基礎第八章證券市場法律制度與監(jiān)督管理范文

基礎第八章 證券市場法律制度與監(jiān)督管理第一節(jié) 證券市場法律，法規(guī)概述：（三個層次）一 法律證券法公司法基金法刑法1. 證券法于98年12月29日9屆人大常委會6次會議通過，04年10屆人大常委會11次會議修正，05年10屆人大18次會議修訂，06年1月1日生效。調整范圍（1） 涵蓋了中國境內的股票，公司債，其他證券的發(fā)行，交易，監(jiān)管，其核心在于保護投資者的合法權益，維護社會經濟秩序和社會公共利益（2） 主要內容。證券法共分12章a) 總則b) 證券發(fā)行c) 證券交易d) 上市公司的收購e) 證券交易所f) 證券公司g) 證券登記結算機構h) 證券服務機構i) 證券業(yè)協(xié)會j) 證券監(jiān)督管理機構k) 法律責任l) 附則（3） 證券法修訂的主要內容a) 完善了上市公司的監(jiān)管制度，提高上市公司質量b) 加強了對證券公司的監(jiān)管，防范和化解證券市場風險c) 加強了對投資者，特別是中小投資者權益的保護力度，建立證券投資者保護基金力度，明確對投資者損害賠償?shù)拿袷仑熑蝑) 完善證券發(fā)行，證券交易，證券登記結算制度，規(guī)范市場秩序e) 完善證券監(jiān)管制度，加強對證券市場的監(jiān)管力度f) 強化證券違法的法律責任，打擊違法犯罪行為g) 對“分業(yè)經營，現(xiàn)貨交易，融資融券，禁止國企銀行資金進入股市”等進行修訂2. 公司法93年12月29日8屆人大常委會5次會議通過，94年7月1日實施。05年10屆人大18次會議修訂，06年1月1日生效。調整范圍（1） 包括股份有限公司和有限責任公司，指核心旨在保護公司，股東，和債權人的合法權益，違法社會經濟秩序。公司法確立了我國公司的法律地位，及其設立，組織，運行和終止等過程的基本法律準則（2） 主要內容，公司法共分13章219條，包括a) 中國境內有限責任公司的設立，組織結構b) 股份有限公司的設立，組織機構c) 股份有限公司的股份發(fā)行和轉讓d) 公司債券e) 公司財務和會計f) 公司合并和分立g) 公司破產、解散和清算h) 外國公司的分支機構i) 法律責任（3） 公司法主要修訂內容a) 修改公司設立制度，廣泛吸引社會資金，促進投資和擴大就業(yè) 注冊資本I. 注冊資本可以2年繳清，投資公司可以5年繳清II. 有限責任公司最低注冊資本3萬元 出資方式I. 貨幣II. 實物III. 工業(yè)產權IV. 非專利技術V. 土地使用權VI. 股權 無形資產出資的方式I. 貨幣出資大于30% 對外投資比例I. 不超過凈資產的70%b) 完善公司法人治理結構，健全內部監(jiān)督制約機制，提高公司運作效率 建立責權規(guī)范 健全董事會制度 強化監(jiān)事會作用I. 有限責任公司監(jiān)事會至少1年開一次II. 股份有限公司監(jiān)事會，至少6個月開會一次 明確高管責任c) 健全股東合法權益和社會公共利益的保護機制，鼓勵投資d) 規(guī)范上市公司治理結構，嚴格上市公司及其有關人員的法律責任，推薦資本市場的穩(wěn)定健康發(fā)展 上市公司董事會，至少1/3的獨立董事 設立董秘 上市公司1年內購買出售重大資產，或對外擔保超過公司資產30%，由股東大會決議，并經過出席會議股東表決權2/3以上通過e) 健全公司融資制度，充分發(fā)揮資本市場對國民經濟發(fā)展的推動作用 關于發(fā)行新股：3年內無財務虛假記錄 關于公司上市條件：降低到3000萬元。 關于公司股票上市，暫停和終止f) 調整公司財務會計制度，滿足公司運營和監(jiān)管的需要g) 另外，新公司法在完善公司合并，分立，和公司清算制度，在保護債權人合法權益的基礎上，為資本重組與流動提供便利，強調公司的社會責任，確認有關人員的誠信準則，促進社會信用制度建設，維護市場經濟秩序和社會利益3. 基金法2003年10月28日，10屆人大常委會5次會議通過，04年6月1日實施（1） 調整范圍，包括證券投資基金的發(fā)行，交易，管理和托管，目的是保護投資人及當事人的合法權益（2） 主要內容，基金法共分12章103條a) 總則b) 基金管理人c) 基金托管人d) 基金的募集e) 基金份額的交易f) 基金份額的申購和贖回g) 基金的運作與信息披露h) 基金合同的變更、終止與基金財產清算i) 基金份額持有人權利及其行使j) 監(jiān)督管理k) 法律責任l) 附則4. 刑法，有關證券的主要規(guī)定。79年7月1日，5屆人大2次會議通過，2009年2月28日11屆人大常委會7次會議通過修正案7（1） 欺詐發(fā)行股票、債券罪。160條（2） 提供虛假財務會計報告罪。161條（3） 上市公司董事，監(jiān)事，高級管理人員操縱上市公司。169條（4） 以欺騙手段取得銀行或其他金融機構貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函。175條（5） 非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪。179條（6） 內幕交易，泄露內幕信息罪。180條（7） 編造并傳播影響證券交易虛假信息罪。181條（8） 操縱證券市場罪。182條（9） 商業(yè)銀行，證券交易所，期貨交易所，證券公司，期貨經紀公司，保險公司，或者其他金融機構，違背受托義務，擅自挪用客戶資產。