我國地方政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金的調(diào)研報告.docx

精品文檔我國地方政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金的調(diào)研報告在創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的巨大帶動作用影響下，各地政府希望通過這種模式促進(jìn)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)升級，完成地方的“調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式”。據(jù)不完全統(tǒng)計，我們通過互聯(lián)網(wǎng)搜索發(fā)現(xiàn)2015年多省市設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金，截至2015年底，共有12個省市設(shè)立了產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金。（見表1）表1 全國各地政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金省市名稱基金名稱設(shè)立時間1江西江西省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金2012.3.272重慶重慶市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金2014.4.13福建福建省產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金2015.4.274吉林吉林省產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金2015.5.215甘肅甘肅省產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)基金2015.6.196四川四川省省級產(chǎn)業(yè)投資引到基金2015.9.307唐山唐山市產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金2015.3.278無錫無錫市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金2015.4.109淮北淮北市政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金2015.5.2810重慶渝北區(qū)重慶市渝北區(qū)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金2014.10.1011宜昌宜昌市三峽產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金2015.10.812福州福州市產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資引導(dǎo)基金2015.11.11本報告選取了江西、重慶、福建、吉林、甘肅、四川等六地作為樣本，分析研究了它們的具體做法。 （一）基金規(guī)模和資金來源基金規(guī)模除江西明確首期規(guī)模4億外，其他各地都沒有明確，吉林表示將根據(jù)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)的需求、市場容量及財力可能安排，逐年分期到位。資金來源主要來自相關(guān)的財政專項基金和其他財政資金，福建提出了整合部門涉企專項資金的方式。（詳見表2）表2 產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)模和資金來源表省市名稱規(guī)模來源1江西2012年統(tǒng)籌安排4億元，以后年份視財力情況逐步增加省財政每年從戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金中統(tǒng)籌安排2重慶扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專項資金、其他政府性資金，以及引導(dǎo)基金運行中產(chǎn)生的收益等3福建整合部門涉企專項資金、統(tǒng)籌各類結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金以及股權(quán)基金運作所產(chǎn)生的收益等。4吉林可根據(jù)省產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)的需求、市場容量及財力可能安排，逐年分期到位省級扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專項資金、省財政公共預(yù)算安排、其他政府性資金、引導(dǎo)基金運行中產(chǎn)生的收益等5甘肅省財政預(yù)算安排部門管理的涉及競爭性領(lǐng)域的專項資金、其他政策性資金，以及引導(dǎo)基金運行中產(chǎn)生的收益6四川省財政出資在年度預(yù)算中的新增財力和用于支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專項資金中統(tǒng)籌安排。財政廳會同省級行業(yè)主管部門每年將相關(guān)專項資金按一定比例安排用于設(shè)立或增加投資基金。