凸輪軸行業(yè)研究報(bào)告

-凸輪軸行業(yè)研究報(bào)告一、凸輪軸產(chǎn)品介紹（一）凸輪軸的定義與功能凸輪軸是活塞發(fā)動(dòng)機(jī)里的一個(gè)部件，裝有一個(gè)或多個(gè)凸輪的軸。凸輪軸是屬于發(fā)動(dòng)機(jī)的配氣機(jī)構(gòu)，配氣機(jī)構(gòu)是保證發(fā)動(dòng)機(jī)在工作中定時(shí)將新鮮的可燃混合氣體充入氣缸，并及時(shí)將燃燒后的廢氣排出氣缸的機(jī)構(gòu)。它由進(jìn)氣門(mén)，排氣門(mén)，氣門(mén)挺桿，挺柱，搖臂，凸輪軸等組成，其中凸輪軸因其橫截面形狀近似桃子，又稱桃子軸或偏心軸，是配氣機(jī)構(gòu)中的驅(qū)動(dòng)件，專門(mén)驅(qū)動(dòng)氣門(mén)按時(shí)開(kāi)啟和關(guān)閉。由于氣門(mén)運(yùn)動(dòng)規(guī)律關(guān)系到一臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)的動(dòng)力和運(yùn)轉(zhuǎn)特性，因此凸輪軸設(shè)計(jì)在發(fā)動(dòng)機(jī)的設(shè)計(jì)過(guò)程中占據(jù)著十分重要的地位。雖然在四沖程發(fā)動(dòng)機(jī)里凸輪軸的轉(zhuǎn)速是曲軸的一半（在二沖程發(fā)動(dòng)機(jī)中凸輪軸的轉(zhuǎn)速與曲軸相同），不過(guò)通常它的轉(zhuǎn)速依然很高，而且需要承受很大的扭矩，因此設(shè)計(jì)中對(duì)凸輪軸在強(qiáng)度和支撐方面的要求很高，其材質(zhì)一般是特種鑄鐵，偶爾也有采用鍛件的。各種車型發(fā)動(dòng)機(jī)的凸輪軸的結(jié)構(gòu)大同小異，主要差別在于安裝的位置、凸輪的數(shù)目和形狀尺寸不盡相同，特別是凸輪軸的安裝位置，被列為區(qū)別發(fā)動(dòng)機(jī)構(gòu)造和性能的重要標(biāo)志。（資料來(lái)源：機(jī)床百科、百度百科）（二）凸輪軸的重要性缸體、缸蓋、曲軸、連桿、凸輪軸是公認(rèn)的內(nèi)燃機(jī)的五大核心零部件，每個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)要配備1-2個(gè)凸輪軸。凸輪軸可用于汽車、火車、船舶、摩托車等多個(gè)領(lǐng)域。轎車發(fā)動(dòng)機(jī)按照頂置凸輪軸的數(shù)目，分為單頂置凸輪軸(SOHC)和雙頂置凸輪軸(DOHC)，由于中高檔轎車發(fā)動(dòng)機(jī)一般是多氣門(mén)及V型氣缸排列，需采用雙凸輪軸分別控制進(jìn)排氣門(mén)，因此雙頂置凸輪軸被不少名牌發(fā)動(dòng)機(jī)所采用。由于凸輪軸的安裝方式直接涉及到整臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)的構(gòu)造和性能，因此，頂置凸輪軸也和多氣門(mén)一樣，被視為衡量轎車發(fā)動(dòng)機(jī)的一項(xiàng)重要的標(biāo)志，列入了轎車技術(shù)規(guī)格表中。（資料來(lái)源：機(jī)床百科）目前相關(guān)上市公司分別有以曲軸為主營(yíng)業(yè)務(wù)的天潤(rùn)曲軸（002283）、以連桿為主營(yíng)業(yè)務(wù)的西儀股份（002265）、以凸輪軸為主營(yíng)業(yè)務(wù)的禾嘉股份（600093）。其中禾嘉股份（600093）的凸輪軸主營(yíng)業(yè)務(wù)系2004年資產(chǎn)置換進(jìn)入上市公司的。（三）凸輪軸的生產(chǎn)技術(shù)凸輪桃尖的硬度和白口層深度是決定凸輪軸使用壽命和發(fā)動(dòng)機(jī)效率的關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)。在保證凸輪有足夠高的硬度和相當(dāng)深的白口層的前提下，還應(yīng)考慮軸頸不出現(xiàn)較高的碳化物，使其具有較好的切削加工性能。目前，國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)凸輪軸的主要方法有：采用鋼質(zhì)鍛造毛坯經(jīng)切削加工后，凸輪桃尖部分經(jīng)高頻淬火形成馬氏體層的工藝。20世紀(jì)70年代末，德國(guó)和法國(guó)相繼開(kāi)發(fā)了凸輪軸氬弧重熔新工藝；另有以美國(guó)為主的可淬硬鑄鐵凸輪軸；以日本和法國(guó)為主的冷硬鑄鐵凸輪軸；以及凸輪部位用Cr-Mn-Mo合金涂料進(jìn)行鑄件表面合金化的生產(chǎn)工藝等。