我國碳交易發(fā)展現(xiàn)狀-問題及對策分析

北方民族大學學年論文 論文題目: 我國碳交易發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策分析 院(部)名 稱: 經(jīng)濟學院 學 生 姓 名: 蔣夢月 專 業(yè): 國際經(jīng)濟與貿易 學 號: 指導教師姓名: 吳學忠 論文提交時間: 2015年5月 我國碳交易發(fā)展狀況、問題及對策分析蔣夢月（北方民族大學 經(jīng)濟學院 寧夏 銀川 ）摘 要 隨著國際碳金融的迅速發(fā)展，碳金融交易市場初見雛形，在未來有著很好的發(fā)展?jié)摿?。越來越多的企業(yè)積極都參與到碳交易中來。我國作為碳減排的市場和最大的CDM 項目的供給方，占到市場供給總量的70%左右。碳交易市場有著巨大的發(fā)展?jié)摿?。本文就當前我國碳金融交易市場的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，分析我國當前碳交易存在的一些問題以及對策等內容?！娟P鍵詞】碳金融交易，發(fā)展現(xiàn)狀，存在問題，對策分析Analysis of development status, problems and countermeasures of Chinas carbon trading蔣夢月School of Business,The Second Northwest University for Nationalities,Yinchuan ,ChinaABSTRACTWith the rapid development of international carbon finance and carbon finance market has shown signs of prototype, has great potential for development in the future. More and more companies are involved in carbon trading. As carbon emissions market in China and the largest supplier of CDM projects, accounting for 70% percent of the total market supply. Carbon trading market has huge potential for development. This article on the current development of the carbon finance market situation, analyzing problems and countermeasures of the current carbon trading and countermeasures of the current carbon trading and so on.Key words: Carbon finance transaction, Present situation, Problem ,Countermeasure目 錄前言1一、碳交易的概念2二、碳交易市場的發(fā)展對我國具有的重要意義2三、我國碳交易的發(fā)展現(xiàn)狀2四、我國碳交易目前存在的問題（一）體系不完善, 碳排放源監(jiān)測、監(jiān)管不力3(二) 交易市場嚴重割裂4（三）缺乏明確的獎懲機制和公平性4（四）對我國碳交易的認識不足4 （五）政策風險和缺乏專業(yè)人才的支持4（六）操作系統(tǒng)存在漏洞且更易受市場環(huán)境的影響 5五、對策分析5（一）增大對碳金融發(fā)展的金融支持5（二）建立健全我國碳金融交易的法律法規(guī)，為其提供立法保護5（三）對金融機構進行指導和監(jiān)管6（四）加強交易平臺的建設6（五）培養(yǎng)專業(yè)的碳金融交易人才6（六）建議我國政府與金融機構雙管齊下6六、總結6前 言 目前發(fā)展低碳經(jīng)濟已經(jīng)成為世界各國的共識。近幾年，國際上碳交易市場的發(fā)展可謂事態(tài)迅猛。