（二）投資領(lǐng)域各地多將投資領(lǐng)域放在了戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，比如江西是該省的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，而吉林還強調(diào)了鼓勵重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。（詳見表3）表3 產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)模和資金來源表省市名稱投資領(lǐng)域1江西戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)2重慶工業(yè)、農(nóng)業(yè)、科技、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化旅游等產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域3福建產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和中小企業(yè)4吉林戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和省政府鼓勵重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)5甘肅工業(yè)、服務(wù)業(yè)、商貿(mào)流通、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)等產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域6四川（三）管理機構(gòu)各地基本都采取管理委員會和下設(shè)辦公室的模式。管理委員會由相關(guān)政府部門作為成員單位，副省級領(lǐng)導(dǎo)作為委員會的首腦，辦公室根據(jù)職能分工放在相關(guān)政府部門，例如：江西在工信委、甘肅在發(fā)改委、其他在財政。（詳見表4）表4 產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理機構(gòu)表省市名稱管理機構(gòu)基本情況1江西 成立江西省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)資金管理委員會，為引導(dǎo)資金的領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)，負(fù)責(zé)引導(dǎo)資金重大事項的決策。管委會主任由省政府常務(wù)副省長擔(dān)任，省政府分管工業(yè)的副省長擔(dān)任管委會副主任,省工信委主任、省財政廳廳長、省發(fā)改委主任、省科技廳廳長、省監(jiān)察廳廳長、省審計廳廳長、省國資委主任擔(dān)任委員。 管委會下設(shè)辦公室，負(fù)責(zé)管委會的日常工作。辦公室設(shè)在省工信委，辦公室主任由省工信委主任兼任。省工信委、省財政廳、省發(fā)改委、省科技廳、省監(jiān)察廳、省審計廳、省國資委分管領(lǐng)導(dǎo)為管委會辦公室成員。2重慶 引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)機制由市財政局牽頭建立，市金融辦、市國資委、市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟(jì)信息委、市工商局、市商委、市中小企業(yè)局、市科委、市農(nóng)委、市文化委、市旅游局等部門共同參與。 市財政局代表市政府履行引導(dǎo)基金公司出資人職責(zé)；市金融辦作為行業(yè)主管部門，負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督引導(dǎo)基金公司的經(jīng)營管理；其他政府主管部門負(fù)責(zé)聯(lián)系行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的項目庫建設(shè)，開展政策指導(dǎo)，促進(jìn)子基金與項目對接，并選派代表參與子基金的投資管理。 市財政局商市金融辦召集引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)會議，審議引導(dǎo)基金下列事項：（一）審定引導(dǎo)基金公司的總體投資方案；（二）協(xié)調(diào)指導(dǎo)引導(dǎo)基金公司的運營管理；（三）批準(zhǔn)引導(dǎo)基金公司章程、績效考核辦法；（四）需要審定的其他重大事項。 市財政局負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)的日常事務(wù)性工作。3福建 成立股權(quán)基金協(xié)調(diào)小組，由常務(wù)副省長任組長，分管財政的副省長任副組長，省財政廳、金融辦、發(fā)改委、經(jīng)信委、國資委等相關(guān)部門分管領(lǐng)導(dǎo)為成員。協(xié)調(diào)小組辦公室設(shè)在省財政廳，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)小組日常事務(wù)。辦公室主任由省財政廳分管領(lǐng)導(dǎo)兼任，辦公室成員由協(xié)調(diào)小組各成員單位相關(guān)處室負(fù)責(zé)人組成。