（資料來(lái)源：百度百科） 總體上來(lái)講，凸輪軸具有一定的技術(shù)含量，其關(guān)鍵技術(shù)在于凸輪形狀的設(shè)計(jì)。從曲軸、連桿、凸輪軸三者的技術(shù)含量來(lái)看，凸輪軸的技術(shù)含量要高于連桿，而曲軸的技術(shù)含量要大大高于凸輪軸。（資料來(lái)源：發(fā)動(dòng)機(jī)研究人員描述）結(jié)論：從凸輪軸的產(chǎn)品屬性來(lái)看，凸輪軸具有一定的技術(shù)含量，是技術(shù)、工藝上可以不斷進(jìn)行適應(yīng)性改進(jìn)的產(chǎn)品。凸輪軸是內(nèi)燃機(jī)的五大核心零部件之一，是每個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)必備的部件，產(chǎn)品的功能屬性決定了其市場(chǎng)容量較大。二、行業(yè)管理及政策（一）行業(yè)歸屬凸輪軸是發(fā)動(dòng)機(jī)的核心零部件，屬于內(nèi)燃機(jī)配件行業(yè)。本行業(yè)的宏觀主管部門(mén)是國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)，行業(yè)協(xié)會(huì)為中國(guó)內(nèi)燃機(jī)工業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)排氣機(jī)構(gòu)分會(huì)。（二）行業(yè)政策1、國(guó)務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見(jiàn)以裝備制造業(yè)振興為契機(jī)，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。鼓勵(lì)重大裝備制造企業(yè)集團(tuán)在集中力量加強(qiáng)關(guān)鍵技術(shù)開(kāi)發(fā)和系統(tǒng)集成的同時(shí)，通過(guò)市場(chǎng)化的外包分工和社會(huì)化協(xié)作，帶動(dòng)配套及零部件生產(chǎn)的中小企業(yè)向“專、精、特”方向發(fā)展，形成若干各有特色、重點(diǎn)突出的產(chǎn)業(yè)鏈。2、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）根據(jù)該目錄，耐高低溫、耐腐蝕、耐磨損精密鑄鍛件為鼓勵(lì)類，新建普通鑄鍛件項(xiàng)目為限制類。3、汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策2009年8月15日，工信部聯(lián)合國(guó)家發(fā)改委發(fā)布汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，明確將要培育一批有比較優(yōu)勢(shì)的零部件企業(yè)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模生產(chǎn)并進(jìn)入國(guó)際汽車零部件采購(gòu)體系，積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。（1）汽車零部件企業(yè)要適應(yīng)國(guó)際產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，積極參與主機(jī)廠的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)工作。在關(guān)鍵汽車零部件領(lǐng)域要逐步形成系統(tǒng)開(kāi)發(fā)能力，在一般汽車零部件領(lǐng)域要形成先進(jìn)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和制造能力，滿足國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的需要，努力進(jìn)入國(guó)際汽車零部件采購(gòu)體系。（2）對(duì)能為多個(gè)獨(dú)立的汽車整車生產(chǎn)企業(yè)配套和進(jìn)行國(guó)際汽車零部件采購(gòu)體系的零部件生產(chǎn)企業(yè)，國(guó)家在技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)改造、融資等方面予以優(yōu)先扶持。