縣農(nóng)村信用社流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案.doc

濮陽市商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)急預(yù)案 為加強(qiáng)濮陽市商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)濮陽市商業(yè)銀行的安全穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法、中華人民共和國商業(yè)銀行法、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引、銀行業(yè)突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案以及其他有關(guān)法律和行政法規(guī)，結(jié)合我行實(shí)際，特制定本預(yù)案。 一、組織機(jī)構(gòu) 為加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作的領(lǐng)導(dǎo)，成立“濮陽市商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組”。組長： ，副組長： 成員： ，領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在 ，負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的日常風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、跟蹤、監(jiān)測(cè)，在出現(xiàn)突發(fā)性事件時(shí)，及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，落實(shí)工作措施，確保處置效果，避免風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大。 二、 目的為了最大限度地減少因流動(dòng)性原因產(chǎn)生的支付風(fēng)險(xiǎn)及突發(fā)事件給濮陽市商業(yè)銀行造成的經(jīng)濟(jì)損失，維護(hù)金融穩(wěn)定和廣大客戶的利益，確保濮陽市商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展，以適度控制存量、適時(shí)調(diào)節(jié)流量為目標(biāo)。第三條 適用范圍本預(yù)案適用于縣農(nóng)村信用社對(duì)突發(fā)性支付風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防、預(yù)警和處置。第四條 突發(fā)性支付風(fēng)時(shí)積極籌劃落實(shí)各項(xiàng)防范化解風(fēng)險(xiǎn)措施，相互協(xié)調(diào)，共同控制和化解風(fēng)險(xiǎn)。第六條 組織機(jī)構(gòu)一、成立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置領(lǐng)導(dǎo)小組組長：由聯(lián)社理事長擔(dān)任副組長：由聯(lián)社主任擔(dān)任成員：由聯(lián)社副主任，及風(fēng)險(xiǎn)管理部、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部、市場(chǎng)拓展部、稽核監(jiān)察部、安全保衛(wèi)部、辦公室、人力資源部等部室主任組成二、聯(lián)社應(yīng)急處置領(lǐng)導(dǎo)小組為非常設(shè)機(jī)構(gòu)，組成人員相對(duì)固定并隨工作崗位變化及時(shí)調(diào)整。三、聯(lián)社應(yīng)急處置領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，掛靠在聯(lián)社辦公室。第七條 應(yīng)急處置內(nèi)容一、日常應(yīng)做好如下幾方面的預(yù)測(cè)：1短期流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)。主要是指由季節(jié)性因素引起的資金需求。2周期性流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)。指由經(jīng)濟(jì)周期性變動(dòng)因素引發(fā)的資金需求。3意外流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)。指由不可預(yù)測(cè)的非常事件和來自大客戶大額存款和大額貸款波動(dòng)引起的資金需求。4趨勢(shì)性流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)。指未來較長時(shí)期內(nèi)的流動(dòng)性需求。