4吉林 引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)機制由省財政廳牽頭，省金融辦、省發(fā)展改革委、省工業(yè)信息化廳、省科技廳、省農(nóng)委、省畜牧局、省林業(yè)廳、省商務(wù)廳、省文化廳、省國資委、省環(huán)保廳、省廣電局、省經(jīng)合局、省能源局、省旅游局、省測繪地信局等部門參加。省財政廳代表省政府履行引導(dǎo)基金公司出資人職責(zé)，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)的日常事務(wù)性工作；省金融辦負(fù)責(zé)股權(quán)基金行業(yè)指導(dǎo)、監(jiān)督工作；相關(guān)行業(yè)主管部門負(fù)責(zé)建立健全行業(yè)投資項目備選庫，為參股子基金提供項目信息查詢和對接服務(wù)，監(jiān)督子基金投向，但不干預(yù)子基金具體投資業(yè)務(wù)和投資項目確定。5甘肅 建立省產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金部門協(xié)調(diào)會議制度（以下簡稱“引導(dǎo)基金部門協(xié)調(diào)會議”），引導(dǎo)基金部門協(xié)調(diào)會議由省發(fā)展改革委、省財政廳、省工信委、省商務(wù)廳、省農(nóng)牧廳、省國資委、省政府金融辦等部門以及受托管理機構(gòu)共同組成，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)引導(dǎo)基金重大事項。 引導(dǎo)基金部門協(xié)調(diào)會議辦公室設(shè)在省發(fā)展改革委。省發(fā)展改革委會同省財政廳負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)等事務(wù)性工作。 省財政廳代表省政府履行引導(dǎo)基金出資人職責(zé)，委托受托管理機構(gòu)根據(jù)授權(quán)代行出資人職責(zé)；省政府金融辦，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金經(jīng)營管理有關(guān)金融政策的指導(dǎo)；其他省直相關(guān)主管部門負(fù)責(zé)組織行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的項目庫建設(shè)，建立健全行業(yè)投資項目備選庫，開展本行業(yè)子基金設(shè)立的政策指導(dǎo)。6四川（四）運營機構(gòu)各地均指定國有企業(yè)作為引導(dǎo)基金的運營機構(gòu)，多數(shù)情況下，指定現(xiàn)有的有相關(guān)經(jīng)驗的國有企業(yè)，也有新設(shè)立的，如吉林和重慶。（詳見表5） 表5 產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金運營機構(gòu)表省市名稱運營機構(gòu)1江西江西省省屬國有企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營（控股）有限公司作為引導(dǎo)資金管理機構(gòu)，負(fù)責(zé)引導(dǎo)資金的日常管理與投資運作等具體事務(wù)。2重慶市政府批準(zhǔn)設(shè)立引導(dǎo)基金公司，分別行使引導(dǎo)基金重大事項協(xié)調(diào)和受托經(jīng)營管理職責(zé)。3福建省投資集團(tuán)作為股權(quán)基金的運作管理機構(gòu)4吉林省財政廳出資設(shè)立吉林省股權(quán)基金投資有限公司，行使引導(dǎo)基金經(jīng)營管理職責(zé)5甘肅引導(dǎo)基金由引導(dǎo)基金出資人委托專業(yè)受托管理機構(gòu)進(jìn)行管理。引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)通過公開征集或招標(biāo)方式確定。6四川財政廳會同省級行業(yè)主管部門成立或委托具有相關(guān)資質(zhì)并在省內(nèi)注冊的國有股權(quán)管理機構(gòu)（以下簡稱“受托管理機構(gòu)”）作為出資人代表（五）投資方式各地多采取創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的模式，在子基金中參股不控股，不獨資發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)，只有四川采取直投模式。（詳見表6）表6 產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金投資方式表省市名稱投資方式1江西股權(quán)投資和股權(quán)質(zhì)押2重慶引導(dǎo)基金在子基金中參股不控股，不獨資發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)。3福建股權(quán)基金在子基金中參股不控股，不獨資發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)。4吉林引導(dǎo)基金在子基金中參股不控股，不獨資發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)。5甘肅引導(dǎo)基金主要通過參股方式，與機構(gòu)投資和省內(nèi)外社會資本合作設(shè)立參股產(chǎn)業(yè)投資基金6四川主要采取股權(quán)方式直接投資項目（企業(yè)），一般不設(shè)立子基金（六）子基金管理人各地都對基金管理人的管理資質(zhì)、管理制度、管理規(guī)模及 管理團(tuán)隊規(guī)模和業(yè)績提出要求。