4、汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃2009年1月14日，國(guó)務(wù)院審議通過(guò)汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，提出要“擴(kuò)大汽車消費(fèi)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，促進(jìn)我國(guó)汽車工業(yè)健康發(fā)展。在汽車零部件領(lǐng)域要力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵零部件技術(shù)的自主化”。5、內(nèi)燃機(jī)是目前我國(guó)移動(dòng)機(jī)械類產(chǎn)品主要的燃燒排污源，同時(shí)也是實(shí)施節(jié)能減排最具挖掘潛力空間的產(chǎn)品，節(jié)能減排效果最直觀。因此，降低內(nèi)燃機(jī)油耗和利用替代燃料方面的研究，將成為“十二五”乃至更長(zhǎng)時(shí)期工作的核心，內(nèi)燃機(jī)節(jié)能將貫穿從科研開(kāi)發(fā)到產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的各個(gè)環(huán)節(jié)中。“十二五”期間，內(nèi)燃機(jī)行業(yè)的增速目標(biāo)將會(huì)在8%左右，行業(yè)效益率增長(zhǎng)幅度則應(yīng)達(dá)到10%15%。（資料來(lái)源：內(nèi)燃機(jī)工業(yè)綜合動(dòng)態(tài)2010年第九期）6、乘用車強(qiáng)制節(jié)能減排四個(gè)階段作為汽車工業(yè)主管部門(mén)，工信部把汽車節(jié)能作為行業(yè)管理的重要內(nèi)容，采取包括汽車燃料消耗量標(biāo)示、提高汽車燃料消耗量限值標(biāo)準(zhǔn)、鼓勵(lì)汽車節(jié)能技術(shù)研發(fā)和技術(shù)改造等一系列政策措施，加快節(jié)能和新能源汽車發(fā)展，實(shí)現(xiàn)我國(guó)汽車工業(yè)可持續(xù)發(fā)展。在燃料消耗量限值標(biāo)準(zhǔn)中，我國(guó)從2005年開(kāi)始執(zhí)行乘用車燃料消耗量限值標(biāo)準(zhǔn)（第一、二階段），并將在2012年導(dǎo)入、2015年全面實(shí)施乘用車燃料消耗量限值標(biāo)準(zhǔn)（第三階段），階段目標(biāo)比二階段再下降20%左右，達(dá)到6.9L/100km。2020年實(shí)施國(guó)家第四階段機(jī)動(dòng)車排放標(biāo)準(zhǔn)，等效于歐洲的“歐標(biāo)準(zhǔn)”，第四階段將在三階段的基礎(chǔ)上下降到5L/100km。從“國(guó)一標(biāo)準(zhǔn)”到“國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)”，機(jī)動(dòng)車單車排放累計(jì)將降低97%以上。與此相應(yīng)，各行業(yè)對(duì)內(nèi)燃機(jī)在“節(jié)能、環(huán)保、綠色、高效”等方面的技術(shù)要求越來(lái)越高。而要減少汽車尾氣污染，除了提高油品外，汽車零部件的設(shè)計(jì)、加工等方面下功夫?qū)τ谄嚨恼w節(jié)能效果起著很關(guān)鍵的作用。結(jié)論：1、從行業(yè)政策來(lái)看，凸輪軸行業(yè)與內(nèi)燃機(jī)行業(yè)的發(fā)展高度正相關(guān)，公司的凸輪軸主要是用于乘用車發(fā)動(dòng)機(jī)。因此又與下游汽車行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策息息相關(guān)。目前我國(guó)汽車行業(yè)的發(fā)展受到國(guó)家支持。2、從行業(yè)政策的導(dǎo)向來(lái)看，是支持“專、精、特”、“節(jié)能、環(huán)保、綠色、高效”的汽車發(fā)動(dòng)機(jī)配套及零部件中小企業(yè)。因此產(chǎn)品的技術(shù)含量、工藝先進(jìn)性是最基本的判斷依據(jù)。3、從曲軸、連桿行業(yè)的龍頭或領(lǐng)先企業(yè)均已于2008或2009年上市的事實(shí)來(lái)看，凸輪軸細(xì)分行業(yè)上市不存在重大的政策障礙。