關(guān)于股票市場(chǎng)的理解

對(duì)股票市場(chǎng)的理解1、股票市場(chǎng)是什么？股票市場(chǎng)就是國(guó)家用最合法的手段無償?shù)膹睦习傩盏目诖锇彦X拿走，引導(dǎo)大家把錢投到股市中，然后蒸發(fā)掉大部分，剩下的成為股票放在那里不能用的作為長(zhǎng)線投資（套牢）的權(quán)益，同時(shí)股市又是極少數(shù)的人能夠賺到錢的投資和投機(jī)的場(chǎng)所。建立股市和來股市的目的就是用合法的和非法的、正當(dāng)?shù)暮捅氨傻?、虛偽的和狡詐的、厚顏的和無恥的以及無所不用其極的手段來攫取錢財(cái)和利益！2、股市的籌碼是怎樣循環(huán)的？先要樹立股市暴利的效應(yīng)，在一級(jí)市場(chǎng)買股票肯定賺錢，在二級(jí)市場(chǎng)，股票要上演一夜暴富的奇觀，當(dāng)大家都把越來越多的錢（有的人甚至借牽或用公款）投入股市的時(shí)候，股票開始震蕩，然后再漲，當(dāng)人們習(xí)慣地認(rèn)為震蕩是為了更好的上升的時(shí)候，股票開始下跌了，但是人們還是習(xí)慣地?fù)屗^的低價(jià)籌碼，結(jié)果不難想像全線套牢成為做長(zhǎng)線的一個(gè)代名詞。吸引入市（莊家造市）賺錢效應(yīng)（莊家拉高）高位套牢（莊家出貨）低位割肉（莊家吸貨）利好重現(xiàn)（莊家造市）一個(gè)循環(huán)的圈劃圓了，新的一輪圈錢游戲開始了。（其實(shí)大莊家,通常是指代表國(guó)家利益的機(jī)構(gòu).其他莊家是成不了大氣候的,所以有的時(shí)候,大盤高開和低開的缺口形成是有道理的.沒有哪個(gè)散戶會(huì)在一夜間頭腦發(fā)熱,在第二天開市前去做高價(jià)買進(jìn)或低價(jià)賣出的集合競(jìng)價(jià)行為.既然如此，為什么還有大批的股民義無返顧地在股市里沉浮，而且還會(huì)有人源源不斷地進(jìn)入股市呢？這正是股市的魅力所在?。?、股市的漲和跌：在熊勢(shì)和牛勢(shì)中，只有散戶割肉，把低價(jià)籌碼（股票）賣給機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)拿到足夠的低價(jià)籌碼，才會(huì)把股票拉高；反之，只有散戶在高價(jià)接到籌碼（股票），機(jī)構(gòu)順利出貨，股票才會(huì)下跌。股市里不管上升還是下跌，股市的日K線永遠(yuǎn)是波浪形的，每個(gè)人總想在追逐那個(gè)浪底買入、浪尖賣出的完美人生。如果你買錯(cuò)了一只處在下跌階段股票，看著別的股票在上漲，總后悔買這只股票，不管你是割肉還是捂住不賣，你還會(huì)幻想有朝一日你會(huì)把損失奪回來的，認(rèn)賠退出的人是少數(shù)。股票的漲跌是有規(guī)律的，這也是人們做股票的一個(gè)理由。大盤牛勢(shì)的前提是莊家必須拿到足夠的低價(jià)籌碼，如果散戶都不割肉，大盤就會(huì)不斷的震蕩下跌，即使反彈，甚至大級(jí)別的反彈，也是為了震掉散戶手中的籌碼，難道莊家會(huì)在自己手中沒有大量籌碼的情況下拉高股價(jià)去解放散戶？這樣淺顯的道理應(yīng)該誰都會(huì)明白，可是就是總抱著幻想。大盤的反彈就是這樣，什么時(shí)候是反轉(zhuǎn)，什么時(shí)候大家都忍耐不住割肉了，大盤就快反轉(zhuǎn)了。4、股市需要逆向思維：如果散戶都不割肉，那么大盤就永遠(yuǎn)在下跌嗎？大家注意一個(gè)情況，在大盤下跌過程中，總有一些股票在逆勢(shì)上揚(yáng)，這些股票可能是績(jī)差股、虧損股，甚至是ST股等等置之死地沒人要的品種，當(dāng)然也有丑小鴨變成的白天鵝股，反正都是散戶不愿意沾邊的股票，換句話就是莊家已經(jīng)在低位吸足了籌碼的股票。這些逆勢(shì)上揚(yáng)的股票在做著一個(gè)示范效應(yīng)：你手中的股票在賠錢的時(shí)候，別的股票在盈利，趕快換股等待再一次上套吧！所以，有些股票業(yè)績(jī)非常好，股價(jià)也不高，就是不漲。為什么？因?yàn)檫@樣的股票，散戶最不愿意割肉。所以業(yè)績(jī)好的股票莊家一般不會(huì)去做的，除非還有非常大的想像空間。當(dāng)你最后認(rèn)為自己死抱著一只股票不放是非常愚蠢的，經(jīng)過反復(fù)思想斗爭(zhēng)決定換成市場(chǎng)上上升的股票時(shí)，你就已經(jīng)落入了莊家為你準(zhǔn)備的另外一個(gè)圈套：你割肉的股票開始飆升了！5、股市的魅力：股市給人一個(gè)簡(jiǎn)單、省事、方便、干凈、迅速賺錢的想像空間。如果你買對(duì)了一只股票，這只股票處在上升階段，你會(huì)覺得買股票賺錢比任何其它方法都輕松省力。你只要確定買的價(jià)格和數(shù)量，輕輕一點(diǎn)電腦的確認(rèn)鍵，你的錢就已經(jīng)成為了股票；而這只股票只要漲了百分之幾，就比存銀行一年的利息還多。