185條（10） 明知是毒品，黑社會，恐怖活動，走私，貪污賄賂，破壞金融管理秩序，金融欺詐等犯罪所得，而參與洗錢。191條二 行政法規(guī)證券公司監(jiān)管條例證券公司風險處置條例1. 證券公司監(jiān)管條例，共8章97條，包括（1） 總則（2） 設立與變更（3） 組織機構（4） 業(yè)務規(guī)則與風險控制（5） 客戶資產的保護（6） 監(jiān)督管理措施（7） 法律責任（8） 附則2. 證券公司風險處置條例共7章63條，08年4月23日公布實施。包括（1） 總則（2） 停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組（3） 撤銷（4） 破產清算和重整（5） 監(jiān)督協(xié)調（6） 法律責任（7） 附則三 部門規(guī)章證券發(fā)行與承銷管理辦法證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法證券市場禁入規(guī)定1. 證券發(fā)行與承銷管理辦法（1） 首次公開發(fā)行股票的詢價，調整和補充a) 中小板可以在初步詢價階段直接定價b) 主辦上市還是必須經過初步詢價和累計投標詢價兩個階段定價c) 如果在初步詢價階段詢價對象不足20家（4億股以上的詢價對象不足50家），發(fā)行人不得定價，并應該中止發(fā)行。d) 首次公開發(fā)行股票超過4億股的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票，可以采取超額配售選擇權（綠鞋）機制（2） 對證券發(fā)售的規(guī)定a) IPO在4億股以上，可以向戰(zhàn)略投資者配售b) 戰(zhàn)略投資者持有期大于12個月c) 發(fā)行人應當向產業(yè)網下配售的詢價對象配售股票 發(fā)行量少于4億股，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的20% 發(fā)行量大于4億股，配售數(shù)量不超過向戰(zhàn)略投資者配售后剩余發(fā)行量的50%2. 證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法共7章48條3. 證券市場禁入規(guī)定13條，2006年3月通過，7月實行（1） 基本原則。公平公開公正，公開媒體公布，并記錄誠信檔案（2） 適用范圍。（3） 市場禁入的類型。a) 情節(jié)嚴重35年b) 行為惡劣510年（4） 相關規(guī)定a) 收到證監(jiān)會市場禁入決定后，立即停止董事，監(jiān)事，高管職務第二節(jié) 證券市場的行政監(jiān)管:“法制，監(jiān)管，自律，規(guī)范”8字方針一 證券市場監(jiān)管的意義和原則1. 證券市場監(jiān)管的意義（1） 保障投資者權益（2） 維護市場秩序（3） 發(fā)展和完善市場體系（4） 準確和全面的信息披露，是參與者決策的依據(jù)2. 證券市場監(jiān)管的原則（1） 依法監(jiān)管（2） 保護投資者利益（3） 證券市場監(jiān)管的三公原則a) 公開原則。要求市場有透明度，信息公開b) 公平原則。要求市場不存在歧視c) 公正原則。要求監(jiān)管部門對一切被監(jiān)管對象給以公正待遇（4） 監(jiān)督和自律相結合原則二 證券市場監(jiān)管的目標和手段1. 證券市場監(jiān)管的3個目標（1） 保護投資者（2） 保證證券市場的公平，效率和透明（3） 降低系統(tǒng)風險2. 證券市場監(jiān)管的手段（1） 法律手段（2） 經濟手段（3） 行政手段三 證券市場監(jiān)管機構。“五位一體”：證監(jiān)會，證監(jiān)會派駐機構，交易所，證券業(yè)協(xié)會，投資者保護基金公司1. 國務院證券監(jiān)督管理機構（1） 證監(jiān)會。成立于1992年10月。設有36個證監(jiān)局。31個省，4個直轄市，1個計劃單列市（2） 證監(jiān)會派駐機構。在上海，深圳等地，設立9個稽查局。2. 國務院證券監(jiān)督管理機構的職責和權限（1） 證監(jiān)會的職責a) 依法制定有關證券市場監(jiān)管的規(guī)章規(guī)則，并依法行使審批或核準權b) 依法對證券的發(fā)行，上市，交易，登記，存管，結算進行監(jiān)管c) 依法對證券發(fā)行人，上市公司，證券公司，基金公司，證券服務機構，證券交易所，證券登記結算公司的證券業(yè)務活動進行監(jiān)管d) 依法檢查檢查證券發(fā)行，上市，交易的信息公開情況e) 依法對證券業(yè)協(xié)會的活動進行指導和監(jiān)督f) 依法對違反證券市場監(jiān)管法律法規(guī)的行為進行查處g) 其他職責（2） 證監(jiān)會有權采取的措施a) 現(xiàn)場檢查b) 調查取證c) 可以限制被調查當事人的證券買賣，期限不超過15個交易日，案情復雜的，可以延長15個交易日。四 證券市場監(jiān)管的重點內容1. 發(fā)行上市的監(jiān)管（1） 證券發(fā)行核準制（2） 信息披露制度a) 信息披露的意義 有利于價值判斷 防止信息濫用 有利于監(jiān)督管理 防止不正當競爭業(yè)務b) 信息披露的基本要求 真實 全面 有效c) 證券發(fā)行與上市的信息公開制度 發(fā)行信息公開。證券法25條 上市信息公開。證券法53條，54條d) 持續(xù)信息公開制度。