二、定期對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測(cè)1按月計(jì)算存貸款比例、流動(dòng)性比例、超額備付率，按季計(jì)算流動(dòng)性缺口率、核心負(fù)債依存度等監(jiān)管指標(biāo)。并根據(jù)銀監(jiān)辦的要求，在日常業(yè)務(wù)分析報(bào)告中對(duì)流動(dòng)性狀況及其變化趨勢(shì)進(jìn)行分析，及時(shí)對(duì)可能出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了客觀預(yù)測(cè)，并采取應(yīng)對(duì)措施。2按季對(duì)：潛在的存款流失，包括受其他金融市場(chǎng)收益提高影響而流失，存款的季節(jié)性或周期性變化，大額存款機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移存款等情景。央行回籠流動(dòng)性的力度進(jìn)一步加大，存款準(zhǔn)備金率繼續(xù)上調(diào)。貸款回收受到重大影響，不良貸款增加較多（。收藏縣農(nóng)村信用社流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù) 摘要目前，農(nóng)村信用社的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不均衡，變現(xiàn)能力差，流動(dòng)性不佳，要么流動(dòng)性過剩，要么流動(dòng)性不足，其原因主要是信用社流動(dòng)性管理意識(shí)淡薄，管理理念滯后。為此，農(nóng)信社應(yīng)樹立正確的流動(dòng)性管理目標(biāo)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，采用主動(dòng)的流動(dòng)性管理策略，多渠道化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析指標(biāo)體系，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和應(yīng)急處置機(jī)制，以更好地均衡流動(dòng)性與盈利性之間的關(guān)系。 關(guān)鍵詞農(nóng)村信用社，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性管理，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，風(fēng)險(xiǎn)處置 流動(dòng)性是指資產(chǎn)即時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，它不僅指資產(chǎn)本身即時(shí)變現(xiàn)的能力，還包括隨時(shí)從外部獲得現(xiàn)金的能力。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指農(nóng)村信用社沒有足夠的現(xiàn)金來彌補(bǔ)客戶取款需要和未能滿足客戶合理的貸款需求或其他即時(shí)的現(xiàn)金需求，從而引發(fā)擠兌風(fēng)潮或信譽(yù)喪失的可能性。這種可能性一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)，農(nóng)村信用社的損失和在社會(huì)上的惡劣影響就難以彌補(bǔ)和消除，就會(huì)使農(nóng)村信用社的生存和發(fā)展受到影響，嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致其破產(chǎn)。綜觀銀行危機(jī)的歷史，不論危機(jī)的原因如何，其最終都以流動(dòng)性不足進(jìn)而引入困境或破產(chǎn)而表現(xiàn)出來。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是農(nóng)村信用社經(jīng)營過程中最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，其伴隨于農(nóng)村信用社經(jīng)營的全過程。因此，加強(qiáng)流動(dòng)性管理就成為農(nóng)村信用社經(jīng)營工作的重中之重。 一、農(nóng)信社流動(dòng)性現(xiàn)狀 農(nóng)村信用社的流動(dòng)性表現(xiàn)為兩方面：一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，主要表現(xiàn)為信用社資產(chǎn)的變現(xiàn)能力及成本，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。 二是負(fù)債的流動(dòng)性，是指農(nóng)村信用社隨時(shí)籌措所需資金的能力及成本，籌措資金的能力越強(qiáng)，所付的成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。 