如果這時(shí)你看見有的股票在不長(zhǎng)的時(shí)間長(zhǎng)了百分之幾十或者翻番，你的貪欲的想像力就會(huì)迅速膨脹，幻想坐上致富的直達(dá)快車，實(shí)現(xiàn)自己夢(mèng)寐以求的理想。這個(gè)方法不用出力，不用害人，光明正大，理直氣壯，多好啊！這時(shí)，股市的風(fēng)險(xiǎn)好像在你這里已經(jīng)全無，看著自己買的股票在漲，別的股票在跌，感覺別提多好了，認(rèn)為巴菲特也不過如此！6、股市有沒有救世主？來股市的資金沒有一個(gè)是充當(dāng)救世主來的，股票被套之后越陷越深，損失極大。這時(shí)解套無望了，就一方面“死豬不怕開水燙”放任自流，愛咋咋地了，一方面又抱怨ZF見死不救，盼望靠ZF出好政策救市，解放自己于水深火熱之中。ZF真的會(huì)救市嗎？會(huì)的！可是決不是救你，救散戶，救股民，而且救這個(gè)為他們服務(wù)的、能夠“用最合法的手段無償?shù)膹睦习傩盏目诖锇彦X拿走”的吸血機(jī)器！股市本身就是一個(gè)典型的融資機(jī)器，而不是慈善機(jī)關(guān)。你想政府好不容易讓老百姓把血汗錢投入到股市中，無形的蒸發(fā)掉，然后又化巨資去解放大家，讓大家去盈利，這是不是太滑稽了？“從來就沒有什么救世主，也不靠神仙皇帝”要?jiǎng)?chuàng)造股民的幸福?！叭课覀冏约?！”無論是政府救市，或是基金托市，還是各種資金入市，它們來的目的只有一個(gè)，就是來股市賺錢的，沒有一個(gè)是犧牲自己來讓他人賺錢的，想靠它們來解放自己，無異于與虎謀皮！當(dāng)然，散戶股民來股市也不是為了捐款的，他們來股市也是為了賺錢。都是為了賺錢，那就要看誰的本領(lǐng)更大，手段更高了。從這個(gè)意義上來說，股市是一個(gè)高智商的競(jìng)技場(chǎng)。在中國(guó)，股票市場(chǎng)是不會(huì)崩盤的，也不會(huì)永遠(yuǎn)的下跌或者永遠(yuǎn)的上漲，我們不要把希望寄托在別人身上，也不要怪政府不救你。想一想當(dāng)大盤下跌時(shí)空倉(cāng)人的心情，他們巴不得越跌越好，這樣就可以買到非常低價(jià)的股票，如果你判斷正確，為什么你不空倉(cāng)等待呢？沒有人逼迫你買賣股票！所以普通的散戶股民，應(yīng)該把自己的時(shí)間用在鉆研股票運(yùn)作規(guī)律上，而不要怨天尤人，只要你肯開動(dòng)腦筋，去除貪念，以平常心對(duì)待，相信會(huì)有收獲的。不管是莊家機(jī)構(gòu)還是散戶，想在股票市場(chǎng)上賺到錢，就要研究股票漲跌的內(nèi)在規(guī)律，而不能想當(dāng)然地隨意買賣。把自己的“錢”途寄托在國(guó)家政策、入市資金、莊家機(jī)構(gòu)、股評(píng)指導(dǎo)以及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和朋友幫助上，十有八九是會(huì)失敗的。6、莊家的操盤路徑：莊家想做一只股票，不會(huì)象散戶是的頭腦一熱就買，而是要制定一整套戰(zhàn)略方針進(jìn)行周密的計(jì)劃，除了要保證絕對(duì)機(jī)密外，還要和上市公司配合對(duì)大盤走勢(shì)、國(guó)家政策面、基本面、散戶心態(tài)等一系列和股票有關(guān)的問題進(jìn)行全面的研究。一般情況下，一旦做出了部署是不會(huì)輕易改變的，除非出現(xiàn)大的事態(tài)變化。在這個(gè)意義上來說，散戶一旦跟對(duì)莊家，就不要輕易離開，賺一點(diǎn)錢就被震出局，這樣就容易放跑一只已經(jīng)騎上了的黑馬。而莊家做一只股票,就有一個(gè)吸貨買進(jìn),再用手中的籌碼打壓價(jià)格,再吸籌,再打壓,直至拿到足夠的底位籌碼為止.這是第一個(gè)步奏的完成.在這個(gè)過程中,即有成交量放大的時(shí)候,也有成交量萎縮的時(shí)候,這些都是莊家收集籌碼的需要,時(shí)間一般會(huì)持續(xù)半年以上,如果不順利,可能會(huì)更長(zhǎng).散戶如果在這個(gè)時(shí)候跟莊,會(huì)很累,容易犯急噪的錯(cuò)誤而棄莊,當(dāng)然,事后你會(huì)發(fā)現(xiàn),你又放跑了一只黑馬.正確的方法是一旦你認(rèn)為這是未來的莊股,你就可以在莊家吸籌的時(shí)候價(jià)格相對(duì)高些時(shí)賣掉,在莊家打壓的時(shí)候價(jià)格相對(duì)低時(shí)買回來,減低自己的持倉(cāng)成本.舉個(gè)例子:如果你5元買的股票,5.6元賣出,5元再買回,除去費(fèi)用你的股票就相當(dāng)于4.5元的成本了,如果莊家這樣反復(fù)十次,你的股票就成為白來的了.當(dāng)然這是理論上的,在實(shí)踐中,你不可能做的這樣好,但是絕對(duì)可以做到高拋低吸,降低成本.