)格的限制 國(guó)四 標(biāo)準(zhǔn)要求重型汽車(chē)怠速測(cè)試 ETC 中排放一氧化碳CO 1 5 g kWh 總碳?xì)銫H 0 46 g kWh 氮氧化物NOx 3 5 g kWh 微粒 PM 0 02 g kWh 國(guó)四必須增加機(jī)外后處理裝置才能使排放達(dá)標(biāo) 世界各國(guó)都 致力于減少柴油機(jī)NOx和PM排放的研究 其途徑有提高燃油品質(zhì) 實(shí)行機(jī)內(nèi)凈化技術(shù)和尾氣后處理技術(shù) 由于柴油機(jī)工作的特點(diǎn) 使 PM和NOx兩種主要排放污染物的生成出現(xiàn)了此消彼長(zhǎng)的現(xiàn)象 國(guó)四 標(biāo)準(zhǔn)之前 柴油機(jī)排放可以通過(guò)機(jī)內(nèi)凈化技術(shù)來(lái)解決污染物的排放 控制 達(dá)到相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn) 而從國(guó)四開(kāi)始 除了改進(jìn)燃油噴射系統(tǒng) 優(yōu)化燃燒過(guò)程等機(jī)內(nèi)凈化措施外 還必須增加機(jī)外后處理裝置才能 使排放達(dá)標(biāo) 2 國(guó)外減排技術(shù)路線(xiàn)介紹 國(guó)外減排技術(shù)路線(xiàn)介紹 現(xiàn)有國(guó)外減排技術(shù)路線(xiàn) 美國(guó)路線(xiàn) 與 歐洲路線(xiàn) 根據(jù)汽 車(chē)工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn) 當(dāng)前主要有EGR DPF DOC 廢氣再 循環(huán)系統(tǒng) 顆粒捕集器 氧化型催化轉(zhuǎn)化器 路線(xiàn) 又稱(chēng) 美國(guó)路線(xiàn) 以及優(yōu)化燃燒 SCR路線(xiàn) 又稱(chēng) 歐洲路線(xiàn) 兩種尾氣后處理技術(shù) 路線(xiàn) EGR DPF DOC 廢氣再循環(huán)系統(tǒng) 顆粒捕集器 氧化型催化 轉(zhuǎn)化器 路線(xiàn) EGR DPF DOC 廢氣再循環(huán)系統(tǒng) 顆粒捕集器 氧化 型催化轉(zhuǎn)化器 路線(xiàn) 即先通過(guò)廢氣再循環(huán)降低燃燒過(guò)程中NOx的 生成量 再通過(guò)顆粒捕集器捕集因采用EGR技術(shù)而略有增加的顆粒 物 同時(shí)使用氧化型催化轉(zhuǎn)化器定期再生顆粒捕集器 該路線(xiàn)美國(guó) 采用較多 簡(jiǎn)稱(chēng)美國(guó)路線(xiàn) 優(yōu)化燃燒 SCR路線(xiàn) 第二條減排路線(xiàn)是優(yōu)化燃燒 SCR Selective Catalytic Reduction 選擇性催化還原 路線(xiàn) 即是 先通過(guò)優(yōu)化燃燒降低顆粒物排放 同時(shí)允許NOx生成量有所增加 然后通過(guò)選擇性催化還原技術(shù)來(lái)降低因優(yōu)化燃燒而產(chǎn)生的NOx排放 量 從而達(dá)到同時(shí)降低NOx和PM的效果 此種路線(xiàn)在歐洲采用較多 簡(jiǎn)稱(chēng)歐洲路線(xiàn) 3 SCR 系統(tǒng)是我國(guó)重型柴油車(chē)減排的最優(yōu)選擇系統(tǒng)是我國(guó)重型柴油車(chē)減排的最優(yōu)選擇 EGR DPF DOC路線(xiàn)在我國(guó)難以廣泛應(yīng)用 EGR DOC技術(shù) 會(huì)提高發(fā)動(dòng)機(jī)的油耗 需要定期維護(hù) 需要使用超低硫柴油而且無(wú) 法達(dá)到國(guó)四標(biāo)準(zhǔn) 為了達(dá)到國(guó)四標(biāo)準(zhǔn) ECR DOC必須聯(lián)用DPF 顆 粒捕集器 或POC 顆粒物氧化催化器 技術(shù) 