目前，農(nóng)村信用社的流動(dòng)性則表現(xiàn)出令人擔(dān)憂的狀況，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： (一)資產(chǎn)流動(dòng)性不佳 資產(chǎn)的流動(dòng)性對(duì)農(nóng)村信用社至關(guān)重要。資產(chǎn)流動(dòng)性綜合反映了農(nóng)村信用社的應(yīng)變能力，資產(chǎn)的流動(dòng)性越高，其變現(xiàn)能力越強(qiáng)，自然應(yīng)付突發(fā)的客戶提現(xiàn)等事件也就越強(qiáng)。但是，信用社保持高流動(dòng)性，雖然能滿足客戶的流動(dòng)性需求，卻減少了收益。保留的高流動(dòng)性資產(chǎn)越多，其機(jī)會(huì)成本損失就越大。因此，如何使資產(chǎn)保持最佳的流動(dòng)性是農(nóng)信社面臨的重要問題。而目前農(nóng)村信用社的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不均衡，變現(xiàn)能力差，造成資產(chǎn)的流動(dòng)性不佳。 1.資金分布不均衡。農(nóng)村信用社的資產(chǎn)分為現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資、貸款、固定資產(chǎn)等項(xiàng)目。一般來說，現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性最強(qiáng)，證券投資的流動(dòng)性次之，貸款的流動(dòng)性更次之，固定資產(chǎn)則不具有流動(dòng)性。從資金運(yùn)用和資產(chǎn)流動(dòng)性的要求上看，農(nóng)信社對(duì)其資產(chǎn)應(yīng)進(jìn)行合理分布，使資產(chǎn)分布具有一定的層次性，既可以保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，又能兼顧資產(chǎn)的盈利性，但實(shí)際工作中，大部分信用社則很難做到，資金分布呈現(xiàn)不均衡的狀態(tài)。具體表現(xiàn)在：被稱為一級(jí)準(zhǔn)備金的現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重普遍較高，有的信用社甚至接近20%，而國外的花旗銀行、匯豐銀行這一指標(biāo)僅僅維持在2%以內(nèi)。被稱為二級(jí)準(zhǔn)備金的證券投資雖然變現(xiàn)能力強(qiáng)，且具備一定的盈利能力，但是占總資產(chǎn)的比重很小，甚至有的信用社根本就沒有。資產(chǎn)分布的不均衡，使信用社的支付壓力都集中于一級(jí)準(zhǔn)備上，這就使得信用社必須留存充裕的一級(jí)準(zhǔn)備金，當(dāng)然，這是以犧牲信用社的盈利能力為代價(jià)的。 2.一級(jí)準(zhǔn)備與實(shí)際的現(xiàn)金需求之間難以做到最佳平衡。雖然保留充裕的一級(jí)準(zhǔn)備對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性能夠起到很好的作用，但仍不能有效地解決與現(xiàn)金需求間的最佳平衡問題，要么出現(xiàn)流動(dòng)性過剩，要么出現(xiàn)流動(dòng)性不足。其原因有以下幾點(diǎn)： 其一，農(nóng)信社的現(xiàn)金需求波動(dòng)性較大。儲(chǔ)蓄存款在農(nóng)信社的存款總量中占絕對(duì)比重，資金穩(wěn)定性差，易受農(nóng)村春季、秋季以及節(jié)日的影響；農(nóng)信社貸款的需求也易受季節(jié)性因素的影響，這兩方面共同促成農(nóng)信社現(xiàn)金需求的波動(dòng)性較大，對(duì)信用社留存的一級(jí)準(zhǔn)備形成巨大的支付壓力，要么留存過多，要么留存過少。 其二，人民銀行的再貸款和同業(yè)拆入資金的剛性償付加劇了一級(jí)準(zhǔn)備金的支付壓力。在不良資產(chǎn)擠占大量資金、存款波動(dòng)嚴(yán)重的情況下，信用社往往采用向人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款和向同業(yè)拆入資金的做法來緩解頭寸的壓力。事實(shí)上，許多信用社的一級(jí)準(zhǔn)備金并不是來源于自身吸收的資金，而是過度依賴于人民銀行的再貸款和同業(yè)拆入資金。這種方法對(duì)緩解農(nóng)信社的支付壓力雖然可以起到立竿見影的效果，但在到期償付時(shí)對(duì)農(nóng)信社的支付也會(huì)起到雪上加霜的負(fù)面效應(yīng)。 3.資產(chǎn)變現(xiàn)能力差。如上所述，農(nóng)村信用社用于保證支付的資金基本上完全依賴于一級(jí)準(zhǔn)備金，在資金緊張時(shí)，除了舉債籌措資金外，也可以考慮將部分信貸資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)。