聯(lián)合國氣候變化框架公約( UNFCCC)成為全球第一個全面控制溫室氣體排放的國際公約。1997 年12 月，UNFCCC 締約方第三次大會制定并通過了京都議定書( Kyoto Protocol) ，這是人類歷史上首次以法律的形式限制溫室氣體排放。該條約針對主要發(fā)達國家的減排溫室氣體的種類、減排時間表和減排額度等做出了具體規(guī)定，確立了三種減排機制即聯(lián)合履約機制(Joint Implementation，JI) 、清潔發(fā)展機制(Clean Development Mechanism，CDM) 和排放交易機制(（Emission Trading，ET）) ，為碳市場的發(fā)展奠定了基礎。2005 年2 月16 日開始生效，到2010 年已有184 個國家簽署了該條約。在這三種機制中只有清潔發(fā)展機制（CDM）是涉及發(fā)展中國家的。因此，碳資源作為一種戰(zhàn)略性的資源，碳交易的更好更快的發(fā)展就必須受到社會各界的重視。世界各地也先后出現(xiàn)掛牌經(jīng)營的多個碳交易所，如歐盟、澳大利亞、新西蘭等。2一、碳交易的概念碳交易是將二氧化碳的排放量作為一種商品而進行的交易。在環(huán)境日益惡化的今天，保護環(huán)境，倡導低碳生活，減少空氣中溫室氣體的排放量，提高空氣質量是全球人類共同的生活目標。國家和企業(yè)在發(fā)展的過程中必定會排放出大量的溫室氣體，一些發(fā)達國家對碳排放量做出了相應的限制，因此在發(fā)展經(jīng)濟的同時需要購買碳排放額度，才能更好的保障自身的發(fā)展。在二氧化碳排放量的交易過程中，雙方簽訂一份合同，合同的一方向另一方支付一定數(shù)額的資金以獲得溫室氣體的減排額度，買方購買一定的碳排放額度，在發(fā)展自身經(jīng)濟的同時也實現(xiàn)了減排目標；同時賣方在出售碳排放額度時可以獲得巨大的經(jīng)濟利益。二、碳交易市場的發(fā)展對我國具有的重要意義1、經(jīng)濟發(fā)展模式轉型，促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。自從工業(yè)革命以來，全球經(jīng)濟進入了高速發(fā)展的時代，各種高端技術產品的出現(xiàn)，例如汽車的大量生產，各種電子產品的產生，極大的方便了人們的生活，提高了人們的物質生活水平，但是伴隨著經(jīng)濟高速發(fā)展的同時導致的環(huán)境破壞、資源緊缺等現(xiàn)象日趨增多。例如汽車尾氣的排放，各種工業(yè)化學燃料的污染，煤炭等高能源資源的大量消耗，讓人類的生存環(huán)境受到了嚴重的威脅，特別是近年來發(fā)生的各大自然災害，已經(jīng)嚴重威脅到人類的生命，更是嚴重影響著世界經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。我國將長期處于社會主義發(fā)展的初級階段，也將是工業(yè)化發(fā)展的初級階段，加快經(jīng)濟發(fā)展模式的轉型，大力發(fā)展我國碳交易市場，合理構建資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，促進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。2、中國在國際碳市場中的地位。全球碳市場是由兩個相互聯(lián)系但又有區(qū)別的交易系統(tǒng)組成的，一種是基于配額的交易，在歐盟，澳大利亞新南威爾士，芝加哥氣候交易所和英國都得到許可的碳排放交易市場；另一個項目為基礎的排放交易，根據(jù)清潔發(fā)展機制，聯(lián)合執(zhí)行和其他減排義務獲得的減排信用交易額。清潔發(fā)展機制能夠幫助發(fā)展中國家引進發(fā)達國家的資金和技術，同時也能使發(fā)達國家在減排的過程中降低交易成本，大大改善了發(fā)達國家和發(fā)展中國家在碳金融發(fā)展中的不公平局面，有利于提高我國在國際碳交易市場中的地位，增強我國在國際碳市場中的話語權，改變我國在碳交易市場中的被動局面。