三、市場(chǎng)情況（一）乘用車市場(chǎng)情況近十年來(lái)，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，汽車產(chǎn)銷量穩(wěn)步增長(zhǎng)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)及伴隨而來(lái)的固定資產(chǎn)投資持續(xù)上升、公路運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施的改善、消費(fèi)者購(gòu)買力的增強(qiáng)，使得過(guò)去幾年尤其是自2002年以來(lái)中國(guó)汽車市場(chǎng)迅速發(fā)展。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的資料，中國(guó)的汽車保有量從1995年開(kāi)始以12.2%復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至2006年的約4,985萬(wàn)輛，至2008年，中國(guó)汽車保有量已經(jīng)達(dá)到約6,500萬(wàn)輛。2010年國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)量1826.99萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32.4%，其中乘用車產(chǎn)銷1389.71萬(wàn)輛和1375.78萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33.83%和33.17%，增幅較上年回落20.28個(gè)百分點(diǎn)和19.76個(gè)百分點(diǎn)。而多功能乘用車、運(yùn)動(dòng)型多功能乘用車的產(chǎn)量增速分別高達(dá)79.89%、103.38%。新產(chǎn)品產(chǎn)值快速增長(zhǎng)，汽車行業(yè)貢獻(xiàn)突出。2010年全行業(yè)完成新產(chǎn)品產(chǎn)值27215.13億元，同比增長(zhǎng)33.07%。從貢獻(xiàn)率上看，汽車行業(yè)對(duì)新產(chǎn)品產(chǎn)值增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最高，為52.14%。（資料來(lái)源：內(nèi)燃機(jī)工業(yè)綜合動(dòng)態(tài)2011年第二期）（二）內(nèi)燃機(jī)市場(chǎng)情況1、機(jī)械行業(yè)市場(chǎng)情況2010年我國(guó)機(jī)械行業(yè)全行業(yè)生產(chǎn)呈平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，產(chǎn)、銷實(shí)現(xiàn)了30%以上的增長(zhǎng)。2010年全行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值143846.81億元，創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)33.93%，增速比去年同期提高17.86個(gè)百分點(diǎn)。2010年機(jī)械工業(yè)12個(gè)行業(yè)生產(chǎn)均呈增長(zhǎng)勢(shì)頭，增速高于行業(yè)水平有5個(gè)行業(yè)，依次是：工程機(jī)械、機(jī)床工具、汽車、機(jī)械基礎(chǔ)件和內(nèi)燃機(jī)行業(yè)。但有7個(gè)行業(yè)生產(chǎn)增速低于行業(yè)平均水平，這些行業(yè)是農(nóng)業(yè)機(jī)械、儀器儀表、文化辦公設(shè)備、石化通用機(jī)械、重型礦山機(jī)械、電工電器和食品包裝機(jī)械行業(yè)。表1 近7年機(jī)械工業(yè)生產(chǎn)、銷售增速對(duì)比（月報(bào)口徑）年份2010200920082007200620052004總產(chǎn)值增速（%）33.9316.0723.4332.0330.0621.5527.41銷售產(chǎn)值增速（%）34.2616.1123.2631.8629.7322.1927.592、內(nèi)燃機(jī)市場(chǎng)情況據(jù)中國(guó)內(nèi)燃機(jī)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2009年內(nèi)燃機(jī)工業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行經(jīng)受住了世界金融危機(jī)的嚴(yán)峻考驗(yàn)，全年科研、生產(chǎn)、銷售和市場(chǎng)服務(wù)等領(lǐng)域總體運(yùn)行平穩(wěn)，面對(duì)國(guó)內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