但是，農(nóng)信社的信貸資產(chǎn)中，積壓的不良貸款較多，有限的正常貸款也會(huì)由于合同期限的因素?zé)o法隨時(shí)變現(xiàn)，因此，信用社的信貸資產(chǎn)變現(xiàn)能力差就成為一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。(二)負(fù)債流動(dòng)性差 農(nóng)村信用社的負(fù)債可以分為存款類負(fù)債和其他負(fù)債。存款類負(fù)債包括單位存款和儲(chǔ)蓄存款兩類，是農(nóng)村信用社在經(jīng)營過程中利用自身的業(yè)務(wù)向客戶(包括政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民)吸收的資金，屬于被動(dòng)式負(fù)債。其他負(fù)債包括向中央銀行借款、同業(yè)拆入資金和臨時(shí)占用的資金，屬于主動(dòng)式負(fù)債，這部分資金的多少可以反映信用社主動(dòng)籌措資金的能力。存款類負(fù)債越多，資金越穩(wěn)定，信用社的支付壓力就越小。其他主動(dòng)性負(fù)債越多，緩解支付壓力的能力越強(qiáng)。但目前農(nóng)信社的負(fù)債結(jié)構(gòu)并不盡如人意。 在農(nóng)村信用社的資金來源中，存款類負(fù)債占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的地位，占比在60%-70%，且1年期以下存款的比例較高。被動(dòng)負(fù)債的高比例和非穩(wěn)定性給農(nóng)村信用社的支付帶來了極大的壓力，也給農(nóng)村信用社的流動(dòng)性管理埋下了極大的安全隱患。再加上近兩年股市行情高漲，投資基金、國債的收益遠(yuǎn)大于存款收益，由此出現(xiàn)了罕見的“存款大搬家”現(xiàn)象。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)顯示，在2007年4月和5月股市火爆的兩個(gè)月中，我國居民儲(chǔ)蓄存款分別下降了1674億元和2784億元，而在6月份居民儲(chǔ)蓄存款搬家的現(xiàn)象出現(xiàn)了“急剎車”，1678億元的資金重新回流到銀行。但從總體來看，2007年上半年，居民戶存款增加8271億元，同比仍少增5938億元。在存款搬家的風(fēng)潮中，信用社的存款也未能幸免，被股市分流了部分資金，特別是位于縣城范圍內(nèi)的信用社，更是出現(xiàn)存款下降勢(shì)頭。存款持續(xù)下降，使信用社的支付壓力大大增加。 在一級(jí)準(zhǔn)備金難以保證正常支付時(shí)，信用社會(huì)對(duì)外主動(dòng)籌措資金，向人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款或向同業(yè)拆入資金，以緩解支付的壓力。但再貸款和同業(yè)拆入資金也會(huì)受到一些因素的影響，如人民銀行的貸款規(guī)模、同業(yè)資金的充裕狀況以及信用社的償債能力等，無形中也會(huì)增加信用社主動(dòng)負(fù)債的難度。 (三)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配 資產(chǎn)流動(dòng)性的大小取決于負(fù)債流動(dòng)性的大小，也可以說，負(fù)債流動(dòng)性的強(qiáng)弱決定了資產(chǎn)流動(dòng)性的強(qiáng)弱，因此，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行合理配置，才能做到真正的流動(dòng)性管理，把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制到最低狀態(tài)。這里的合理配置除了數(shù)量匹配外，還包括結(jié)構(gòu)、期限匹配。但是，農(nóng)村信用社目前還沒有做到資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理配置。具體表現(xiàn)在： 第一，數(shù)量不匹配。如存貸款比率過高或過低，流動(dòng)性比率過高等。 第二，結(jié)構(gòu)不匹配。如信用社的資金來源渠道主要依賴于儲(chǔ)蓄存款，穩(wěn)定性差，且高成本資金占主要部分；而信用社長期形成的不良貸款數(shù)量較大，占?jí)簳r(shí)間較長；固定資產(chǎn)占用資金量較大，較多地超出了監(jiān)管部門對(duì)信用社要求的固定資產(chǎn)比率不超過50%的比例；資金來源的短期化與資產(chǎn)運(yùn)用的長期化之間的矛盾日益凸現(xiàn)；資金運(yùn)用方式較單一，盈利資產(chǎn)主要為貸款；貸款總額中，占相當(dāng)比重的是不良貸款；投資渠道沒有得到運(yùn)用。資金來源的過度集中與資金運(yùn)用的不合理，使得信用社的營運(yùn)資金越來越少，沉淀的資金越來越多，隱含的風(fēng)險(xiǎn)越來越大。 