然而聯(lián)用技術(shù)仍然 無(wú)法克服提高發(fā)動(dòng)機(jī)的油耗 需要定期維護(hù) 需要使用超低硫柴油 等缺點(diǎn) SCR系統(tǒng)在達(dá)到國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)降低燃油消耗 并對(duì)燃油含 硫要求更低 SCR技術(shù)能夠在降低油耗的同時(shí) 能耐受較高硫含量 的燃油 同時(shí)能夠達(dá)到國(guó)標(biāo)IV標(biāo)準(zhǔn) SCR需要使用車(chē)用尿素溶液作 為還原劑 使用量為燃油用量的3 5 研究數(shù)據(jù)表明 SCR能夠通 過(guò)提升燃油效率使燃油消耗量降低3 8 對(duì)于燃油價(jià)格較高的歐洲 市場(chǎng) 車(chē)用尿素溶液價(jià)格約為燃油價(jià)格的50 從而能夠節(jié)約近3 的總使用成本 SCR系統(tǒng)比EGR系統(tǒng)更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 以歐洲為例 在歐盟 實(shí)施EURO IV排放標(biāo)準(zhǔn)以前 SCR與EGR系統(tǒng)曾經(jīng)在汽車(chē)市場(chǎng)上同 時(shí)并存 自從2006開(kāi)始?xì)W盟強(qiáng)制實(shí)行EURO IV標(biāo)準(zhǔn) EGR系列聯(lián)用 技術(shù)逐漸失去優(yōu)勢(shì) 歐洲各大汽車(chē)生產(chǎn)商逐漸拋棄EGR系列而采用 SCR技術(shù) 歐洲車(chē)用尿素的單月消耗量也從2006年3月的幾乎為0急 速增長(zhǎng)到2008年9月的7 8萬(wàn)噸 至2010年5月 歐洲對(duì)車(chē)用尿素單月 消耗量為9 3萬(wàn)噸 SCR是我國(guó)減排的最優(yōu)選擇 目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的柴油國(guó)標(biāo) GB19147 2009要求含硫量 350ppm 而ECR DOC技術(shù)要求油品含硫 量在10ppm以下 因此在中國(guó)暫不具有推廣條件 SCR則可耐 350ppm的含硫油品 因此有推廣的技術(shù)基礎(chǔ) 由于采用SCR技術(shù)的 國(guó)四發(fā)動(dòng)機(jī)燃油經(jīng)濟(jì)性比EGR技術(shù)好 對(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)改動(dòng)小 對(duì)燃油和 機(jī)油要求較低 在技術(shù)升級(jí)連續(xù)性上具有優(yōu)勢(shì) SCR催化器耐久性 好且不存在催化器堵塞的風(fēng)險(xiǎn) 因此SCR技術(shù)是最適合我國(guó)國(guó)情的 重型柴油車(chē)減排技術(shù)路線(xiàn) 二 我國(guó)車(chē)用尿素市場(chǎng)狀況 潛力巨大 渠道為王二 我國(guó)車(chē)用尿素市場(chǎng)狀況 潛力巨大 渠道為王 1 車(chē)用尿素是重型柴油車(chē)達(dá)到國(guó)四排放標(biāo)準(zhǔn)的必備產(chǎn)品 車(chē)用尿素是重型柴油車(chē)達(dá)到國(guó)四排放標(biāo)準(zhǔn)的必備產(chǎn)品 車(chē)用尿素是重型柴油車(chē)達(dá)到國(guó)四排放標(biāo)準(zhǔn)的必備產(chǎn)品 車(chē)用 尿素是指尿素濃度為32 5 且溶劑為超純水的尿素水溶液 原料為尿 素晶體和超純水 重型卡車(chē) 客車(chē)等柴油車(chē)要達(dá)到國(guó)四排放標(biāo)準(zhǔn) 在尾氣處理上就要選用適合的SCR系統(tǒng) 而這項(xiàng)系統(tǒng)必須利用尿素 溶液對(duì)尾氣中的氮氧化物進(jìn)行處理 因此 車(chē)用尿素溶液成了重型 