)，抓住新的發(fā)展機(jī)遇，堅(jiān)定信心迎難而進(jìn)，加快調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高行業(yè)整體素質(zhì)、經(jīng)濟(jì)效益和技術(shù)創(chuàng)新能力，2009年全行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值2739億元，比2008年的2490億元增長(zhǎng)了10；全行業(yè)完成銷售產(chǎn)值2726億元，比2008年的2456億元，增長(zhǎng)11；全國(guó)生產(chǎn)內(nèi)燃機(jī)約6700萬(wàn)臺(tái)，總功率達(dá)113億千瓦，同比分別增長(zhǎng)10，其中，車用配套內(nèi)燃機(jī)增長(zhǎng)超過(guò)25。（資料來(lái)源：內(nèi)燃機(jī)工業(yè)綜合動(dòng)態(tài)2011年第三期）2010年，內(nèi)燃機(jī)發(fā)展創(chuàng)歷史新高，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量7300萬(wàn)臺(tái)、產(chǎn)值3000億，國(guó)產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)實(shí)現(xiàn)自給率90%以上。表2 近2年機(jī)械工業(yè)各行業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)對(duì)照表行業(yè)2010年增速（%）2009年增速（%）比上年增減百分點(diǎn)全國(guó)總計(jì)33.9316.0717.86農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)26.3621.414.95內(nèi)燃機(jī)行業(yè)34.9211.4223.50工程機(jī)械行業(yè)48.0924.6523.44儀器儀表行業(yè)32.187.0925.09文化辦公行業(yè)25.42-5.2030.62石化通用行業(yè)29.2711.5917.68重型礦山行業(yè)25.6814.8410.84機(jī)床工具行業(yè)40.9516.4824.47電工電器行業(yè)30.7411.4019.34基礎(chǔ)件行業(yè)36.1414.5521.59食品包裝行業(yè)26.0014.9511.05汽車行業(yè)36.2326.259.98（資料來(lái)源：內(nèi)燃機(jī)工業(yè)綜合動(dòng)態(tài)2011年第二期）3、車用發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)情況根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)最新一期中國(guó)汽車工業(yè)產(chǎn)銷快訊的統(tǒng)計(jì)，2010年112月，納入統(tǒng)計(jì)范圍的56家車用發(fā)動(dòng)機(jī)企業(yè)，累計(jì)生產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)1690.95萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)銷售發(fā)動(dòng)機(jī)1702.59萬(wàn)臺(tái)，與2009年同期相比分別增長(zhǎng)27.44%和29.73%。（資料來(lái)源：內(nèi)燃機(jī)工業(yè)綜合動(dòng)態(tài)2011年第二期）(三)可比上市公司的經(jīng)營(yíng)情況經(jīng)查閱禾嘉股份（600093）的定期報(bào)告，其汽車配件（主要是凸輪軸）的2008-2010年的營(yíng)業(yè)收入分別為14,298.67萬(wàn)元、19,401.03萬(wàn)元、27,390.19萬(wàn)元，毛利率分別為29.24%、27.97%、31.91%。結(jié)論：雖然沒(méi)有凸輪軸行業(yè)的具體市場(chǎng)數(shù)據(jù)，但根據(jù)凸輪軸與發(fā)動(dòng)機(jī)、汽車產(chǎn)業(yè)的高度相關(guān)性，可以合理判斷凸輪軸行業(yè)市場(chǎng)情況較好。四、行業(yè)與市場(chǎng)前景根據(jù)內(nèi)燃機(jī)行業(yè)“十二五”規(guī)劃草案，“十二五”期間，內(nèi)燃機(jī)行業(yè)的增速目標(biāo)將會(huì)在8%左右，行業(yè)效益率增長(zhǎng)幅度則應(yīng)達(dá)到10%15%。