第三，期限不匹配。長款短用、短款長用的情況多有存在，不能有效地預(yù)測(cè)資金的變化情況，進(jìn)而匡算頭寸的多少。 二、農(nóng)村信用社流動(dòng)性管理存在的問題 (一)流動(dòng)性管理意識(shí)淡薄 農(nóng)村信用社管理人員的素質(zhì)偏低，未能理解流動(dòng)性管理的真正含義，只是簡(jiǎn)單地認(rèn)為流動(dòng)性管理就是保證信用社不會(huì)出現(xiàn)支付危機(jī)，因此，為了保證資金的流動(dòng)性，往往保持較高的超額準(zhǔn)備，以犧牲資產(chǎn)的盈利性為代價(jià)來獲取資金的流動(dòng)性，提高資金的機(jī)會(huì)成本。不能合理地預(yù)測(cè)頭寸，在資金緊張時(shí)，只能被動(dòng)地用高成本資金來緩解資金矛盾，更削弱了信用社的盈利能力。在資金充裕時(shí)，較少關(guān)注閑置資金的出路，缺乏高效管理意識(shí)，不能很好地把握流動(dòng)性與盈利性之間的平衡關(guān)系。 (二)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理念滯后 流動(dòng)性對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說非常重要，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理歷來被商業(yè)銀行視為重中之重。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論三個(gè)階段。但是，改革開放以來，我國商業(yè)銀行相繼采用過資產(chǎn)管理策略、負(fù)債管理策略，但沒有真正實(shí)施過資產(chǎn)負(fù)債綜合管理策略，而且我國銀行業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債管理與國外商業(yè)銀行不同，它不是一種流動(dòng)性管理策略，而是一種總量、計(jì)劃和規(guī)模管理策略，因此，迄今為止，我國商業(yè)銀行還沒有開展過真正嚴(yán)格意義上的流動(dòng)性管理。而農(nóng)村信用社與商業(yè)銀行相比，在流動(dòng)性管理方面更遜一籌，根本稱不上什么流動(dòng)性管理，只能算是一種粗放式管理方式而已。(三)流動(dòng)性管理指標(biāo)體系有一定的局限性，難以起到準(zhǔn)確地預(yù)警作用 流動(dòng)性評(píng)價(jià)指標(biāo)主要是存貸款比例、備付金比例、流動(dòng)性比例和中長期貸款比例。這些指標(biāo)只能從某一個(gè)側(cè)面反映農(nóng)信社資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況，而不能全面地反映出流動(dòng)性水平，更不能反映出信用社的融資能力，具有一定的局限性。 1.存貸款比例的高低反映了農(nóng)信社將吸收的存款用于貸款的比例。一般來說，該比例越高，說明資金運(yùn)用越充分，流動(dòng)性越差；比例越低，說明資金運(yùn)用越少，流動(dòng)性越強(qiáng)。但目前該比例的高低已經(jīng)不能準(zhǔn)確地反映出信用社運(yùn)用資金的程度。 其一，該比例的計(jì)算依據(jù)是某一時(shí)點(diǎn)(月末、季末或年末)的存貸款數(shù)量。而存款的時(shí)點(diǎn)數(shù)由于受期末存款任務(wù)考核的影響會(huì)大大高于平時(shí)的存款余額，因此，在存款時(shí)點(diǎn)數(shù)額虛高的情況下，存貸款比例會(huì)有所降低。 其二，目前信用社的資金運(yùn)用渠道除了以往單一的貸款渠道外，還有對(duì)外投資渠道，甚至有的信用社對(duì)外投資的數(shù)額較大，這樣勢(shì)必會(huì)造成存貸款比例大大降低。 2.備付金比例的高低反映了信用社留存的備付金在吸收存款總量中所占的比例，比例越高，支付能力越強(qiáng)，但是，該指標(biāo)存在一定的局限性。 其一，用于計(jì)算該指標(biāo)的存款總量只是賬面數(shù)，而不是實(shí)際數(shù)。因?yàn)樵S多信用社的定期存款被當(dāng)作股金納入核算。如果將這部分存款式股金計(jì)算在內(nèi)，則信用社的備付金比例會(huì)有所降低。 其二，在信用社的備付金主要來源于再貸款和拆入資金的情況下，備付金率不能客觀地反映出信用社留存的備付金對(duì)再貸款和拆入資金的依賴程度，因?yàn)橐揽吭儋J款和拆入資金而形成的高備付金率并不能代表很強(qiáng)的支付能力。因此，備付金率反映出的支付能力的高低帶有一定的片面性。 3.流動(dòng)性比例只能反映流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之間的數(shù)量匹配關(guān)系，但不能客觀反映二者在結(jié)構(gòu)、期限方面是否匹配。