證券法66條，65條e) 信息披露的虛假，或者重大遺漏的法律責任 發(fā)行人虛假陳述。證券法191條、192條、193條 律師，會計師虛假陳述。證券法223條（3） 證券發(fā)行上市保薦制度2. 交易市場的監(jiān)管（1） 證券交易所的信息公開制度。證券法113條、200條（2） 對操縱市場行為的監(jiān)管. 證券法203條（3） 對欺詐客戶行為的監(jiān)管對內幕交易的監(jiān)管（4） 對內幕交易的監(jiān)管。所謂內幕交易，又稱知內情者交易a) 內幕交易的行為主體。證券法74條 發(fā)行人的董事，監(jiān)事，高管 持有5%股份的股東或實際控制人，及其董事，監(jiān)事，高管 發(fā)行人控股的公司，及其董事，監(jiān)事，高管 證監(jiān)會工作人員 保薦人，承銷的證券公司，交易所，證券登記結算機構，證券服務機構的有關人員b) 內幕信息的界定. 證券法75條 證券法67條列明的重大事件I. 經營方針和經營范圍的重大變化II. 重大投資，購置資產III. 訂立重要合同IV. 重大債務未能清償V. 重大虧損VI. 公司外部經營條件重大變化VII. 董事，1/3以上的監(jiān)事和高管變動VIII. 持股5%以上的股東變化IX. 公司破產的決定X. 公司重大訴訟XI. 公司被立案調查 公司分配股利或增資計劃 公司股權結構重大變化 公司債務擔保的重大變更 公司資產出售，抵押、一次報廢大于30% 公司高管可能承擔法律責任 上市公司的收購方案c) 內幕交易的行為方式. 知道內幕消息 根據(jù)內幕消息自行買賣，或者建議他人買賣d) 內幕交易的監(jiān)管。證券法76條e) 內幕交易的法律責任。證券法202條3. 證券經營機構（1） 證券經營機構準入監(jiān)管。證券法122條、128條、129條（2） 對證券從業(yè)人員的監(jiān)管。證券法131條（3） 對證券公司業(yè)務的核準. 證券法125條（4） 對證券公司的日常監(jiān)督.4. 統(tǒng)一行業(yè)誠信檔案五 證券投資者保護基金制度1. 證券投資者保護基金（1） 投資者保護基金的來源。a) 交易經手費的20%b) 證券公司營業(yè)收入的0.55%，管理差的公司交的多c) 發(fā)行股票，可轉債時，申購凍結資金的利息收入d) 依法向有關責任方追償，從證券公司破產清算中的受償收入e) 捐贈f) 其他收入（2） 基金的用途a) 證券公司破產時，對債權人予以償付2. 證券投資者保護基金公司第三節(jié) 證券市場的自律管理一 證券交易所的自律管理1. 證券交易所的主要職能2. 證券交易所的一線監(jiān)管權力3. 對證券交易活動的管理4. 對會員的管理5. 對上市公司的管理二 證券業(yè)協(xié)會的自律管理（91年8月28日成立）1. 證券業(yè)協(xié)會的職責2. 協(xié)會的自律管理功能3. 從業(yè)人員的資格管理4. 證券業(yè)從業(yè)人員的誠信信息管理三 證券業(yè)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為準則1. 適用對象及自律管理機構2. 基本準則3. 禁止行為4. 監(jiān)督及懲戒大國外交專題片全景呈現(xiàn)了中國外交的發(fā)展之路，反映了中國獨具特色的外交智慧，尤其自黨的十九大以來for examination and approval, to return part or all of the loan in advance. 5.8 contract contract specific requirements: first, the borrower and other clients; Second, loan person double charge and other parties signed a contract with the borrower and agent signature of contract; Third, customers signed loan contract, contract of natural person, must be checked and fingerprinted by himself, you may not use personal name instead be signed, shall not authorize others to sign; Four, the pledgor, mortgagor due to special reasons not to sign the contract, may authorize others to sign the contract and retained after the notary notarized power of Attorney (parties abroad, outside the territory of China sent or delivered by a power of attorney shall be certified by the notary public of the country, and certified by the Embassy or Consulate in the country). 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