（資料來(lái)源：內(nèi)燃機(jī)工業(yè)綜合動(dòng)態(tài)2010年第九期）由于與汽車的緊密聯(lián)系，在行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)方面除表現(xiàn)出一般零部件行業(yè)特點(diǎn)外，還表現(xiàn)出如下汽車零部件專有的特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)：（1）經(jīng)過(guò)近十年的發(fā)展，我國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)在汽車工業(yè)中的比重正在逐年增加，制造水平明顯提高，部分企業(yè)已經(jīng)具備自主開(kāi)發(fā)和系統(tǒng)供貨的能力，達(dá)到了為商用車配套完整零部件體系、為轎車配套一般零部件體系的水平。但零部件產(chǎn)業(yè)在汽車工業(yè)中占35%到36%的比重，相較于國(guó)際60%到70%水平仍然較低。（2）零部件的全球采購(gòu)。在世界經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，國(guó)外汽車、發(fā)動(dòng)機(jī)及零部件集成供應(yīng)商為了降低成本、獲取最大利益，普遍采用零部件全球采購(gòu)策略。近年來(lái)，中國(guó)勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)促使國(guó)外廠商不斷擴(kuò)大在我國(guó)的采購(gòu)品種和采購(gòu)量。中國(guó)汽車零部件出口額2005年至今實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。據(jù)相關(guān)資料預(yù)測(cè)，到2010年，世界汽車產(chǎn)品貿(mào)易總額將達(dá)到1.2萬(wàn)億美元，汽車業(yè)巨頭將逐漸加大在發(fā)展中國(guó)家的采購(gòu)比例，將達(dá)到70%。（3）為滿足汽車行業(yè)不斷地提高功率和降低排放的需要，特別是滿足實(shí)施新排放法規(guī)的需求，汽車新品頻出，從而推動(dòng)了汽車發(fā)動(dòng)機(jī)及其零部件的更新?lián)Q代。（4）系統(tǒng)化設(shè)計(jì)、同步開(kāi)發(fā)、模塊化供貨與零庫(kù)存管理。零部件供應(yīng)商在整車或主機(jī)廠新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)伊始即啟動(dòng)整體匹配設(shè)計(jì)，主動(dòng)派人參與新產(chǎn)品的同步開(kāi)發(fā)。為提高汽車業(yè)的效率、降低生產(chǎn)成本，模塊化供貨和零庫(kù)存管理在國(guó)際汽車制造企業(yè)中正在全面推廣，在國(guó)內(nèi)部分企業(yè)中也已開(kāi)始運(yùn)作。（資料來(lái)源：西儀股份招股說(shuō)明書(shū)）在經(jīng)歷了2010年爆發(fā)式增長(zhǎng)后，據(jù)預(yù)測(cè)，2011年中國(guó)汽車行業(yè)增速將在15%20%，內(nèi)燃機(jī)行業(yè)增速在8%10%，國(guó)際經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。而由于油品達(dá)不到要求，我國(guó)將實(shí)施“國(guó)四條”的時(shí)間推遲12年，中國(guó)內(nèi)燃機(jī)工業(yè)應(yīng)該利用好這個(gè)緩沖的空間積極發(fā)展節(jié)能產(chǎn)品，將能耗降下來(lái)，并持之不移的發(fā)展新能源動(dòng)力才能真正實(shí)現(xiàn)綠色制造。（資料來(lái)源：內(nèi)燃機(jī)工業(yè)綜合動(dòng)態(tài)2011年第二期）零部件水平制約主機(jī)水平，主機(jī)水平制約成套設(shè)備水平，成套設(shè)備水平制約市場(chǎng)。但如果零部件質(zhì)量不行，就會(huì)影響主機(jī)質(zhì)量，并影響成套設(shè)備的銷售。即使是購(gòu)買國(guó)外主機(jī)也存在一樣的問(wèn)題。零部件質(zhì)量應(yīng)該是產(chǎn)品質(zhì)量工作的重中之重。