莊家在底部拿到足夠的籌碼后,就開始向上拉抬股價(jià),這個(gè)時(shí)候會(huì)有許多跟風(fēng)者,所以拉到一個(gè)階段就要洗盤,把浮躁的籌碼震除掉,同時(shí)有新的散戶會(huì)買進(jìn)價(jià)格較高的籌碼,這就是換手.也許有人會(huì)問,為什么會(huì)有新的散戶買進(jìn)價(jià)格較高的籌碼,而不在底位買進(jìn)呢?因?yàn)榍懊嫖乙呀?jīng)說過,莊家因?yàn)槭占I碼的需要,時(shí)間一般會(huì)很長(zhǎng).散戶如果在這個(gè)時(shí)候跟莊,會(huì)很累,所以有些聰明的人認(rèn)為跟莊那么長(zhǎng)時(shí)間得不償失,不如等莊家拉抬股價(jià)后再買,時(shí)間短見效快,也就是一些股評(píng)家說的吃魚的身體部分.但是,在激烈的震蕩中究竟有多少人能夠堅(jiān)持下來,忍受住坐電梯反復(fù)上下不出局,還真不好說.有不少的散戶就因?yàn)橘u的價(jià)格不理想而不敢或不愿再追,或者還想更低些再買回而錯(cuò)失良機(jī).不管怎樣,只有莊家認(rèn)為換手充分了才會(huì)繼續(xù)往上拉,沒有人能夠?yàn)榍f家規(guī)定時(shí)間表.等莊家把股票拉到一定的高度時(shí),跟風(fēng)盤就會(huì)少了,因?yàn)樵谶@個(gè)時(shí)候人們都會(huì)在K線圖上看到股票已經(jīng)漲了一大截,散戶也拋的差不多了,莊家往上拉的壓力會(huì)很輕,股票的價(jià)格也會(huì)漲得很快.這個(gè)時(shí)候買收獲最大同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也最大,因?yàn)榍f家已經(jīng)可以隨時(shí)出貨了.它會(huì)根據(jù)散戶的承接力度來決定是否把接力游戲做下去.在這個(gè)階段,這只股票的利多因素會(huì)越來越頻繁的出現(xiàn),比如業(yè)績(jī)翻番,高比例送轉(zhuǎn),行業(yè)突出,收購(gòu)轉(zhuǎn)制等等,會(huì)給人們?cè)斐蛇@只股票的上升空間還非常大的感覺.當(dāng)然,如果大盤配合就更理想了.莊家出貨也不是一件輕而易舉的事情,把手中的大批籌碼高位派發(fā)也是要反復(fù)拉抬股價(jià)的,也需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間.在這個(gè)階段中,一般振幅都比較大,但是股價(jià)會(huì)逐波降低,以避免高位接籌的散戶跑掉.到徹底棄莊的時(shí)候,股票有時(shí)候會(huì)連續(xù)跌停,散戶應(yīng)該盡量不要去接,因?yàn)橐呀?jīng)做過莊的股票在幾年中都不會(huì)有大的變化,除非這個(gè)上市公司基本面起了根本的變化.盡管在莊家做莊的整個(gè)過程中充滿了欺騙和偽裝,但是股價(jià)和成交量的變化是大家有目共睹的,人們根據(jù)這些創(chuàng)造了許多技術(shù)分析方法,這些方法是從實(shí)踐中得出的,在電腦普及的年代,對(duì)大家應(yīng)該有很大的幫助.莊家可以在一段時(shí)期內(nèi)采用騙線的手法,但是必定要有吸貨、拉抬、出貨的過程,所以也必定要留下痕跡.大家可以從周線圖和月線圖上去分析和發(fā)現(xiàn)莊家運(yùn)作的軌跡.隨著散戶分析方法的提高,莊家的手段也不斷出新,所以不要死套公式,要靈活運(yùn)用.莊家要成功地做好一只股票，就要成功地掌握好散戶股民買賣股票的心理狀態(tài)，根據(jù)股票的價(jià)格，成交量的變化，手中股票的數(shù)量和比例，上市公司的消息發(fā)布以及基本面的情況綜合考慮，而最重要的是技術(shù)形態(tài)，因?yàn)榧夹g(shù)形態(tài)是對(duì)股票走勢(shì)的客觀反映。我們?cè)O(shè)想一下，機(jī)構(gòu)的操盤手應(yīng)該是既有理論知識(shí)又有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人來?yè)?dān)任，他們學(xué)的就是股票的專業(yè)，不會(huì)對(duì)技術(shù)形態(tài)不重視，他們比誰都更加重視對(duì)技術(shù)形態(tài)的運(yùn)用。莊家每做過的一只股票，在主升階段都是價(jià)格均線系統(tǒng)是一個(gè)向上發(fā)散的多頭排列，而在下跌階段都是均線系統(tǒng)是一個(gè)向下發(fā)散的空頭排列；而且排列得越規(guī)矩，幅度越大。7、客觀看待技術(shù)形態(tài)：因?yàn)楣善钡膬r(jià)格是由供需要求決定的，買得人多于賣的人，股票就會(huì)上漲，價(jià)格高于5日均線，說明買方肯于出價(jià)高出5日持股人的平均價(jià)格去買股票，如果5日均線高于10日均線，就說明最近5天買股票的人的持倉(cāng)成本要高于最近10天買股票人的平均成本，那么這5天買股票的人客觀上就把股票的價(jià)格從10天的平均成本上抬高了。