大力發(fā)展我國碳交易市場，對我國經(jīng)濟的發(fā)展、社會的進步有著深遠的影響。三、我國碳交易的發(fā)展現(xiàn)狀隨著碳交易市場的發(fā)展，同時也為了促進我國低碳經(jīng)濟的發(fā)展，國內也進行了碳交易的探索。2009年11 月25起始，截至2010 年9 月7 日，我國累計批準了2685 個CDM 項目，減排量和項目數(shù)量當時是居于世界第一。自2005 年以來，我國在全球初級CDM 市場中年交易量占較大優(yōu)勢，而且我國二氧化碳等溫室氣體排放量逐年上升，碳減排方面在國內有巨大空間。但總體來說，我國在碳金融交易業(yè)務的發(fā)展還是明顯落后于國際金融機構。 由于國內在資金支持和立法保護方面的空缺，使得我國國內金融機構對碳交易4的了解較為淺顯，所進行的碳交易很少，所以我國在碳金融交易發(fā)展的廣度和深度有限。所以大體上看，我國碳金融交易市場發(fā)展的水平仍處于全球碳交易產業(yè)鏈中的最末端。我國各金融機構也并沒有更多的參與到處理環(huán)境保護的問題上，碳交易和碳金融產品在研發(fā)上也存在法律體系不完善、監(jiān)管和核查制度缺失等一系列問題，國內的碳金融交易市場尚未充分發(fā)展，也未研發(fā)出標準化的交易合約，在碳金融產品定價方面還有著明顯的缺陷和不足，與發(fā)達碳交易市場開展的業(yè)務種類與規(guī)模都有一定差距。自2005年歐盟排放交易體系啟動以來，以BLUENEXT、ECX等交易平臺為依托，碳交易活動的開展基本實現(xiàn)了控制溫室氣體排放的既定目標。2010年，我國國務院常務會議公布了國內碳減排目標: 到2020 年，單位國內生產總值二氧化碳排放比2005 年下降40%45%。2010 年7 月19 日，國家發(fā)改委下發(fā)通知，提出將組織開展低碳省區(qū)和低碳城市試點工作。隨后， 10 月10 日，國務院下發(fā)文件提出建立和完善主要污染物和碳排放交易制度。這是“碳交易”首次出現(xiàn)在官方正式文件中。2012 年2 月，國家發(fā)改委正式批準北京、上海、天津、廣東等地開展碳排放交易試點工作2013 年6 月18日，國內第一個碳交易所深圳碳交易所正式啟動，此后，上海、北京、廣東、天津碳等交易所也陸續(xù)正式啟動。至此，國內碳交易迎來了發(fā)展的新局面。然而從目前國內發(fā)展狀況來看，各交易所無論從制度設計還是實際管理均存在不同程度的差異，而這種差異可能會為未來各地市場的進一步整合帶來潛在的困難。四、我國碳交易目前存在的問題我國的碳交易市場還處于起步階段, 缺少專門從事碳排放交易的中介提供咨詢、研究和經(jīng)紀服務, 導致在國際上不能與買方國家以及聯(lián)合國有關方面進行有效溝通、談判, 而且國內標準與國際標準不一致, 導致大量在國內通過的CDM項目未能獲得聯(lián)合國CDM執(zhí)行理事會的認證。由于尚未建立全國統(tǒng)一碳交易市場體系, 國際碳交易規(guī)則基本上由西方發(fā)達國家制定, 我國被迫處在整個碳交易產業(yè)鏈的最底端, 我國創(chuàng)造的核證減排量被發(fā)達國家以低廉的價格購買后, 通過金融機構的包裝、開發(fā)成為價格更高的金融產品、衍生產品及擔保產品進行交易。這導致我國難以發(fā)揮資源量大的優(yōu)勢, 難以在國際碳排放權交易定價機制中發(fā)揮應有的作用。例如, 2009 年6 月,我國賣給歐洲買家的核證減排量現(xiàn)貨價格為11 元/噸左右, 而同樣的歐盟配額2014 年12月到期的期貨價格高達19 歐元/噸。京都議定書的生效，以法律強制力造就了碳交易市場，各國為了履行法律義務、避免國際輿論壓力而被動接受碳交易。在我國當代的基本國情下，我國既是溫室氣體排放大國, 又是溫室效應可能的最大受害國之一, 加上自身資金、技術和能力建設的限制, 這就意味著我國是一個具有巨大潛力的CDM市場。碳交易市場的發(fā)展成為當下最重要的問題之一，而由于我國碳交易發(fā)展起步較晚，同時限于我國各地實際情況，國內碳交易市場的發(fā)展還存在諸多問題。1、 體系不完善, 碳排放源監(jiān)測、監(jiān)管不力當前, 我國涉及碳交易的立法相對缺失。