例如：要求基金管理人具有國家規(guī)定的基金管理資質(zhì)，已完成私募投資基金管理人登記和基金備案；具備嚴(yán)格合理的投資決策程序、風(fēng)險控制機制以及健全的財務(wù)管理制度；原則上股權(quán)投資的經(jīng)營管理規(guī)模不低于5億元，注冊資本不低于一定額度，且近2年取得不低于同行業(yè)平均回報率的盈利水平，或股東具有強大的綜合實力及行業(yè)龍頭地位；至少有3名具備3年以上股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員，至少主導(dǎo)過3個以上股權(quán)投資的成功案例等要求。（詳見表7）表7 產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金子基金管理人條件表省市名稱子基金管理人條件1江西無2重慶（一）具有國家規(guī)定的基金管理資質(zhì)，管理團(tuán)隊穩(wěn)定，專業(yè)性強，具有良好的職業(yè)操守和信譽；（二）具備嚴(yán)格合理的投資決策程序、風(fēng)險控制機制以及健全的財務(wù)管理制度；（三）原則上股權(quán)投資的經(jīng)營管理規(guī)模不低于5億元，注冊資本不低于2000萬元，且近2年取得不低于同行業(yè)平均回報率的盈利水平，或股東具有強大的綜合實力及行業(yè)龍頭地位；（四）至少有3名具備3年以上股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員，至少主導(dǎo)過3個以上股權(quán)投資的成功案例；（五）機構(gòu)及其工作人員無違法違紀(jì)等不良紀(jì)錄。3福建（一）具有國家規(guī)定的基金管理資質(zhì)，已完成私募投資基金管理人登記和基金備案，有政策引導(dǎo)基金管理經(jīng)驗的團(tuán)隊優(yōu)先；（二）管理團(tuán)隊穩(wěn)定，專業(yè)性強，具有良好的職業(yè)操守和信譽，具備嚴(yán)格合理的投資決策程序、風(fēng)險控制機制以及健全的財務(wù)管理制度；（三）原則上股權(quán)投資的經(jīng)營管理規(guī)模不低于20億元，注冊資本不低于1000萬元，近2年有較好業(yè)績，或股東具有強大的綜合實力及行業(yè)龍頭地位；（四）至少有3名具備5年以上股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員，至少主導(dǎo)過3個以上股權(quán)投資的成功案例；（五）機構(gòu)及其工作人員無違法違紀(jì)等不良紀(jì)錄。4吉林（一）具有國家規(guī)定的基金管理資質(zhì)，管理團(tuán)隊穩(wěn)定，專業(yè)性強，具有良好的職業(yè)操守和信譽。（二）具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢及產(chǎn)業(yè)基金管理經(jīng)驗，至少有名具備年以上股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員，具有良好的管理業(yè)績，至少主導(dǎo)過個以上股權(quán)投資的成功案例。（三）有較強的資金募集能力，可以在規(guī)定期限內(nèi)完成社會資金的募集。（四）管理團(tuán)隊在專業(yè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域具備較強的招商能力，即將政府?dāng)M扶持或鼓勵的產(chǎn)業(yè)企業(yè)項目引入我省落地。（五）有健全的股權(quán)投資管理、風(fēng)險控制流程和財務(wù)管理制度，規(guī)范的項目遴選機制和投資決策機制，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢等增值服務(wù)。（六）原則上經(jīng)營管理的股權(quán)投資規(guī)模不低于億元，注冊資本不低于萬元。（七）有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施。（八）參股子基金或認(rèn)繳子基金份額，且實繳出資額原則上不低于子基金總額的。（九）管理團(tuán)隊及其工作人員無違法違紀(jì)等不良紀(jì)錄。5甘肅（一）在中國大陸注冊，有較強的資金募集能力，有專業(yè)的投資管理團(tuán)隊，有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施；（二）具有健全的股權(quán)投資管理制度和風(fēng)險控制機制，規(guī)范的項目遴選機制和嚴(yán)格的投資決策機制，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)整合、管理咨詢等增值服務(wù)；（三）股權(quán)投資的經(jīng)營管理規(guī)模不低于5億元，近2年取得不低于同行業(yè)平均回報率的盈利水平，或股東具有強大的綜合實力及行業(yè)龍頭地位；（四）至少有3名具備3年以上股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員，投資管理團(tuán)隊穩(wěn)定并能長期在甘肅工作，至少主導(dǎo)過3個以上股權(quán)投資的成功案例；（五）機構(gòu)及其工作人員無違法違紀(jì)等不良紀(jì)錄。