這說明這只股票被看好，如果10天均線又高于30天（月線），39天又高于60天（季線），60天又高于120天（半年線），120天又高于250天（年線），那么這只股票的形態(tài)就非常好了。為了剔除莊家的欺騙，我們可以再看這只股票的周K線和月K線的均線系統(tǒng)，如果也成為多頭排列的態(tài)勢(shì)，那么這只股票的成長(zhǎng)軌跡就顯露出來了，莊家可以在短期欺騙散戶，在長(zhǎng)期它可做不到，它也沒有理由去那樣做，除非它迫不得已棄莊。如果結(jié)合多種技術(shù)指標(biāo)再進(jìn)行綜合分析（我一般用KDJ、MACD和W&R），你買股票心里就會(huì)有底了。這種方法有一個(gè)缺點(diǎn)，就是不適用除過權(quán)的股票，因?yàn)橐怀龣?quán)，均線就被打亂了，技術(shù)形態(tài)就不準(zhǔn)確了，因此少做近期除過權(quán)的股票。所以，在股票上升的每個(gè)階段（多頭排列），你都可以去賣掉你手中的股票，因?yàn)椴还苣闶裁磧r(jià)位賣，你都是賺錢的，只不過是多點(diǎn)和少點(diǎn)而已；但是在股票下跌過程中（空頭排列），你千萬不要去買股票，因?yàn)槟阈睦锔静恢滥膬菏堑?，搶反彈和虎口拔牙差不多，你何必不去買剛剛形成多頭排列的形態(tài)的股票呢？在股票市場(chǎng)上，散戶是弱者，和莊家機(jī)構(gòu)比起來，我們不在同一條起跑線上。擺在我們面前唯一相同的就是技術(shù)圖形，每天的成交量和價(jià)格都被作為歷史而擺在那里，我們應(yīng)該“以史為鑒”。你什么時(shí)候把技術(shù)形態(tài)真正搞明白了，你就明白了莊家做股票的軌跡，你駕馭股票的本領(lǐng)就練就了！8、誰能炒底和逃頂？當(dāng)股市跌得不能再跌的時(shí)候，當(dāng)人們把手中的錢一次次地投入股市寄希望于一次次的假反轉(zhuǎn)直至彈盡糧絕的時(shí)候，當(dāng)人們喪失最后的希望割肉離場(chǎng)發(fā)誓不再做股票的時(shí)候，當(dāng)股市再反彈甚至真的反轉(zhuǎn)散戶也不相信股市了也不肯再買股票的時(shí)候，政府會(huì)出來“救市”的。這時(shí)候，國(guó)家會(huì)動(dòng)用大量的資金進(jìn)場(chǎng)抄底，輕而易舉的拿到最廉價(jià)的籌碼，然后大義凜然、義正詞嚴(yán)、悲天憫人、義無返顧地以救世主的姿態(tài)出現(xiàn)，“為了保護(hù)廣大散戶股民的利益，為了中國(guó)股市的繁榮昌盛，為了經(jīng)濟(jì)秩序的健康發(fā)展，為了打擊破壞金融秩序的投機(jī)倒把勢(shì)力”，把一切好聽的辭藻拿來用吧，甚至最后加上一條，國(guó)家為了股市穩(wěn)定，動(dòng)用國(guó)庫(kù)資金買了大量的股票不會(huì)用來砸市，只用來在股市泡沫高漲的時(shí)候平抑股市的虛溫。這時(shí)候，國(guó)家抄了大底了并且鎖倉(cāng)了，機(jī)構(gòu)也開始建倉(cāng)了，散戶還在驚恐麻木呢，大盤開始象股評(píng)家所“預(yù)言”的那樣“橫有多長(zhǎng)豎有多高”似的拉長(zhǎng)陽(yáng)了，散戶在麻木中猶豫中彷徨中忍耐中清醒過來了，指數(shù)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離底部了，但是在賺錢效應(yīng)下不得不再把可憐的割肉錢投入了，而散戶的主力是以前沒有吃過股市大虧的新生力量在賺錢效應(yīng)中不斷從儲(chǔ)蓄和其它投資中拿來在股市中加大投入，一輪氣勢(shì)磅礴的牛市開始了。當(dāng)然最后國(guó)家的“救市”是不會(huì)白投入的，鎖倉(cāng)的大量股票會(huì)在股市的最后瘋狂中以“為了保護(hù)廣大散戶股民的利益，抑制瘋狂投機(jī)，消除股市虛假泡沫，平抑過高的市盈率”以及一切可以拿來用的理由，在高價(jià)拋給散戶股民，賺取數(shù)倍的利潤(rùn)。9、散戶和莊家的搏弈：莊家機(jī)構(gòu)利用的優(yōu)勢(shì)是資金雄厚、信息靈通、技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)驗(yàn)豐富，而且手段詭譎、品質(zhì)奸詐、造謠欺騙和與上市公司狼狽為奸，目的只有一個(gè)，就是不擇手段地從散戶身上榨取錢財(cái)。而散戶股民呢？資金有限、消息閉塞、善良輕信、各自為戰(zhàn)，而且沒有經(jīng)驗(yàn)，容易上當(dāng)受騙，急功近利，心態(tài)容易變壞。但是，莊家機(jī)構(gòu)有一個(gè)致命的弱點(diǎn)，就是船大難掉頭。如果它想做一只股票，它只能一點(diǎn)一點(diǎn)的慢慢吸貨，一點(diǎn)一點(diǎn)的慢慢洗盤，在快速拉升脫離成本區(qū)后，出貨又要一點(diǎn)一點(diǎn)的反復(fù)拉抬、反復(fù)制造利好制造出貨機(jī)會(huì)。