目前為止，我國相關法律部門沒有建立起相應的碳金融交易法律法規(guī)，使得它的交易,風險增大、成本偏高，不利于鼓勵投資機構參與碳金融交易市場，國內金融機構以及非金融機構企業(yè)會因此望而卻步。盡管2005,年國家出臺了清潔發(fā)展機制項目運行管理辦法, 但這僅僅是部門的行政規(guī)章, 其法律地位較低。而且清潔發(fā)展機制項目運行管理辦法對于清潔發(fā)展機制項目實施雙方的權利、法律責任和義務以及清潔發(fā)展機制項目優(yōu)先領域、技術轉讓、防止CERs交易價格惡性競爭、CDM項目操作風險控制等方面都沒有規(guī)定。2、 交易市場嚴重割裂根據(jù)京都議定書，世界上的主要發(fā)達國家具有強制減排義務，而包括我國在內的發(fā)展中國家目前并不承擔有法律約束力的相關義務。因此，在相關制度設計中我國各地碳交易市場主要還是采取一系列配套的政策獎懲措施，再輔以一些量化獎懲方法。而各地交易市場在制定上述措施，主要還是基于本地具體情況制定相關政策，在多方面政策上都有不同的自主規(guī)定。隨著試點地區(qū)各項政策的差異化制定和發(fā)展，國內碳交易市場制度也表現(xiàn)出明顯的地方特征，進而形成割裂的地方碳交易市場。3、 缺乏明確的獎懲機制和公平性交易市場中，制定獎懲制度并存在適度的獎懲力度能夠對市場參與者的行為進行合理的約束和引導，從而創(chuàng)建良好的市場發(fā)展空間。事實上，明確的市場獎懲機制是碳交易得以維持和發(fā)展的基本要求。清晰的獎懲機制將明確地告訴企業(yè)其碳排放超出額度所帶來的經(jīng)濟成本或者其減,排少于額度所帶來的經(jīng)濟利益，這會給企業(yè)對未來的穩(wěn)定預期，從而促進企業(yè)合理、有序地投入資源進行二氧化碳減排。由此可見，清晰有效的獎懲機制將有力的引導企業(yè)積極進行碳減排，而模糊的獎懲所帶來的不穩(wěn)定預期顯然會破壞上述過程。同時公平性是任何金融交易市場所必須具備的基本條件之一。碳交易市場也不例外，公平性是保證碳交易,市場健康發(fā)展的重要基礎。碳交易市場缺乏明晰、完整和量化的獎懲機制，同時還存在明顯的市場割裂狀態(tài)，這就可能導致市場公平性的缺失，從而對活躍我國碳交易市場、促進環(huán)境保護工作有著嚴重的負面影響。4、 對我國碳交易的認識不足在我國，碳金融交易仍是一個新興金融行業(yè)，發(fā)展時間較短，國內的金融機構、非金融機構對碳金融交易中蘊含的巨大商機與潛力還沒有清楚的認知，并且對其項目的運作與開發(fā)、碳金融產品的定價、運作流程和交易準則都不熟悉。我國碳金融交易還在初級階段，所以我國在碳金融產品定價方面處于劣勢。由于買賣雙方之間信息的不對稱、交易不完全透明，使得我國在碳金融產品定價方面沒有話語權，在國際碳金融交易產業(yè)鏈中處于最底部。由于起步較晚、發(fā)展較慢，我國碳金融產品種類比較單一，創(chuàng)新力度不夠。目前，我國只有以下幾種碳金融產品：CDM 項目、綠色信貸、碳基金、碳保險、碳債券等等。5、 潛藏較大的政策風險和缺乏專業(yè)人才的支持碳金融交易規(guī)則比較嚴格，項目的研發(fā)程序比較復雜、時間比較長、風險比較大，非專業(yè)機構比較難以控制碳金融交易項目的研發(fā)，這就使得需要大量的專業(yè)人才投入到碳金融交易中，來支持碳金融項目的研發(fā)并且設計創(chuàng)新的碳金融產品以及衍生品。碳排放具有公共物品的非競爭性與非排他性，是市場外部性在環(huán)境維度的體現(xiàn)。碳交易根源于政府制定的減排目標以及不同市場主體減排成本的差異性。碳排放指標的交易基于政策和法律所構造的稀缺性政策的可持續(xù)性對市場存續(xù)具有決定性影響；排認證的相關規(guī)定可能引發(fā)交易風險。減排單位是由監(jiān)管部門根據(jù)一定的標準對其進行認證。6、 碳金融交易操作系統(tǒng)存在漏洞且更易受市場環(huán)境的影響 碳交易的廣泛開展始于2005年歐盟排放交易體系正式運行之后,2010年核證減排量的重復交易以及2011年黑客攻擊排放交易的注冊登記系統(tǒng)暴露了碳金融交易監(jiān)測、報告、核證系統(tǒng)存在的漏洞， 黑客攻擊盜取了至少300噸的排放量，占2011年分配額的0.15%， 致使歐盟委員會被迫暫時關閉碳交易的登記系統(tǒng)。