卡車(chē)及客車(chē)達(dá)到國(guó)四排放標(biāo)準(zhǔn)的必備產(chǎn)品 車(chē)用尿素的反應(yīng)機(jī)理 利用NH3的還原性去除NOx 在SCR 系統(tǒng)中 擔(dān)當(dāng)反應(yīng)原料的是尿素的分解產(chǎn)物NH3 在將NOx轉(zhuǎn)化為 N2和H2O的過(guò)程中 涉及的化學(xué)反應(yīng)比較多 也比較復(fù)雜 但主要 的反應(yīng)有如下幾個(gè) NH2 CO NH2 NH3 HNCO 1 HNCO H2O NH3 CO2 2 4NH3 4NO O 4N2 6H2O 3 2NH3 NO NO2 2N2 3H2O 4 柴油機(jī)排放的氮氧化物中NO含量通常占85 95 因此在 NOx的催化還原反應(yīng)中化學(xué)方程式 3 是最主要的反應(yīng) 但是化學(xué) 方程式 4 的反應(yīng)優(yōu)先級(jí)比化學(xué)方程式 3 高 廢氣中的NO2和 一部分NO能夠通過(guò)化學(xué)方程式 4 快速地被消除 經(jīng)過(guò)化學(xué)方程 式 3 和 4 的反應(yīng) 大部分的NOx被轉(zhuǎn)化為無(wú)害的NH3和 H2O 2 我國(guó)車(chē)用尿素市場(chǎng)潛力巨大 我國(guó)車(chē)用尿素市場(chǎng)潛力巨大 2011年中國(guó)車(chē)用尿素消耗量在1 1萬(wàn)噸左右 僅占世界車(chē)用 尿素溶液消耗量的1 由于國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)尚未在全國(guó)強(qiáng)制推行 目前國(guó) 內(nèi)僅有北京 上海等地試點(diǎn)在公交系統(tǒng)中使用SCR技術(shù) 導(dǎo)致車(chē)用 尿素藍(lán)海市場(chǎng)尚未打開(kāi) 數(shù)據(jù)表明 中國(guó)2011年車(chē)用尿素消耗量在 11000噸左右 僅占世界車(chē)用尿素溶液消耗量的1 北京從2007年年底逐步啟用了使用SCR催化技術(shù)的公交車(chē) 至2012年3月已經(jīng)有7000多輛達(dá)到國(guó)四標(biāo)準(zhǔn) 數(shù)百輛達(dá)到國(guó)五標(biāo)準(zhǔn)的 公交車(chē)投入使用 上海市從2009年11月1日開(kāi)始在新車(chē)登記注冊(cè)過(guò)程中 對(duì)所 有輕型汽油車(chē)以及公交 環(huán)衛(wèi) 郵政車(chē)輛 均提前實(shí)施國(guó)四標(biāo)準(zhǔn) 目前上海市約有400多輛公交車(chē)達(dá)到國(guó)四標(biāo)準(zhǔn) 國(guó)內(nèi)車(chē)用尿素需求潛力巨大 年需求量有望達(dá)400 700萬(wàn)噸 隨著國(guó)四全面推行的時(shí)間漸行漸近 國(guó)內(nèi)車(chē)用尿素年需求量400 700 萬(wàn)噸的藍(lán)海市場(chǎng)有望被逐漸打開(kāi) 我們的市場(chǎng)容量測(cè)算基于以下假 設(shè) 按照中重型柴油車(chē)產(chǎn)量測(cè)算 到2018年我國(guó)車(chē)用尿素市場(chǎng)容 量達(dá)700萬(wàn)噸 2012年我國(guó)符合國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)的柴油汽車(chē)產(chǎn)量約為65萬(wàn)輛 2005 2012產(chǎn)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率為13 4 如果嚴(yán)格實(shí)施國(guó)四排放 假設(shè)一輛采用SCR技術(shù)的商用車(chē)平均一年需要1 2 1 5噸車(chē)用尿素溶 液 2013 2018年產(chǎn)量年均增速為10 測(cè)算 