因此，未來(lái)節(jié)能環(huán)保、技術(shù)先進(jìn)的內(nèi)燃機(jī)配件將迎來(lái)新的行業(yè)升級(jí)機(jī)會(huì)，能夠跟上市場(chǎng)潮流和產(chǎn)品變化的企業(yè)將在競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)展壯大。結(jié)論：包括凸輪軸在內(nèi)的內(nèi)燃機(jī)零部件行業(yè)和汽車行業(yè)將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，市場(chǎng)前景較好。作為國(guó)家支柱性產(chǎn)業(yè)的配套性、基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，出現(xiàn)重大不利變化的可能較小。未來(lái)行業(yè)可能出現(xiàn)較大的技術(shù)升級(jí)或產(chǎn)品換代的情況，節(jié)能環(huán)保的高技術(shù)產(chǎn)品是發(fā)展的必然趨勢(shì)。五、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況（一）行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較弱，分化嚴(yán)重截止2010年11月，全國(guó)汽車零部件企業(yè)大概有24000家左右。零部件產(chǎn)值和銷售收入占全球第4位，第一位是美國(guó)，第二是日本，第3位是德國(guó)。我國(guó)汽車零部件行業(yè)起步遲，仍然存在一些重大缺陷。主要有三點(diǎn)不足：第一是規(guī)模小，實(shí)力弱。第二是國(guó)際分工基本上處于低端。第三是研發(fā)能力嚴(yán)重不足。我國(guó)零部件行業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱。在將近8千家企業(yè)中，銷售收入在1億元以下的占到82%，外資企業(yè)相對(duì)大一點(diǎn)，但在10億以上的也只有4%。所以總體來(lái)講，我國(guó)零部件行業(yè)規(guī)模太小，太分散。我國(guó)零部件產(chǎn)業(yè)在國(guó)際分工中處于低端。我們零部件出口以輪胎等低附加值產(chǎn)品為主，進(jìn)口則以變速箱等高附加值的產(chǎn)品為主。從長(zhǎng)期來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家借助其先發(fā)優(yōu)勢(shì)，搶占未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略制高點(diǎn)，競(jìng)爭(zhēng)可能日趨激化。（資料來(lái)源：內(nèi)燃機(jī)工業(yè)綜合動(dòng)態(tài)2010年第11期）（二）高端零部件保持良好的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)汽車已逐漸成為成熟的消費(fèi)品，但我國(guó)近幾年汽車行業(yè)利潤(rùn)率仍維持較高水平，隨著國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程的推進(jìn)，汽車行業(yè)利潤(rùn)率將趨于平穩(wěn)。因此，一般汽車零部件行業(yè)利潤(rùn)率也趨于平穩(wěn)，但是，由于零部件行業(yè)在整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的地位較高，技術(shù)領(lǐng)先和性能優(yōu)良的高端零部件產(chǎn)品的利潤(rùn)率將大大高于整車?yán)麧?rùn)率水平，這一趨勢(shì)自2004 年形成并將延續(xù)下去。（資料來(lái)源：西儀股份招股說(shuō)明書(shū)）結(jié)論：1、目前內(nèi)燃機(jī)配件行業(yè)的高低端企業(yè)分化較大，國(guó)外企業(yè)在技術(shù)有強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展構(gòu)成了挑戰(zhàn)，但同時(shí)也從側(cè)面揭示出有一定技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的內(nèi)燃機(jī)配件細(xì)分行業(yè)的龍頭企業(yè)有較大的發(fā)展空間，包括融資手段。2、從可比上市公司的營(yíng)業(yè)收入、毛利率指標(biāo)來(lái)看，未發(fā)生重大異常波動(dòng)，判斷目前行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)有出現(xiàn)惡化的態(tài)勢(shì)。