隨著散戶水平的提高，它的手段會(huì)越來越吃力，而且失敗的概率會(huì)越來越大。而散戶幾乎可以在一次操作中就完成自己的股票買賣過程，是否參與一只股票，幾分鐘內(nèi)就可以搞定。在控制股票漲跌上，莊家是主動(dòng)的，散戶是被動(dòng)的；在股票的買進(jìn)和沽出的速度上，莊家是被動(dòng)的，散戶是主動(dòng)的。如果散戶看準(zhǔn)了莊家速度上的弱點(diǎn)，完全可以搶在它的前面完成買賣的過程。許多散戶之所以做不到這一點(diǎn)，不是因?yàn)榭床磺迩f家的意圖，就是因?yàn)樨澴肿鞴郑摮鍪謺r(shí)不出手。好像這樣講散戶是沒有辦法在股市上賺錢了，錯(cuò)！其實(shí)你在許多方面有比莊家更強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，只要你搞明白了莊家的坐莊過程和其中的規(guī)律，你就會(huì)戰(zhàn)勝它！散戶在股市之中買賣股票有兩個(gè)比較致命的弱點(diǎn)，一個(gè)是漲了不知道止贏，一個(gè)是跌了不知道止損。誰買了股票都想賣個(gè)最高價(jià)，這是合情合理的和無可指摘的，問題是誰也不知道自己手中的股票到底能夠漲到哪個(gè)價(jià)位，因?yàn)楣蓛r(jià)的漲跌權(quán)不在你的手中而是在莊家手中，即使是莊家，它也要依據(jù)具體情況而隨時(shí)修正自己的目標(biāo)，所以沒有誰能夠有絕對(duì)的把握。誰買了股票都不希望被套住，這也是合情合理的和無可指摘的，問題是誰也不知道自己手中的股票到底能夠跌到哪個(gè)價(jià)位，因?yàn)楣蓛r(jià)的漲跌權(quán)不在你的手中而是在莊家手中，即使是莊家，它也要依據(jù)具體情況而隨時(shí)修正自己的目標(biāo)，所以同樣沒有誰能夠有絕對(duì)的把握。那么應(yīng)該怎樣操作呢？如果覺得沒有把握判斷以后的漲跌的話，就賣一半！也就是說賣一半起碼你已經(jīng)有一半的收益已經(jīng)入袋為安了，剩下的另一半，如果繼續(xù)漲，證明判斷錯(cuò)了，但是你只是少了些收獲，畢竟還是收獲到手了，雖然遺憾，但是穩(wěn)健。如果你賣一半后開始下跌，證明你賣對(duì)了，你的另一半也就賣了吧，因?yàn)楣善币坏┗卣{(diào)，至少要回調(diào)5%10%，等止跌了再考慮是否回補(bǔ)，起碼你這一波已經(jīng)有所收獲。如果你的股票跌了，你賣一半，起碼你已經(jīng)有一半的資金回籠了，剩下的另一半，如果轉(zhuǎn)而上漲，證明你判斷錯(cuò)了，那就等另一半漲吧，用它的上漲來彌補(bǔ)你割肉的損失，你起碼沒虧損。如果你賣一半后開始下跌，證明你賣對(duì)了，你可以用已經(jīng)賣了的資金，等這只股票反彈時(shí)做T+1，減低你的損失，也可以攤低你的持股成本，等賬面持平后全部出手，作為買錯(cuò)誤股票的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，增加自己今后選擇股票的能力。這賣一半，是減少風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)很被動(dòng)的手段，但是是有效的，不太會(huì)做股票的朋友可以試試。當(dāng)然，如果你想更穩(wěn)健些，我建議一開始就半倉(cāng)操作，就象作戰(zhàn)，要有一部分預(yù)備部隊(duì)一樣。比較果斷的手段就是在漲的時(shí)候一旦發(fā)現(xiàn)放量滯漲，在后13天在次高點(diǎn)果斷全拋，不跌到一定程度不補(bǔ)倉(cāng)。在跌的時(shí)候一旦發(fā)現(xiàn)成為趨勢(shì)，果斷斬倉(cāng)，等止跌了再買回來，或者換買上漲趨勢(shì)的股票，用上漲的收獲來彌補(bǔ)斬倉(cāng)的損失。打開股票的K線圖，你會(huì)發(fā)現(xiàn)許多股票都是在通道中有規(guī)律地做波浪運(yùn)行，你可以試著去做高拋低吸。有一些人股票被套牢了總想借錢甚至借高利貸來企圖翻本，孰不知道你賣了被套的股票，這就等于你向跌勢(shì)的股票借貸，用來買你認(rèn)為好的股票，這樣難道不比向別人借貸好么？等你賣了你盈利的股票再看你套牢的股票，你會(huì)發(fā)現(xiàn)可能它還在原地甚至又跌了好多，你再買回來，你就是兩面受益。即使它也上漲了，應(yīng)該也沒有你換股盈利多（否則你的換股又是判斷錯(cuò)誤），你應(yīng)該還是受益的。最忌諱一只股票拿到底了，賺錢不拋，賠錢不賣，結(jié)果一路跌下來，越套越深，幾乎沒有翻身的機(jī)會(huì)。散戶需要做的事：1、當(dāng)少數(shù)派；2、少看或不看股評(píng)，股評(píng)不能作為自己買賣的依據(jù)；3、冷靜冷靜再冷靜，寧可錯(cuò)過不要做錯(cuò)；4、經(jīng)常總結(jié)一下自己。