如果流動(dòng)性比例達(dá)到了流動(dòng)性管理指標(biāo)的要求，但二者在期限或結(jié)構(gòu)上并不匹配，那么，信用社的流動(dòng)性仍然不會(huì)令人滿意。另外，農(nóng)信社資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目設(shè)計(jì)不太合理，某些項(xiàng)目流動(dòng)性較差。如待處理抵債資產(chǎn)從本質(zhì)上說是農(nóng)信社的逾期貸款和呆滯貸款形成的，這些抵債資產(chǎn)的變現(xiàn)能力差，且變現(xiàn)過程中的成本也很高，因此，將這部分抵債資產(chǎn)列入流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目，一是虛增了流動(dòng)資產(chǎn)的總量，二是提高了流動(dòng)性比例，造成農(nóng)信社流動(dòng)性很強(qiáng)的假象。目前，許多農(nóng)信社流動(dòng)性比例較高均與此有一定的關(guān)系。 4.流動(dòng)性管理指標(biāo)以固定的比例作為最低評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不盡合理。這是因?yàn)椋庞蒙绲牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要受諸多因素的影響，如果指標(biāo)高于最低控制比例，并不能說明信用社就沒有了支付風(fēng)險(xiǎn)；如果指標(biāo)低于最低控制比例，也不能說明信用社一定會(huì)出現(xiàn)支付危機(jī)。 雖然評(píng)價(jià)流動(dòng)性管理的指標(biāo)體系存在一定的局限性，但在實(shí)際工作中，各信用社又要按照要求去套用、完成這幾項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)，并以此作為評(píng)價(jià)流動(dòng)性管理水平高低的依據(jù)，這樣，自然就失去了流動(dòng)性管理的真正意義。 (四)流動(dòng)性管理的信息不充分 信息充分是流動(dòng)性管理確保有效的前提和基礎(chǔ)。目前，農(nóng)信社的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和報(bào)表信息主要是時(shí)點(diǎn)數(shù)，無法反映農(nóng)信社在一段時(shí)期內(nèi)資金的變化情況或資金的流量情況。運(yùn)用這些資金的時(shí)點(diǎn)狀態(tài)來作為判斷信用社流動(dòng)性狀況的依據(jù)，是不能準(zhǔn)確判斷信用社的支付能力的。信息的不充分大大限制了信用社對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，在出現(xiàn)支付問題時(shí)，監(jiān)管部門也很難準(zhǔn)確區(qū)分農(nóng)信社是暫時(shí)的流動(dòng)性不足還是清償能力不足的狀況。 三、加強(qiáng)流動(dòng)性管理的措施 (一)樹立正確的流動(dòng)性管理目標(biāo)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí) 正確的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)應(yīng)該包含兩層含義： 其一，適度控制存量?！斑m度”的存量不僅是合理的也是必要的，存量過大，流動(dòng)性過高，就意味著農(nóng)信社盈利性喪失，利潤降低；反之，存量過小，流動(dòng)性不足，客戶合理的流動(dòng)性需求得不到滿足，又必然危及農(nóng)信社的正常經(jīng)營，甚至使其陷入流動(dòng)性危機(jī)。 其二，適時(shí)調(diào)節(jié)流量。當(dāng)資金流入量大于流出量而導(dǎo)致資金盈余時(shí)，需要及時(shí)調(diào)度資金頭寸，擴(kuò)大對(duì)盈利性資產(chǎn)的投入，以保持資金存量的適度性；當(dāng)資金流入量小于流出量而導(dǎo)致資金存量不足時(shí)，就必須以較低的成本、較快的速度彌補(bǔ)資金缺口，以重新建立平衡。 風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)信社經(jīng)營的一個(gè)永恒的主題，不能有絲毫的懈怠。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是農(nóng)信社其他風(fēng)險(xiǎn)的集中和最終表現(xiàn)，危害甚大，信用社應(yīng)對(duì)此有充分的認(rèn)識(shí)和警覺，主動(dòng)采取措施控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，農(nóng)信社應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的宣傳教育，強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)第一的思想，在經(jīng)營中力求穩(wěn)健，正確處理好安全性、流動(dòng)性和盈利性的關(guān)系，在確保資金安全和正常流動(dòng)的前提下，提高農(nóng)信社的盈利水平。 (二)采用主動(dòng)的流動(dòng)性管理策略 一是要實(shí)行資產(chǎn)與負(fù)債的精細(xì)化管理，實(shí)現(xiàn)資金來源與資金運(yùn)用在期限、利率、規(guī)模等方面的合理匹配，使資產(chǎn)與負(fù)債保持均衡狀態(tài)。 二是要實(shí)行資產(chǎn)的主動(dòng)管理，在資金的運(yùn)用上預(yù)先規(guī)劃，綜合統(tǒng)籌，運(yùn)用渠道多元化，使不同的資金運(yùn)用渠道保持一定的比例關(guān)系，建立起快速有效的調(diào)整機(jī)制。 三是要處理好三個(gè)關(guān)系，即處理好富余資金在信貸市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)之間的收益分配和風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系；處理好保證支付與對(duì)外資金運(yùn)作之間的關(guān)系，即如何在保證支付、減少頭寸閑置的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)對(duì)外資金運(yùn)作數(shù)量的最大化；處理好資金管理中流動(dòng)性與盈利性的關(guān)系，即建立多層次的流動(dòng)性儲(chǔ)備，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性與盈利性的協(xié)調(diào)管理。(三)增加流動(dòng)性管理的工具，多渠道化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 第一，要提高債券持有量，增加二級(jí)準(zhǔn)備，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性和盈利性的有效組合。國債、金融債券屬于二級(jí)準(zhǔn)備，既具備較高的流動(dòng)性，又具備一定的盈利性和安全性。農(nóng)信社購買債券，參與債券市場(chǎng)的交易(如債券回購、現(xiàn)券買賣等)既有利于資金頭寸的靈活調(diào)度，增強(qiáng)流動(dòng)性，又能夠有效地降低經(jīng)營成本，實(shí)現(xiàn)利潤最大化。 第二，要積極參與貨幣市場(chǎng)，拓寬流動(dòng)性供給的渠道?？焖侔l(fā)展的國內(nèi)貨幣市場(chǎng)(同業(yè)拆借市場(chǎng)、同業(yè)票據(jù)市場(chǎng)等)為農(nóng)信社提供了多種資金融通的渠道。資金規(guī)模較大的市聯(lián)社可以直接參與貨幣市場(chǎng)的交易，使它成為提高資金運(yùn)用效率，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有效途徑；資金規(guī)模較小的市聯(lián)社可以通過委托代理的方式間接參與貨幣市場(chǎng)，化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，降低交易成本。 (四)制定合理的流動(dòng)性計(jì)劃 為了提高流動(dòng)性管理的效率，農(nóng)信社必須制定科學(xué)合理的流動(dòng)性計(jì)劃。要根據(jù)各方面的信息，預(yù)測(cè)農(nóng)信社未來的流動(dòng)性缺口；經(jīng)過對(duì)成本和收益進(jìn)行分析比較后，從中評(píng)選出最優(yōu)的獲取流動(dòng)性的方式；在對(duì)未來的流動(dòng)性進(jìn)行預(yù)測(cè)與流動(dòng)性來源進(jìn)行分析的基礎(chǔ)之上，制定出與農(nóng)信社整體發(fā)展計(jì)劃相符合的長期流動(dòng)性計(jì)劃，然后將長期的流動(dòng)性計(jì)劃分解成較短期的流動(dòng)性計(jì)劃以便于實(shí)施。在執(zhí)行過程中，農(nóng)信社可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)、政策及市場(chǎng)的不斷變化，依據(jù)實(shí)際情況對(duì)流動(dòng)性計(jì)劃不斷加以修正。 當(dāng)然，預(yù)測(cè)未來一定時(shí)期的流動(dòng)性需求，制定合理的流動(dòng)性計(jì)劃并不是農(nóng)信社的最終目的，這些只不過是滿足流動(dòng)性需求、最大限度地減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、保證既定收益的手段。 (五)科學(xué)合理地匡算頭寸 流動(dòng)性管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是對(duì)頭寸