到2018年車(chē)用尿素的年 需求量可達(dá)700萬(wàn)噸 注 統(tǒng)計(jì)口徑為柴油汽車(chē)銷(xiāo)量 商用車(chē) 減去輕型柴油貨車(chē)銷(xiāo)量 商用車(chē) 因?yàn)檩p型柴油貨車(chē)不屬于國(guó)四限排標(biāo)準(zhǔn) 按照柴油消耗量作測(cè)算 到2017年我國(guó)車(chē)用尿素市場(chǎng)容量至少 達(dá)400萬(wàn)噸 2010年我國(guó)車(chē)用柴油年供應(yīng)量為8500萬(wàn)噸 而車(chē)用尿素 溶液的需求量跟柴油消耗量成正比 約為4 6 以5 中值來(lái)計(jì)算 車(chē)用尿素年需求空間為400萬(wàn)噸 此測(cè)算方法還沒(méi)考慮到燃料需求的 增長(zhǎng) 3 銷(xiāo)售渠道是車(chē)用尿素推廣的關(guān)鍵 銷(xiāo)售渠道是車(chē)用尿素推廣的關(guān)鍵 車(chē)用尿素生產(chǎn)工藝相對(duì)簡(jiǎn)單 不足以構(gòu)建高進(jìn)入壁壘 車(chē)用 尿素是濃度為32 5 且溶劑為超純水的尿素水溶液 生產(chǎn)原料為尿素 晶體和超純水 其關(guān)鍵點(diǎn)在于原料純度 從生產(chǎn)工藝來(lái)看 雖然車(chē) 用尿素對(duì)原料純度要求高于一般工業(yè)用需求 但目前國(guó)內(nèi)工藝已然 可以滿(mǎn)足實(shí)際應(yīng)用需求 車(chē)用尿素的生產(chǎn)工藝不足以構(gòu)建高進(jìn)入壁 壘 國(guó)內(nèi)車(chē)用尿素主要是從工業(yè)尿素提純得來(lái) 其主要原理是 1 在溫度 70 75 時(shí) 尿素在水溶液中發(fā)生水解 2 在溫度 30 以下時(shí) 尿素重新從水溶液中結(jié)晶出來(lái) 3 每水解結(jié)晶一次 其純 度會(huì)得到大幅提高 一般利用工業(yè)一級(jí)尿素水解結(jié)晶一次 就可達(dá) 到車(chē)用尿素標(biāo)準(zhǔn)要求 其產(chǎn)出比例為1 5 1 車(chē)用尿素必須使用電子行業(yè)一級(jí)超純水 車(chē)用尿素的由于 SCR催化劑載體極易發(fā)生金屬離子中毒從而失去催化效果 因此車(chē) 用尿素溶液必須使用電子行業(yè)一級(jí)超純水 電阻率 18M cm 車(chē)用尿素溶液會(huì)在 11 下開(kāi)始結(jié)冰 實(shí)際使用中在 20 時(shí)會(huì)完全 上凍 目前技術(shù)是通過(guò)加入改性劑降低溶液凝固點(diǎn) 外加加熱裝置 等手段防止溶液凝固 目前國(guó)內(nèi)車(chē)用尿素生產(chǎn)由中小型民營(yíng)企業(yè)主導(dǎo) 渠道銷(xiāo)售能 力欠缺 國(guó)內(nèi)車(chē)用尿素主要由江蘇可蘭素 遼寧潤(rùn)迪 京脈化工 北京益利等企業(yè)生產(chǎn) 每家公司產(chǎn)能在年產(chǎn)10 30萬(wàn)噸之間 其中江 蘇可蘭素 遼寧潤(rùn)迪等產(chǎn)能為年產(chǎn)30萬(wàn)噸 且針對(duì)車(chē)用尿素低溫凝 固問(wèn)題有一系列的改性劑專(zhuān)利 江蘇可蘭素已經(jīng)將可蘭素車(chē)用尿素 溶液出口到俄羅斯 東歐和南美 但對(duì)于目前小型民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō) 不能掌握核心銷(xiāo)售渠道是其發(fā)展的根本軟肋 渠道為王 網(wǎng)點(diǎn)將是車(chē)用尿素銷(xiāo)售的關(guān)鍵 為探討車(chē)用尿素 的生產(chǎn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 我們以下將分析車(chē)用尿素發(fā)展較為成熟的 歐洲其銷(xiāo)售模式的演變 