碳金融交易的市場風險在時間、空間維度具有自身的特性。在時間維度， 碳金融交易具有跨期性， CDM從開發(fā)到審批再到最后的交易，一般少則數(shù)月， 多則數(shù)年， 期間的利率波動將帶來風險。與此同時， 現(xiàn)行碳排放交易體系的設計具有階段性的特征， 導致階段銜接時間段碳金融價格劇烈的無序波動給交易雙方帶來較大損失。以歐盟排放交易體系為例， 2007年末第一階段行將結束之時， 碳排放產品的價格接近于零給碳排放的多頭方帶來了巨大損失。一、 對策分析1、 增大對碳金融發(fā)展的金融支持大力發(fā)展碳金融, 完善價格機制，加強對碳金融交易的宣傳與推廣。政府應該加大對碳金融交易市場的支持力度，增加對碳金融相關信息的宣傳與普及，讓更多的金融機構和非金融機構都能充分認識到碳金融未來在中國發(fā)展的巨大潛力與無限的商機。2、 建立健全我國碳金融交易的法律法規(guī)，為其提供立法保護法律法規(guī)的完善是市場經(jīng)濟條件下碳交易公平有效進行的重要保障, 應盡快構建一整套與發(fā)展全國統(tǒng)一碳市場相關的法律法規(guī)體系。應盡快研究制定應對氣候變化的相應法律法規(guī), 例如應對氣候變化法或低碳經(jīng)濟法, 適時征收碳稅、實行碳排放許可制度, 逐步完善減緩和適應氣候變化的政策體系和激勵機制 盡快修訂完善環(huán)境保護法和大氣污染防治法等單行法,確立市場機制在降低碳排放中的地位 在現(xiàn)有清潔發(fā)展機制項目運行管理辦法的基礎上, 先行制定碳排放權交易管理條例, 待碳交易運行機制逐步成熟以后, 再制定專門碳排放權交易法,所以建立健全我國碳金融交易市場的法律法規(guī)對我國碳交易的發(fā)展尤為重要。3、 對金融機構進行指導和監(jiān)管 政府要根據(jù)國內碳金融發(fā)展情況盡快制定一套完整的低碳經(jīng)濟法律法規(guī)，如低碳項目稅收減免、碳信貸擔保以及低碳項目投資優(yōu)惠等在政策上對碳金融進行支持。同時，政府應不斷完善我國的碳金融監(jiān)管體系， 如增強對CDM項目開發(fā)以及交付環(huán)節(jié)的風險管理， 加大對跨行業(yè)、跨市場、跨國界的碳金融交易監(jiān)管等。支持和指導金融機構開展碳金融交易風險的預測、評估以及防控等方面的研究和實踐。對碳金融突發(fā)事件政府和金融機構都應建立相應的應急預案和應急，處理機制其次政府和金融機構要根據(jù)碳金融業(yè)務的最新進展情況及時制定或調整相關的業(yè)務規(guī)則，建立與時俱進的風險監(jiān)管體系、風險預警體系、風險應急處置機制等，使碳金融交易業(yè)務更加安全可靠。4、 加強交易平臺的建設，培育碳交易市場體系，大力培育碳金融中介服務機構 要加快建立一個公平、公開、規(guī)范的碳金融交易市場，使得越來越多的碳金融項目能夠實現(xiàn)交易由場外到場內的轉變。要完善制度建設，制訂配套政策法規(guī)；積極引導各個金融機構及其它機構投資者加入到碳金融交易當中。要培育中介機構，把碳金融服務水平提升到一定層次，促使參與主體范圍有效地擴大，進一步降低項目交易的成本與風險。 5、 培養(yǎng)專業(yè)的碳金融交易人才，鼓勵碳金融產品多樣化的設計與創(chuàng)新 我國碳交易市場仍然停留在項目層面。碳金融交易專業(yè)人才的缺失及其相關產品的不足，使得我國在全球碳金融市場上無定價權，造成一些企業(yè)利潤流失，市場風險壓力巨大。因此，大力培養(yǎng)碳金融交易的專業(yè)人才，加大財力支持碳金融產品的研發(fā)與創(chuàng)新，對構建我國的碳金融交易體系具有重要意義。 6、建議我國政府與金融機構雙管齊下 政府在宏觀層面從制度供給與環(huán)境培育的角度，對碳金融發(fā)展及風險防控進行規(guī)制和監(jiān)管。機構通過設計全面有效的碳金融交易風險預警指標體系、構建健全的碳金融交易風險管理組織框架、設計和實施先進完善的碳金融風險管理技術、建立嚴格的碳金融交易風險管理責任追究機制。提升碳金融交易行為主體及監(jiān)管部門的風險識別與防控能力。 二、 總結文章對國內碳交易市場的發(fā)展和實踐