作為散戶，我們沒有能力去左右大盤的走向，也沒有能力去左右個(gè)股的走向。可是憑借股少的靈活性，我們可以自由快速的進(jìn)出，博取差價(jià)。散戶最忌諱的就是捂股不動(dòng)，漲了盈利了只是心中高興，只想賬面上賺了多少，不想落袋為安，期盼能夠有更高的漲幅，生怕錯(cuò)過賺大錢的機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)淡薄，反正股價(jià)高于買入價(jià)。而一旦被套，又不甘心虧本，不能夠果斷割肉，以至越套越深，總想應(yīng)該有止跌反彈的可能，一看希望渺茫，干脆擺出一副死豬不怕開水燙的架勢(shì)，最后損失累累。被動(dòng)等待決不是散戶應(yīng)該做的！即使是被套，也要靈活地運(yùn)用每天（每一階段）的振幅為自己牟利。在這個(gè)漫漫的跌勢(shì)中，盡管大多數(shù)散戶虧損累累，但是有些股票卻是不隨大盤下行，如果有人買了這樣的股票，那么風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)小得多。問題是，什么樣的股票會(huì)不隨大盤而下呢？認(rèn)為只有機(jī)構(gòu)莊家已經(jīng)收集了很大一部分籌碼，并且認(rèn)為往上做比往下做風(fēng)險(xiǎn)還要小的情況下才會(huì)出現(xiàn)。這里分兩種情況，一種是莊家拉高后還沒有來得及出完貨就被大勢(shì)拖累，不得不護(hù)盤，等大勢(shì)一有利好就拉高，吸引跟風(fēng)者，這種已經(jīng)遠(yuǎn)離底部的股票雖然上升形態(tài)很吸引人，但是已經(jīng)凝聚了很大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦有機(jī)會(huì)出貨，莊家絕對(duì)不會(huì)放過的，所以已經(jīng)有這種股票的散戶朋友一般都是高手，膽子小一點(diǎn)的早就被莊家震蕩出局了。而手中沒有這樣的股票的朋友千萬不要輕易介入，這種虎口拔牙的本領(lǐng)一時(shí)半載是練不出來的。還有一種情況就是莊家已經(jīng)在底部收集籌碼差不多了，因?yàn)榇髣?shì)不太好而暫時(shí)按兵不動(dòng)，在底部做箱體震蕩，高拋低吸進(jìn)一步降低成本和收集籌碼，等待時(shí)機(jī)把股價(jià)拉上去。這時(shí)候如果隨大盤向下做，無異把已經(jīng)好不容易收集到的底價(jià)籌碼交出去，你想他愿意么？在大勢(shì)低迷的情況下，如果買后一種股票，不但安全，而且會(huì)有機(jī)會(huì)騎上一匹未來的黑馬。這個(gè)問題給人留下的回答空間挺大的，簡(jiǎn)單的給你介紹一下咱們國(guó)家的股票市場(chǎng)。 經(jīng)過近 20 年的發(fā)展，我國(guó)股票市場(chǎng)已形成了與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的特色道路，規(guī)模不斷擴(kuò)大，上市公司數(shù)量不斷增加，投資者積極性不斷提高，制度性建設(shè)日趨完善。但股票市場(chǎng)在諸多方面的不完善性仍較為明顯。 2007 年股票市場(chǎng)看似迎來了發(fā)展契機(jī)，股權(quán)分置改革初具效力，但 2008 年隨后進(jìn)入蟄伏期，股市發(fā)展陷入困境。一、當(dāng)前我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀分析（一）股市功能導(dǎo)向存在誤差，股市和宏觀經(jīng)濟(jì)之間缺乏聯(lián)系1 、投資能力較弱，存在投機(jī)行為過度現(xiàn)象目前股票市場(chǎng)參與者在進(jìn)行投資時(shí)，往往不會(huì)考慮長(zhǎng)期價(jià)值投資，市場(chǎng)上短線投資行為較普遍，主要體現(xiàn)在股票換手率較高，與西方國(guó)家相比， 2004 2007 年我國(guó)股票換手率普遍高出 5 10 倍。投機(jī)行為盛行往往是股市出現(xiàn)動(dòng)蕩的直接原因之一，滬深股指從 2003 年開始反復(fù)漲停，上證指數(shù)在 2007 年創(chuàng)下了歷史最高的 6124.04 點(diǎn)，隨即開始下行，一度跌至近期最低點(diǎn) 1664.93 點(diǎn)。至 2008 年 12 月，上證指數(shù)較長(zhǎng)時(shí)期在 2000 點(diǎn)左右徘徊。股市參與者對(duì)股市的預(yù)期和上市公司是否盈利不存在直接關(guān)系，而是主要看參與者在消息市中的信息捕捉能力。2 、融資者融資能力不強(qiáng)，融資手段不多相比而言，國(guó)內(nèi)股市融資能力普遍不強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅 2005 年我國(guó) 69 家境外上市公司籌資額就達(dá) 206.5 億美元，為滬深兩市 2003 年、 2004 年首發(fā)募資總額 800 多億元人民幣的約 2 倍。 