以預(yù)測(cè)我國(guó)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì) 從歐洲的銷(xiāo) 售模式演變歷程來(lái)看 我們認(rèn)為在我國(guó)車(chē)用尿素普及初期 獲得銷(xiāo) 售網(wǎng)絡(luò)將是企業(yè)贏得市場(chǎng)份額的最關(guān)鍵因素 歐洲車(chē)用尿素銷(xiāo)售模式由散裝零售向自建泵站銷(xiāo)售發(fā)展 歐洲 現(xiàn)有銷(xiāo)售車(chē)用尿素模式經(jīng)歷了由零售點(diǎn)建立中型容器進(jìn)行散裝銷(xiāo)售 逐漸向自建泵站銷(xiāo)售方向的演變 在車(chē)用尿素面市初期 出于對(duì)客 戶(hù)習(xí)慣與產(chǎn)品可獲得性的考慮 車(chē)用尿素銷(xiāo)售商主要通過(guò)在加油站 合作汽車(chē)品牌的自有汽車(chē)修理店 普通汽修店設(shè)立210L桶裝 1000L的IBC容器進(jìn)行車(chē)用尿素溶液的散裝銷(xiāo)售 在2005年 桶裝 IBC形式的銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)占銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)的70 而泵站只占20 但隨 著使用車(chē)用尿素的車(chē)輛總數(shù)增加 泵站網(wǎng)點(diǎn)的比重逐漸增加 到 2011 年泵站網(wǎng)點(diǎn)占總網(wǎng)點(diǎn)數(shù)的65 1 而桶裝 IBC 比重則下降到 29 5 現(xiàn)有歐美車(chē)用尿素銷(xiāo)售常采用生產(chǎn)商 經(jīng)銷(xiāo)商結(jié)盟合作的形 式 世界最大的氨生產(chǎn)商YARA 在歐洲市場(chǎng)與化學(xué)品分銷(xiāo)商 Brenntag 合作推廣旗下的車(chē)用尿素品牌Air 1 而在美國(guó)市場(chǎng)則與 分銷(xiāo)商Mansfield 合作 美國(guó)的Terra Industries 在美國(guó)市場(chǎng)則通過(guò)與 Brenntag 合作推廣旗下的車(chē)用尿素品牌TerraCair 歐洲車(chē)用尿素 生產(chǎn)商也會(huì)通過(guò)自建泵站網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售產(chǎn)品 如YARA 在歐洲就建立了 自有的Air 1 泵站網(wǎng)絡(luò) 直接銷(xiāo)售車(chē)用尿素 4 中石化在車(chē)用尿素銷(xiāo)售渠道方面具有先天優(yōu)勢(shì) 中石化在車(chē)用尿素銷(xiāo)售渠道方面具有先天優(yōu)勢(shì) 國(guó)內(nèi)車(chē)用尿素尚未大規(guī)模推廣車(chē)用尿素 目前桶裝銷(xiāo)售是主 流 由于國(guó)四尚未在全國(guó)推廣 目前車(chē)用尿素需求主要集中在北京 上海等國(guó)四試點(diǎn)大城市的公交公司 社會(huì)其余的藍(lán)海市場(chǎng)尚未打開(kāi) 因此目前車(chē)用尿素的銷(xiāo)售方式為直接供給 采用10L 桶的桶裝方式 進(jìn)行添加 在車(chē)用尿素的發(fā)展初期 中石化在銷(xiāo)售渠道上具有先天優(yōu)勢(shì) 借鑒歐洲的發(fā)展經(jīng)驗(yàn) 我們認(rèn)為國(guó)四的推廣初期 通過(guò)加油站進(jìn)行 散裝零售將是車(chē)用尿素主要的銷(xiāo)售渠道 2011年 中國(guó)石化銷(xiāo)售汽 柴油突破一億噸 具有500多座油庫(kù) 30000多個(gè)加油站 可以保證 車(chē)輛在加注柴油的同時(shí)方便得到車(chē)用尿素的加注 并可為車(chē)隊(duì)和運(yùn) 輸公司提供車(chē)用尿素專(zhuān)供服務(wù) 無(wú)疑在渠道上