公司項(xiàng)目2008年2009年2010年禾嘉股份營(yíng)業(yè)收入14,298.6719,401.0327,390.19毛利率29.24%27.97%31.91%天潤(rùn)曲軸營(yíng)業(yè)收入80,251.3375,795.11136,530.32毛利率25.78%30.1%30.47%西儀股份營(yíng)業(yè)收入13006.4518401.1724234.43毛利率18.44%10.26%13.69%六、與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性及其未來(lái)影響凸輪軸屬于機(jī)械制造業(yè)，上游是鋼鐵、煤炭、電力、機(jī)床等原材料、能源和設(shè)備制造業(yè)；直接下游是發(fā)動(dòng)機(jī)企業(yè)和社會(huì)維修配件客戶，間接的下游是汽車、工程機(jī)械、船舶、發(fā)電設(shè)備、國(guó)防裝備等行業(yè)。曲軸行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性較大。上游的鋼鐵、煤炭、電力等原材料、能源的供應(yīng)量和價(jià)格對(duì)成本有較大影響。下游的汽車、工程機(jī)械等行業(yè)的發(fā)展將直接拉動(dòng)曲軸行業(yè)的發(fā)展。七、影響本行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素（一）有利因素(1)“汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策”、國(guó)家“十一五”發(fā)展規(guī)劃、“汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃”、“汽車下鄉(xiāng)補(bǔ)貼”等有利政策支持。（2）進(jìn)口替代目前我國(guó)汽車國(guó)產(chǎn)化率的比例僅為60%，且零部件生產(chǎn)和汽車整車投資比例失衡，低于常規(guī)的1：1.1到1：1.3，國(guó)家將通過(guò)重點(diǎn)培育一批有優(yōu)勢(shì)的零部件生產(chǎn)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模生產(chǎn)和進(jìn)口替代；同時(shí)在技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)改造、融資以及兼并重組等方面給予優(yōu)先扶持。（3）全球采購(gòu)中國(guó)勞動(dòng)力成本較低，由于機(jī)械零部件制造業(yè)的勞動(dòng)密集型特征明顯，本行業(yè)可望利用勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)吸收國(guó)際廠商先進(jìn)技術(shù)積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，積極與國(guó)際廠商配套，在國(guó)際采購(gòu)中形成相對(duì)優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大出口規(guī)模。（二）不利因素 1、自主創(chuàng)新能力弱大多數(shù)企業(yè)自有研發(fā)機(jī)構(gòu)數(shù)量少、層次低，已經(jīng)成為汽車配套企業(yè)自主創(chuàng)新體系構(gòu)架中的一塊“短板”。眾多的中小企業(yè)，特別是規(guī)模以下的小企業(yè)，還沒(méi)有研發(fā)設(shè)施和場(chǎng)所，無(wú)法根據(jù)市場(chǎng)需求提升產(chǎn)品技術(shù)水平。我國(guó)零部件行業(yè)研發(fā)能力不足。2007年大概8千家企業(yè)在技術(shù)研發(fā)投入上一共是49.7 億人民幣，占銷售收入0.66%。，國(guó)內(nèi)企業(yè)大概63.6%是實(shí)用新型，還有14.7%是外觀設(shè)計(jì)。國(guó)外申請(qǐng)人86.6%是發(fā)明專利，雖然創(chuàng)新活動(dòng)很踴躍，基本上發(fā)明專利非常少。（資料來(lái)源：內(nèi)燃機(jī)工業(yè)綜合動(dòng)態(tài)2010年第11期）2、成本上升（1）就工程機(jī)械行業(yè)而言，國(guó)家出臺(tái)的一些政策措施執(zhí)行不到位,特別是提升關(guān)鍵基礎(chǔ)件水平的扶持力度不夠，勞動(dòng)力、原材料等要素成本上升的壓力