2007 年 11 月以來，國(guó)內(nèi)上市公司融資水平更是急劇下降。從 2008 年新股發(fā)行情況來看，新股從價(jià)格到數(shù)量都沒有達(dá)到預(yù)期籌資的目的，甚至從 2008 年下半年起，新股發(fā)行變得較為困難。而且，我國(guó)上市公司融資手段不多，除了從銀行貸款和直接獲取發(fā)行資格而獲得直接融資以外，沒有更多其他的融資手段，這進(jìn)一步加劇了融資能力的弱化。3 、資源配置功能低效，股市和宏觀經(jīng)濟(jì)缺乏必要的聯(lián)系由于股權(quán)結(jié)構(gòu)形式單一并缺乏流動(dòng)性、上市公司產(chǎn)業(yè)分布不盡合理等因素，導(dǎo)致股市資源配置功能低效。同時(shí)，二級(jí)市場(chǎng)交易量和規(guī)模起伏過大，突出表現(xiàn)在一些 ST 股票雖然經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不盡如人意，但市盈率卻非常高，甚至達(dá)到 60 100 倍。從發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)來看，股市與宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展存在正相關(guān)關(guān)系，但我國(guó)股市宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表的功能卻未能充分體現(xiàn)，股票市場(chǎng)的資源被各種人為和非人為的因素消耗殆盡，股市和宏觀實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了脫節(jié)現(xiàn)象。4 、股市功能缺乏財(cái)富效應(yīng)，居民財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移渠道存在風(fēng)險(xiǎn)雖然 2007 年我國(guó)股市出現(xiàn)了空前的繁榮局面，但也未能解決股市總體回報(bào)率較低的趨勢(shì)。 2008 年以來，股票市場(chǎng)持續(xù)低迷更是造成居民財(cái)富較大幅度縮水。黨的十七大指出，要增加廣大人民群眾的財(cái)產(chǎn)性收入，這固然鼓勵(lì)了居民積極參與股市的發(fā)展，但目前股市缺乏使居民財(cái)富增值的持久能力。（二）股市結(jié)構(gòu)存在缺陷，股市持續(xù)發(fā)展缺乏必要的支持1 、“政策市”阻礙了股市發(fā)展的有效性目前股市的結(jié)構(gòu)性缺陷主要表現(xiàn)為股市的發(fā)展目標(biāo)需要隨政府的發(fā)展思路而不斷變化。這種反復(fù)波動(dòng)的狀況不僅不符合市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，還會(huì)打擊股市參與者的積極性，往往會(huì)造成兩種后果，一是股市發(fā)展出現(xiàn)過度繁榮，進(jìn)而產(chǎn)生大量的股市泡沫，一旦這種泡沫被擠壓，股市便會(huì)迅速萎縮；二是股市發(fā)展持續(xù)低迷時(shí)，股市價(jià)值被低估，對(duì)投資者吸引力降低，股市將在很長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)難以走上正常的發(fā)展軌道。2 、“企業(yè)圈錢”行為未得到有效控制，私利行為妨害了股市的公正性上市公司通過包裝、公關(guān)實(shí)現(xiàn)上市，是目前股市結(jié)構(gòu)中存在的最大痼疾。由于地方政府的利益，上市公司成為一方政府獲得稅收利益的主要保證，這一點(diǎn)對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)來說尤為重要。以這種標(biāo)準(zhǔn)上市的公司普遍存在質(zhì)量不高等問題，上市不以盈利多少為準(zhǔn)繩，而是以利益為出發(fā)點(diǎn)，企業(yè)圈錢行為嚴(yán)重，各種虛假行為、不誠(chéng)信行為成為股票市場(chǎng)的主要公害，而且我國(guó)沒有對(duì)這些行為進(jìn)行嚴(yán)厲的制裁。近年來，企業(yè)圈錢行為被屢屢曝光，從上世紀(jì) 90 年代的銀廣夏、瓊民源事件到最近的國(guó)美事件，企業(yè)利用上市之便謀取私利的行為一直未得到有效遏制。3 、機(jī)構(gòu)投資者坐莊行為加劇了股市的混亂局面國(guó)外經(jīng)驗(yàn)表明，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行有效管理會(huì)減少股市的震蕩。