6四川（一）具有國家規(guī)定的基金管理資質(zhì)，管理團(tuán)隊穩(wěn)定，專業(yè)性強，具有良好的職業(yè)操守和信譽；（二）具備嚴(yán)格規(guī)范的投資決策程序、風(fēng)險控制機制以及健全的財務(wù)會計管理制度；（三）注冊資本不低于500萬元，管理運營過的股權(quán)投資基金總規(guī)模不低于2億元，主要股東或合伙人具有較強的綜合實力；（四）至少有3名具備3年以上股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員，至少主導(dǎo)過3個以上股權(quán)投資的成功案例；（五）機構(gòu)及其工作人員無違法違紀(jì)等不良紀(jì)錄；（六）按不低于1%的比例入股擬管理的投資基金。 （七）投資項目條件 各地規(guī)定投資本地企業(yè)的資金原則上應(yīng)不低于子基金投資總額的一定比例，重慶和福建要求80%、吉林要求70%、四川要求60%。對單個項目的投資有要求，子基金的投資原則上不超過被投資企業(yè)總股權(quán)的30%，對一個企業(yè)股權(quán)投資的資金總額，原則上不超過該子基金資金總額的20%。另外，各地對存續(xù)期限也提出相應(yīng)規(guī)定，重慶規(guī)定“子基金投資項目的存續(xù)期限原則上不超過5年，確需超過5年的，經(jīng)引導(dǎo)基金公司批準(zhǔn)，可適當(dāng)延長，總存續(xù)期限不得超過7年”，吉林規(guī)定“子基金存續(xù)期一般不超過年，在子基金股權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或變現(xiàn)受限等情況下，經(jīng)子基金出資人協(xié)商一致，可延長年”，甘肅規(guī)定“子基金投資項目的存續(xù)期限不超過4年，確需超過4年的，經(jīng)引導(dǎo)基金部門協(xié)調(diào)會議審核批準(zhǔn)，可適當(dāng)延長，總存續(xù)期限不得超過6年”。（詳見表8）表8 產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金投資項目條件表省市名稱1江西 (一)項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策，符合省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃及延伸產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)劃，符合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重大技術(shù)引進(jìn)和創(chuàng)新項目指南，帶動作用大、示范性強； (二)項目原則上要求當(dāng)年新開工或在年內(nèi)可開工，并能在兩年內(nèi)竣工投產(chǎn)； (三)項目承擔(dān)企業(yè)注冊資金不低于1000萬元，項目總投資不低于1億元（對延伸產(chǎn)業(yè)鏈具有關(guān)鍵意義的項目和文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)項目，可適當(dāng)放寬）。 引導(dǎo)資金重點扶持自有資金不足，但擁有核心技術(shù)、關(guān)鍵技術(shù)的新建項目，特別是創(chuàng)業(yè)型項目，以及產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的重大技術(shù)改造項目。2重慶（一）子基金應(yīng)在重慶市注冊；（二）投資工業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化旅游、科技類企業(yè)子基金的社會資本應(yīng)不低于引導(dǎo)基金出資額的2倍，投資特色效益農(nóng)業(yè)和鼓勵類小微企業(yè)子基金的社會資本不得低于引導(dǎo)基金的出資額；（三）投資于重慶市企業(yè)的資金原則上應(yīng)不低于子基金投資總額的80%；（四）子基金的投資原則上不超過被投資企業(yè)總股權(quán)的30%；對一個企業(yè)股權(quán)投資的資金總額，原則上不超過該子基金資金總額的20%；（五）除基金管理人和引導(dǎo)基金公司外，其他單個出資人出資額不低于1000萬元；（六）引導(dǎo)基金與其他出資人的資金應(yīng)當(dāng)同步到位，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險；（七）子基金投資項目的存續(xù)期限原則上不超過5年，確需超過5年的，經(jīng)引導(dǎo)基金公司批準(zhǔn)，可適當(dāng)延長，總存續(xù)期限不得超過7年；（八）子基金由引導(dǎo)基金公司選擇托管銀行。3福建（一）應(yīng)在福建省境內(nèi)注冊，且投資于福建省境內(nèi)企業(yè)的資金比例一般不低于子基金注冊資本或承諾出資額的80%；（二）主要發(fā)起人（或合伙人）、子基金管理機構(gòu)已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、子基金章程；其他出資人（或合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位；（三）股權(quán)基金根據(jù)各子基金的投資行業(yè)等具體情況確定對各子基金的出資額，最高不超過子基金注冊資本或承諾出資額的50%；除政府出資人外的其他出資人數(shù)量一般不少于3個且不超過法律規(guī)定的最多人數(shù)；（四）子基金對單個企業(yè)的投資原則上不超過被投資企業(yè)總股本的30%，且不超過子基金資產(chǎn)總額的20%。