而我國(guó)由于管理在一定程度上存在漏洞，機(jī)構(gòu)投資者常常利用資金優(yōu)勢(shì)對(duì)股市進(jìn)行操縱。以基金公司為代表的機(jī)構(gòu)投資者迅速培育和壯大，股市投資資金已轉(zhuǎn)變?yōu)橐詸C(jī)構(gòu)投資者為主，機(jī)構(gòu)的投資動(dòng)向直接引導(dǎo)著市場(chǎng)走勢(shì)。由于我國(guó)目前價(jià)值欠缺的基本模式?jīng)]有得到有效改善，機(jī)構(gòu)投資者奉行的以（本欄目策劃、編輯：曹敏）價(jià)值來定盈利的思想難以行得通。因此，機(jī)構(gòu)投資者往往會(huì)采取操縱信息、操縱交易等手段來獲取高額回報(bào)，更有甚者，還會(huì)與企業(yè)相互串通，通過獲得內(nèi)幕消息共同汲取散戶的經(jīng)濟(jì)利益。（三）股市內(nèi)部環(huán)境惡化，制度缺失現(xiàn)象嚴(yán)重我國(guó)股票市場(chǎng)內(nèi)部環(huán)境主要存在以下問題：一是建設(shè)目標(biāo)導(dǎo)向存在誤區(qū)，造成股票市場(chǎng)環(huán)境惡化。追溯到股市初期的建立過程，可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)成立股票市場(chǎng)是為解決國(guó)有企業(yè)體制改革的一種權(quán)宜之計(jì)，這種定位造成股市發(fā)展要服務(wù)于國(guó)有企業(yè)改革。因此，那些質(zhì)量不高的上市公司成為了股市主體，為了扶持這些國(guó)有企業(yè)，股市的投資功能和融資功能均受到了嚴(yán)重?fù)p害。二是股權(quán)分置造成股市參與者利益嚴(yán)重不均衡，股市長(zhǎng)期偏離正常價(jià)值。由于存在流通股東和非流通股東，股市參與者的風(fēng)險(xiǎn)和收益存在嚴(yán)重不對(duì)等的局面，集中表現(xiàn)在同股不同利現(xiàn)象。同時(shí)由于流通股所占比例過大，影響股票價(jià)格的真實(shí)性。雖然 2005 年已經(jīng)開始進(jìn)行了股權(quán)分置改革，但目前來看，大小非的減持力度和價(jià)值定位都未能達(dá)到預(yù)想的結(jié)果，同時(shí)，減持過程中也存在著損害公眾投資者利益的現(xiàn)象。三是退市制度不健全，風(fēng)險(xiǎn)制度欠缺，股市環(huán)境難于凈化。業(yè)績(jī)較差的上市公司實(shí)現(xiàn)退市有利于凈化股票市場(chǎng)的環(huán)境，但我國(guó)目前還難以實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，主要原因在于沒有相應(yīng)的退市制度作為企業(yè)可以退市的依據(jù)。從我國(guó)退市制度的現(xiàn)狀來看，退市標(biāo)準(zhǔn)和程序在公司法、證券法、退市辦法、上市規(guī)則中都有所規(guī)定，但存在不科學(xué)、不統(tǒng)一、相互矛盾等問題。同時(shí)，我國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)制度不完善，缺乏應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。從我國(guó)股市設(shè)計(jì)的總體思路來看，風(fēng)險(xiǎn)制度被忽視是其中的主要問題，體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)防范措施較為缺乏、應(yīng)對(duì)緊急事件的能力不足等方面。（四）外部環(huán)境治理效率低下，股市持續(xù)健康發(fā)展難以得到保障我國(guó)股市外部環(huán)境效率低下主要表現(xiàn)在：一是法律制度體系建設(shè)滯后，執(zhí)行力度有待提高。即使我國(guó)一直以來大力改革了很多的法律制度來保護(hù)股票市場(chǎng)發(fā)展，但總體來看，實(shí)施的時(shí)機(jī)仍較為滯后，而且沒有實(shí)施配套措施，效果并不明顯。二是信用制度尚未健全，參與者利益受侵害現(xiàn)象嚴(yán)重。近兩年中小股東的利益一再被提及，主要是中小股東權(quán)利無法得到保障，大股東總是利用自身的資金和信息優(yōu)勢(shì)來謀取暴利。由于我國(guó)沒有建立真正有效的企業(yè)信用等級(jí)和監(jiān)管實(shí)施辦法，因此，為大股東利用自身優(yōu)勢(shì)來侵害中小股東利益提供了可乘之機(jī)。三是行政干預(yù)過多，股市難以形成自我發(fā)展、自我完善機(jī)制。股市建立以來，我國(guó)政府反復(fù)救市、不停托市，都為股票