4吉林（一）子基金應(yīng)在吉林省注冊，組織形式為公司制或有限合伙制，募集資金總額原則上不低于億元人民幣，且全部資金原則上在年內(nèi)到位，其中首期到位資金不低于認(rèn)繳出資額的，且所有投資者均以貨幣形式出資。（二）引導(dǎo)基金對子基金的參股比例原則上不超過子基金總額的，不得作為普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，且不能成為第一大股東或最大出資人；子基金的其余資金應(yīng)依法募集，境外出資人應(yīng)符合國家相關(guān)規(guī)定。（三）除基金管理人和引導(dǎo)基金公司外，原則上合規(guī)的其他單個出資人出資額不低于萬元；單個出資人或一致行動人出資額不得超過子基金注冊資本或承諾出資額的；除引導(dǎo)基金出資外的其他出資人數(shù)量一般不少于個。（四）主要發(fā)起人（或合伙人）、子基金管理人已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、子基金章程或合伙協(xié)議、托管銀行協(xié)議；其他出資人（或合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位。（五）子基金應(yīng)優(yōu)先投資于吉林省范圍內(nèi)的企業(yè)，投資于吉林省企業(yè)的資金原則上不低于子基金總額的。子基金投資于吉林省企業(yè)的投資金額計算包括：.子基金投資于注冊地為吉林省的企業(yè)；.子基金投資且從外地招商落地于吉林省的企業(yè)；.子基金投資的注冊地為外地的企業(yè)，如其對吉林省有實際投資行為并在吉林省注冊經(jīng)營實體的，可將該子基金對該外地企業(yè)的投資額乘以子基金在該外地企業(yè)的持股比例再乘以該外地企業(yè)在吉林省投資項目所占股比，計算所得的金額納入該子基金對吉林省企業(yè)的投資金額。（六）子基金的投資原則上不超過被投資企業(yè)總股權(quán)的；對一個企業(yè)股權(quán)投資的資金總額，原則上不超過該子基金總額的。（七）子基金存續(xù)期一般不超過年，在子基金股權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或變現(xiàn)受限等情況下，經(jīng)子基金出資人協(xié)商一致，可延長年。第十六條對公開征集到的設(shè)立子基金方案等申請材料，由引導(dǎo)基金公司組織投資、會計、法律等相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜液陀嘘P(guān)部門代表組成評審委員會，進(jìn)行獨立評審。對通過評審的項目，由引導(dǎo)基金公司對擬參股子基金進(jìn)行盡職調(diào)查和入股談判，形成盡職調(diào)查報告并提出引導(dǎo)基金擬參股子基金比例、額度建議，征求有關(guān)部門意見后，報協(xié)調(diào)會議審議決策。經(jīng)協(xié)調(diào)會議審議通過的項目，由引導(dǎo)基金公司在政府門戶網(wǎng)站對擬參股子基金有關(guān)情況進(jìn)行公示，公示期不少于個工作日。對公示期內(nèi)有異議的項目，應(yīng)及時進(jìn)行調(diào)查核實；經(jīng)公示無異議的項目，由引導(dǎo)基金公司與選定的基金管理人及其他投資者簽訂投資協(xié)議及子基金公司章程，注冊成立子基金公司。5甘肅（一）子基金應(yīng)在甘肅省注冊；（二）投資工業(yè)、服務(wù)業(yè)、商貿(mào)流通、高技術(shù)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)類企業(yè)子基金的社會資本應(yīng)不低于引導(dǎo)基金出資額的3倍，投資現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的社會資本不得低于引導(dǎo)基金的出資額；（三）投資的標(biāo)的企業(yè)原則上應(yīng)是甘肅省注冊的企業(yè)；（四）子基金的投資不超過被投資企業(yè)總股權(quán)的30%；對一個企業(yè)股權(quán)投資的資金總額，不超過該子基金資金總額的20%；（五）除子基金管理機構(gòu)與引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)外，其他單個出資人出資額不低于1000萬元；（六）引導(dǎo)基金與其他出資人的資金應(yīng)當(dāng)同步到位，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險；（七）子基金投資項目的存續(xù)期限不超過4年，確需超過4年的，經(jīng)引導(dǎo)基金部門協(xié)調(diào)會議審核批準(zhǔn)，可適當(dāng)延長，總存續(xù)期限不得超過6年；（八）子基金由引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)選擇托管銀行。6四川（一）投資注冊于四川省域企業(yè)的資金不低于基金總規(guī)模的60%；（二）對單一企業(yè)股權(quán)投資的資金總額，不超過基金總規(guī)模的20%。（八）托管銀行對托管銀行的一般要求：在本地重慶市有分支機構(gòu)，有專門的托管部門和人員，具備安全保管和辦理托管業(yè)務(wù)的設(shè)施設(shè)備及信息技術(shù)系統(tǒng)，有完善的托管業(yè)務(wù)流程制度和內(nèi)部稽核監(jiān)控及風(fēng)險控制制度，最近3年無重大違法違規(guī)記錄等。有的要求必須是全國性國有或股份制商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，有的還要求與本地有良好的合作基礎(chǔ)，在支持本地經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮積極作用。（詳見表9）表9 產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金托管銀行條件表省市名稱托管銀行1江西2重慶托管銀行應(yīng)當(dāng)具備以下條件，并以公開招標(biāo)方式選擇：（一）在重慶市有分支機構(gòu)，與我市有良好的合作基礎(chǔ)；（二）設(shè)有專門的托管部門和人員；（三）具備安全保管和辦理托管業(yè)務(wù)的設(shè)施設(shè)備及信息技術(shù)系統(tǒng)；（四）有完善的托管業(yè)務(wù)流程制度和內(nèi)部稽核監(jiān)控及風(fēng)險控制制度；（五）最近3年無重大違法違規(guī)記錄。3福建（一）在福建省設(shè)立分支機構(gòu)，且設(shè)立時間在5年以上的全國性國有或股份制商業(yè)銀行等金融機構(gòu)；（二）與我省有良好的合作基礎(chǔ)，在支持我省經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮積極作用；（三）具備安全保管和辦理托管業(yè)務(wù)的設(shè)施設(shè)備及信息技術(shù)系統(tǒng)，有完善的托管業(yè)務(wù)流程制度和內(nèi)部稽核監(jiān)控及風(fēng)險控制制度；（四）為股權(quán)基金和子基金的資金托管業(yè)務(wù)提供專人和專項服務(wù)；（五）最近3年無重大過失及行政主管部門或司法機關(guān)處罰的不良記錄。4吉林（一）成立時間在年以上的全國性國有或股份制商業(yè)銀行等金融機構(gòu)；在吉林省有分支機構(gòu)，與我省有良好的合作基礎(chǔ)。（二）設(shè)有專門的托管部門和人員。（三）具備安全保管和辦理托管業(yè)務(wù)的設(shè)施設(shè)備及信息技術(shù)系統(tǒng)。（四）有完善的托管業(yè)務(wù)流程制度和內(nèi)部稽核監(jiān)控及風(fēng)險控制制度。（五）最近年無重大違法違規(guī)記錄。5甘肅（一）在甘肅省有分支機構(gòu)，與我省有良好的合作基礎(chǔ)；（二）設(shè)有專門的托管部門和人員；（三）具備安全保管和辦理托管業(yè)務(wù)的設(shè)施設(shè)備及信息技術(shù)系統(tǒng)；（四）有完善的托管業(yè)務(wù)流程制度和內(nèi)部稽核監(jiān)控及風(fēng)險控制制度；（五）最近3年無重大違法違規(guī)記錄。6四川（一）在四川省有分支機構(gòu)，與我省有良好的合作基礎(chǔ)；（二）設(shè)有專門的托管部門和人員；（三）具備安全保管和辦理托管業(yè)務(wù)的設(shè)施設(shè)備及信息技術(shù)系統(tǒng)；（四）有完善的托管業(yè)務(wù)流程制度和內(nèi)部稽核監(jiān)控及風(fēng)險控制制度；（五）最近3年無重大違法違規(guī)記錄。（九）期限和退出考慮到產(chǎn)業(yè)基金周期長于創(chuàng)業(yè)投資的特點，各地規(guī)定期限較長，一般在10年左右。退出方式一般采用到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，吉林還規(guī)定了無需其他出資人同意的退出條件。（詳見表10）表10 產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金期限和退出表省市名稱期限和退出相關(guān)規(guī)定1江西股權(quán)投資和股權(quán)質(zhì)押期限原則上不得超過3年。企業(yè)需要引導(dǎo)資金延期退出的，可提出申請。經(jīng)管理機構(gòu)評估報管委會辦公室審核、管委會同意后，可適當(dāng)延長投資期限，延長期限最長不得超過2年。引導(dǎo)資金投資期滿后，由管理機構(gòu)負(fù)責(zé)收回。采取股權(quán)投資方式的，所占股份可由企業(yè)股東按照原始投資額確定的轉(zhuǎn)讓價格進(jìn)行回購，也可采取其他形式轉(zhuǎn)讓，其轉(zhuǎn)讓價格由產(chǎn)權(quán)交易市場按市場價格確定。采取股權(quán)質(zhì)押方式的，由管理機構(gòu)按原投資額收回。2重慶3福建 子基金的投資存續(xù)期暫定為10年左右。股權(quán)基金一般通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實施退出。確需延長存續(xù)期的，須報協(xié)調(diào)小組批準(zhǔn)。4吉林子基金存續(xù)期一般不超過年，在子基金股權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或變現(xiàn)受限等情況下，經(jīng)子基金出資人協(xié)商一致，可延長年。成立后的子基金公司依據(jù)章程或合伙協(xié)議約定進(jìn)行股權(quán)投資、管理和退出。引導(dǎo)基金一般通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實施退出。有下述情況之一的，引導(dǎo)基金公司可無需其他出資人同意，選擇退出子基金：（一）與基金管理人簽訂合作協(xié)議超過年，子基金管理團(tuán)隊未按約定程序和時間要求完成設(shè)立手續(xù)的；（二）子基金設(shè)立年以后，未開展投資業(yè)務(wù)的；（三）子基金未按章程或合伙協(xié)議約定投資的；（四）投資領(lǐng)域和階段不符合規(guī)定的；（五）基金管理人發(fā)生實質(zhì)性變化的。5甘肅引導(dǎo)基金一般通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實施退出。子基金存續(xù)期內(nèi)，鼓勵子基金的股東（出資人）或其他投資者購買引導(dǎo)基金所持子基金的股權(quán)或份額。有下述情況之一的，引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)可選擇中止合作：（一）未按章程或合伙協(xié)議約定投資的；（二）與子基金管理機構(gòu)簽訂合作協(xié)議超過1年，子基金管理團(tuán)隊未按約定程序和時間要求完成設(shè)立手續(xù)的；（三）子基金設(shè)立1年以后，未開展投資業(yè)務(wù)的；（四）投資領(lǐng)域和階段不符合規(guī)定的；（五）子基金管理機構(gòu)發(fā)生實質(zhì)性變化的。6四川投資基金存續(xù)期一般不超過10年，投資形成的股權(quán)可通過社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓（上市或非上市）或協(xié)議約定的其他方式退出。（十）資金監(jiān)管和考核各地重視對資金的監(jiān)管，一般作如下規(guī)定：1、要求引導(dǎo)基金管理機構(gòu)每季度向財政部門報送引導(dǎo)基金運行報告，并于每個會計年度結(jié)束后一定期限內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的引導(dǎo)基金公司年度會計報告和引導(dǎo)基金年度執(zhí)行情況報告。2、要求委托商業(yè)銀行進(jìn)行資金托管。托管銀行按照托管協(xié)議，負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，并對投資活動進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管，每季度向引導(dǎo)基金公司提交監(jiān)管報告。3、要求引導(dǎo)基金管理機構(gòu)應(yīng)接受審計監(jiān)察機構(gòu)或財政部門委托的會計師事務(wù)所的審計檢查。4、引導(dǎo)基金管理機構(gòu)不得從事貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，以及國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。未經(jīng)引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)會議同意，不得對外贊助、捐贈。5、引導(dǎo)基金管理機構(gòu)要加強對子基金的監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營和財務(wù)狀況，防范財務(wù)風(fēng)險。引導(dǎo)基金公司不干預(yù)子基金的日常運作，但子基金的使用出現(xiàn)違法違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向等情況時，要按協(xié)議終止與基金管理人的合作。（詳見表11） 表11 產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金資金監(jiān)管和考核表省市名稱資金監(jiān)管和考核1江西管委會辦公室和設(shè)區(qū)市政府對項目實施情況進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管。管理機構(gòu)每半年向管委會辦公室報告引導(dǎo)資金投資運作、資金使用等情況，及時報告運作過程中的重大事項。項目申報實行問責(zé)制，設(shè)區(qū)市政府對其申報并被選定的投資項目績效負(fù)責(zé)。每年1月底前，由省財政廳牽頭，會同省監(jiān)察廳、省審計廳，對上一年度引導(dǎo)資金實施績效考核。因自然災(zāi)害等不可抗力因素影響，導(dǎo)致項目失敗并造成引導(dǎo)資金投資損失，確實無法清償?shù)?，企業(yè)可向管理機構(gòu)提出申請，經(jīng)管委會審核并報省政府同意后，由省財政廳按有關(guān)規(guī)定予以核銷。違反本辦法規(guī)定，在使用、管理引導(dǎo)資金過程中弄虛作假騙取、挪用引導(dǎo)資金的，由監(jiān)察機關(guān)按照干部管理權(quán)限追究相關(guān)人員責(zé)任；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。2重慶引導(dǎo)基金公司每季度向市財政局報送引導(dǎo)基金運行報告，并于每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的引導(dǎo)基金公司年度會計報告和引導(dǎo)基金年度執(zhí)行情況報告。引導(dǎo)基金公司以及子基金的股權(quán)投資資金應(yīng)當(dāng)委托商業(yè)銀行進(jìn)行托管。托管銀行按照托管協(xié)議，負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，并對投資活動進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管，每季度向引導(dǎo)基金公司提交監(jiān)管報告。引導(dǎo)基金公司不得從事貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、企業(yè)債券、金融衍生品等投